證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》模擬試卷5單選題（共119題，共119分）(1.)永續年金可以看作是（）的特殊形式。A.普通年金B.償債基金C.預付年金D.遞（江南博哥）延年金正確答案：A參考解析：永續年金是在普通年金的基礎上發展起來的。是期末發生的，永續年金可以看作是普通年金的特殊形式(2.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數據，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(3.)當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.一字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項，當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線;B項。當收盤價高于開盤價，且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時。就會出現光頭光腳陽錢;D項.當開盤價等于收盤價，最高價大于開盤價.最低小于收盤價時，就會出現十字形K線(4.)某公司去年股東自由現金流量為15000000元，預計今年增長5%，公司現有5000000股普通股發行在外，股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現金貼現模型計算的公司權益價值為（）元。A.300000000B.9375000C.187500000D.525000000正確答案：D參考解析：根據股東自由現金貼現模型公司權益價值的計算步驟如下:①確定未來現金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計算公司權益價值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。(5.)交割結算價在進行期轉現時，買賣雙方的期貨平倉價()。A.不受審批日漲跌停板限制B.必須為審批前一交易日的收盤價C.須在審批日期貨價格限制范圍內D.必須為審批前一交易日的結算價正確答案：C參考解析：要進行期轉現首先要找到交易對手，找到對方后，雙方首先商走平倉價（須在審批日期貨價格限制范圍內）和現貨交收價格，然后再向交易是出申請。(6.)債券按發行主體分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：A參考解析：債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按發行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。(7.)以下關于其他消費說法有誤的是()。A.其他消費一般包括孩子的消費、住房、汽車等大額消費和保險消費B.孩子消費問題是國內外不合理消費最多的地方C.住房和汽車消費容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，由此帶來財務上的危害D.保障的支出水平應當和自身的收入水平相適應正確答案：B參考解析：其他消費⑴孩子的消費：孩子消費問題是國內不合理消費最多的地方；（2）住房、汽車等大額消費:這兩項消費容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求髙消費，由此帶來財務上的危害；（3）保險消費:保障的支出水平應當和自身的收入水平相適應。B項，不是國內外，只有我國國內。(8.)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括（）。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內容C.證券投資顧問服務的內容和方式D.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等正確答案：B參考解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(9.)家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目：長期項目主要包括養老、應急基金、喪葬費用等保障項目。(10.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是（）。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(11.)某一行業有如下特征：行業利潤處于一個較高水平，風險因市場結構比較穩定新企業難以進入而較低。可以判斷這一行業最有可能處于生命周期的()。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期正確答案：B參考解析：進入成熟期，行業的利潤處于較高的水平，但由于較穩定的市場結構、新企業不易進入，風險較低。(12.)流動性風險控制指標主要有()。A.資產負債率B.凈資產利潤率C.流動性比率D.凈穩定資金率正確答案：D參考解析：流動性風險監管指標包括凈穩定資金率和流動性覆蓋率。(13.)在信用風險緩釋技術的主要內容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于()。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產品的安全性正確答案：C參考解析：信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產品、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。(14.)在企業價值評估中，企業價值的評估對象包括().Ⅰ.投資資本價值Ⅱ.長期投資價值Ⅲ.股東全部權益價值Ⅳ.長期負債價值Ⅴ.企業整體價值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業價值評估中。企業價值的評估對象包括股東全都權益價值和企業整體價值.(15.)某投資者開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險，既不做業務也不承擔風險，該投資者選擇的策略是()。A.風險轉移B.風險規避C.風險補償D.風險對沖正確答案：B參考解析：風險規避是開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險的策略性選擇，簡單地說就是既不做業務也不承擔風險。(16.)按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為()。Ⅰ增長類Ⅱ周期類Ⅲ穩定類Ⅳ能源類A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。(17.)在證券投資顧問執業證書的取得方式中，申請人通過所在機構向()申請執業資格。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.中國證券業協會D.證券交易所正確答案：C參考解析：申請人通過所在機構向協會申請執業資格。(18.)公司經理層素質主要是從()等方面來分析的。Ⅰ人際關系協調能力Ⅱ良好的道德品質修養Ⅲ專業技術能力Ⅳ從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：企業經理人員應該具備的素質包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業技術能力；三是良好的道德品質修養；四是人際關系協調能力。(19.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，下列正確的有()。Ⅰ牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅱ牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合Ⅲ熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅳ熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合。這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(20.)客戶信息收集主要包括()。Ⅰ初級信息收集Ⅱ非財務信息收集Ⅲ次級信息收集Ⅳ財務信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。(21.)下列屬于直接稅的有()。Ⅰ消費稅Ⅱ所得稅Ⅲ財產稅Ⅳ營業稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：直接稅是稅收負擔不能由納稅人轉嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種，如所得稅、財產稅、社會保險稅等；間接稅是稅負可以由納稅人轉嫁出去，由他人負擔的各個稅種，如消費稅、營業稅等。(22.)證券產品買進時機選擇的策略有()。Ⅰ辨別買進時機Ⅱ買入時機比買何種股票更重要Ⅲ買何種股票比買入時機更重要Ⅳ谷底買進戰略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券產品買進時機選擇的策略有：（1）辨別買進時機。（2）買入時機比買何種股票更重要。（3）谷底買進戰略。（4）高價買進戰略。（5）股票的名氣周期。(23.)客戶的基本信息不包括()A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣及人生規劃和目標(24.)