證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》點睛提分卷1單選題（共117題，共117分）(1.)道氏理論認為，最重要的價格是()。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價（江南博哥）正確答案：C參考解析：市場水平價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數。(2.)以基礎產品所蘊含的使用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具屬于()。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權類產品的衍生工具正確答案：C參考解析：A項，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具；B項，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具；D項，股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具。(3.)客戶的基本信息不包括()。A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣和人生規劃和目標信息。(4.)以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類()。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫療保險正確答案：D參考解析：囯人壽保險的分類有：普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。(5.)期末年金是指在一定時期內每期()等額收付的系列款項。A.期初B.期末C.期中D.期內正確答案：B參考解析：根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內每期期末發生系列相等的收付款項，即現金流發生在當期期末。(6.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數據D.行業基本數據正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數據（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎，通過對公司業績的判斷確定其投資價值。(7.)證券產品選擇的基本原則包括()。Ⅰ收益性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ適用性原則Ⅳ流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(8.)股票投資風格指數是對股票投資風格進行()的指數。A.風險評價B.業績評價C.資產評價D.負債評價正確答案：B參考解析：股票投資風格指數就是對股票投資風格進行業績評價的指數，引入了風格指數的概念作為評價投資管理人業績的標準。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經理業績很大程度上取決于所選取股票類型的發展趨勢。由此引入了風格指數的概念作為評價投資管理人業績的標準。(9.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的周期及其振幅無關.周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業:與經濟周期無關。(10.)道氏理論中的主要原理的趨勢()。Ⅰ累積階段Ⅱ上漲階段Ⅲ市場價格達到頂峰后出現的又一個累積期Ⅳ上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現的又一個累積期(11.)證券服務機構為證券的()等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。Ⅰ發行Ⅱ上市Ⅲ流通Ⅳ交易A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法津意見書等文件。應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。(12.)技術分析的四大要素是()。Ⅰ.成交量Ⅱ.價格Ⅲ.供求量Ⅳ.時間Ⅴ.空間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：價，是指股票過去和現在的成交價，技術分析中主要依據的價格有開盤價、最高價、最低價、收盤價；量，是指股票過去和現在的成交量（或成交額）。技術分析要做的工作就是利用過去和現在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢；時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期，分析人員進行技術分析時，還要考慮分析的時間周期，可以以"日"為單位,也可以以"周"、"月"、"季"或"年"為單位；空，是指股票價格波動的空間范圍。從理論上講，股票價格的波動是"上不封頂、下不保底"的。但是，市場是以趨勢運行的，在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的約束而在一定的幅度內震蕩運行，空間因素考慮的就是趨勢運行的幅度有多大。(13.)關于β系數的含義，下列說法中正確的有()。Ⅰ.β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越弱Ⅱ.β系數為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數收益呈曲線相關Ⅲ.β系數為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關Ⅳ.β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券或組合的收益與市場指數收益呈線性相關，β系數為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，β系數絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。(14.)證券產品買進時機選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進戰略Ⅱ.高價買進戰略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因索正在醞釀時買進；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進；（3）總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(15.)老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。(16.)下列關于指標類說法錯誤的是（〕。Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.恨據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格未來趨勢的方法Ⅳ.根據若干天的K線組合情況。推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值.常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乘離率等.(17.)下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是()。A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值正確答案：D參考解析：貨幣時間價值的影響因素：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。(18.)債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是()。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短C.價格走向與預期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風險來源:1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長:2.價格走向與預期相反:3.全部利率反向變化.(19.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(20.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.無法使財務比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值間題。(21.)下列關于教育內容表述正確的是()。A.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃B.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要C.教育規劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃D.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃正確答案：A參考解析：教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃(22.)技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強勢市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場正確答案：D參考解析：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤。(23.)