證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》高分通關(guān)卷1單選題（共119題，共119分）(1.)反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是()。A.證券市場(chǎng)線方程B（江南博哥）.證券特征線方程C.資本市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程正確答案：C參考解析：A項(xiàng)是反映任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;B項(xiàng)是證券實(shí)際收益率的方程;D項(xiàng)是反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程。(2.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(3.)稅收規(guī)劃最有特色的原則是()，該原則是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則正確答案：C參考解析：稅收規(guī)劃是指通過(guò)一種具有事先性的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式。所以說(shuō)，規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則。(4.)客戶()的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費(fèi)支出較低D.消費(fèi)支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。(5.)期末年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期()等額收付的系列款項(xiàng)。A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)正確答案：B參考解析：根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng)，即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。(6.)公司分析中最重要的是()。A.公司經(jīng)營(yíng)能力分析B.公司行業(yè)地位分析C.公司產(chǎn)品分析D.公司財(cái)務(wù)分析正確答案：D參考解析：公司分析中最重要的是財(cái)務(wù)狀況分析。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司投資價(jià)值預(yù)測(cè)與證券定價(jià)的重要信息來(lái)源。(7.)從高價(jià)跌落()時(shí)應(yīng)賣出股票。A.10%B.20%C.30%D.40%正確答案：A參考解析：從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣出股票。(8.)了解證券產(chǎn)品的特性要求投資者了解()。Ⅰ產(chǎn)品期限Ⅱ收益高低Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅳ擔(dān)保情況Ⅴ.分紅方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：了解證券產(chǎn)品的特征:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.(9.)關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.預(yù)期利率下降時(shí),增加投資組合的持續(xù)期B.預(yù)期利率上升時(shí),縮短投資組合的持續(xù)期C.預(yù)期利率下降時(shí),縮短投資組合的持續(xù)期D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略正確答案：C參考解析：水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略。預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期；預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期。(10.)K線圖中的陽(yáng)線通常用()來(lái)表示。A.黑色實(shí)體B.白色實(shí)體C.綠色實(shí)體D.空心實(shí)體正確答案：D參考解析：K線圖中的陽(yáng)線通常用空心實(shí)體來(lái)表示.(11.)證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由()決定。A.市場(chǎng)價(jià)值B.供求關(guān)系C.預(yù)期收益D.證券價(jià)格正確答案：B參考解析：證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由供求關(guān)系決定。(12.)股權(quán)分置改革的完成表明()等一系列問(wèn)題逐步得到解決.也是推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化的一個(gè)重要步驟。Ⅰ.囯有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考查股權(quán)分置改革解決的問(wèn)題。(13.)在其他情況不變時(shí)，中央銀行()，會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。Ⅰ.提高法定存款準(zhǔn)備金率Ⅱ.放寬再貼現(xiàn)的條件Ⅲ.買入有價(jià)證券Ⅳ.減少外匯儲(chǔ)備Ⅴ.增加黃金儲(chǔ)備A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：Ⅰ項(xiàng),當(dāng)中央銀行提高法走存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行信貸能力降低，貸款與投資能力降低，因而貨幣供應(yīng)量減少；Ⅱ項(xiàng)，當(dāng)中央銀行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放貸款或再貼現(xiàn)票據(jù)時(shí)，商業(yè)銀行在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款增加，可用資金頭寸増加，信貸能力增強(qiáng)，可對(duì)工商企業(yè)與個(gè)人提供貸款力増加，貨幣供應(yīng)能力增加；Ⅲ項(xiàng),當(dāng)中央銀行從商業(yè)銀行買進(jìn)證券時(shí)，中央銀行直接將證券價(jià)款轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶，直接增加商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金存款,提高商業(yè)銀行信貸能力和貨幣供應(yīng)能力，貨幣供應(yīng)能力增加；Ⅳ項(xiàng)，中央銀行減少外匯儲(chǔ)備時(shí)，會(huì)減少商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金，因而信貸能力減少，貨幣供應(yīng)能力減少；Ⅴ項(xiàng)，中央銀行增加黃金儲(chǔ)備，會(huì)增加商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金，因而信貸能力增加，貨幣供應(yīng)能力增加。(14.)以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ.通常情況下，實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值Ⅱ.通常情況下，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值Ⅲ.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高Ⅳ.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中,深度實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：通常情況下，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值；當(dāng)期權(quán)處于深度實(shí)值或深度虛值狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將趨于0，特別是處于深度實(shí)值狀態(tài)的歐式看跌期權(quán),時(shí)間價(jià)值還可能小于0。如果考慮交易成本,深度實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值均有可能小于0,即當(dāng)深度期權(quán)時(shí)間價(jià)值小于0時(shí)也不存在套利機(jī)會(huì)；當(dāng)期權(quán)處于平值狀態(tài)時(shí)，時(shí)間價(jià)值最大。(15.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向()報(bào)備.Ⅰ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。(16.)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)()Ⅰ.評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品Ⅲ.告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況Ⅳ.替客戶進(jìn)行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：協(xié)議簽訂了解客戶情況，評(píng)估客戶的分析承受能力，為客戶選擇合適的投資顧問(wèn)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶自主選擇是否簽約。(17.)技術(shù)分析是建立在否定()的基礎(chǔ)之上。A.有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)正確答案：D參考解析：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提,認(rèn)為投資者可以通過(guò)對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)。(18.)下列關(guān)于行業(yè)輪動(dòng)的特征表述不正確的是()。A.行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同B.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期并沒(méi)有緊密聯(lián)系C.