證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》考前沖刺4單選題（共120題，共120分）(1.)道氏理論認為，最重要的價格是()。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價（江南博哥）正確答案：C參考解析：市場水平價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數。(2.)客戶的基本信息不包括()。A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣和人生規劃和目標信息。(3.)填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括()。A.證件信息B.聯系地址C.通訊方式D.興趣愛好正確答案：D參考解析：填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、通訊方式等。(4.)稅收規劃最有特色的原則是()，該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規劃性原則D.目的性原則正確答案：C參考解析：稅收規劃是指通過一種具有事先性的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規劃性原則是稅收規劃最有特色的原則。(5.)家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目；長期項目主要包括養老、應急基金、喪葬費用等保障項目。(6.)期末年金是指在一定時期內每期()等額收付的系列款項。A.期初B.期末C.期中D.期內正確答案：B參考解析：根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內每期期末發生系列相等的收付款項，即現金流發生在當期期末。(7.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(8.)關于適當性原則說法正確的是()。Ⅰ適當性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息Ⅱ適當性原則要求風險等級與投資者自身的風險承受能力一致Ⅲ適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1、《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。2.適當性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關產品的充分信息；（2）投資者因自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平；（3）投資者對自身的風險承受能力可能缺乏正確認知。3.《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規定，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務,應當符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標；（2）風險等級符合客戶的風險承受能力等級；（3）客戶簽署風險揭示書,確認己充分理解金融產品或金融服務的風險。(9.)證券產品選擇的基本原則包括()。Ⅰ收益性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ適用性原則Ⅳ流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(10.)反映證券價格變化趨勢的直線稱為()。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線正確答案：C參考解析：反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。(11.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的周期及其振幅無關.周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業:與經濟周期無關。(12.)移動平均數可以分為()三種。Ⅰ算術移動平均線Ⅱ幾何移動平均線Ⅲ加權移動平均線Ⅳ指數平滑移動平均線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：移動平均數可以分為算術移動平均線、加權移動平均線、指數平滑移動平均線三種。(13.)道氏理論中的主要原理的趨勢()。Ⅰ累積階段Ⅱ上漲階段Ⅲ市場價格達到頂峰后出現的又一個累積期Ⅳ上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現的又一個累積期(14.)下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是()。A.總資產收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率C.資產負債率與權益乘數同方向變化D.資產負債率高會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險正確答案：A參考解析：A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=資產凈利率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率/（1-資產負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率;C項，權益乘數=1/（1-資產負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。(15.)證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當()，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。A.誠實守信B.客觀公正C.勤勉盡責D.守法遵規正確答案：C參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、;準確性、完整性進行核查和驗證.(16.)行業的市場結構可以分為()。Ⅰ完全競爭Ⅱ壟斷競爭Ⅲ寡頭壟斷Ⅳ完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查行業的市場結構的分類。(17.)老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。(18.)簡單型消極投資策略的優點是()。A.放棄從市場環境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化正確答案：C參考解析：簡單型消極投資策略優缺點及適用性：⑴優點：交易成本和管理費用最小化；⑵缺點：放棄從市場環境變化中獲利的可能；⑶適用性：適用于資本市場環場和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(19.)假定張先生當前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元。年要求回報率為10%，那么他在3年內每年年末至少收回()元才是盈利的。A.33339B.43333C.58489D.44386正確答案：C參考解析：年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉化為一個年金的問題，知道年金終值、期數、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）(20.)下列不屬于證券產品選擇目標的是()。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值正確答案：B參考解析：證券產品選擇的目標有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。(21.)以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是()。A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款正確答案：C參考解析：客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款(22.)關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是()。A.預期利率下降時，増加投資組合的持續期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續期D.水平分析的主要形式是利率預期策略正確答案：C參考解析：水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續期(23.)下列關于股票的內在價值的說法，正確的是()。Ⅰ.股票的內在價值即理論價值,也即股票未來收益的現值Ⅱ.股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值Ⅳ.經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變會影響股票未來的收益，引起股票內在價值的變化，因此D項錯誤。(24.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(25.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現的。(26.)下列關于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是()Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤消指定及銷戶手續.