證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》考前沖刺5單選題（共120題，共120分）(1.)債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論（江南博哥）期限結構的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經理可以通過合理運用這兩種工具實現資產組合現金流匹配和資產負債有效管理。如果債券基金經理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券。這類策略稱為免疫政策。(2.)無風險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下：A證券的期望收益率為10%，β系數為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數為1.2，那么投資者可以買進哪一個證券？()A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據CAPM模型，A證券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應賣出；B證券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因為13.4%＜17%，所以B證券價格被低估，應買進。(3.)某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風險望而生畏，則他是屬于()。A.風險偏好型B.風險畏懼型C.風險厭惡型D.風險中立型正確答案：D參考解析：這是屬于風險中立型的特點。(4.)下列不屬于客戶財務信息的是()。A.財務狀況未來發展趨勢B.當期收入狀況C.當期財務安排D.投資風險偏好正確答案：D參考解析：客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類。財務信息主要是指客戶家庭的收支與資產負債狀況，以及相關的財務安排（包括儲蓄、投資、保險賬戶儲蓄等）。客戶基本信息和個人興趣，發展及預期目標屬于非財務信息。(5.)在消費管理中，應注意理財從()開始。A.保險B.儲蓄C.教育規劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(6.)在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是()。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。(7.)根據我國《保險法》的規定，年金保險屬于()范圍。A.人壽保險B.責任保險C.人身保險D.意外傷害保險正確答案：A參考解析：A項人壽保險包括傳統人壽保險、年金保險、人身保險新型產品;B項責任保險包括公眾責任保險、產品責任保險、雇主責任保險、職業責任保險、環境責任保險和個人責任保險;C項，人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。(8.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1、《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息；（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務,應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書,確認己充分理解金融產品或金融服務的風險。(9.)關于指數化的目標和動機，說法正確的是()。Ⅰ指數化的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益Ⅱ經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好Ⅲ所收取的管理費用更低Ⅳ有助于基金發起人增強對基金經理的控制力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指數化的目標和動機：①目標，指數化的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益。②（動機）a.經驗證據表明積極型的債券投資組合的業績并不好；b.所收取的管理費用更低；C.有助于基金發起人增強雖對基金經理的控制力。(10.)()是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。A.平倉B.對沖交易C.套利交易D.跨期套利正確答案：B參考解析：對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達到套利或規避風險等目的。(11.)收益率曲線的類型不包括()。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線正確答案：D參考解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。(12.)關于優化法，說法正確的是()。Ⅰ在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ適用債券數目較大的情況Ⅳ適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優化法的基本內容：在滿足分層抽祥法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化；適用情況：債券數目較大。(13.)當股價下跌到某價位附近時，出現買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是()。A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線正確答案：A參考解析：當股價下跌到某價位附近時。出現買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線(14.)移動平均數可以分為()三種。Ⅰ算術移動平均線Ⅱ幾何移動平均線Ⅲ加權移動平均線Ⅳ指數平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：移動平均數可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數平滑移動平均線三種。(15.)證券服務機構為證券的()等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。Ⅰ發行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法津意見書等文件。應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。(16.)只有獲得()執業資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。(17.)6月份，大豆現貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權，執行價格為740美分/蒲式耳，權利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現貨價格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現貨價格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現貨價格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現貨價格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權價格上漲至42美分/蒲式耳正確答案：A參考解析：選項A:大豆現貨虧10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利3美分/蒲式耳，合計虧7美分/蒲式耳。選項B:大豆現貨虧2美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項C:現貨賺10美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項D:現貨賺80美分/蒲式耳，買進看漲期權對沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。(18.)()對證券公司、證券投資咨詞機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。A.中國證券業協會B.中國證監會C.國務院D.