從客戶對理財規劃需求的角度看，客戶信息包括()。Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.定量信息Ⅳ.個人興趣Ⅴ.人生規劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：根據理財規劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財務信息、個人興趣及人生規劃和目標三方面。(24.)在β系數運用時()Ⅰ.牛市時.在估值優勢相差不大的情況下,投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時投資者會選擇β系數較小的股票,以減少股票下跌的損失。(25.)現金預算與實際的差異分析包括().Ⅰ.總額差異的重要性大于細目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據預算的分類個別分析Ⅳ.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善Ⅴ.若實在無法降低支出，需設法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：現金預算與實際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據預算的分類個別分析；（4）剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；（5）若實在無法降低支出，需設法增加收入。(26.)在進行投資規劃時，對投資組合的管理分為()。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進行基本分析和技術分析Ⅲ.評價投資組合的業績Ⅳ.根據環境的變化對投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。(27.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(28.)EViews中，在建模分析方面，有()等估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯立方程計量經濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：EViews具有數據處理、作圖、統計分析、建模分析、預測和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。(29.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標.()。Ⅰ.市盈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內在價值.多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票供求狀況，更為短期投資者所關注(30.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢策略Ⅲ.成對交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動量策略（Momentum）或趨勢策略（TrendⅠng）,其中，動量策略也稱"慣性策略"。(31.)2005年某公司支付每股股息為1.80元，預計在未來的日子里該公司股票的股息按每年5%的速率増長，假定必要收益率是11%,當前股票的價格是40元，則下面說法正確的是()。Ⅰ.該股票的價值等于3150元Ⅱ.該股票價值被高估了Ⅲ.投資者應該出售該股票Ⅳ.投資者應當買進該股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：該股票的價值為：V=D.*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.(32.)加強的指數化是通過一些()的但是()風險的投資策略提高指數化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高正確答案：A參考解析：加強的指數化是通過一些積極的但是低風險的投資策略提高指數化組合的總收益。(33.)根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡.投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈，曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱.投資者的最優證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點所表的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點對應的收益率更高，風險水平更高。(34.)證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監局報備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備(35.)加強指數法是指基金管理人將()管理方式與()股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。A.標準指數法，保守型B.標準指數法，積極型C.指數法，積極型D.指數法，保守型正確答案：C參考解析：加強指數法定義：加強指數法是指基金管理人將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。(36.)家庭債務管理力主"量力而行"，其()就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務的影響的評佑。A.前提B.基礎C.核心D.目標正確答案：C參考解析：家庭債務管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估.(37.)關于頭肩頂形態中的頸線，以不說法不正確的是().A.頭肩頂形態中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當頸線被突破，反轉確認以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進一步觀察正確答案：B參考解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續下跌時，成交量會放大。(38.)關于久期分析，下列說法正確的是().A.如采用標準久期分析法，可以很好地反映期權性風險B.如采用標準久期分析法，不能反映基準風險C.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影晌D.對于利率的大幅變動，久期分析的結果仍能保證準確性正確答案：B參考解析：缺口分析側重于計量利率變動對銀行當期收益的影響，而久期分析則計量利率風險對銀行整體經濟價值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計算敏感性權重時對每一時段使用平均久期，即采用標準久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風險.不能反映基準風險，以及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權性風險；②對于利率的大幅變動（大于1%）。由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關系。久期分析的結果不準確，需要進行更為復雜的技術調整。(39.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.増長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：増長型行業：與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業：與經濟周期無關。(40.)當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項,當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線B項，當收盤價茼于開盤價,且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陽線D項，當開盤價大于收盤價，最高價大于盤價，最低價小于收盤價時,就會出現十字形K線。(41.)證券組合的()是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系。在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報A.可行域B.有效邊界C.區間D.集合正確答案：B參考解析：證券組合的有效邊界是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系.在以風險為橫軸。預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報.(42.)指數型策略()。A.試圖預測股票市場的未來變化B.重點是進行風險控制C.是一種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合D.不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票正確答案：D參考解析：采取指數型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區分價值被高估或低估的股票，也不試圖預測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構造投資組合，以取得與市場組合相一致的風險收益結果。(43.)()不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協方差的時變造成的序列。A.平穩時間序列B.非平穩時間序列C.齊次非平穩時間序列D.