（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內都現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。(27.)從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有()。Ⅰ.產品質量優勢Ⅱ.產品市場的供求關系Ⅲ.產品成本優勢Ⅳ.產品技術優勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有:①成本優勢，即是指公司的產品依靠低成本獲得高于同行業其他企業的盈利能力;②技術優勢，即是指公司擁有的比同行業其他競爭對手更強的技術實力及其研究與開發新產品的能力;③質量優勢，即是指公司的產品以高于其他公司同類產品的質量贏得市場，從而取得競爭優勢。B項屬于短期因素.(28.)證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示下列()信息，方便投資者查詢、監督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執業資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；③證券投咨顧問服務的內容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、中國證券業協會和公司網站，公示前款第①、②項信息，方便投咨者查詢、監督。(29.)在半強式有效市場中，證券當前價格反映的信息有()。Ⅰ.公司的財務報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關公司紅利政策的信息Ⅳ.內幕信息Ⅴ.經濟形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：C參考解析：在半強式有效市場中，當前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務報告、公司公告、有關公司紅利政策的信息和經濟形勢等。(30.)相對強弱指數實際上是表示股價()波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正確答案：A參考解析：相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。(31.)因債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務.影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于()。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.市場風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。(32.)完全壟斷市場，產品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產品的平均成本始終是1.5,生產者只能實行單一價格，則市場銷量為()。A.750B.350C.1000D.1500正確答案：D參考解析：P=1.5,則Q=1800-200*1.5=1500(33.)某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資者能獲得的投資本金與利息和為()元。A.7500B.7052.55C.8052.55D.8500正確答案：C參考解析：FV=PV（1+r）∧t=5000（1+10%）∧5=8052.55（元）(34.)在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是()。A.風險規避B.風險轉移C.風險對沖D.風險釋放正確答案：C參考解析：風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。(35.)證券公司的主要職能部門包括()。Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。(36.)下列屬于影響債券價格的利率敏感性的重要因素的有()。Ⅰ.市場利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期時間Ⅳ.初始收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：票面利率、到期時間、初始收益率是影響債券價格的利率敏感性的三個重要因素。保持其他因素不變，票面利率越低，息票債券的久期越長；到期收益率越低，息票債券的久期越長；到期時間越長，久期越長。(37.)為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有()。Ⅰ.持續增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續增長率，即凈資產收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。(38.)下列有關家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數固定Ⅲ.家庭成熟期時事業發展和收入達到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。(39.)保險規劃的的風險類型有()。Ⅰ.未充分保險的風險Ⅱ.情況不明的風險Ⅲ.未了解保險的風險Ⅳ.過分保險的風險Ⅴ.不必要保險的風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：保險規劃的風險類型有:（1）未充分保險的風險（2）過分保險的風險，（3）不必要保險的風險(40.)邁克爾?波特認為在一個行業中，存在著哪些基本的競爭力是。()Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業中現有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：邁克爾波特認為在一個行業中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業中現有競爭者五種基本的競爭力量。(41.)債券類證券產品的組成包括()。Ⅰ.央行票據Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券類證券產品組成:①政府債券:政府債券的發行主體是政府.中央政府發行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產負債結構。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發行主體是股份公司。其目的是為了滿足經營需要。(42.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務，維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(43.)下列關于艾氏波浪理論說法正確的是()。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律。Ⅲ.優點面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法。Ⅳ.缺點難以理解應用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律。（2）主要原理：①波浪理論考慮的因素a股價走勢所形成的形態；b股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置；c完成某個形態所經歷的時間長短。②價格走勢的基本形態結構艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程。（3）缺點①難以理解應用。②面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法。(44.)相對估值法常用的指標包括()Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：相對估用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。(45.)在信用風險緩釋技術的主要內容中，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于()。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔凈額支付的風險D.保證金融產品的安全性正確答案：C參考解析：信用風險緩釋是指金融機構運用合格的凈額結算、保證和信用衍生產品、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險，合格凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。(46.)()以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優于股票市場場的整體表現.A.日歷效應B.遵循內部人的交易活動C.低市盈率效應D.小公司效應正確答案：D參考解析：3.市場異常策略（1）小公司效應小公司效應是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優于股票市場的整體表現.多數情況下。小公司的投資回報要優于大公司。（2低市盈率效應低市盈率效應是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現要優于由高市盈率股票組成的投資組合的表現。其特點表現在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關注較少的股票，或者不是短期內的熱點。（3）日歷效應市場走勢通常會表現出一些特定的規律.