2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題匯編三1.【單選題】()是指?jìng)I賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。A.現(xiàn)券交易（江南博哥）B.回購(gòu)交易C.遠(yuǎn)期交易D.期貨交易正確答案：B參考解析：本題正確選項(xiàng)為B?；刭?gòu)交易：是指?jìng)I賣雙方(資金融入方和資金融出方)在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。現(xiàn)券交易：也稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級(jí)市場(chǎng)的債券交易。遠(yuǎn)期交易：是雙方約定在未來某一時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。期貨交易：是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。。2.【單選題】在金融衍生工具中，互換交易是按照()計(jì)算。A.實(shí)際金額B.名義金額C.本金總額D.本金差額正確答案：B參考解析：本題正確選項(xiàng)為B，其他均為干擾項(xiàng)。互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。1981年美國(guó)所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場(chǎng)的發(fā)展非常迅速。目前，按【名義金額】計(jì)算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生品交易品種。3.【單選題】現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面風(fēng)險(xiǎn)管理，管理的目標(biāo)為()。A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.減少損失C.平滑收益D.創(chuàng)造價(jià)值正確答案：D參考解析：本題正確選項(xiàng)為D，其他均為混淆項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是【創(chuàng)造價(jià)值】，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。4.【單選題】期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡，期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的()為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利。A.手續(xù)費(fèi)B.傭金C.期權(quán)費(fèi)D.保證金正確答案：C參考解析：本題正確選項(xiàng)為C，其他均為混淆項(xiàng)。金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付【一定費(fèi)用(稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格)】，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。5.【單選題】外國(guó)債券一般由()的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。A.投資者所在國(guó)B.發(fā)行者所在國(guó)C.發(fā)行地所在國(guó)D.第三國(guó)正確答案：C參考解析：本題正確選項(xiàng)為C，其他項(xiàng)均為混淆項(xiàng)。按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為外國(guó)債券和歐洲債券。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由【發(fā)行地所在國(guó)】的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。6.【單選題】下列完善資本市場(chǎng)互通互聯(lián)機(jī)制的實(shí)踐中，開通時(shí)間最晚的是()。A.滬倫通B.滬港通C.香港與內(nèi)地債券通D.深港通正確答案：A參考解析：深港通2016年12月5日正式啟動(dòng)；【滬倫通于2019年6月17日啟動(dòng)】；滬港通于2014年11月17日正式開通；2017年，香港和內(nèi)地之間啟動(dòng)了"債券通"計(jì)劃。7.【單選題】對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，()企業(yè)所得稅。A.減免B.暫不征收C.第一年免征D.征收正確答案：B參考解析：本題正確選項(xiàng)為B，其他項(xiàng)均為混淆項(xiàng)。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，【暫不征收】企業(yè)所得稅。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】基金的稅收總結(jié)8.【單選題】某些國(guó)家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于()。A.優(yōu)先股B.長(zhǎng)期債券C.中央銀行票據(jù)D.短期債券正確答案：A參考解析：本題正確選項(xiàng)為A，其他項(xiàng)均為混淆項(xiàng)。中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu),中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股票。在一些國(guó)家(如美國(guó))，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，【其股票類似于優(yōu)先股】。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國(guó)人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到3年不等，主要用于對(duì)沖金融體系中過多的流動(dòng)性。9.【單選題】主要的商品期貨種類不包括()A.能源化工期貨B.外匯期貨C.金屬期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨正確答案：B參考解析：本題正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)，外匯期貨不屬于商品期貨。10.【單選題】資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)不包括()。A.銀行貸款B.應(yīng)收賬款C.房地產(chǎn)D.股票正確答案：D參考解析：本題正確選項(xiàng)為D，選項(xiàng)ABC均屬于資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化劃分為【不動(dòng)產(chǎn)】證券化、【應(yīng)收賬款】證券化、【信貸資產(chǎn)】證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。11.【單選題】根據(jù)《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列屬于全球金融體系主要參與者中金融公司的是（）。A.非金融公司B.為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)C.廣義政府D.中央銀行正確答案：D參考解析：本題正確選項(xiàng)為D。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。其中，金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、【中央銀行】和其他金融公司。非金融公司、廣義政府、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)均屬于全球金融體系的主要參與者，但不屬于全球金融體系的主要參與者中的金融公司。12.【單選題】普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是()。A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)B.股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓C.可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策D.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)正確答案：C參考解析：正確答案為C選項(xiàng)。股東以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策是股東權(quán)的首要權(quán)利。13.【單選題】現(xiàn)金流量比率是衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，代表企業(yè)()越強(qiáng)。A.營(yíng)運(yùn)能力B.