煤炭行業企業財務現狀與對策

摘要

文章采用理論分析和實例分析的方法，從財務分析的概念入手，主要涉及8個指標在煤炭行業的分析及反映出的問題，并結合重慶能投南桐礦業有限公司的例子，給出部分解決措施。如加強成本費用的控制，加強資金管理，加快資金周轉等。

關鍵詞：煤炭企業成本；資產負債率；成本費用控制

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Abstract

Coalisourcountry'sbasicenergy,inrecentyears,bythehigh-speeddevelopmentofthenationaleconomytopush,ourcoalproductionandconsumptionquantitypresentsthefastgrowthmomentum.Butcoalindustrymarketconcentrationislow,isnowinintegrationphase.

Chinacoalreservesavailableforuseintheworldthirdcoalreserves,andisthefirstbigsocial-fixed-assetcoal,coalconsumption'slargestcountry.Butevenso,China'scoalindustryhasalotofproblems.Tomakeourcoalindustryinthemarketcompetitionofanticipation,accordingtothemarketdemandtoadjustmanagementstrategy,thecoalindustrytofinancialsituationanalysis,andputsforwardrelevantcountermeasures,sothatasastrategicinvestorschooseappropriateinvestmentopportunityandcompanyleadershipdostrategicplanningprovidesaccuratemarketinformationandscientificbasisfordecision-making,atthesametimeforbankcreditdepartmentalsohasgreatreferencevalue.Thispaperadoptsthetheoryanalysisandcaseanalysismethod,fromfinancialanalysisoftheconceptofmainlyinvolveseightindexesintheanalysisofthecoalindustryandreflectstheproblems,andcombinedwithchongqingcanthrowNaTongminingCo,LTDexample,givessomemeasurestosolve.Suchasstrengtheningthecontrolofcost,strengthenfinancialmanagement,speedupthecapitalturnover,etc.