行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響正確答案：B參考解析：行業(yè)輪動(dòng)的特征：⑴行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對(duì)具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上,并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國(guó)家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式。(19.)《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。(20.)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是()。A.道式理論B.預(yù)期效用理論C.美林投資時(shí)鐘D.超預(yù)期理論正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。(21.)在信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容中，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于()。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)D.保證金融產(chǎn)品的安全性正確答案：C參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生產(chǎn)品、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。(22.)()是指在同一市場(chǎng)買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個(gè)不同月份的期貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對(duì)沖平倉(cāng)獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場(chǎng)套利正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個(gè)不同月份的欺貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對(duì)沖平倉(cāng)獲利(23.)以下選項(xiàng)中，哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類()。A.普通型人壽保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.新型人壽保險(xiǎn)D.醫(yī)療保臉正確答案：D參考解析：我國(guó)人壽保險(xiǎn)的分類有:普通型人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)。(24.)面對(duì)損失,人們表現(xiàn)為()。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡B.風(fēng)險(xiǎn)尋求C.冒險(xiǎn)D.避險(xiǎn)正確答案：B參考解析：面對(duì)損失，人們表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)尋求。(25.)供給曲線代表的是()。A.廠商愿意提供的數(shù)量B.廠商能夠提供的數(shù)量C.廠商的生產(chǎn)數(shù)量D.廠商愿意并且能夠提供的數(shù)量正確答案：D參考解析：供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指?jìng)€(gè)別廠商在一定時(shí)間內(nèi)，在一定條件下，對(duì)某一商品愿意并且有商品出售的數(shù)量。(26.)常用的資產(chǎn)價(jià)值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。關(guān)于這兩項(xiàng)方法的說(shuō)法正確的是()。A.重置成本法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。B.清算價(jià)法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)C.重置成本法和清算價(jià)法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)D.重置成本法和清算價(jià)法都適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)正確答案：B參考解析：資產(chǎn)價(jià)值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系，評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè).(27.)對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：B參考解析：對(duì)于消費(fèi)型企業(yè),所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為下游閉口、上游敞口型。(28.)美國(guó)“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于()A.絕對(duì)衰退B.相對(duì)衰退C.偶然衰退D.自然衰退正確答案：C參考解析：行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11”這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。(29.)()己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性正確答案：B參考解析：久期己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。(30.)以下()為套利組合應(yīng)滿足的條件。A.該組合具有期望收益率B.該組合因素靈敏度系數(shù)大于零C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1+W2+…+WN=0D.該組合因素靈敏度系數(shù)小于零正確答案：C參考解析：套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合:（1）該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1+W2+…+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。(31.)對(duì)股票投資而言，內(nèi)部收益率是指()。A.投資本金自然増長(zhǎng)帶來(lái)的收益率B.使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值増長(zhǎng)一倍的貼現(xiàn)率正確答案：B參考解析：內(nèi)部收益率是指使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。對(duì)于股票而言，內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。(32.)李先生向銀行貸款30萬(wàn)元，期限為2年，年利率為4%，則按單利和復(fù)利計(jì)算，李先生在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是()萬(wàn)元。A.32,34B.32.4,32.45C.30,32.45D.32.4,34.8正確答案：B參考解析：PV=30，t=2，r=4%，單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬(wàn)元）。復(fù)利終值=PV（1+r）^t=30（1+4%）^2=32.448≈32.45（萬(wàn)元）(33.)相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的()程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低。當(dāng)PAB=1時(shí)，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)PAB=-1時(shí)，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。(34.)()即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沬B.虛假繁榮C.過(guò)度繁榮D.金融假象正確答案：A參考解析：金融泡沬即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。(35.)對(duì)客戶初級(jí)信息收集的方法一般是()。A.稅務(wù)機(jī)關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門獲取D.平時(shí)收集正確答案：B參考解析：初級(jí)信息是指只能通過(guò)和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。(36.)下列不屬于騎乘收益率曲線的是()。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略正確答案：B參考解析：騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。(37.)()是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計(jì)量D.常模正確答案：A參考解析：總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。(38.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛(ài)好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財(cái)決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛(ài)好、投資偏好、理財(cái)決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。(39.)關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是()。A.政府債券的發(fā)行主體是政府B.公司債券的發(fā)行主休是股份公司C.憑證式債券的發(fā)行主休是非股份制企業(yè)D.金融債券的發(fā)行主休是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：憑證式債券即憑證式國(guó)債，是政府債券的一種其發(fā)行主休是政府。公司債券的發(fā)行主體是股份公司。但有些國(guó)家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時(shí)，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司（企業(yè)）債券。(40.)()以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)場(chǎng)的整體表現(xiàn).A.