盈利能力C.償債能力D.發(fā)展能力正確答案：C參考解析：本題正確選項(xiàng)為C，其他均為混淆項(xiàng)。現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期【償債能力】的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算公式為:現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。14.【單選題】能夠促進(jìn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化的市場(chǎng)是（）。A.金融市場(chǎng)B.勞動(dòng)力市場(chǎng)C.房地產(chǎn)市場(chǎng)D.技術(shù)市場(chǎng)正確答案：A參考解析：本題正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)，其他均為混淆項(xiàng)。金融市場(chǎng)的重要性體現(xiàn)在：1.為促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化。2.優(yōu)化資源配置。3.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。4.宏觀調(diào)控。15.【單選題】對(duì)某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會(huì)引發(fā)()。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有以下幾方面:1.戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)調(diào)整或核心人員變動(dòng);2.業(yè)務(wù)投資活動(dòng)及產(chǎn)品、服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介;3.內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營(yíng)損失事件;4.【司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰】;5.新聞媒體的不實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論;6.股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司;7.客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為;8.工作人員出現(xiàn)不當(dāng)言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為;9.他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為;10.其他可能引發(fā)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。16.【單選題】下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，錯(cuò)誤的是()。A.基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和C.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)D.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C錯(cuò)誤，其他選項(xiàng)說法均正確，【基金份額凈值】是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。17.【單選題】關(guān)于當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)開放應(yīng)遵循的原則，下列說法正確的是（）。A.準(zhǔn)入前的國(guó)民待遇和正面清單原則B.準(zhǔn)入后的國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則C.重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配D.與利率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)正確答案：C參考解析：央行將遵循以下三條原則推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放：一是【準(zhǔn)入前】國(guó)民待遇和【負(fù)面】清單原則；【AB說法錯(cuò)誤】二是金融業(yè)對(duì)外開放將與【匯率】形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)；【D說法錯(cuò)誤】三是在開放的同時(shí)要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配。【C說法正確】18.【單選題】下列關(guān)于首次公開發(fā)行的說法，錯(cuò)誤的是()。A.通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人成為上市公眾公司B.通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制C.首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程D.首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向特定投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為正確答案：D參考解析：本題正確選項(xiàng)為D，其他項(xiàng)說法無誤。首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向【不特定】的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。19.【單選題】根據(jù)能否參與或部分參與當(dāng)期剩余盈利的分配，優(yōu)先股可以分為()。A.可回購(gòu)優(yōu)先股票和不可回購(gòu)優(yōu)先股票B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票C.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票正確答案：B參考解析：根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權(quán)同普通股股東一起參加剩余稅后利潤(rùn)分配，可分為【參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股】。選項(xiàng)A,根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購(gòu)優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購(gòu)優(yōu)先股和不可回購(gòu)優(yōu)先股；選項(xiàng)C，根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會(huì)計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。選項(xiàng)D，根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。20.【單選題】我國(guó)中證中小投資者服務(wù)中心的糾紛調(diào)解工作由()承擔(dān)。A.上海證券交易B.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司C.中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心有限公司D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：C參考解析：本題正確選項(xiàng)為C，其他均為干擾項(xiàng)。投服中心糾紛調(diào)解工作由中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心有限公司承擔(dān)。21.【單選題】在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體,依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體進(jìn)行分類，下列既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與主體是()。A.基金份額登記機(jī)構(gòu)B.基金投資顧問機(jī)構(gòu)C.基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金托管人正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項(xiàng)。基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)?