Keywords：Coalenterprise，Financialanalysis，Financialstatus，Solutions

目錄

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1.引言 1

1.1研究背景 1

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1.2研究方法 1

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1.3研究的思路內容及結構 1

2.財務分析的概念、具體指標及作用 3

2.1財務分析的概念 3

\o"CurrentDocument"\h

2.2財務分析指標 3

2.2.1

\o"CurrentDocument"\h

償債能力分析——流動比率，資產負債率 3

2.2.2

\o"CurrentDocument"\h

營運能力分析——應收賬款周轉率，存貨周轉率 3

2.2.3

\o"CurrentDocument"\h

盈利能力分析——主營業務利潤率，凈資產收益率 4

\o"CurrentDocument"\h

2.2.4發展能力分析一總資產增長率，銷售增長率 4

3.財務分析在煤炭行業的應用與分析 5

3.1財務分析在煤炭行業的應用5

\o"CurrentDocument"\h

3.2各指標對煤炭行業的分析 5

3.2.1

\o"CurrentDocument"\h

流動比率、資產負債率 5

3.2.2

\o"CurrentDocument"\h

應收賬款周轉率、存貨周轉率 5

3.2.3

\o"CurrentDocument"\h

主營業務利潤率、凈資產收益率 6

3.2.4總資產增長率、銷售增長率 6

4.煤炭行業存在的財務問題 7

4.1成本增長過快 7

4.1.1

\o"CurrentDocument"\h

開采成本的增長 7

4.1.2

\o"CurrentDocument"\h

其他成本的增長 7

4.1.3

\o"CurrentDocument"\h

煤調基金的出臺 7

4.2

\o"CurrentDocument"\h

資金壓力大，現款回流少 8

4.2.1

\o"CurrentDocument"\h

供需缺口大，融資難 8

4.2.2

\o"CurrentDocument"\h

貨款現款回流少 8

5.重慶能投南桐礦業公司案例分析 9

5.1公司背景 9

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5.2公司財務分析 9

\o"CurrentDocument"\h

5.3案例啟示 12

6.解決煤炭行業企業財務問題的對策 13

6.1加強成本費用控制，提升經營業績 13

6.1.1

\o"CurrentDocument"\h

加強技術進步，挖掘降低成本潛力 13

6.1.2

\o"CurrentDocument"\h

提高勞動生產率，加強現場管理 13

6.1.3

\o"CurrentDocument"\h

貫徹“安全第一”的方針，實現安全生產 13

6.1.4

\o"CurrentDocument"\h

加強用電管理 13

6.2

\o"CurrentDocument"\h

加強資金管理，擴寬融資渠道 13

6.3

\o"CurrentDocument"\h

加強營運管理，加快資金周轉 13

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結論 14

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參考文獻15

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1.引言

1.1研究背景

煤炭是我國基礎能源，近年來，受國民經濟快速發展的推動，我國煤炭產量和消費量呈現快速增長的勢頭。但煤炭產業市場集中度較低，現正處于整合階段。

目前我國煤炭可供利用的儲量位居世界煤炭儲量第三位，同時也是第一產煤大國，煤炭消費量最大的國家。但即便如此，我國煤炭行業存在很多問題：

從競爭的格局來看，當前全國煤炭行業數量大幅減少，行業集中度提高后，區域性寡頭壟斷逐步形成，煤炭企業對價格的掌控能力在提升。另一方面，資源整合后，國有重點及地方重點煤礦的產量占比重提升，國有煤礦更加重視安全生產，客觀上約束了煤炭產量的釋放。

從長遠來看，煤炭產能的減少。此外，發展還面臨著項目建設高峰期帶來的負債率上升、部分煤礦資源接續緊張等問題。

1.2研究方法

煤炭企業為我國提供重要的基礎能源和原料，在我國國民經濟中占有重要的地位。伴隨著經濟的發展和社會的進步，煤炭企業面臨的環境發生了劇烈的變化。從計劃到市場的轉變，促使煤炭企業更加注重自身的管理。另外，煤炭資源開采的總體情況以及競爭的加劇也促使企業重視提高自身的競爭力水平。

為使我國煤炭行業在市場競爭中洞察先機，根據市場需求及時調整經營策略，對煤炭行業財務現狀進行分析，并提出相關對策，以便為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供了準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對銀行信貸部門也具有極大的參考價值。

意義：①財務分析不僅對企業內部生產經營管理有著重要作用，而且對企業外部投資決策，賒銷決策等有著重要作用；

②財務分析對企業的預測、決策、計劃、控制、考核、評價都有重要作用；③財務分析對企業未來的狀況及經營業績進行最佳預測；

④財務分析能及時發現企業生產經營中存在的問題與不足，并采取有效措施解決。

1.3研究的思路內容及結構

文章共分七個部分，包括：

第一部分是引言，在介紹選題背景、研究意義的基礎上，闡述了財務分析的思路和結構。

第二部分是財務分析的理論知識，包括概念，具體的指標及作用等。

第三部分是利用財務分析的理論知識，提出對煤炭行業的應用。理論的分析析了財務分析在煤炭行業中的運用。

第四部分是分析煤炭行業存在的不足。和在這些問題上找到相應的解決措施。

第五部分是結合實際的煤炭企業，從財務分析的角度，分析企業的財務現狀及解決措施。

第六部分是提出解決對策。

第七部分是結論，得出結論及相關的建議。

2.財務分析的概念、具體指標及作用

2.1財務分析的概念

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織和個人了解企業的過去、評價企業現狀、預測企業未來作出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。

財務分析以企業的財務報告及會計、統計、市場等相關信息資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反映企業在運營過程中的利弊得失和發展趨勢，從而為改進企業的財務管理工作和優化經營決策提供重要的財務信息。

2.2財務分析指標

為了保證財務評價的客觀性和有效性，財務評價指標體系的選擇遵循以下原則：系統性原則，即體系必須能從公司的償債能力、營運能力、盈利能力及發展能力各個方面全面考察公司的狀況，確保評價的全面性和可信度；科學性原則，即指標的設置要有科學依據，能真實地反映企業的實際財務狀況和經營業績；可比性原則，即體系要根據我國通用的財務報表和統計報表為基礎來設置指標，以便于橫向比較和各方面使用者對公司財務狀況的把握；可操作性原則，即指標能夠在實踐中較為準備的計量，便于理解和有關數據的收集。

2.2.1償債能力分析——流動比率，資產負債率

流動比率是流動資產與流動負債的比率，表示企業每元流動負債有多少流動資產作為償還的保證，反映了企業的流動資產償還流動負債的能力。其計算公式為：

流動比率=流動資產÷流動負債

資產負債率又稱負債比率，是企業的負債總額與資產總額的比率。它表示企業資產總額中，債權人提供資金所占的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。其計算公式為：