一些有經驗的投資經理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內部人的交易活動內部人通常可以利用其特殊地位提前于投資者獲得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投資者更多的信息，并以此獲得超額回報。(47.)若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是()造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。(48.)道瓊斯分類法將大多數股票分為()。Ⅰ.工業Ⅱ.農業Ⅲ.運輸業Ⅳ.公用事業A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：道瓊斯分類法將大多數股票分為工業、運輸業和公用事業三類.(49.)稅務規劃可分避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中避稅規劃的特征有()。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.前期規劃性和后期的低風險性Ⅳ.有利于促進稅法質量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：避稅規劃的特征有非違法性、有規劃性、前期規劃性和后期低風險性、有利于促進稅法質量的提高、反避稅性。(50.)如何確定流動性風險偏好()。Ⅰ.公司經營戰略Ⅱ.業務特點、財務實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發事件和總體風險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據公司經營戰略、業務特點、財務實力、融資能力、突發事件和總體風險偏好，確定流動性風險偏好。(51.)下列關于家庭風險保障項目的說法正確的是()。Ⅰ.家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求Ⅲ.對于階段性的保障項目應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅳ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求Ⅴ.對于長期的保障項目。應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭風險保障項目可以分為階段項目和長期項目。對于階段性的保障項目應該為客戶配置定期壽險，以應對階段性的風險保障需求，對于長期的保障項目。應該為客戶配置終身壽險，以應對家庭長期的風險保障需求。(52.)在消費管理中需要注意的幾個方面內容包括()。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面：①即期消費和遠期消費；②消費支出的預期；③孩子的消費；④住房、汽車等大額消費；⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(53.)證券公司、證券投資咨詢機構開展證券投資顧問業務，向客戶提供投資建議的()等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存。Ⅰ.時間Ⅱ.內容Ⅲ.方式Ⅳ.依據A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式、依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄保存。(54.)最低標準的失業保障月數是()個月，能維持()個月的失業保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5正確答案：B參考解析：最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。(55.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投資者選擇期望收益率高的組合;如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則，叫做()。A.有效組合規則B.共同偏好規則C.風險厭惡規則D.有效投資組合規則正確答案：B參考解析：大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風險越小越好，這種態度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合，在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規則就叫做共同偏好規則。(56.)雙重傳導機制包括()個環節A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：雙重傳導機制包括3個環節:①第一環節:運用貨幣政策工具影響操作目標一同業拆借利率、備付金率和基礎貨幣，調控金融市場的資金融通成本和各金融機構的貸款能力。②中間環節:操作目標的變動影響到貨幣供應量、信用總量、市場利率.③最后環節:貨幣供應量的變動影響到最終目標的變動(57.)下列關于對沖比率的計算，正確的是()A.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產風險暴露數量B.對沖比率=資產風險暴露數量/持有期貨合約的頭寸大小C.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產風險暴露數量D.對沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產風險暴露數量正確答案：A參考解析：對沖比率=持有期貨合約的頭勺大小/資產風險暴露數量。(58.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，下列正確的有()。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合。這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(59.)家庭收支預算中的專項支出預算包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.醫療Ⅴ.與其他短期理財目標相關的現金流支出預算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容.制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括:①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(60.)下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是()I.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(61.)關于SML和CML，下列說法正確的有()。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風險關系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適合于有效組合的收益風險關系Ⅲ.SML以β描繪風險，而CML以δ描繪風險Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風險是一種線性關系；而證券市場線表明任一投資組合的期望收益與風險是一種線性關系。(62.)基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以()為主要分析手段。Ⅰ.演繹推理Ⅱ.統計方法Ⅲ.終值計算方法Ⅳ.現值計算方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：基本分析流派的分析方法體系體現了以價值分析理論為基礎、以統計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。(63.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。(64.)以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有()。Ⅰ.資產負債率=總負債/總資產Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：資產負債率=總負債/總資產融資比率=投資性負債/投資性資產消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債(65.)下列屬于儲藏者特點的是()。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環信用Ⅲ.量出為入，開源重于節流Ⅳ.缺乏規劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：客戶理財價值觀分類(66.)K線圖是以每個分析周期的()繪制而成。Ⅰ.開盤價Ⅱ.最高價Ⅲ.最低價Ⅳ.收盤價A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：K線圖是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價、收盤價繪制而成。(67.)證券公司.證券投資咨詢機構應當按照()的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司.證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排.(68.)信用風險識別的內容和方法包括()。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務報表分忻Ⅲ.財務狀況分折Ⅳ.