日歷效應(yīng)B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)C.低市盈率效應(yīng)D.小公司效應(yīng)正確答案：D參考解析：3.市場(chǎng)異常策略（1）小公司效應(yīng)小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報(bào)要優(yōu)于大公司。（2低市盈率效應(yīng)低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)。其特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估的情況；②這類般票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。（3）日歷效應(yīng)市場(chǎng)走勢(shì)通常會(huì)表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理會(huì)選擇股價(jià)走勢(shì)通常較好的時(shí)期，作為買入時(shí)點(diǎn)，而在股價(jià)走勢(shì)較弱的月份選擇賣出。（4）通活內(nèi)部人的交易活動(dòng)內(nèi)部人通常可以利用其特殊地位提前于投資者獲得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投資者更多的信息，并以此獲得超額回報(bào)。(41.)考察和分析企業(yè)的().主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn).生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。A.基本信息B.財(cái)務(wù)狀況C.經(jīng)營(yíng)狀況D.非財(cái)務(wù)因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。(42.)公司分析的主要內(nèi)容不包括()。A.基本分析B.財(cái)務(wù)分析C.重大事項(xiàng)分析D.前景分析正確答案：D參考解析：公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財(cái)務(wù)分析和重大事項(xiàng)分析。(43.)久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動(dòng)，通常小于()，可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。(44.)某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤(rùn)處于一個(gè)較高水平，風(fēng)險(xiǎn)因市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。可以判斷這一行業(yè)最有可能處于生命周期的()。A.衰退期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.幼稚期正確答案：B參考解析：進(jìn)入成熟期，行業(yè)的利潤(rùn)處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險(xiǎn)較低。(45.)在開(kāi)展新產(chǎn)品和開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該對(duì)其中所含的()進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。A.公司管理水平B.產(chǎn)品數(shù)量C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開(kāi)展新產(chǎn)品和開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前。應(yīng)該對(duì)其中所含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別和評(píng)估。(46.)若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是()造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是可能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(47.)下列關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線關(guān)系的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢(shì)線Ⅱ.先有趨勢(shì)線，后有軌道線Ⅲ.趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ.趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢(shì)線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢(shì)線，后有軌道線；趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。(48.)投資規(guī)劃的步驟包括()。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃(49.)從客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括()。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財(cái)務(wù)信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個(gè)人興趣Ⅴ.人生規(guī)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)三方面。(50.)道氏理論的主要原理包括()Ⅰ.工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)。Ⅱ.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。Ⅲ.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。Ⅳ.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為.②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期④工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)⑤趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。⑥一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào).(51.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長(zhǎng)期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長(zhǎng)的期間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。生命周期分家庭和個(gè)人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰老期四個(gè)階段。(52.)背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問(wèn)題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：背景，或者說(shuō)呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來(lái)講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問(wèn)題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。(53.)在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，企業(yè)價(jià)值的評(píng)估對(duì)象包括()。Ⅰ.投資資本價(jià)值Ⅱ.長(zhǎng)期投資價(jià)值Ⅲ.股東全部權(quán)益價(jià)值Ⅳ.長(zhǎng)期負(fù)債價(jià)值Ⅴ.企業(yè)整體價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，企業(yè)價(jià)值的評(píng)估對(duì)象包括股東全部權(quán)益價(jià)值和企業(yè)整體價(jià)值。(54.)下列關(guān)于客戶信息收集的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋Ⅱ.為得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫Ⅲ.如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問(wèn)題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問(wèn)，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來(lái)進(jìn)行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開(kāi)始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(55.)某公司上一年度每股收益為1元，公司未來(lái)每年每股收益以5%的速度增長(zhǎng)，公司未來(lái)每年的所有利潤(rùn)都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收益率為10%,那么()。Ⅰ.該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價(jià)格被髙估,投資者應(yīng)當(dāng)在今年年初賣出該公司股票。(56.)下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.(57.)證券估值方法的主要類型包括()Ⅰ.絕對(duì)估值法Ⅱ.相對(duì)估值法Ⅲ.資產(chǎn)價(jià)值法Ⅳ.無(wú)套利定價(jià)法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券估值方法的主要類型包括：絕對(duì)估值法、相對(duì)估值法、資產(chǎn)價(jià)值法，其他估值方法中的無(wú)套利定價(jià)法和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法。(58.)以下屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是()。Ⅰ.存款Ⅱ.購(gòu)新車Ⅲ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)新車、存款等。子女教育儲(chǔ)蓄屬于中期目標(biāo).(59.)