下列選項中不屬于人身保險的是()。A.責任保險B.健康保險C.意外傷害保險D.人壽保險正確答案：A參考解析：人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險。A項，屬于財產保險。(25.)客戶()的部分應作為節約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目。(26.)遺產安排屬于客戶證券投資理財的()目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標正確答案：C參考解析：遺產安排屬于客戶證券投資理財的長期目標。(27.)假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是()。A.資產以固定利率為主.負債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加正確答案：B參考解析：對發行人來說，發行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定。負債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。(28.)()是指人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理運算規則。A.過度自信B.心理賬戶C.預期效用理論D.前景理論正確答案：B參考解析：心理賬戶是指人們在心里無意把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理運算規則。(29.)以下關于現值和終值的說法。錯誤的是().A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現金流量的現值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現值越大正確答案：A參考解析：頻率和利率只能存在一個變量，兩個變量沒有辦法比較.(30.)按股票的價格行為所表現出來的行業特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩定類和()股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類正確答案：D參考解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將其分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。(31.)()己成為市場普遍接受的風險控制指標。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性正確答案：B參考解析：久期己成為市場普遍接受的風險控制指標。(32.)公司分析的主要內容不包括()。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析正確答案：D參考解析：公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。(33.)以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是()。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入正確答案：A參考解析：現金預算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據預算的分類個別分析；⑷剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設法增加收入。(34.)()指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：A參考解析：處置效應指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。表現為投資者盈利時，傾向于風險回避而做出獲利了結的行為；當投資者出現虧損時，傾向于風險尋求而繼續持有股票。(35.)證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，()可以采取處罰措施。A.中國證監會B.國務院C.證券行業協會D.中國證監會及其派出機構正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其從事證券投資顧問業務,違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令増加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告，責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的,依法移送司法機關。(36.)下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是()A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值正確答案：D參考解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來増值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍増效應。(37.)技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強勢市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場正確答案：D參考解析：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤。(38.)合理的現金預算是實現個人理財規劃的基礎，現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要。老張是一名自由職業者，關于其預算編制程序的說法不正確的是()。A.老張首先應該設定退休、子女教育及買房等長期理財規劃目標，并計算達到各類理財規劃目標所需的年儲蓄額B.老張可以直接根據今年的收入和有關部門公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數）綜合預測明年收入C.老張根據其預測的年度收入減去年儲蓄目標得出年度支出預算D.老張發現今年的娛樂方面支出所占的比例遠高于往年。決定明年在這方面重點減少支出正確答案：B參考解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業者（例如老張），年收入不穩定，應該以過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。(39.)李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%,則按單利和復利計算，李先生在2年后應歸還銀行的金額分別是()萬元。A.3234B.32.432.45C.3032.45D.32.434.8正確答案：B參考解析：PV=30,t=2,r=4%,單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬元），復利終值=PV（l+r）t=30（l+4%）2=32.448≈32.45（萬元）(40.)債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是()。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短C.價格走向與預期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長；2.價格走向與預期相反；3.全部利率反向變化。(41.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時期內i證券的收益率B.t時期內市場指數的收益率C.是截距，它反映市場收益率為0時,證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數（一個因索）之間的相互關系。其中rit為時期內i證券的收益率。rmt為t時期內市場指數的收益率。Ai是截距，它反映市場收益率為0時，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關，與市場整體波動無關。因此Ai值是相對固走的。βi為斜率，代表市場指數的波動對證券收益率的影響程度。εit為t時期內實際收益率與估算值之間的殘差。(42.)()反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益A.資產負債率B.資產負債比率C.長期負債率D.股東權益比率正確答案：A參考解析：資產負債率反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益(43.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(44.)()對證券公司、證券投資咨詞機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。A.中國證券業協會B.中國證監會C.國務院D.期貨業協會正確答案：A參考解析：中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。(45.)人們越不喜歡現在。時間偏好就()。A.越低B.越高C.不確定D.不變正確答案：A參考解析：人們越不喜歡現在，時間偏好就越低。(46.)