非財務因素分忻A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：進行信用風險識別，應從以下三方面入手:（1）基本信息分析；（2）財務狀況分析；（3）非財務因素分析。(69.)證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有的合理依據包括()。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.新聞報道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基金經理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：根據《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據.投資建議的依據包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.(70.)根據時間長短可以將客戶證券投資目標分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.中長期目標Ⅳ.長期目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。(71.)一般來說，可以將技術分析方法分為()。Ⅰ.指標類Ⅱ.形態類Ⅲ.K線類Ⅳ.波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查技術分析方法的分類，主要有：指標類、切線類、形態類、k線類和波浪類。(72.)股票現金流貼現模型的理論依據是()。Ⅰ.貨幣具有時間價值Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉讓Ⅳ.股票的內在價值應當反映未來收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：現金流貼現模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票內在價值的方法。按照收入的資本化定價方法，任何資產的內在價值是由擁有資產的投資者在未來時期所接受的現金流決定的。由于現金流是未來時期的預期值，因此必須按照一定的貼現率返還成現值。也就是說，一種資產的內在價值等于預期現金流的貼現值。股票在期初的內在價值與該股票的投資者在未來時期是否中途轉讓無關。(73.)加強的指數化是通過一些()的但是()風險的投資策略提高指數化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高正確答案：A參考解析：加強的指數化是通過一些積極的但是低風險的投資策略提高指數化組合的總收益。(74.)遺產安排屬于客戶證券投資理財的()目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標正確答案：C參考解析：遺產安排屬于客戶證券投資理財的長期目標。(75.)現金流是分析的具體內容包括下列各項中的()。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質量是分析Ⅲ.財務彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查現金流量分析的具體內容。(76.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資金率。凈穩定資金率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%，證券公司的凈穩定資金率應不低于100%。(77.)我國主要的保險品種有()。Ⅰ.人壽保險Ⅱ.健康保險Ⅲ.財產保險Ⅳ.人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產保險和團體保險。(78.)我國稅收分類按照稅收負擔能否轉嫁可分為()。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國稅收分類按照稅收負擔能否轉化可分為直接稅和間接稅。(79.)家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括()。Ⅰ.資產負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括資產負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。(80.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：⑴基本原理：久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高。（2）適用范圍：①采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異,也不能很好地反映期權性風險。②對于利率的大幅變動（大于1%）,久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(81.)稅務規劃的原則包括()。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：稅務規劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規范征管關系的基本準則，客戶具有依法納稅的義務，稅務機關的證稅行為也必須受到稅法的規范。⑵目的性原則目的性原則是指從業人員在制訂稅收規劃時應該有很強的為客戶減輕稅負、取得節稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規劃性原則規劃性原則是指稅收規劃通過事先的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規劃時，必須綜合考慮規劃以使客戶整體稅負水平降低。(82.)下列屬于直接稅的有()。Ⅰ.消費稅Ⅱ.所得稅Ⅲ.財產稅Ⅳ.營業稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：直接稅是稅收負擔不能由納稅人轉嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種，如所得稅、財產稅、社會保險稅等；間接稅是稅負可以由納稅人轉嫁出去，由他人負擔的各個稅種，如消費稅、營業稅等。(83.)下列關于增長型行業的說法，正確的有()。Ⅰ.投資這些行業的股票可以使投資者避免受經濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業的經營狀況在經濟周期的上升和下降階段都很穩定Ⅲ.這些行業的發展主要依靠技術進步、產品創新等，從而使其呈現持續的增長狀態Ⅳ.這些行業的股票價格完全不會明顯地受到經濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：增長型行業的運行狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。這些行業收入增長的速率并不會總是隨著經濟周期的變動而出現同步變動，因為它們主要依靠技術的進步、新產品推出及更優質的服務，從而使其經常呈現出增長形態。這種行業增長的形態也使得投資者難以把握精確的購買時機，因為這些行業的股票價格不會明顯地隨著經濟周期的變化而變化。(84.)攻府發行政府債券的目的是()。Ⅰ.解決政府投資的重點建設項目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應量Ⅲ.解決政府投資的公共設施的資金需要Ⅳ.彌補國家財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：政府債券；政府債券的發行主體是政府，中央政府發行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。(85.)在理財規劃中，()管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.現金Ⅱ.消費Ⅲ.支出Ⅳ.債務Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。(86.)下列關于投資組合X、Y的相關系數的說法中，正確的是()。A.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全負相關B.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于正相關C.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于不相關D.一個只有兩種資產的投資組合，當pXY=-1時兩種資產屬于完全正相關正確答案：A參考解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。(87.)某投資者在3個月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取()。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利正確答案：B參考解析：股指期貨買入套期保值的情形。進行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。(88.)用以衡量公司償付借款利息能力的指標是()。A.己獲利息倍數B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率正確答案：A參考解析：流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產總體的變現能力;應收賬款周轉率反映應收賬款的流動速度。(89.)艾氏波浪理論的缺點()Ⅰ.難以理解應用Ⅱ.面對同一個形態。相同的人會產生不同的數法Ⅲ.面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：缺點①難以理解應用②面對同一個形態.不同的人會產生不同的數法.(90.)