；鸱蓊~登記機(jī)構(gòu)和基金投資顧問機(jī)構(gòu)是基金市場(chǎng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，但不是當(dāng)事人?；饦I(yè)協(xié)會(huì)是自律性組織。22.【單選題】剩余期限為2年的債券，票面利率為10%，面值為100元，每年付息一次，下次付息期在1年以后。債券的到期收益率為8%，那么該債券的價(jià)格為(??)元。A.94.3B.103.6C.111.2D.101.9正確答案：B參考解析：該債券的價(jià)格為：100×10％／（1+8％）+100×（1+10％）／（1+8％）2=103．6（元）。23.【單選題】根據(jù)《證券法》，持有上市公司(??)以上表決權(quán)股份的股東可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。A.0.1%B.1%C.0.3%D.0.5%正確答案：B參考解析：上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。24.【單選題】單只非公開募集基金(私募基金)不得超過合格投資者()人。A.200B.100C.60D.70正確答案：A參考解析：在我國(guó)，單只非公開募集證券投資基金(私募基金)合格投資者累計(jì)不得超過200人。25.【單選題】股票價(jià)格指數(shù)的作用是反映整個(gè)股票市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的(??)。A.總體水平及其變動(dòng)情況B.總體水平及跟蹤情況C.成分股水平及其變動(dòng)情況D.成分股水平及跟蹤情況正確答案：A參考解析：股票價(jià)格指數(shù)，是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。26.【單選題】新三板是指(??)。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.科創(chuàng)板C.主板(包含中小板)D.創(chuàng)業(yè)板正確答案：A參考解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為"新三板“。27.【單選題】投資咨詢機(jī)構(gòu)屬于證券(??)機(jī)構(gòu)。A.自營(yíng)B.投資C.服務(wù)D.代理正確答案：C參考解析：投資咨詢機(jī)構(gòu)屬于服務(wù)機(jī)構(gòu)。28.【單選題】擔(dān)保債務(wù)憑證英文縮寫是(??)。A.CDOB.CDRC.CBOD.GDR正確答案：A參考解析：擔(dān)保債務(wù)憑證英語(yǔ)：CollateralizedDebtObligation,CDO。滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機(jī)制。滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)包括東西兩個(gè)業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在上交所主板上市中國(guó)存托憑證(簡(jiǎn)稱CDR)。西向業(yè)務(wù)是指符合條件的上交所的上市公司在倫交所主板發(fā)行上市全球存托憑證(簡(jiǎn)稱GDR)美國(guó)統(tǒng)稱的資產(chǎn)支持證券化產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱是ABS，ABS大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO)。CDO又可根據(jù)債務(wù)工具的不同分為擔(dān)保債券憑證(CBO)和擔(dān)保貸款憑證(CLO)。29.【單選題】證券公司為客戶辦理證券和資金的清算與交收的時(shí)間為(??)。A.每個(gè)自然日結(jié)束后B.每個(gè)指定日結(jié)束后C.每個(gè)交易日結(jié)束后D.每個(gè)工作日結(jié)束后正確答案：C參考解析：每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與交收。30.【單選題】影響股票投資價(jià)值的外部因素是(??)。A.盈利水平B.并購(gòu)重組C.股份分割D.市場(chǎng)因素正確答案：D參考解析：考查影響股票投資價(jià)值的外部因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素等。31.【單選題】滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，假設(shè)期貨報(bào)價(jià)為4000點(diǎn)，則每張合約名義金額為()元人民幣。A.4000B.12000C.120000D.1200000正確答案：D參考解析：名義金額=300*4000=1200000元。32.【單選題】股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱為股票的()。A.流動(dòng)性B.收益性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.參與性正確答案：B參考解析：本題正確答案B，題干描述的是收益性。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】股票的特征1.收益性：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。2.價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。3.流動(dòng)性：流動(dòng)性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。4.永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。5.參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。33.【單選題】下列屬于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的是（）。A.商業(yè)票據(jù)融資B.銀行信貸C.融資租賃D.債券融資正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項(xiàng)。證券市場(chǎng)融資活動(dòng)，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。一般來說，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括【股票融資】和【債券融資】。另外,近年來，國(guó)內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。34.【單選題】技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價(jià)格的波動(dòng)是對(duì)（）偏離的調(diào)整。A.股票估值B.股票價(jià)值C.市場(chǎng)預(yù)期D.市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)正確答案：D參考解析：本題正確答案為D選項(xiàng)，其他三項(xiàng)均為混淆項(xiàng)。技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)是：市場(chǎng)的行為包含一切信息;價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng);歷史會(huì)重復(fù)。技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價(jià)格的波動(dòng)是對(duì)【市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)】偏離的調(diào)整?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】股票投資主要分析方法：股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法。1.基本分析法又稱為基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定股票價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估股票的投資價(jià)值，判斷股票的合理價(jià)位，提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。2.技術(shù)分析法：技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來分析股票價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。3.量化分析法：量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分析方法。35.【單選題】證券競(jìng)價(jià)交易必須遵循的原則是（）。A.客戶優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則B.時(shí)間優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則C.價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則D.