資產負債率=（負債總額÷資產總額)x100%

2.2.2營運能力分析——應收賬款周轉率，存貨周轉率

營運能力分析是指通過計算企業資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業管理層管理水平和資產運用能力的分析。

應收款項周轉率也稱應收款項周轉次數，是一定時期內商品或產品主營業務收入凈額與平均應收款項余額的比值，是反映應收款項周轉速度的一項指標。其計算公式為：

應收款項周轉率次數卜主營業務收入凈額+平均應收賬款余額

存貨周轉率也稱存貨周轉次數，是企業一定時期內的主營業務成本與存貨平均余額的比率，它是反映企業的存貨周轉速度和銷貨能力的一項指標，也是衡量企業生產經營中存貨營運效率的一項綜合性指標。

存貨周轉率（次數)=主營業務成本÷存貨平均余額

2.2.3盈利能力分析——主營業務利潤率，凈資產收益率

盈利能力就是企業資金增值的能力，它通常體現為企業收益數額的大小與水平的高低。

主營業務利潤率是企業的利潤與主營業務收入凈額的比率

主營業務利潤率=利潤÷+主營業務收入凈額×100%

主營業務利潤率指標反映了每次主營業務收入凈額給企業帶來的利潤。該指標越大，說明企業經營活動的盈利水平較高。

凈資產收益率，亦稱凈值報酬率或權益報酬率，它是指企業一定時期內的凈利潤與平均凈資產的比率。它可以反映投資者投入企業的自有資本獲取凈收益的能力，即反映投資與報酬的關系，因而是評價企業資本經營效率的核心指標。

凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%

2.2.4發展能力分析——總資產增長率，銷售增長率

發展能力是企業在生存的基礎上，擴大規模，壯大實力的潛在能力。

總資產增長率是企業本年總資產增長額同年初資產總額的比率，它可以衡量企業本期資產規模的增長情況，評價企業經營規模總量上的擴張程度。

總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額x100%

銷售增長率是指企業本年銷售收入增長額同上年銷售收入總額的比率。

銷售增長率=本年銷售額+上年銷售額-1

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財務分析在煤炭行業的應用與分析

3.1財務分析在煤炭行業的應用

煤炭企業為我國提供重要的基礎能源和原料，在我國國民經濟中占有重要的地位。伴隨著經濟的發展和社會的進步，煤炭企業面臨的環境發生了劇烈的變化。從計劃到市場的轉變，促使煤炭企業更加注重自身的管理。另外，煤炭資源開采的總體情況以及競爭的加劇也促使企業重視提高自身的競爭力水平。

為使我國煤炭行業在市場競爭中洞察先機，根據市場需求及時調整經營策略，對煤炭行業財務現狀進行分析，并提出相關對策，以便為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供了準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對銀行信貸部門也具有極大的參考價值。

3.2各指標對煤炭行業的分析

3.2.1流動比率、資產負債率

流動比率=流動資產÷流動負債

一般情況下，流動比率越高，反映煤炭企業短期償債能力越強，因為該比率越高，不僅反映煤炭企業擁有較多的營運資金抵償短期債務，而且表明煤炭企業可以變現的資產數額較大，債權人的風險越小。但是，過高的流動比率并不是好現象。

從理論上講，流動比率維持在2：1是比較合理的。但是，由于行業性質不同，流動比率的實際標準也不同。所以，在分析流動比率時，應將其與同行業平均流動比率，本企業歷史的流動比率進行比較，才能得出合理的結論。

資產負債率=（負債總額÷資產總額)x100%

資產負債率高低對煤炭企業的債權人和所有者具有不同的意義。債權人希望負債比率越低越好，此時，其債權的保障程度就越高。

對所有者而言，最關心的是投入資本的收益率。只要煤炭企業的總資產收益率高于借款的利息率，舉債越多，即負債比率越大，所有者的投資收益越大。

一般情況下，煤炭企業負債經營規模應控制在一個合理的水平，負債比重應掌握在一定的標準內。

3.2.2應收賬款周轉率、存貨周轉率

應收款項周轉率（次數)=主營業務收入凈額÷平均應收賬款余額

應收賬款周轉率反映了煤炭企業應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低，周轉率越高表明：（1)收賬迅速，賬齡較短；（2)資產流動性強，短期償債能力強；（3)可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加煤炭企業流動資產的投資收益。同時借助應收賬款周轉期與煤炭企業信用期限的比較，還可以評價購買單位的信用程度，以及企業原定的信用條件是否適當。