在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現有經濟實力Ⅲ.客戶信用評分Ⅳ.客戶資產價值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產價值。(91.)下列關于債券的特征說法正確的是().Ⅰ.償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按其收回投資。Ⅲ.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。Ⅳ.流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅱ項太絕對。安全性是指債券與股票等其他有價證券相比，投資風險低、安全性較高。(92.)轉嫁的判斷標準包括()。Ⅰ.轉嫁和商品價格是直接聯系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。Ⅱ.轉嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。Ⅲ.稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。Ⅳ.轉嫁和商品價格是間接聯系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：轉嫁的判斷標準包括：①轉嫁和商品價格是直接聯系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉嫁范疇。②轉嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。③稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。(93.)()對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理A.中國證劵業協會B.中國證監會C.國務院D.期貨業協會正確答案：A參考解析：中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理(94.)對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型.(95.)信用利差是用以向投資者()的、高于無風險利率的利差。A.補償利率波動風險B.補償流動風險C.補償信用風險D.補償企業運營風險正確答案：C參考解析：信用利差是用以向投資者補嘗基礎資產違約風險（又稱信用風險）的、高于無風險利率的利差。(96.)從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃；從國內稅收環境來看,納稅人可選擇在優惠地區注冊,或將現時不太累氣的生產轉移到優惠地區，以享受稅收優惠政策。(97.)下列哪些選項可能增加家庭的掙資產?()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(98.)行業處于成熟期的特點主要有()。Ⅰ.企業規模空前、地位顯赫、產品普及程度高Ⅱ.企業的生產技術逐漸成形，市場認可并接受了行業的產品Ⅲ.行業生產能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場Ⅳ.構成支柱產業地位，其生產要素份額、產值、利稅份額在國民經濟中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：判斷一個行業是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一，企業規模空前、產品普及程度高、企業地位顯赫。第二，行業生產能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業構成支柱產業地位，其生產要素份額、利稅份額、產值在國民經濟中占有相當分量。Ⅱ項屬于成長期的特點。(99.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰略Ⅲ.公司規模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰略、公司規模變動特征及擴張潛力。(100.)貨幣政策調控系統主要由()等基本要素構成。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標Ⅳ.貨幣政策最終目標Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：宏觀經濟分析是貨幣政策實施的最重要依據，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標和貨幣政策最終目標三大基本要素構成了貨幣政策調控系統。(101.)下列說法正確的是()。Ⅰ.債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩定.沒有風險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：債券類證券產品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現形式有三種:a.利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現金流量再投資的利息收入.(102.)多重負債下的組合免疫策略組合應滿足的條件有()。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等Ⅳ.債券組合的現金流現值必須與負債的現值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：多重負債下的組合免疫策略組合應滿足以下條件：①證券組合的久期與負債的久期相等②組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣③債券組合的現金流現值必須與負債的現值相等在上述三個條件滿足的情況下,用數字規劃的方法求得規避風險最小化的債券組合(103.)下列關于情景分析法，說法正確的有()Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現象或某種趨勢將持續到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法Ⅳ.執行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現象趨勢將持續到未來的前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法。②執行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d模擬演習；邀請公司的管理人員進入描述的情景,面對情景中出現的狀況或問題做出對應策略；e制訂戰略；f早期預警系統的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產品/技術開發的前導期長、戰略調整所需投入大、風險高的產業或不確定因素太多，無法進行唯一準確預測的情況。(104.)家庭風險保障項目中的階段項目包括()。Ⅰ.貨款還款Ⅱ.子女教育基金Ⅲ.遺囑生活等保障項目Ⅳ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。（1）階段項目①貨款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目（2）長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(105.)應用最廣泛的信用評分模型有()。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：應用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。(106.)下列關于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(107.)在信用風險預警分析中，比較側重定量分析的是()。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法正確答案：B參考解析：在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側重定量分析。(108.)對支撐線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線()的確認。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值正確答案：B參考解析：對支撐線和壓力線的修正過程是對現有各個支撐線和壓力線重要性的確認。(109.)某投資者開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險，既不做業務也不承擔風險，該投資者選擇的策略是()。A.風險轉移B.風險規避C.風險補償D.風險對沖正確答案：B參考解析：風險規避是開展證券投資相關業務時拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險的策略性選擇，簡單地說就是既不做業務也不承擔風險。(110.)證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少()評估一次流動性風險限額，()開展一次流動性風險壓力測試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年正確答案：C參考解析：證券公司根據其業務規模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發展變化情況，設定流動性風險限額并對其執行情況進行監控。至少每年評估一次流動性風險限額,每半年開展一次流動性風險壓力測試。(111.)下列屬于客戶現金流量表收入項目的有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB