中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油化工國際產能合作研究院1掃碼關注中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油化工國際產能合作研究院“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞2“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究馬來西亞國別要點本數據：2023年或最新數據置優越、經濟基礎穩固，吸引了諸多外國投資者。石化產化行業發展。豐富的石油和天然氣儲備為石化行業發展提一、政治外交概況馬來西亞政局總體穩定。馬來西亞實行君主立憲聯邦制，由13個州和3個聯邦直轄區組成，權力分為立法、行政和司法三個主要部門。馬來西亞有40多個注冊政黨，主要政黨聯盟是國民陣線和希望聯盟。最高元首為國家首腦，任期5年，現任最高元首為易卜拉欣。聯邦政府行政權力由總理領導，2022年11月，希望聯盟主席安瓦爾宣誓就任第10任總理。安瓦爾政府重視中馬兩國往來，上中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油化工國際產能合作研究院“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞3臺后表態“優先與中國發表關系”，致力于彌合社會裂痕、重振本國經濟并加強對外交流。馬來西亞政府在和平、人道、公正、平等的基礎上奉行獨立、有原則和務實的外交政策。馬來西亞視東盟為外交政策基石，優先發展同東盟國家關系，重視發展同大國關系。大力開展經濟外交，積極推動南南合作，堅持多邊主義，2020年正式簽署《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）。馬來西亞積極參與全球事務，發展同伊斯蘭國家和不結盟國家關系，主張維護聯合國作為核心國際組織的地位。二、宏觀經濟環境馬來西亞經濟復蘇表現良好，經濟增長保持韌性。2023年，馬來西亞國民生產總值（GDP）為4155.70億美元，人均GDP約1.26萬美元，為中高收入國家。馬來西亞2024和2025年GDP增長率預計為4.4%，通脹率為2.5%。2023年，印尼外匯、黃金等國際儲備為1135億美元，外債總額約為2642.90億美元，占GDP總額65.6%，勞動人口失業率為3.6%。中信保對馬來西亞的國家風險評級為中等偏低。標普、穆迪和惠譽對馬來西亞主權信用評級均為穩定和投資級別。馬來西亞地處東南亞，由馬來半島南部的馬來亞（簡稱西馬）和位于加里曼丹島北部的沙撈越、沙巴（簡稱東馬）組成。西馬北與泰國接壤，南與新加坡隔柔佛海峽相望，東臨中國南海，西瀕馬六甲海峽。東馬與印尼、菲“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞4律賓、文萊相鄰。西馬經濟和人口規模較大，基礎設施完善，物流成本低。較大的市場規模吸引了大量投資和人才。東馬石油、天然氣、礦產等自然資源豐富，但基礎設施尚不完善，交通物流成本較高。東馬的砂拉越和沙巴在稅收等方面保留一定的自治權。（圖源：《馬來西亞對外投資合作國別（地區）指南》）馬來西亞對外開放程度較高，營商環境友好。馬來西亞實行單一稅制，外資企業繳納稅款主要包括企業所得稅和石油所得稅等直接稅，以及關稅、進出口稅、銷售與服務稅和印花稅等間接稅。馬來西亞大力吸引外資，鼓勵外資進入制造業和高新技術領域。馬來西亞政府提供不同類型的稅收優惠，包括新興工業地位（PS）、投資稅務留抵（ITA）和再投資補貼（RA）等政策支持。馬來西亞也為石油化工行業外商投資提供多種稅收優惠以滿足投資者需求。馬來西亞政府鼓勵石化行業發展，投資石油和天然氣上游行業或參與石油服務的外國投資者需要與馬來西亞當地企業合作。投資制造業的外國投資者則可以持有100%“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞5馬來西亞競爭力排名為全球第34。優越的地理位置、穩固的經濟基礎和廣泛的貿易聯系使馬來西亞成為外國投資者的理想選擇。2023年，馬來西亞國內外獲批投資總額約720億美元，創造歷史新高，其中外商投資占57.2%，同比增長15.3%。馬來西亞外商投資主要集中在二、三產業，制造業領域的投資主要集中在電子電器、金屬、化工、橡膠和食品加工等行業。馬來西亞的外國投資主要來自中國、美國和荷蘭等國，外國投資拉動馬來西亞的經濟增長，創造就業機會，促進技術轉移和知識共享，并提升當地產業競爭力和創新能力。