期貨業協會正確答案：A參考解析：中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理。(19.)()指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：A參考解析：處置效應指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，即“出贏保虧”效應。表現為投資者盈利時，傾向于風險回避而做出獲利了結的行為；當投資者出現虧損時，傾向于風險尋求而繼續持有股票。(20.)下列不屬于銀行產品的是()。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內的銀行理財產品正確答案：B參考解析：銀行產品包括活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產品。(21.)通常，將()所得分開有利于節省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務報酬所得分開有利于節省稅款。(22.)下列關于信用評分模型的說法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數據的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數據模型模擬的基礎上Ⅳ.可以給出客戶信用風險水平的分數Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準確數值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數據（而非當前市場數據）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。(23.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(24.)證券投資顧問業務簽訂協議應當()Ⅰ.評估客戶的風險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品Ⅲ.告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：協議簽訂了解客戶情況，評估客戶的分析承受能力，為客戶選擇合適的投資顧問或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。(25.)分紅派息的重要日期有()Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權登記日Ⅲ.除權除息日Ⅳ.發放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：四個重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期，股權登記日當天持有或買進公司股票的股東能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.四個重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期股權登記日當天持有或買進公司股票的股東方能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.(26.)下列關于消費的說法中，正確的有()。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。(27.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。(28.)證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問()等環節實行留痕管理.Ⅰ.業務推廣Ⅱ.協議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(29.)下列關于投資規劃的說法錯誤的是()。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細的記錄，最大限度地控制風險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結。當國家政策和相關法律、經濟環境、金融商品等客觀環境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業人員一般通過風險側試以及根據客戶的年齡與資產狀況判斷其風險承受能力。通常，如果愿意承受的風險越大，投資的潛在收益率也就越高。(30.)我國稅收的劃分依據有哪幾種？()Ⅰ.計稅依據Ⅱ.稅收負擔能否轉嫁Ⅲ.稅收管理權限Ⅳ.稅收收益權限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國稅收的劃分依據有計稅依據、稅收負擔能否轉嫁、稅收管理和收益權限。(31.)由上而下分析法的主要步驟包括()Ⅰ.宏觀經濟分析Ⅱ.證券市場分析Ⅲ.行業和區域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自下而上分析法通過某指標（如營業收入增長率、凈資產收益率等）篩選出符合標準的公司，再進行公司、行業、宏觀經濟和證券市場分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業和區域分析；③證券市場分析；④宏觀經濟分析。(32.)家庭收支預算中的日常生活支出預算項目包括在()的支出預算。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫療Ⅴ.私家車換購或保養支出預算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容。制定預算,并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容：（1）日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算。（2）專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。(33.)信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是()。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型正確答案：A參考解析：目前，應用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。(34.)()是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的“羊群行為”是指投資者在信息環境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。(35.)VAR的計算方法一般包括()、方差-協方差法、蒙特卡洛法A.歷史模擬法B.歷史數據法C.直接比較法D.情景綜合分析法正確答案：A參考解析：VAR的計算方法一般有歷史模擬法、方差-協方差法、蒙特卡洛法三種方法(36.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。(37.)下列有關家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。(38.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發展潛力Ⅲ.經營業績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(39.)以下屬于技術分析的基本假設的是()。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術分析的基本假設的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運動；（3）歷史會重演。(40.)下列關于道氏理論的主要原理,說法正確的是()。Ⅰ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢。Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理①市場平均價格指數可以解釋和反映的大部分行為②市場波動具有某種趨勢③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(41.)VAR的計算要素一般包括()。Ⅰ.時間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計算方法Ⅳ.歷史數據Ⅴ.隨機數據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數據。(42.)