以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類()。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫療保臉正確答案：D參考解析：我國人壽保險的分類有:普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。(47.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以()的罰款。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(48.)風險價VAR的計算一般涉及()個要素。A.一B.二C.三D.四正確答案：D參考解析：VAR的計算一般有四個要素:時間長度、置信水平、計算方法、歷史數據.(49.)下列關于保險規劃的目標說法錯誤的是()。Ⅰ.很多保險產品都具有風險保障和儲蓄投資的雙重功能Ⅱ.財產保險是遺產規劃的有效工具Ⅲ.人壽保險是遺產規劃的有效工具Ⅳ.保險法規定,當保險給付風險未發生時，保險給付屬于被保險人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：人壽保險是遺產規劃的有效工具：保險法規定，當保險給付風險未發生時，保單的現金價值和分紅屬于投保；當保險給付風險發生時,保險給付屬于被保險人或受益人。(50.)關于積極型債券組合管理策略中的債權互換所包括的內容，正確的是()。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：債權互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發互換。(51.)從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃；從國內稅收環境來看,納稅人可選擇在優惠地區注冊,或將現時不太累氣的生產轉移到優惠地區，以享受稅收優惠政策。(52.)客戶投資目標的確定可以用()等來作為參考。Ⅰ.產品市場風險Ⅱ.客戶理財需求Ⅲ.理財目標Ⅳ.客戶資金規模A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：結合產品市場風險、目標及客戶理財需求來確定客戶的投資目標。(53.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅰ項，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(54.)下列關于信用評分模型的說法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數據的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數據模型模擬的基礎上Ⅳ.可以給出客戶信用風險水平的分數Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準確數值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數據（而非當前市場數據）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。(55.)上市公司的質量狀況將影響到()。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價格及大盤指數變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司的質量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價格及大盤指數變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。(56.)在計量證券信用風險中，對客戶信用評級的計量方法包括()。Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信用評級的計量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型(57.)在稅收規劃中，了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.對風險的態度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項外，稅收規劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財務情況；②投資意向；③納稅歷史情況。(58.)一般而言，影響客戶風險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風險也越高Ⅳ.客戶風險承受能力與其受教育程度無關Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業狀況也會影響其風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態度影響巨大，進而影響個人對理財服務的需求。一般地，風險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風險投資失敗的可能性就要大得多。(59.)葛蘭威爾法則中規定的賣出信號包括()等幾種情況。Ⅰ.股價突然暴漲且遠離平均線Ⅱ.平均線從上升轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.殷價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：葛蘭威爾法則中規定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠離平均線（2）平均線從上升轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續下降(60.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口拉動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因素1.市場驅動。市場驅動的分析線是朝著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇;當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇:隨后煤炭和店里行業景氣輪動:最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策，也是經濟復蘇的重要動力。財政政策一般包括兩個方面:①增力財政支出用于基本建設:②鼓勵扶持新技術的應用3.出口拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟向好的方向發展，促進中國出口增加。并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求:②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(61.)對上市公司所處經濟區位內的自然條件與基礎條件分析，有利于()。Ⅰ.分析該上市公司的發展前景Ⅱ.判斷上市公司的發展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業務是否符合當地政府產生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財務狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：分析區位內的自然條件和基礎條件，有利于分析該區位內上市公司的發展前景。如果上市公司所從事的行業與當地的自然和基礎條件不符，公司的發展可能會受到很大的制約。(62.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(63.)應納稅額=每次收入額20，這個公式適用于()。Ⅰ.特許權使用費所得Ⅱ.紅利收入Ⅲ.財產租賃所得Ⅳ.偶然所得和其他所得A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利息、股息、紅利收入、偶然所得和其他所得應納所得稅額按次計征，其計算公式為：應納稅額=應納稅所得稅適用稅率=每次收入額20%(64.)下列關于有效市場假說的假設條件，說法正確的是()Ⅰ.理性人假設Ⅱ.完全信息假設Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風險厭惡者假設A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說的假設條件為：（1）理性人假設。（2）完全信息假設。（3）投資者均為風險厭惡者假設。(65.)實施套利策略的主要步驟包括()Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認→概率分布及相關性確認→置信區間及狀態確認→置信區間狀態確認→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。(66.)下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ.遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一股指時間在3年以上的消費。(67.)客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.長期目標Ⅳ.