隨著監管框架和投資法律不斷完善，馬來西亞營商環境逐步成熟，外商投資發展前景穩定。馬來西亞社會穩定，推動低碳轉型。馬來西亞的國教是伊斯蘭教，華裔人口占比為22.6%，數量龐大，是全球華裔人數占比第二多的國家，僅次于新加坡。馬來西亞社會穩定性較高，治安環境良好。馬來西亞鼓勵雇傭本國公民，同時允許雇傭特定國家的外籍勞工從事采掘業和制造業等行業工作。馬來西亞允許在特定條件下引進少量中國技術工人，并準許外資制造業企業按實收資本的金額獲得一定數量的外籍員工職位配額。馬來西亞近年來7注重環境保護，推動低碳經濟轉型，發展可再生能源。2023年，馬來西亞可再生能源裝機容量占比為25%，接近2025年可再生能源占比31%的目標。馬來西亞計劃到2030年將溫室氣體排放強度較2005年減少45%，到2050年實現凈零排放。2023年，馬來西亞被世界經濟論壇評為東南亞能源轉型指數最佳國家。中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油化工國際產能合作研究院“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞6三、石化化工發展現狀石化產業是馬來西亞經濟的重要支柱之一。2022年，化工業貢獻了馬來西亞GDP的7%，并占到制造業總值的12.5%。馬來西亞石化協會（MPA）預計，盡管存在諸多外部經濟不確定性，2022年到2028年，馬來西亞石化行業年均復合增長率將達到5%-6%，高于該國GDP增速。過去十年，馬來西亞一直是初級石化產品及衍生品的凈出口國。馬來西亞的石化生產主要受到烯烴、聚合物和芳香烴的強勁推動。2022年，馬來西亞烯烴、芳烴和甲醇等初級石化產品凈當量貿易凈盈余約為76萬噸。甲醇也是馬來西亞出口的重要產品。馬來西亞占全球化學衍生產品出口總額的1.1%，其全球份額具有進一步發展和擴大的強大潛力。一些全球主要石化化工跨國企業已在馬來西亞投資。馬來西亞石化化工行業主要的外國投資來源國包括美國、日本、德國和韓國等。馬來西亞政府重視石化行業發展。2023年8月，馬來西亞投資、貿易和工業部（MITI）發布《2030年化學工業路線圖（CIR2030）》，旨在進一步推動化學工業的專業化和精細化，并將化工行業對整體經濟的總增加值（GVA）從目前的3.4%提高到2030年的4.5%以上。《路線圖》列明的優先領域包括基礎化學品和中間體、塑料和聚合物等。2022年，馬來西亞批準化工項目53個，投資約12.27億美元，其中國內投資占22.2%，外商投資則占77.8%。馬來西亞國家石油公司（Petronas）位于邊佳蘭的RAPID綜合體的投產預計進一步促進生產和貿易。近年來，馬來西亞石化企業積極轉向更為復雜和專業的下游化學品生產。中國石油和化工行業國際產能合作企業聯盟中國石油化工國際產能合作研究院“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞7馬來西亞擁有數百個工業園區，為外國投資者提供友好的營商環境。工業園區為投資者提供良好的基礎設施和便利設施，如便捷的交通、充足的電力和供水、寬帶網絡、天然氣管道等運輸網絡、物流和倉儲設施、工廠安全等服務。這些設施和服務降低了投資者的投資和運營成本，也簡化了在馬來西亞投資項目的流程。馬來西亞政府還推出了一系列優惠政策，吸引國內外企業投資于工業園區的重點產業，進而形成產業集群效應。西馬的登嘉樓州、柔佛州、彭亨州，以及東馬的砂拉越州和沙巴州都有較為完備的石化產業園區。四、石化化工行業發展要素馬來西亞化工產品需求強勁。馬來西亞GDP和人口增速均處于較高水平。世界銀行預計馬來西亞有望在2028年之前躍升為發達國家。馬來西亞的收入增長和經濟發展推動化工品消費量持續增長，為化工行業增長創造積極環境。2023年，馬來西亞人口總數約為3340萬，人口增速2.1%。馬來西亞中產階級消費水平較高、消費能力較強，對石油化工產品需求不斷增長，預計帶動石化市場規模不斷擴大，為行業發展注入新動力。馬來西亞《2030化學工業路線圖》致力于提高該國化學行業競爭力，將馬來西亞定位為東南亞化學品出口市場領先企業和行業企業的頂級投資目的地。此外，馬來西亞地處東南亞中心地帶，扼守馬六甲海峽，是進入東盟市場和前往中東、澳新的樞紐，并輻射中國、美國、日韓、歐盟和印度等較大市場。馬來西亞發展石化產業具備成本優勢，營商成本有所上升。近年來，由于原材料價格波動、工商業電費增長和“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞8勞動力成本提高，馬來西亞營商成本有所上升，但與全球水平相比仍處于較低水平。