價(jià)格優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則正確答案：C參考解析：本題正確答案為C選項(xiàng)：證券交易所內(nèi)的證券競(jìng)價(jià)交易按【"價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先"】的原則撮合成交。(1)價(jià)格優(yōu)先。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為:較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。(2)時(shí)間優(yōu)先。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為:買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。【與“優(yōu)先”相關(guān)的易混淆知識(shí)點(diǎn)】1.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托：應(yīng)按【"時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先"】的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。時(shí)間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)接受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào);客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買賣申報(bào)與客戶委托買賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報(bào)。2.債券成交的原則：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是"三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。36.【單選題】我國(guó)證券投資基金行業(yè)的監(jiān)管主體是（）。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：B參考解析：本題正確選項(xiàng)為B，【中國(guó)證監(jiān)會(huì)】是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體。選項(xiàng)A、D，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)分別為證券業(yè)和基金業(yè)的自律性組織。選項(xiàng)C，中國(guó)人民銀行為我國(guó)的中央銀行，它的主要職能是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。37.【單選題】傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化中，屬于企業(yè)債權(quán)資產(chǎn)的是（）。A.設(shè)備租賃B.企業(yè)信貸C.商業(yè)地產(chǎn)抵押信貸D.住房抵押貸款正確答案：A參考解析：本題選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B、C、D屬于銀行的債權(quán)資產(chǎn)。在資產(chǎn)證券化發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款、商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、企業(yè)貸款等；企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、【設(shè)備租賃】等。38.【單選題】以下為無風(fēng)險(xiǎn)債券是（）。A.地方債B.國(guó)債C.零息債券D.附息債券正確答案：B參考解析：本題選項(xiàng)B正確，【國(guó)債】經(jīng)常被視為無違約風(fēng)險(xiǎn)債券，簡(jiǎn)稱為"無風(fēng)險(xiǎn)債券"。39.【單選題】關(guān)于開放式基金，下列不可以通過基金管理人的直銷中心辦理的是（）。A.贖回B.申購(gòu)C.認(rèn)購(gòu)D.兌換正確答案：D參考解析：本題正確答案為選項(xiàng)D：開放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。40.【單選題】只有在公司有盈利時(shí)才支付利息的公司債券是()。A.收益公司債券B.保證公司債券C.信用公司債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券正確答案：A參考解析：本題正確答案為選項(xiàng)A。選項(xiàng)A，收益公司債券是指其利息只在公司有盈利時(shí)才支付的債券，即在公司虧損時(shí)不付利息。選項(xiàng)B，保證公司債券是指由發(fā)行人以外第三者為還本付息提供擔(dān)保的債券，是擔(dān)保證券的一種。選項(xiàng)C，信用公司債券是指不提供擔(dān)保物的債券，屬于無擔(dān)保證券。選項(xiàng)D，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。41.【多選題】下列關(guān)于交易所交易基金(ETF)的說法，正確的是()。A.ETF的基金份額不可變B.ETF可進(jìn)行申購(gòu)、贖回C.ETF可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣D.ETF聯(lián)接基金追求跟蹤誤差最小化正確答案：B,C,D參考解析：A說法錯(cuò)誤：ETF是一種在交易所上市交易的、【基金份額可變】的基金。其他三項(xiàng)均為正確的說法。42.【多選題】下列關(guān)于股票基金的說法,正確的是()。A.股票基金90%以上的基金資產(chǎn)投資于股票B.股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高,但預(yù)期收益也高C.股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的投資基金D.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值正確答案：B,C,D參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，在我國(guó)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，【80%】以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。選項(xiàng)B、D說法正確，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值，比較適合長(zhǎng)期投資。選項(xiàng)C說法正確，股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。43.【多選題】在長(zhǎng)期實(shí)踐探索的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成。其中，基礎(chǔ)性制度包括()。A.證券公司業(yè)務(wù)許可制度B.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度C.以風(fēng)險(xiǎn)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度D.信息報(bào)送和披露制度正確答案：A,B,D參考解析：在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括：證券公司業(yè)務(wù)許可制度；【A說法正確】以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度；分類監(jiān)管制度；以【凈資本和流動(dòng)性】為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度；【C說法錯(cuò)誤】合規(guī)管理制度；客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；【B說法正確】信息報(bào)送與披露制度等?！綝說法正確>】44.【多選題】債券信用評(píng)級(jí)程序中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)地調(diào)查的內(nèi)容包括()。A.查看評(píng)級(jí)對(duì)象現(xiàn)場(chǎng)B.評(píng)級(jí)對(duì)象向評(píng)級(jí)小組提供材料C.對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查與訪談D.與評(píng)級(jí)對(duì)象的高管及有關(guān)人員進(jìn)行訪談?wù)_答案：A,C,D參考解析：評(píng)級(jí)項(xiàng)目組依據(jù)初步收集的相關(guān)資料，確定對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人盡職調(diào)查的工作內(nèi)容，包括但不限于:(1)對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談?！