非齊次平穩時間序列正確答案：D參考解析：非平穩時間序列又可分為齊次非平穩時間序列和非齊次非平穩序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩序列，可以使用冪變換使其平穩化。(44.)利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品是()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結構化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。(45.)遺產安排屬于客戶證券投資理財的()目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標正確答案：C參考解析：遺產安排屬于客戶證券投資理財的長期目標。(46.)關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是()。A.方差一協方差法能預測突發事件的風險B.方差一協方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據正確答案：C參考解析：A項，方差一協方差法不能預測突發事件的風險；B項，方差一協方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數據，方差一協方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數據。(47.)證券投資顧問業務客戶回訪機制中證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在()個月內完成回訪。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月正確答案：A參考解析：證券公司應當統一組織回訪容戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上環節客戶總數的10%。(48.)王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共()元。A.13000B.13310C.13400D.13500正確答案：B參考解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）(49.)證券投資顧問業務的原則不包括()。A.忠實誠信B.勤勉盡責C.獲利保證D.善良管理人注意原則正確答案：C參考解析：證券投資顧問業務的原則：1.忠實誠信2.勤勉盡責3.善良管理人注意原則4.專業勝任5.保密原則(50.)張自強先生是興亞銀行的金融理財師，他的客戶王麗女士總是擔心財富不夠用，認為開源重于節流，量出為入，平時致力于財富的枳累，有賺錢機會就要去投資。對于該客戶的財富態度，金融理財師張自強不應該采取的策略為()。A.慎選投資標的，分散風險B.評估開源節流，提供建議C.分析支出及儲蓄目標，制定收入預算D.根據收入及儲蓄目標，制定支出預算正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，有人將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。積累者,擔心財富不夠用，致力于積累財富；量出為入，開源重于節流；有賺錢機會時不排斥借錢滾錢。根據題干中的描述，王麗女士的財富觀屬于積累者，ABC三項均是積累者應采取的策略，D項是儲藏者采取的策略。(51.)客戶的財務信息不包括()。A.家庭收支B.工作職務C.資產負債D.財務安排正確答案：B參考解析：工作職務屬于客戶的基本信息。(52.)國內生產總值（GDP）是指一個國家（或地區）所有()在一定時期內（一般按年統計）生產活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內居民D.常住居民但不包括外國人正確答案：B參考解析：國內生產總值（GDP）是指一個國家（或地區）所有常住居民在一定時期內（一般按年統計）生產活動的最終成果。(53.)外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率是()。A.國際收支B.匯率C.國際利率D.經濟増長率正確答案：B參考解析：匯率是外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率。(54.)假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入()萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40正確答案：C參考解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，FV表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。(55.)按股票的價格行為所表現出來的行業特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩定類和()股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類正確答案：D參考解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將其分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。(56.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以()的罰款。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(57.)下列關于資產負債表的說法中，錯誤的是()。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目正確答案：C參考解析：客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。(58.)下列關于B-S-M定價模型基本假設的內容中正確的有()。Ⅰ.期權有效期內,無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金Ⅱ.標的資產的價格波動率為常數Ⅲ.套利市場Ⅳ.標的資產可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：B-S-M定價模型有以下6個基本假設:①標的資產價格服從幾何布朗運動：②標的資產可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；③期權有效期內，無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金;④標的資產價格是連續變動的，即不存在價格的跳躍；標的資產的價格波動率為常數；⑥套利市場。(59.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無風險利率r為常數Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會Ⅲ.標的資產在期權到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標的資產價格波動率為常數Ⅴ.假定標的資產價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數;②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會;③標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化;⑤標的資產價格波動率為常數;假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。(60.)關于方差最小化法，說法正確的是()。Ⅰ.債券組合收益與指數收益之間的偏差稱為追隨誤差Ⅱ.求得追隨誤差方差最小化的債券組合Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.要求采用大量的歷史數據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：方差最小化法的基本內容:債券組合收益與指數收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數目較大，且要求采用大量的歷史數據.(61.)現金流是分析的具體內容包括下列各項中的()。Ⅰ.投資收益分析Ⅱ.收益質量是分析Ⅲ.財務彈性分析Ⅳ.流動性分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查現金流量分析的具體內容。(62.)公司財務分析的主要方法有()。Ⅰ.量化分析法Ⅱ.趨勢分析法Ⅲ.比率分析法Ⅳ.因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：公司財務分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。(63.)下列屬于免疫策略的是().Ⅰ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負債下的現金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：免疫策略包括:滿足單一負債要求的投資組合免疫策略;多重負債下的組合免疫策略;多重負債下的現金流匹配策略。(64.)證券產品進場時機選擇的要求有()Ⅰ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅱ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上Ⅲ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅳ.進場時機的選擇應當制定合理的退出目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產品進場時機選擇的要求;（1）進場時機的選擇應結合證券市場環境;（2）進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上;（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進;（4）進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。(65.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率。流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%，證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資金率。凈穩定資金率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%，證券公司的凈穩定資金率應不低于100%。(66.)下列關于公司償債能力分析的說法，正確的有()。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面Ⅱ.短期償債能力的強弱取決于流動資產的流動性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：從長期來看，所有真實的報告收益應最終反映為公司的現金凈流入，所以長期償債能力與公司的獲利能力是密切相關的。(67.)艾略特的波浪理論考慮的因素主要有()Ⅰ.股價走勢所形成的形態Ⅱ.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置Ⅲ.股價走勢的所經歷的周期Ⅳ.完成某個形態所經歷的時間長短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價走勢所成的形態（2）股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置（3）完成某個形態所經歷的時間長短(68.)我國主要的保險品種有()。Ⅰ.人壽保險Ⅱ.健康保險Ⅲ.財產保險Ⅳ.人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產保險和團體保險。(69.)下列能夠進行信用風險緩釋來轉移或降低信用風險的方式有()。Ⅰ.合格的抵（質）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。(70.)以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內容說法正確的是()。Ⅰ.本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容Ⅲ.接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：風險揭示書還應以醒目文字載明以下內容：①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。(71.)證券投資基本分析的兩種方法為()。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。(72.)我國稅收分類按照稅收負擔能否轉嫁可分為()。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國稅收分類按照稅收負擔能否轉化可分為直接稅和間接稅。(73.)控制流動性風險的主要做法，主要根據(),對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預警。Ⅰ.業務規模Ⅱ.性質Ⅲ.原理Ⅳ.復雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預景。(74.)基本分析法的主要方法包括()Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經濟面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。(75.)以下為跨期套利的是()。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項正確。Ⅱ項為跨市套利，Ⅲ項并非同時買入賣出，所以錯誤。(76.)總體、樣本和統計是的含義是()Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：（1）總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。（3）統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量。(77.)下列關于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是()。Ⅰ.主要條款比較法的優點是評估方式直接明了，操作簡便，缺點是忽略了基差風險的存在Ⅱ.比率分析法考慮了價差的變化Ⅲ.比率分析法的考慮了基差風險的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：主要條款比較法的優點是：評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風險的存在。比率分析法的優點是計算方式簡便,考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。(78.)以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是()。Ⅰ.接受客戶的全權委托，接受未經客戶授權的非全權委托，代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經驗與投資目的，據以提供適當之服務，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款、轉托管、撤銷指定及銷戶手續。（2）嚴禁提供慮假信息。欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易。（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾。（4）嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益。（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴禁以任何形式在公司內部現有客戶中開發客戶或將自行到營業部柜臺開戶的客戶據為已有。（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業機密。(79.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求：①婚姻狀況；②子女及其他贍養人員；③財務情況；④投資意向；⑤對風險的態度；⑥納稅歷史情況；⑦要求增加短期所得還是長期資本增值；⑧投資要求。(80.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(81.)家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括()。Ⅰ.資產負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：家庭債務管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務管理，并提供相關專業建議的基礎和前提，其內容包括資產負債率分析、融資比率分析、負債結構分析和償債能力分析。(82.)行業生命周期分為()幾個階段。Ⅰ.初創階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：一般而言，每個行業都要經歷由成長到衰退的發展演變過程，即行業生命周期。行業生命周期可分為四個階段，即初創階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。(83.)下列關于久期分析，說法正確的有()Ⅰ.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析Ⅱ.對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。Ⅲ.若采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。Ⅳ.對于利率的大幅變動（大于1%），久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：⑴基本原理：久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響。各時段的敏感性權重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。通常，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高。（2）適用范圍：①采用標準久期分析法，久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異,也不能很好地反映期權性風險。②對于利率的大幅變動（大于1%）,久期分析的結果不再準確，需進行更復雜的技術調整。(84.)素質教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：素質教育的成本則包括興趣技能培訓班、課外輔導班等一些校外課堂的費用。(85.)股權分置改革將對證券市場產生深刻、積極的影響是()。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導激勵和約束機制Ⅳ.使上市公司整體目標趨于一致，長期激勵成為戰略規劃的重要內容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：股權分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發展史上的第二次革命，是實現證券市場內涵式發展的必要前提。(86.)關于計量、監測和報告流動性風險狀況的表述正確的是()。Ⅰ.主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預警。