永久目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為短期目標、中期目標、長期目標。(68.)根據葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有()。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續下降A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續下降，為賣出信號。(69.)控制流動性風險的主要做法包括()。Ⅰ.確定流動性風險偏好Ⅱ.計量、監測和報告流動性風險狀況Ⅲ.制定流動性風險監控指標Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動性風險應急計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法包括：1.確定流動性風險偏好2.計量、監測和報告流動性風險狀況3.制定流動性風險監控指標4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動性風險應急計劃(70.)家庭風險保障項目中的階段項目包括()。Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(71.)關于優化法，說法正確的是()。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優化法的基本內容:在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化:適用情況:債券數目較大。(72.)現金流分析法是通過對一定時期內()評估金融機構短期內的流動性狀況Ⅰ.現金流入（資金來源）預測Ⅱ.現金流入（資金來源）分析Ⅲ.現金流出（資金使用）預測Ⅳ.現金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：現金流分析法是通過一定時期內現金流入（資金來源）和現金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構短期內的流動性狀況(73.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(74.)情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下,其整體流動性風險可能出現的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為()可能出現的有利或不利的重大流動性變化。Ⅰ.正常Ⅱ.最好Ⅲ.最壞Ⅳ.中間條件下A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：情情分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。通常需考慮在市場條件分別為正常、最好和最壞三種情景下可能出現的有利或不利的重大流動性變化。(75.)債項評級所計量和評價的特定風險因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業Ⅲ.優先權Ⅳ.產品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。(76.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環信用Ⅲ.量出為入，開源重于節流Ⅳ.缺乏規劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(77.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資金率。凈穩定資金率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%，證券公司的凈穩定資金率應不低于100%。(78.)相對估值法常用的指標包括()Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：相對估用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。(79.)下列關于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(80.)多重負債下的組合免疫策略組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略組合應滿足以下條件：①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣③債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數字規劃的方法求得規避風險最小化的債券組合(81.)投資顧問業務的客戶回訪應()Ⅰ.另設回訪機制Ⅱ.全面回訪Ⅲ.回訪留痕或參照Ⅳ.隨機抽樣回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：資顧問業務的客戶回訪應注意以下幾點:（1）另設回訪機制;（2）全面回訪;（3）回訪留痕或參照.(82.)銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有()等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：銀行從業人員在實際個人理財業務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。(83.)跨市場套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買入套利Ⅳ.賣出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場套利包括正向套利和反向套利。(84.)內部評級法初級法下，合格凈額結算包括()。Ⅰ.表內凈額結算Ⅱ.回購交易凈額結算Ⅲ.場外衍生工具結算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：內部評級法初級法下，合格凈額結算包括：表內凈額結算；回購交易凈額結算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。(85.)基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮()。Ⅰ.哪些行業處于上揚趨勢Ⅱ.哪些行業處于經濟周期的復蘇階段Ⅲ.哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢Ⅳ.哪些行業具有比行業基準更強的上揚趨勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業處于上揚趨勢②哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢策略成功的關鍵在于市場情緒指標的選取、指標計算參數的選擇及適當止損(86.)套利定利理論的假設條件包括()。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發現市場強是否存在套利機會，并利用該機會進行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：套利定價理論的假設條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。（3）投資者能夠發現市場上是否存在套利機會。并利用該機會進行套利。(87.)下列關于預期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論Ⅱ.預期效用理論建立在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運用邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預期效用理論的缺陷：（1）理性人假設。（2）預期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰。(88.)下列關于優先股票的說法錯誤的是()。Ⅰ.優先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優先股可以優先于普通股分配公司的剩余財產Ⅲ.優先股票的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.優先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產的權力上優先于債權人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點:1.優先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經營管理權。2.優先股有固定的股息，不受公司業績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息3.當公司破產進行財產清算時，優先股股東對公司剩余財產有先于普通股股東的要求權,晚于債權人.(89.)下列關于申請證券投資顧問的執業資格應當具備的條件，說法正確的是()。