馬來西亞《2022年最低工資令》將每月最低工資水平從261美元提高至327美元。馬來西亞電力供應充足且穩定，實行階梯電價，商業電價平均0.083美元/千瓦時，工業電價平均0.071美元/千瓦時，電力成本低于世界平均水平。2021年底至2022年底，馬來西亞煤炭價格大幅增長飆升至最高約252美元/噸，元/噸，與印尼煤炭價格相當。較低的勞動力、電力等成本為企業發展創造競爭力優勢，吸引外商投資進入該國市場。馬來西亞交通、通訊和電力等基礎設施較為完善，政府積極推動基建數字化，為石化企業提供了良好的產業鏈配套條件。馬來西亞當前基建水平足以滿足社會發展需要，但仍存在較大優化需求。馬來西亞大型石化產業園提供完善的基礎設施，高效的儲存服務和全面的運輸網絡，為石化企業降低了資本和運營成本。馬來西亞豐富的石油和天然氣儲備提供穩定的石化原料供應。馬來西亞是油氣凈出口國，油氣資源主要分布在西部近馬來西亞半島海域、東部沙撈越海域和沙巴海域。《BP世界能源統計年鑒》顯示，馬來西亞探明原油儲量27億桶，在亞太地區僅次于中國、印度和越南。天然氣探明儲量9000億立方米，一半以上天然氣儲量來自沙撈越近海。馬來西亞出產原油多為輕質原油，近半用于出口，另從中東地區進口大量重質原油用于煉化加工以滿足內需。2022年，馬來西亞石油出口額和進口額分別為約345億美元和約315億美元。液化天然氣是馬來西亞第五大出口“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞9商品，出口額超140億美元。近年來隨著國內電力需求增加，天然氣進口量不斷增長。馬來西亞勞動力市場活躍，人口中位數年齡達到30.7歲，2023年，馬來西亞15-64歲勞動年齡人口從2022年的69.6%增加到2023年的70.0%，為制造業發展奠定人力資源基礎。馬來西亞的大學和研究機構提供與石化相關的教育和培訓，為石化企業提供了技術支持和人才儲備。馬來西亞國家治理整體水平較高，一些方面有待改善。世界銀行2022世界治理指數顯示：馬來西亞各項指標得分均居東南亞國家前列，在“政府效能”指標得分最佳，處于79.25%分位點。“監管質量”、“法治”、“腐敗控制”和“政治穩定和杜絕暴力與恐怖主義”分項指標的得分均高于世界平均水平。馬來西亞“話語權和問責制”指標得分低于平均水平，處于47.34%的分位點，雖較前一年有所改善，但反腐敗力度和透明度有待提升。五、投資和市場開發建議充分利用馬來西亞石化行業發展的機遇。馬來西亞對外開放程度較高，政府對外國投資實施優惠政策，營商環境友好。馬來西亞戰略位置優越、是進入東盟市場和鏈接多個較大市場的樞紐。馬來西亞化工產品需求強勁、政府重視石化行業發展。馬來西亞豐富的石油和天然氣儲備提供穩定的石化原料供應。馬來西亞勞動力市場活躍，原料和生產要素具備一定成本優勢。馬來西亞基礎設施較為完善，具備配套完善的化工產業園。此外，馬來西亞國家治理整體水平較高，具備石化行業發展的積極要素，為頗具潛力的石化產業投資目的地。“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞科學管控馬來西亞石化投資風險。馬來西亞政局總體穩定，但存在黨派爭斗、聯邦與州政府矛盾等潛在風險。中國企業應關注政局變化和政策連續性并做好應對。馬來西亞《2030年化學工業路線圖》重點推動化工業的專業化和精細化發展。中國企業應關注細分行業具體的投資激勵政策。殼牌、巴斯夫、樂天等跨國企業均已布局馬來西亞，中國企業應全面評估和應對與跨國企業的競爭。馬來西亞工業園眾多，不同產業園優惠政策各有不同，基礎設施等配套條件也有較大差異，中國企業應全面評估和選擇合適的投資目的地。“一帶一路”石油和化工行業投資環境國別研究|馬來西亞參考資料國際貨幣基金組織.《2024世界經濟展望》.世界銀行.2022世界治理指數.中國出口信用保險公司.《2023國家風險分析報告》.標普全球.2024標普全球評級.穆迪.2024穆迪信用評級.惠譽國際評級.2024惠譽國際信用評級.國際管理發展學院（IMD）.《2023世界競爭力年鑒》.國家國際發展合作署.馬來西亞國家概況.國際可再生能源署.《馬來西亞能源轉型展望》.馬來西亞財政部.《2024財政展望與聯邦政府收入預測》.馬來西亞統計局.《2023馬來西亞當前人口預計》.馬來西亞統計局.2023馬來西亞進口產品量.馬來西亞國家能源有限公司.商業和工業電價標準.英國石油公司（BP）.《世界能源統計年鑒》.馬來西亞投資、貿易和工