Ⅱ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口Ⅲ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現金流缺口Ⅳ.主要恨據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析。對異常情況及時預警。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監側和分析，對異常情況及時預警。建立現金流測算和分析框架有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(87.)下列關于指標類說法全錯的是()Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格末來趨勢的方法。Ⅳ.根據若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：1.指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數字模型,給出數字上的計算公式，得到一個體現券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量線、心理線、乖離率等。(88.)下列各項中，可以計算出確切結果的是()。Ⅰ.期末年金終值Ⅱ.期初年金終值Ⅲ.增長型年金終值Ⅳ.永續年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續年金是一組在無限期內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。由于永續年金持續無限，沒有終止時間，因此沒有終值。(89.)證券公司人力資源部的主要職能包括()。Ⅰ.負責投資顧問的人事管理Ⅱ.負責投資顧問的資格申報Ⅲ.負責投資顧問的注冊登記Ⅳ.負責投資顧問的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：人力資源部負責投資顧問的人事管理、資格申報和注冊登記等相關事宜。(90.)有效證券組合的特征包括()。Ⅰ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其風險收益率是最高的Ⅱ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的絕合中，其方差（從而標準差）是最小的；（2）在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。(91.)判斷一個行業成長能力所需要考慮的因素有()。Ⅰ.需求彈性和生產技術Ⅱ.產業關聯度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：影響行業成長能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產技術。（3）產業關聯度。（4）市場容量與潛力。（5）行業在空間的轉移活動。（6）產業組織變化活動。(92.)宏觀經濟運行對證券市場的影響，主要表現在()。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企業經濟效益Ⅲ.投資者對股價的預期Ⅳ.資金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現在企業經濟效益、居民收入水平、投資者對股價的預期、資金成本。(93.)收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現形式有()。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現形式有三種：1、利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現金流量再投資的利息收入(94.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(95.)稅務規劃的原則包括()。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：稅務規劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規范征管關系的基本準則，客戶具有依法納稅的義務，稅務機關的證稅行為也必須受到稅法的規范。⑵目的性原則目的性原則是指從業人員在制訂稅收規劃時應該有很強的為客戶減輕稅負、取得節稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規劃性原則規劃性原則是指稅收規劃通過事先的計劃、設計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔的相應稅負作為影響最終財務成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規劃時，必須綜合考慮規劃以使客戶整體稅負水平降低。(96.)屬于客戶的其他理財要求的是()Ⅰ.收入保護Ⅱ.資產保護Ⅲ.客戶死亡情況下的債務減免Ⅳ.投資目標與風險預測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產保護、客戶死亡情況下的債務減免、投資目標與風險預測之間的矛盾。(97.)根據套環引定價理論，套利組合滿足的條件包括()。Ⅰ.該組合的期望收益率大于0Ⅱ.該組合中各種證券的權數之和等于0Ⅲ.該組合中各種證券的權數之和等于1Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權數等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.(98.)在計量證券信用風險中，對客戶信用評級的計量方法包括()。Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信用評級的計量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型(99.)公司的盈利能力指標包括()。Ⅰ.營業凈利潤Ⅱ.營業毛利潤Ⅲ.資產凈利潤Ⅳ.凈資產收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司的盈利能力指標包括:.營業凈利潤、營業毛利潤、資產凈利潤、凈資產收益率(100.)根據我國現行的有關制度規定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業務禁止行為的有()。Ⅰ.依據虛假信息撰寫和發布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司在從事證券投資顧問業務過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據虛假信息、內幕信息或市場傳言撰寫和發布分析報告或評級報告。（4）中國證監會、協會禁止的其他行為。(101.)遺產規劃工具主要包括()。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產委任書Ⅲ.遺產信托Ⅳ.人壽保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：遺產規劃工具主要包括遺囑、遺產委任遺產信托、人壽保險、贈與。(102.)下列關于有效市場假說與行為金融理論的聯系。說法正確的是()Ⅰ.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎的修正Ⅱ.行為金融學對有效市場假說的創新Ⅲ.行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對有效市場假說的理論創新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說與行為金融理論的聯系:（1）行為金融理論對有效市場假說理論基礎的修正.①行為金融學理論認為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認為隨機交易假設不成立.③對于有效套利者假設很難成立.（2）行為金融學對有效市場假說的創新①行為金融理論對有效市場假說的范式轉換②行為金融理論對有效市場假說的理論創新③行為金融理論對有效市場假說的方法變革(103.)主動輪動策略的優點有()。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機構投資者進行行業配置Ⅱ.少了對行業基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風險能力得到增強Ⅳ.依據貨幣供應增速M2進行輪動,使得策略具有較強的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.主動輪動策略—M2行業輪動策略（2）優點①容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業配置②少了對行業基本面和公司信息的依賴③風險能力得到增強；④依據貨幣供應增速M2進行輪動，使得策略具有較強的可操作性。(104.)財務分析包括公司主要的()。Ⅰ.財務報表分析Ⅱ.公司財務比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：財務分析包括公司主要的財務報表分析、公司財務比率分析、會計報表附注分析和財務狀況綜合分析。(105.)以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標的是()Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標。其余兩個屬于短期目標。(106.)下列關于判斷與決策中的認知偏差，說法正確的有()。Ⅰ.人性存在自私的弱點Ⅱ.人性有趨利避害的弱點Ⅲ.投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。Ⅳ.投資者的認知中存在信息獲取.加工.輸出.反饋等階段的行為.心理偏差的影響。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）