影響證券市場供給的制度因素主要有()Ⅰ.發行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量Ⅳ.股權流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：影響市場供給的制度因素主要有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。(43.)就債券或優先股而言，其安全邊際通常代表()。Ⅰ.盈利能力超過利率或者必要紅利率Ⅱ.企業價值超過其優先索償權的部分Ⅲ.計算出的內在價值高于市場價格的部分Ⅳ.特定年限內預期收益或紅利超過正常利息率的部分A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：安全邊際是指證券的市場價格低于其內在價值的部分，任何投資活動均以之為基礎。就債券或優先股而言.它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率，或者代表企業價值超過其優先索償權的部分；對普通股而言，它代表了計算出的內在價值高于市場價格的部分，或者特定年限內預期收益或紅利超過正常利息率的部分。(44.)下列關于行業輪動的特征表述不正確的是()。A.行業輪動必須建立在對具體的體制，制度以及發展階段的分析基礎之上，并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發展階段，輪動策略不同B.行業輪動與經濟周期和貨幣周期并沒有緊密聯系C.行業輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變是的相互作用方式D.行業輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響正確答案：B參考解析：行業輪動的特征：⑴行業輪動必須建立在對具體的體制、制度以及發展階段的分析基礎之上,并且關注經濟的周期變化不同制度的國家、不同的經濟體系、不同的發展階段，輪動策略不同；（2）行業輪動與經濟周期和貨幣周期緊密聯系，相互作用和影響；（3）行業輪動必須注意經濟體系的特征和經濟變量的相互作用方式。(45.)技術分析的理論基礎是()。A.道式理論B.預期效用理論C.美林投資時鐘D.超預期理論正確答案：A參考解析：技術分析的理論基礎。(46.)以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類()。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫療保臉正確答案：D參考解析：我國人壽保險的分類有:普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。(47.)若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是()造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。(48.)下列關于趨勢線和軌道線關系的說法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢線與軌道線的關系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。(49.)證券估值方法的主要類型包括()Ⅰ.絕對估值法Ⅱ.相對估值法Ⅲ.資產價值法Ⅳ.無套利定價法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券估值方法的主要類型包括：絕對估值法、相對估值法、資產價值法，其他估值方法中的無套利定價法和風險中性定價法。(50.)公司分紅派息一般程序是()。Ⅰ.董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議Ⅱ.證券交易所根據審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規定般權登記日Ⅲ.發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息Ⅳ.董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：一般程序:（l）董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議；（2）董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日；（3）發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息。(51.)在投資規劃中，對客戶個人風險的防范主要有()。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個人下列風險：過早死亡、喪失勞動能力、醫療護理費用、托管護理費用、財產與責任損失、事失業。(52.)公司的重大事項包括()Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件Ⅱ.公司的資產重組Ⅲ.公司的關聯交易Ⅳ.會計政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：重大事項包括《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件，公司的資產重組、公司的關聯交易、會計政策和稅收政策的變化。(53.)下列關于高資產凈值客戶應滿足的條件說法正確的是()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人②認購理財產品時,個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人(54.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限不少于30天(55.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.—B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值）,是指利用特走的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(56.)對于消費型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：B參考解析：對于消費型企業，所屬的風險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。(57.)下列()屬于家庭收支預算中專項支出預算項目的內容。A.食、住B.本息還貸支出預算C.普通娛樂休閑D.醫療正確答案：B參考解析：專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。(58.)()是把價格的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規律。A.切線類B.形態類C.K線類D.波浪類正確答案：D參考解析：技術分析方法的分類及其特點。(59.)金融遠期合約主要包括()。Ⅰ.遠期利率協議Ⅱ.遠期外匯合約Ⅲ.遠期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。(60.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(61.)在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是()，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支Ⅱ.建立緊急應變基金去應付突發事件Ⅲ.減少不良資產及增加儲蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財體系A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件，減少不良資產及増加儲蓄的能力,安全的生活體系。(62.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(63.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產負債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產將會增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務，則客戶的總資產將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產，客戶的總資產將會增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅰ項，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產不會發生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產將會減少，總負債也會減少相同的數額，因此凈資產不變。