存貨周轉率(次數)=主營業務成本÷存貨平均余額

存貨周轉速度快慢，不僅反映出煤炭企業采購、出錯、生產、銷售各環節管理工作狀況的好壞，而且對煤炭企業的償債能力及獲利能力產生決定性的影響。一般來說，存貨周轉率越高越好，存貨周轉率越高，表明其變現的速度越快，周轉額越大，資金占用水平越低。存貨占用水平低，存貨積壓的風險就越小，煤炭企業的變現能力以及資金使用效率就越好。但是存貨周轉率分析中，應注意剔除存貨計價方法不同所產生的影響。

3.2.3主營業務利潤率、凈資產收益率

主營業務利潤率=利潤÷主營業務收入凈額×100%

反映了每次主營業務收入凈額給煤炭企業帶來的利潤。該指標越大，說明煤炭企業經營活動的盈利水平較高。

凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%

凈資產收益率是評價煤炭企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反映煤炭企業資本營運的綜合效益。該指標通用性強，適用范圍廣，不受行業局限。在我國上市公司業績綜合排序中，該指標居于首位。通過對該指標的綜合對比分析，可以看出煤炭企業獲利能力在同行業中所處的地位，以及與同類企業的差異水平。一般認為，企業凈資產收益率越高，企業自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業投資人、債權人的保障程度越高。

3.2.4總資產增長率、銷售增長率

總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額x100%

總資產增長率是從煤炭企業資產總量擴張方面衡量整個企業的發展能力，表明煤炭企業規模增長水平對該企業發展后勁的影響。該指標越高，表明煤炭企業一個經營周期內資產經營規模擴張的速度越快。

銷售增長率=本年銷售額÷上年銷售額－1

銷售增長率是衡量煤炭企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志，也是煤炭企業擴張增量和存量資本的重要前提。不斷增加的銷售收入，是企業生存的基礎和發展的條件，該指標若大于零，表示煤炭企業本年的銷售收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，煤炭企業市場前景越好；若該指標小于零，則說明煤炭企業銷售減少。產品銷售不出去，市場份額萎縮。

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4.煤炭行業存在的財務問題

4.1成本增長過快

4.1.1開采成本地增長

煤炭開采具有特殊性。分為直接成本和間接成本。

直接生產成本是由生產一噸煤所需要消耗的原材料消耗的費用，包括支護才料、火工品、機械零配件消耗。人員工資包括工資、津貼、獎金、五險一金，電力及油料費用、機械和井巷大修理費用、低值易耗品費用包括勞動保護用品、1千元以下的小型設備、手工作業裝備構成。間接生產成本在上述成本外還要加上固定資產折舊攤銷費用、噸煤計提維簡費、噸煤計提安全費用、城市維護費、教育費附加、銀行貸款利息、企業財產保險費用、增值稅、資源稅、資源補償費、環境保護設施維護費、醫療費用、工會經費、職工福利費等非生產性開支。

隨著礦山開采時間的延續，開采條件在逐步惡化。開采水平逐年延深，排水、提升系統越來越復雜，地溫增高導致通風費用加大，原材料費用的增加，特別是人工費用的加大等等，使得煤礦企業產量逐年遞減，成本卻逐年上升。

4.1.2其他成本的增長

煤炭開采人員具有特殊性。人數多，素質不高。雖然工資在逐年增加，但是仍然沒有能力購買住房，回原籍安置也比較困難。因此對煤礦職工的老有所養、安居樂業這一最基本的待遇負擔重。

煤礦存在特困群體救助成本。積極對困難職工展開困難救助活動，給予發放救助金和慰問金，僅靠提取的福利費根本無法解決的。

煤礦企業存在改制成本。煤礦企業要走向市場競爭，但企'也背負的歷史包袱比較沉重，要卸掉包袱輕裝上陣，就必須對擔負的社會職能多的礦山學校、礦山醫院和礦山公安分局進行剝離，對礦辦企業進行改制。

以上幾個特點是煤礦企業不同于一般工業企業。無形中為煤炭企業大大增加了費用。

4.1.3煤調基金的出臺

為了緩解電煤供求矛盾，控制煤炭價格的上漲。從2011年1月1日起恢復征收煤炭價格調節基金。

煤炭價格調節基金實行量價結合方式計征，即按照煤炭生產經營企業實際銷售量和價格檔次計征，其征收標準為：煤炭生產企業原煤出廠價格（含稅價格，下同)每噸600元以上的，煤炭價格調節基金按每噸60元征收；原煤出廠價格每噸450—600元（不含600元)的，按每噸40元征收；原煤出廠價格每噸300—450元（不含450元)的，按每噸30元征收；原煤出廠價格每噸300元以下（不含300元)的，按每噸20元征收。洗精煤和焦煤分別按實際銷售量每噸90元、105元征收。

因此銷量越好，價格越高，征收的就越多。

以上三點說明煤炭企業的成本增長過快。影響了存貨周轉率，主營業務利潤率，凈資產收益率，總資產增長率和銷售增長率。這直接導致煤炭企業的營運能力，盈利能力和發展能力。

4.2資金壓力大，現款回流少

4.2.1供需缺口大，融資難

供需缺口大，融資難。煤炭企業面臨的政治任務和自身發展需要的資金，與目前企業的所能提供的資金嚴重不匹配。而外部融資環境發生了根本性的變化，央行多次上調存款準備金比例，企業融資策略需要適應大環境的新變化，融資工作面臨極大挑戰。為了緩解資金短缺這一問題，向銀行貸款。但是過高的貸款利率使煤炭企業的財務費用不斷增加。直接影響流動比率，資產負債率，導致企業的償債能力差。

4.2.2貨款現款回流少

雖然煤炭銷售量在增加，但實際能收到的貨款不多。導致了應收款項的大幅增加，占用了企業大量的資金，加大了壞賬風險，加劇了企業資金緊張的H面。即使能收到貨款，對方企業都是以匯票的形式給予，企業為了兌現，不得不支付大額的銀行貼現息。直接影響應收賬款周轉率，流動比率。導致了企業償債能力和營運能力不足。

#

5.重慶能投南桐礦業公司案例分析

5.1公司背景

重慶南桐礦業有限責任公司隸屬重慶能源集團，是全國煤炭“百強企業”之一。是重慶市最大的主焦煤、動力煤生產基地。煤炭資源豐富，產品種類齊全，交通運輸十分方便。煤炭產業適用于冶金、電力、化工、建材、交通等行業。

重慶南桐礦業有限責任公司已有六十多年的開采歷史。新的經濟體制，賦予企業新的活力。在新的發展征程上，重慶南桐礦業有限責任公司將以煤炭為主業，充分發揮地區煤炭資源品種多、洗選加工能力強、生產技術和加工工藝優良的優勢，不斷提高冶煉精煤、動力煤、潔凈煤三大主導產品的產量和質量，通過技改、擴建和新建三大途徑，壯大非煤產業，到2010年，逐步形成“一個煤炭主業，電力、建材、機械三大支柱產業”的發展格局。在市場經濟的廣闊天地中，南桐礦業有限責任公司將按照公司法的規定，建立以資本（產權)為聯結紐帶的母子公司體制，形成產權清晰，權責明確，管理科學，機制靈活，運作有效的現代企業制度，并以發展為主題，以市場為導向，以效益為中心，以科技進步為根本，不斷進行企業產權結構、管理理念、管理制度、科學技術的創新，努力把企業建設成為技術高新化、經營規模化、管理集約化、效益高效化的大型煤業集團。