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：申請證券投資顧問的執業資格應當具備以下條件：（1）通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業資格：（2）被證券公司、投資咨詢機構或資信評級機構聘用；（3）具有中華人民共和國國藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學本科以上學歷（教育部認可的）；（6）具有從事證券業務兩年以上的經歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監會認定為證券市場禁入者或者己過禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業道德；（10）法律、行政規和中國證監會規定的其他條件。(90.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一（交易所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(91.)按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分為()。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分增長類股票和非增長類股票。(92.)現金類證券產品包含的種類有()。Ⅰ.銀行產品Ⅱ.證券基金管理公司產品Ⅲ.證券公司產品Ⅳ.信托公司產品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：現金類證券產品包含以下幾類：（1）銀行產品：活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。（2）證券基金管理公司產品：貨幣式基金、短期理財基金。（3）證券公司產品：債券逆回購、貨幣型集合資產管理計劃。（4）信托公司產品：貨幣型的信托中信托（TOT）。(93.)控制流動性風險的主要做法，主要根據(),對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預警。Ⅰ.業務規模Ⅱ.性質Ⅲ.原理Ⅳ.復雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預景。(94.)證券產品可以分為()Ⅰ.現金類Ⅱ.債券類Ⅲ.股票類Ⅳ.衍生產品類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品可以分為現金類，債券類、股票類和衍生產品類(95.)資本資產定價模型假設條件有()。Ⅰ.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。Ⅱ.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平,并按照投資者共同偏好規則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：資本資產定價模型假設條件有（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規則選擇最優證券組合（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期（3）資本市場沒有摩擦。(96.)以下為跨期套利的是()。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項正確。Ⅱ項為跨市套利，Ⅲ項并非同時買入賣出，所以錯誤。(97.)商業銀行了解客戶的渠道有()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調查問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料②調查問卷③面談溝通④電話溝通(98.)技術分析方法的局限性說法正確的有()。Ⅰ.技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅱ.技術分析的三個假設全部合理Ⅲ.技術分析的所得到的結論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術分析方法的局限性:（1）技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。（2）技術分析的三個假設有合理的一面,也有不盡合理的一面。(99.)常用技術分析指標有()Ⅰ.移動平均數Ⅱ.相對強弱指數Ⅲ.移動平均數背離指標Ⅳ.股價指數A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：常用技術分析指標有移動平均數、相對強弱數、移動平均數背離指標。(100.)高價買進的戰略若要成功必須具備的條件有()。Ⅰ.具有良好的展望股類Ⅱ.行情看漲Ⅲ.行情看跌Ⅳ.選擇公司業績良好的股類A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件:（1）具有良好們展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類.(101.)一般而言，比率越低表明企業的長期償債能力越好的指標有()。Ⅰ.資產負債率Ⅱ.產權比率Ⅲ.有形資產凈值債務率Ⅳ.己獲利息倍數A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。己獲利息倍數越大，企業償付利息的能力就越充足，否則就相反。(102.)普通股票與優先股票的說法正確的是()。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優先股可以優先分配公司的紅利Ⅲ.優先股獲的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股票類證券產品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票:優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(103.)由上而下分析法的主要步驟包括()Ⅰ.宏觀經濟分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業和區域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自下而上分析法通過某指標（如營業收入增長率、凈資產收益率等）篩選出符合標準的公司，再進行公司、行業、宏觀經濟和證券市場分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業和區域分析；③證券市場分析；④宏觀經濟分析。(104.)保險規劃的目標包括()。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產安排Ⅳ.遺產規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險規劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產安排、遺產規劃。(105.)下列說法正確的是()。Ⅰ.投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ.收益性原則是選擇證券產品最基本的要求Ⅲ.安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ.證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，但支付的費用較少A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一般證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和.2.安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則:用收回證券投資本余的速度快慢來衡量流動性.證券的流動性強聲明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失;證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失.(106.)下列屬于免疫策略的是().Ⅰ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負債下的現金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：免疫策略包括:滿足單一負債要求的投資組合免疫策略;多重負債下的組合免疫策略;多重負債下的現金流匹配策略。(107.)以下不屬于投資規劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.預測客戶的風險承受能力Ⅲ.監控投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：D參考解析：投資規劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃(108.)從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有()。Ⅰ.產品質量優勢Ⅱ.產品市場的供求關系Ⅲ.產品成本優勢Ⅳ.產品技術優勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有:①成本優勢，即是指公司的產品依靠低成本獲得高于同行業其他企業的盈利能力;②技術優勢，即是指公司擁有的比同行業其他競爭對手更強的技術實力及其研究與開發新產品的能力;③質量優勢，即是指公司的產品以高于其他公司同類產品的質量贏得市場，從而取得競爭優勢。B項屬于短期因素.(109.)在風險控制主要策略中，風險對沖可以分為()。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財務安排Ⅳ.資產負債狀