一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：負(fù)債比率主要包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。(60.)下列關(guān)于對(duì)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員的要求，正確的有()。Ⅰ.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師Ⅱ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ.須在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)Ⅳ.證券投資顧問(wèn)不能同時(shí)注冊(cè)為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。(61.)貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值原因有()。Ⅰ.可獲得投資回報(bào)Ⅱ.通貨膨脹使貨幣購(gòu)買力降低Ⅲ.推遲消費(fèi)的補(bǔ)償Ⅳ.未來(lái)投資收入具有不確定性Ⅴ.資源具有稀缺性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，主要原因有:①現(xiàn)在持有的貨幣可以用作投資。從而獲得投資回報(bào)②貨幣的購(gòu)買力會(huì)受到通貨膨脹的影響而降低;③未來(lái)的投資收入預(yù)欺具有不確定性.(62.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用。(63.)宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括()。Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析（GDP及其増長(zhǎng)率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。(64.)股票類證券產(chǎn)品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股票類證券產(chǎn)品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。股票的收益來(lái)源可分成兩類：A、股份公司:其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。B、股票流通：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí),賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，即資本利得。②風(fēng)險(xiǎn)性:風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。③流動(dòng)性：流動(dòng)性是指在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變現(xiàn)的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策、出席股東大會(huì)、行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。(65.)下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有()。Ⅰ.利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ.主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。(66.)在β系數(shù)運(yùn)用時(shí)()Ⅰ.牛市時(shí).在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下,投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時(shí)投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票,以減少股票下跌的損失。(67.)道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為()。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運(yùn)輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)三類.(68.)下列關(guān)于杜邦分析法，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限：（1）過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。(69.)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要分析公司()Ⅰ.產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢(shì)Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。(70.)關(guān)于貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響正確的是()。Ⅰ.利率下降，股票價(jià)格上升Ⅱ.寬松的貨幣政策推動(dòng)股票價(jià)格下降Ⅲ.中央銀行通過(guò)再貼現(xiàn)政策和法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響資金供求，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)Ⅳ.選擇性貨幣政策工具影響證券市場(chǎng)整體走勢(shì)和結(jié)構(gòu)性A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：寬松的貨幣政策使貨幣供應(yīng)量增加，利率下調(diào)，資金成本降低，上產(chǎn)擴(kuò)張，利潤(rùn)增加，推動(dòng)股票價(jià)格上漲。(71.)稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有()。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險(xiǎn)性、有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。(72.)下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。Ⅰ.很多保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)保障和儲(chǔ)蓄投資的雙重功能Ⅱ.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅲ.人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅳ.保險(xiǎn)法規(guī)定,當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)給付屬于被保險(xiǎn)人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具：保險(xiǎn)法規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生時(shí)，保單的現(xiàn)金價(jià)值和分紅屬于投保；當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí),保險(xiǎn)給付屬于被保險(xiǎn)人或受益人。(73.)自下而上的分析法主要步驟為()Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ⅱ.證券市場(chǎng)分析Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析Ⅳ.公司分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.Ⅰ.ⅡD.Ⅳ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅰ正確答案：D參考解析：自下而上分析法通過(guò)某些數(shù)量指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等）篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的公司再進(jìn)行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)分析.其主要步驟為:①公司分析;②行業(yè)和區(qū)域分析;③證券市場(chǎng)分析;④宏觀經(jīng)濟(jì)分析。(74.)如何確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好()。Ⅰ.公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略Ⅱ.業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好。(75.)某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)，其操作方式應(yīng)為()。Ⅰ.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)Ⅱ.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)Ⅲ.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)Ⅳ.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：B參考解析：當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)，可考慮采用熊市價(jià)差策略。熊市價(jià)差策略可通過(guò)購(gòu)買一個(gè)確定執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售另一個(gè)相同標(biāo)的、到期日相同的較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)得到，也可以通過(guò)購(gòu)買較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)并出售較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)得到。(76.)債券的收益性主要表現(xiàn)在()。Ⅰ.投資者投入資金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來(lái)利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來(lái)利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來(lái)利息收入；二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。