5.2公司財務分析

表5-12011年資產負債結構構成及變化情況表

項目

期末金

額

年初金

額

差異

比率

項目

期末金

額

年初金

額

差異

比率

貨幣資金

61429

86864

-25435

-29.28%

短期借款

15200

3000

12200

406.67%

應收票據

8087

4863

3224

66.30%

應付票據

16171

2149

14022

652.49%

應收賬款

11912

21850

-9938

-45.48%

應付賬款

36289

31268

5021

16.06%

預付款項

4599

16936

-12337

-72.84%

預收款項

2592

2991

-399

-13.34%

應收利息

636

547

89

16.27%

應付職工薪酬

21393

13480

7913

58.70%

其他應收款

6733

4972

1761

35.42%

其中：應付工資

10287

6758

3529

52.22%

存貨

10152

7209

2943

40.82%

應付福利費

3

1

2

200.00%

其中：原材料

5211

4730

481

10.17%

應交稅費

1718

1196

522

43.65%

庫存商品

3482

1577

1905

120.80%

其中：應交欖金

1376

1064

312

29.32%

流動資產合計

103547

143241

-39694

-27.71%

其他應付款

153496

139149

14347

10.31%

長期股權投資

3106

2242

864

38.54%

其他流動負債

322

486

-164

-33.74%

投資性房地產

29

31

-2

-6.45%

流動負債合計

247180

193720

53460

27.60%

固定資產原價

247288

148344

98944

66.70%

長期借款

139906

88100

51806

58.80%

減：累計折舊

88814

80101

8713

10.88%

長期應付款

13560

11517

2043

17.74%

固定資產凈值

158475

68243

90232

132.22%

專項應付款

24165

48677

-24512

-50.36%

減：固資減值準省

209

241

-32

-13.28%

非流動負債合計

177631

148293

29338

19.78%

固定資產凈額

158265

68002

90263

132.74%

負債合計

424811

342014

82797

24.21%

在建工程

209807

187838

21969

11.70%

實收資本（股本)

118572

60309

58263

96.61%

工程物資

2377

707

1670

236.21%

法人資本

118572

60309

58263

96.61%

固定資產清理

506

169

337

199.41%

其：國有法人資本

118572

60309

58263

96.61%

生產性生物資產

69

28

41

146.43%

資本公積

30366

36341

-5975

-16.44%

無形資產

98764

47480

51284

108.01%

專項儲備

3078

253

2825

1116.60%

長期待攤費用

92

0

92

盈余公積

292

121

171

141.32%

遞延所得稅資產

552

543

9

1.66%

其中：法定公積金

286

98

188

191.84%

其他非流動資產

5700

5700

0

0.00%

未分配利洵

-60

-2408

2348

-97.51%

非流動資產合計

479267

312741

166526

53.25%

母公司所有者權

益合計

152248

94616

57632

60.91%

*少數股東權益

5754

19352

-13598

-70.27%

所有者權益合計

158003

113968

44035

38.64%

資產總計

582814

455982

126832

27.82%

負債和所有者權

益總計

582814

455982

126832

27.82%

表5-22011年度盈虧構成表單位：萬元

項目 MU目

上年同期

年度預算

年實際

與同期比

與預算比

一、主營利潤

18969

24670

29913

10944

5243

1.主營業務收入

133819

148930

199908

66089

50978

2.主營業務成本

114850

124260

169995

55145

45735

二、其他業務利潤

1752

-966

-556

-2308

410

1.其他業務收入

8783

7134

11074

2291

3940

2.其他業務成本

7031

8100

11630

4599

3530

三、營業稅金及附加

2428

2765

3024

596

259

四、銷售費用

1049

1466

1668

619

202

五、期間費用

16592

18323

24130

7538

5807

1.管理費用

12871

14423

19042

6171

4619

2.財務費用

3721

3900

5088

1367

1188

六、資產減值損失

3

76

73

76

七、投資收益

-335

150

-57

278

-207

八、營業利潤

314

1300

402

88

-898

九、營業外收入

1455

800

3853

2398

3053

其中：政府補助

1311

750

2352

1041

1602

十、營業外支出

1449

500

1635

186

1135

十一、利潤總額

320

1600

2619

2300

1020

集團剔除因素

0

0

十二、賬面利潤

320

1600

2619

2299

1019

十三、凈利潤

-589

1200

2623

3212

1423

表5-32011年銷量、售價等對利潤的影響

項目

預算

實際

差額

影響額

商品煤銷量（萬噸)

221

223.8

2.80

266.53

平均售價（元/噸)

574.24

781.48

207.24

46379.99

銷售成本（元/噸)

479.05

656.43

177.39

-39699.83

利 潤 （萬元)