(64.)技術分析方法常見的切線有()。Ⅰ.趨勢線Ⅱ.軌道線Ⅲ.黃金分創線Ⅳ.甘氏線和角度線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：切線類切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切錢有趨勢線、軌通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。(65.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。(66.)經濟基本面的評價因素有哪些()。Ⅰ.經營業績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經濟基本面即公司的經營業績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經營業績是判斷股價的關鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業績之間沒有直接關系，但從長遠眼光來看，公司經營效率、業績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業績不振，股價也跟著下跌。(67.)簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括()。Ⅰ.算術平均數法Ⅱ.中間數法Ⅲ.趨勢調節法Ⅳ.回歸調整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數據進行估計，包括:①算術平均數法或中間數法，算術平均法是指將股票各年的市盈率歷史數據排成序列，剔除異常數據，求取算術平均數或是中間數，用來作為對未來市盈率的預測.適用于市盈率比較穩定的股票②趨勢調整法，趨勢調整法是根據方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調整法(68.)下列哪些選項可能增加家庭的凈資產?()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(69.)宏觀經濟分析主要包括()Ⅰ.宏規經濟形勢分析Ⅱ.宏觀經濟政策分析Ⅲ.宏觀經濟走勢分析Ⅳ.宏觀經濟現狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形式分析（GDP及其增長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。(70.)以下不屬于信用風險的是()。Ⅰ.收入風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.購買力風險Ⅳ.操作風險Ⅴ.系統風險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：信用風險具體包括：1、收入風險2、市場風險3、購買力風險(71.)根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據美國經濟字家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為寡占型和競爭型,寡占型可細分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細分為低集中競爭型和分散競爭型。(72.)根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡.投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈，曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱.投資者的最優證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點所表的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點對應的收益率更高，風險水平更高。(73.)客戶的財務信息不包括()。A.家庭收支B.工作職務C.資產負債D.財務安排正確答案：B參考解析：工作職務屬于客戶的基本信息。(74.)下列關于B-S-M定價模型基本假設的內容中正確的有()。Ⅰ.期權有效期內,無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金Ⅱ.標的資產的價格波動率為常數Ⅲ.套利市場Ⅳ.標的資產可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：B-S-M定價模型有以下6個基本假設:①標的資產價格服從幾何布朗運動：②標的資產可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；③期權有效期內，無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金;④標的資產價格是連續變動的，即不存在價格的跳躍；標的資產的價格波動率為常數；⑥套利市場。(75.)下列關于指標類說法全錯的是()Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格末來趨勢的方法。Ⅳ.根據若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：1.指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數字模型,給出數字上的計算公式，得到一個體現券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量線、心理線、乖離率等。(76.)屬于客戶的其他理財要求的是()Ⅰ.收入保護Ⅱ.資產保護Ⅲ.客戶死亡情況下的債務減免Ⅳ.投資目標與風險預測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產保護、客戶死亡情況下的債務減免、投資目標與風險預測之間的矛盾。(77.)主動輪動策略的優點有()。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機構投資者進行行業配置Ⅱ.少了對行業基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風險能力得到增強Ⅳ.依據貨幣供應增速M2進行輪動,使得策略具有較強的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.主動輪動策略—M2行業輪動策略（2）優點①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業配置②少了對行業基本面和公司信息的依賴③風險能力得到增強；④依據貨幣供應增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性。(78.)證券投資顧問向客戶提供的投資建議以()為依據。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應根據包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(79.)債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于()。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。(80.)證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以用()通知方式提出解除協議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面正確答案：B參考解析：客戶解除證券投資顧問服務協議只能以書面通知方式提出。(81.)以下關于退休規劃表述正確的是()。A.投資應當非常保守B.對收入和費用應樂觀估計C.規劃期應當五年左右D.計劃開始不宜太遲正確答案：D參考解析：退休養老收入來源包括:①社會養老保險;②企業年金;③個人儲蓄投資.當前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養老保險，部分人有企業年金收入，但這些財務資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質要求.因此，要建議客戶盡早地進行退休養老規劃，以投資商業養老保險以及其他理財方式來補充退休收人的不足。