(77.)公司分紅派息一般程序是()。Ⅰ.董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議Ⅱ.證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定般權(quán)登記日Ⅲ.發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息Ⅳ.董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：一般程序:（l）董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議；（2）董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案.并規(guī)定股權(quán)登記日；（3）發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息。(78.)決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識(shí)結(jié)構(gòu)Ⅲ.生活方式Ⅳ.個(gè)人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素有:風(fēng)險(xiǎn)特征;投資渠道偏好;知識(shí)結(jié)構(gòu):生活方式;個(gè)人性格等等(79.)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架。有效()正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。(80.)在證券投資技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。Ⅰ.菱形形態(tài)Ⅱ.矩形形態(tài)Ⅲ.旗形形態(tài)Ⅳ.楔形形態(tài)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：持續(xù)整理形態(tài)主要有三角形態(tài)（對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)、楔形形態(tài)等，休整之后的走勢(shì)往往是與原有趨勢(shì)相同。(81.)債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。(82.)在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場(chǎng)均衡時(shí),長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱為無(wú)偏預(yù)期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。(83.)下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率,權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù),權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。(84.)下列關(guān)于家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目Ⅱ.對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅲ.對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅳ.對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅴ.對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可以分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目。對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求。(85.)在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括()。Ⅰ.即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)Ⅱ.住房、汽車等大額消費(fèi)Ⅲ.消費(fèi)支出的預(yù)期Ⅳ.孩子的消費(fèi)Ⅴ.保險(xiǎn)消費(fèi)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)；②消費(fèi)支出的預(yù)期；③孩子的消費(fèi)；④住房、汽車等大額消費(fèi)；⑤保險(xiǎn)消費(fèi)。其中，即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)中，要注意保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始。(86.)對(duì)上市公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的是()。Ⅰ.測(cè)度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位Ⅱ.分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價(jià)值Ⅳ.分析上市公司對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍。上市公司的投資價(jià)值與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，如處在經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價(jià)值。對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，以便分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。(87.)在投資規(guī)劃中，對(duì)客戶個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的防范主要有()。Ⅰ.過(guò)早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動(dòng)能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個(gè)人下列風(fēng)險(xiǎn)：過(guò)早死亡、喪失勞動(dòng)能力、醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用、托管護(hù)理費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任損失、事失業(yè)。(88.)下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ.區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值Ⅳ.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)。（1）點(diǎn)估計(jì)：點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值。（2）區(qū)間估計(jì)：區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍。同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。(89.)下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的有()。Ⅰ.證券價(jià)格完全反映過(guò)去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來(lái)價(jià)格變動(dòng)的信息Ⅴ.證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對(duì)新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場(chǎng)中，投資者可以利用當(dāng)期公開(kāi)信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。(90.)公司的重大事項(xiàng)包括()Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件Ⅱ.公司的資產(chǎn)重組Ⅲ.公司的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.會(huì)計(jì)政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：重大事項(xiàng)包括《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件，公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政策和稅收政策的變化。(91.)下列關(guān)于道氏理論，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用Ⅱ.無(wú)法判斷小波動(dòng)，次要趨勢(shì)Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.可操作性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問(wèn)題:①道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用.②無(wú)法判斷小彼動(dòng)，次要趨勢(shì).③可操作性較差。(92.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬時(shí)，不得有以下行為()。Ⅰ.對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過(guò)往的投資業(yè)績(jī)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。(93.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，向客戶提供投資建議的()等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子文件形式予以記錄保存。Ⅰ.時(shí)間Ⅱ.內(nèi)容Ⅲ.方式Ⅳ.依據(jù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式、依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子文件形式予以記錄保存。(94.)稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括()。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經(jīng)濟(jì)行為Ⅳ.