21038.10

27984.85

6946.75

6946.75

表5-3經濟效益評價指標體系

序號

指標

標準比率

10年12月末

11年12月末

差異

1

流動比率

2.00

0.74

0.42

-0.32

2

資產負債率

50.00%

75.07%

72.89%

-2.18%

3

應收賬款周轉率

6.00

7.65

11.84

4.19

4

存貨周轉率

8.00

16.30

19.58

3.28

5

主營業務利潤率

12.36%

13.54%

1.18%

6

凈資產收益率

12%

-0.59%

1.93%

2.52%

7

總資產增長率

29.53%

27.82%

-1.71%

8

主營業務銷售增長率

15%

-19.39%

49.39%

68.78%

由以上表格可以得出：從上表可知，該公司資產負債率為72.89%，高出準值22個百分點，與2009年比較，下降了2個百分點；流動比率為0.42，遠低于標準值2的水平，與2010年比較，分別下降了43%。這兩項指標上升主要是該公司新井建設、特種水泥廠擴能等新增貸款形成。從這兩項指標看，企業短期償債能力較弱，營運資本不足。

應收賬款周轉率達到11.84，與上年同期比上升54.77%；存貨周轉率19.58，與上年同期比上升了20.12%，均大大超過了標準值，說明該公司這兩項資金周轉速度相當快，能有效降低短期償債能力偏弱帶來的風險。

主營業務利潤13.54%，增長了1.18%。從數據上看公司主營業務利潤大幅增長。但數據面上的大幅增長一方面還得益于前年度金融危機影響，導致前年度基數較低。凈資產收益率1.93%，說明公司總體效益并不理想，處于微利狀態。一是由于期間費用過大，二是非主營業務這塊利潤貢獻不足，三是大量的投資建設尚未產生效益，公司應加強成本費用方面的控制，增強企業的盈利能力。

5.3案例啟示

從上面表格分析我們可以得出結論：在2011年中，煤炭行業各收入比2010年有所增加，但是收入增加的同時，成本在大幅增加，各費用也在增加。公司資產總額582814萬元，比年初增加了126045萬元，增幅27.59%。負債總額為424811萬元，比年初增加了82797萬元，增幅為24.21，所有者權益158003萬元，占公司總資產的27.11%，較年初增加了44114萬元，增幅為38.73%。由于銷量比計劃增加2.8萬噸，增加利潤267萬元；由于平均售價比計劃上升207.24元/噸，增加利潤46380萬元，由于銷售成本與計劃比上升177.38元/噸，減少利潤39700萬元，品迭后商品煤銷售利潤比計劃減少了6947萬元。為了使企業可以合理減輕成本費用，實現企業利益最大化，提出以下建議：

（1)減少企業成本，管理費用，銷售費用，特別是財務費用的減少。減少利息支出和票據貼現。增加資金的回籠，盡量做到現銷。

（2)提高煤炭的銷售量。從而提高企業的收入。

（3)加強工程預算、招投標、工程進度及工程質量的管理。減少不必要的工程投資。

（4)加大產業結構調整力度，逐步構建以煤、電、建材為主的產業格局。

（5)加快新井建設步伐，確保實現按期投產目標。

6.解決煤炭行業企業財務問題的對策

6.1加強成本費用控制，提升經營業績

6.1.1加強技術進步，挖掘降低成本潛力

技術進步和管理進步是企業提高經濟效益的兩個輪子。企業技術水平的高低，決定生產成本的高低。因此，加強技術管理和生產管理是降低生產成本的主要途徑之一。一是要優化生產布局，改革巷道布置，減少無效進尺，降低掘進率和巷道占用率。二是搞好合理集中生產，簡化生產系統。礦井生產系統復雜，固定費用過高，是影響生產成本的主要因素。因此，必須在搞好效益評估的基礎上，對礦井通風、排水、運輸、升等環節進行改造，簡化系提統。三是因地制宜發展機械化。必須依據地質狀況、煤層賦存條件，貫徹以經濟效益為核心的指導思想。

6.1.2提高勞動生產率，加強現場管理

合理組織作業，要加強設備的維修和保養，降低事故，充分發揮機械效能。勞動生產率的提高，生產單位產品所需要的時間減少，表現在成本上則為單位工資成本的降低。

6.1.3貫徹“安全第一”的方針，實現安全生產

由于煤炭生產具有受自然威脅較大的特點，因此，搞好安全生產是保證煤炭工業企業實現穩產和降低成本