(82.)現金管理的內容的是()。A.現金和固定資產B.現金和流動資產C.現金和所以資產D.所有資產正確答案：B參考解析：現金管理的內容是現金和流動資產(83.)資本資產定價理論認為。當引入無風險證券后，有效邊界為()。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線正確答案：B參考解析：在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為資本市場線.(84.)客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是()。A.教育和投資規劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產分配正確答案：B參考解析：客戶投資目標的內容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。(85.)通過對上市公司的負債比率分析，()。Ⅰ.財務管理者可以獲得公司的資產負債率是否合理的信息Ⅱ.經營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、己獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。產權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映公司基本財務結構是否穩定。有形資產凈值債務率謹慎、保守地反映了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。己獲利息倍數指標反映公司經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。(86.)教育規劃的制定方法()。Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合Ⅴ.教育投資規劃的跟蹤與執行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：教育規劃制定方法：（1）確定教育目標；（2）計算教育資金需求；（3）計算教育資金缺口；（4）制作教育投資規劃方案、選擇合適的投資工具、產品組合；（5）教育投資規劃的跟蹤與執行。(87.)控制流動性風險的主要做法包括()。Ⅰ.確定流動性風險偏好Ⅱ.計量、監測和報告流動性風險狀況Ⅲ.制定流動性風險監控指標Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動性風險應急計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法包括：1.確定流動性風險偏好2.計量、監測和報告流動性風險狀況3.制定流動性風險監控指標4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動性風險應急計劃(88.)葛先生現將5000元現金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是().Ⅰ.以單利計算，3年后的本利和是5600元Ⅱ.以復利計算.3年后的本利和是5624.32元Ⅲ.以單利計算，3年后的本利和是5624.32元Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：以單利計算。本利和=5000（1+34%）=5600;以復利計算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1(89.)買賣證券產品時機的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機Ⅴ.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：買賣證券產品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進，逢高賣出。(90.)商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優點是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產），即“借短貨長”，其優點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。(91.)人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為()。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內發生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發生的意外傷害的一類業務。(92.)按交易的性質劃分，關聯交易可以劃分為()。Ⅰ.經營往來中的關聯交易Ⅱ.資產重組中的關聯交易Ⅲ.產品開發中的關聯交易Ⅳ.利潤分配中的關聯交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：按交易的性質劃分，關聯交易可以劃分為經營往來中的關聯交易和資產重組中的關聯交易。(93.)下列關于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有()。Ⅰ.放棄了從市場環境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易成本和管理費用最小化的優勢Ⅲ.交易成本和管理費用極高Ⅳ.適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費用最小化的優勢，但同時也放棄了從市場環境變化中獲利的可能。適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(94.)下列關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有()。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強大的股價變動突破。(95.)某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預期收益率E（ri）分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數據修改投資組合，不能提高預期收益率的組合是()。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗這個解能否提高預期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于0.881%為正數，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.1831500）同時買入第一種股票150萬元（=0.11500）和第二種股票1245萬元（=0.0831500）就能使投資組合的預期收益率提高0.881%。(96.)利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括()。Ⅰ.遠期利率協議Ⅱ.利率期貨Ⅲ.利率期權Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。(97.)下列關于SpSS的說法，正確的有()Ⅰ.SpSS也可稱為PCⅡ.凡是有關的統計分析問題都可用該軟件包進行各種分析Ⅲ.特別適用于對截面資料或調査資料的數理統計分析Ⅳ.該軟件不是所有的數據分析問題都適用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：SpSS/PC:凡是有關的統計分折問題，均可以使用該軟件包進行各種分析，特別適用于對截面資料或調查資料的數理統計分析。(98.)下列不屬于客戶財務信息的是()。A.財務狀況末來發展趨勢B.當期收入狀況C.當期財務安排D.投資風險偏好正確答案：D參考解析：客戶信息可簡單分為財務信息和非財務信息兩大類。財務信息主要是指客戶家庭的收支與資產負債狀況，以及相關的財務安排（包括儲蓄、投資、保險賬戶情況等。）客戶基本信息和個人興趣、發展及預期目標屬于非財務信息。(99.)如果張某家庭核心資產配置是股票60%，債券30%，貨幣10%，那么從家庭理財角度看，這種資產結構符合()家庭的理財特性。A.成長期B.形成期C.衰老期D.成熟期正確答案：A參考解析：股票資產配置較高，符合成長期家庭理財特點.從子女出生到完成學業為止,這一段時間屬于家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩定,可積累的資產逐年增加，因此,可以承受的投資風險較高，用于投資股票控制資產的比例較高但是，隨著年齡的增長，要開始控制投資風險，增加債券的配置。(100.)按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分為()。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：按照公司成長性分類，股票投資風格可劃分增長類股票和非增長類股票。(101.)下列關于Stata的特點。說法正確的有()Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數據管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩形計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。(102.)在稅收規劃中，了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.對風險的態度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項外，稅收規劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財務情況；②投資意向；③納稅歷史情況。(103.)普通股票與優先股票的說法正確的是()。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優先股可以優先分配公司的紅利Ⅲ.優先股獲的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股票類證券產品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票:優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(104.)下列關于優先股票的說法錯誤的是()。Ⅰ.優先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優先股可以優先于普通股分配公司的剩余財產Ⅲ.優先股票的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.優先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產的權力上優先于債權人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點:1.優先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經營管理權。2.優先股有固定的股息，不受公司業績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息3.當公司破產進行財產清算時，優先股股東對公司剩余財產有先于普通股股東的要求權,晚于債權人.(105.)償債能力分析包含了平均負債利率分析和債務負擔率分析，以下說法不正確的有()。Ⅰ.平均負債利率=統計年度利息支出/總負債Ⅱ.當平均負債利率比率高于基準貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議Ⅲ.債務負擔率=統計年度的本息支出/工作收入Ⅳ.當債務負擔率比率超過30%,對生活品質可能會產生影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：[注意]題干是不正確的是。償債能力分析①平均負債利率分析:平均負債利率=統計年度利息支出/總負債,當該比率高于基準貸款比率的20%以上,—方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議。②債務負擔率分析:債務負擔率=統計年度的本息/稅后支出工作收入,當該超過40%,對生活品質可能會產生影響。(106.)下列關于監測信用風險指標的計算方法正確的有().Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項貸款*100%Ⅱ.預期損失率=預期損失/資產風險暴露*100%Ⅲ.關聯授信比例=全部關聯方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：1.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款*100%2.預期揭失率=預期損失/資產風險暴露*100%3.關聯授信比例=全部關聯方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%(107.)缺口分析的局限性包括()。Ⅰ.未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險Ⅱ.忽略了同一時間段內不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險Ⅳ.大多數缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅲ項，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而芾來的利率風險，即基準風險；Ⅴ項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。(108.)股票類證券產品的組成包括()。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優先股Ⅲ.優先股票Ⅳ.非積累優先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票：優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。(109.)下列關于證券投資顧問業務的流程說法，正確的有()Ⅰ.根據客戶的需求和特征,選擇和設計個性化或者標準化的顧問服務模式Ⅱ.了解客戶情況,評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品,告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況,由客戶自主選擇是否簽約。Ⅲ.公司總部或者證券營業部的投資顧問團隊根據證券研究振告以及其他公開證券信息,分析證券投資品種、理財產品的風險特征,形成具體的投資建議或者標準化顧問服務產品,提供給直接面對客戶的投資顧問服務人員。Ⅳ.投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段,記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程,實現過程留痕。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：1.服務模式的選擇和設計根據客戶的需求和特征，選擇和設計個性化或者標準化的顧問服務模式。2.客戶簽約了解客戶情況,評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品,告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。3.形成服務產品公司總部或者證券營業部的投資顧問團隊根據證券研究報告以及其他^公開證券信息，分析證券投資品種、理財產品的風險特征，形成具體的投資建議或者標準化顧問服務產品，提供給直接面對客戶的投資顧問服務人員。4.服務提供投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實現過程留痕。(110.)從業人員可以從()方面幫助客戶準確判斷保險標的具體情況，進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產品，較好地回避各種風險。Ⅰ.保險標的所面臨的風險的種類Ⅱ.各類風險發生的概率Ⅲ.風險發生后可能造成損失的大小Ⅳ.自身的經濟承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：從業人員要幫助客戶準確判斷保險標的具體情況（保險標的所面臨的風險的種類、各類風險發生的概率、風險發生后可能適成損失的大小，以及自身的經濟承受能力），進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產品，較好地回避各種風險.(111.)從國際大環境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優惠差異等，進行國際間的稅務規劃。Ⅰ.稅率差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優惠差異等，進行國際間的稅務規劃；從國內稅收環境來看，納稅人可選擇在優惠地區注冊，或將現時不太景氣的生產轉移到優惠地區，以享受稅收優惠政策。(112.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數的