倡導(dǎo)性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：節(jié)稅規(guī)劃的特征是：1、合法性；2、有規(guī)則性；3、經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性；4、有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；5、倡導(dǎo)性。(95.)行業(yè)分析的主要任務(wù)包括()。Ⅰ.預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度，預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。(96.)銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮因索有()等。Ⅰ.利率趨勢(shì)Ⅱ.當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況Ⅲ.客戶投資目標(biāo)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢(shì)、當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況、客戶投資目標(biāo)等因索。(97.)下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中,正確的()。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)。(98.)()應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。(99.)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》至少應(yīng)包含的內(nèi)容()Ⅰ.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格Ⅱ.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的含義Ⅲ.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問(wèn)服務(wù)不能確保投資者獲得盈利Ⅳ.提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券硏究報(bào)告和投資分析意見(jiàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)所包括的內(nèi)容(100.)下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅱ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)Ⅲ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅳ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng);當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)。(101.)情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下,其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。通常需考慮在市場(chǎng)條件分別為()可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。Ⅰ.正常Ⅱ.最好Ⅲ.最壞Ⅳ.中間條件下A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：情情分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。通常需考慮在市場(chǎng)條件分別為正常、最好和最壞三種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。(102.)量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具包括()。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測(cè)試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測(cè)試、波動(dòng)率分析法等常用量化工具。(103.)下列關(guān)于MACD背離原理的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離，可做買。當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期高點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，稱為頂背離，可做賣。(104.)下列屬于指數(shù)化的局限性的有()。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績(jī)并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)Ⅱ.構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指數(shù)化的局限性：①該指數(shù)的業(yè)績(jī)不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī)，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)。②資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時(shí)將面臨其他的困難；A、構(gòu)建投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績(jī)劣于債券指數(shù)業(yè)績(jī)；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動(dòng)性較低的投資對(duì)象，其市場(chǎng)指數(shù)可能無(wú)法復(fù)制或者復(fù)制成本很高；C、總收益率依賴于對(duì)息票利息再投資利率的預(yù)期。(105.)根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號(hào)的有()。Ⅰ.移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動(dòng)平均線從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，且朝著移動(dòng)平均線方向上升，但未突破移動(dòng)平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)移動(dòng)平均線仍持續(xù)下降A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：葛氏法則的四大賣出信號(hào)為：（1）移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破移動(dòng)平均線，為賣出信號(hào)。（2）價(jià)格向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到移動(dòng)平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號(hào)。（3）價(jià)格在移動(dòng)平均線之下，短期向上并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號(hào)。（4）價(jià)格暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號(hào)。(106.)證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)()對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。(107.)下列關(guān)于高資產(chǎn)凈值客戶應(yīng)滿足的條件說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于50萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅲ.認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)200萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人(108.)已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬(wàn)元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬(wàn)元，年末存貨62萬(wàn)元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)96萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本304萬(wàn)元，利潤(rùn)總額53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)37萬(wàn)元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。Ⅰ.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天Ⅲ.營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)為13.25%Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：依題意，營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨*360/營(yíng)業(yè)成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉(zhuǎn)率=360/存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=4.6（次）。(109.)現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析包括().Ⅰ.總額差異的重要性大于細(xì)目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析Ⅳ.剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善Ⅴ.若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細(xì)目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析；（4）剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善；（5）若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入。(110.)下列關(guān)于Stata的說(shuō)法,正確的