綝】(2)實(shí)地考察受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)，進(jìn)一步核實(shí)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項(xiàng)目等?！続】(3)必要時(shí)，對(duì)其他相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研訪談，包括金融機(jī)構(gòu)、行政主管部門、工商稅務(wù)部門、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來單位等?！綜】45.【多選題】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有條件限制的股份。這類股份包括()。A.向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股B.內(nèi)部職工股C.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份D.因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份正確答案：B,C,D參考解析：【超綱】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。46.【多選題】在全球金融體系中屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是(??)。A.商業(yè)銀行B.抵押貸款銀行C.證券交易所D.儲(chǔ)蓄銀行正確答案：A,B,D參考解析：存款吸收機(jī)構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會(huì)、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。47.【多選題】下列關(guān)于審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的說法正確的（）。A.核準(zhǔn)制是從注冊(cè)制向?qū)徟七^渡的中間模式，審批制度是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式B.審批制下公司發(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒有發(fā)行指標(biāo)和額度的公司無法發(fā)行股票C.核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)D.注冊(cè)制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票正確答案：B,C,D參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤，注冊(cè)制度是目前成熟股票市場(chǎng)普遍采用的模式；選項(xiàng)B正確，審批制下公司發(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無法發(fā)行股票。選項(xiàng)C正確，在核準(zhǔn)制下，發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)。選項(xiàng)D正確，在注冊(cè)制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。48.【多選題】做市商交易制度的特點(diǎn)有(??)。A.證券交易的買賣價(jià)格均由做市商給出B.證券成交價(jià)格的形成由做市商決定C.投資者買賣證券與其他投資者可以直接成交D.做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)正確答案：A,B,D參考解析：A正確，證券交易的買賣價(jià)格均由做市商給出。B正確，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定。C錯(cuò)誤，投資者買賣證券與做市商成交。D正確，做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。49.【多選題】基金信息披露禁止登載任何自然人、法人、或者其他組織的(??)文字。A.祝賀性B.描述性C.恭維性D.推薦性正確答案：A,C,D參考解析：基金禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。50.【多選題】按照基礎(chǔ)工具種類分，衍生工具分為(??)。A.股權(quán)類衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具正確答案：A,B,C,D參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。51.【多選題】下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的說法，正確的有(??)。A.報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)，最小變動(dòng)單位為0.1點(diǎn)B.最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延C.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%D.合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月正確答案：B,C,D參考解析：滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)，最小變動(dòng)單位為0.2點(diǎn)（A錯(cuò)誤）；最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延（B正確）；每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%（C正確）；合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月（D正確）。52.【多選題】上市公司的上市再融資途徑包括()。A.非公開發(fā)行股票B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C.發(fā)行公募基金D.向原股東配售股份正確答案：A,B,D參考解析：上市公司再融資的方式有：向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。53.【多選題】下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的說法，正確的有(??)。A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)B.20世紀(jì)80年代以來的金融自由化推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展C.計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因正確答案：A,B,C參考解析：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)（A正確）；20世紀(jì)80年代以來的金融自由化推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展（B正確）；新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段：金融衍生產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)之間的緊密關(guān)系、價(jià)格計(jì)算以及交易策略的高度復(fù)雜性，對(duì)計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、通信技術(shù)提出了非?？量痰囊?。相關(guān)領(lǐng)域科技發(fā)展的日新月異，極大地便利了衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的各類參與者，市場(chǎng)規(guī)模和交易效率均顯著提高。（C正確）金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的又一重要原因（D錯(cuò)誤）。54.【多選題】下列關(guān)于債券登記的說法，正確的是()。A.債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券登記是指?jìng)怯浗Y(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊(cè)的行為C.債券登記量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量D.債券登記是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)正確答案：A,B,D參考解析：選項(xiàng)B、D正確，債券登記是指?jìng)怯浗Y(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊(cè)的行為，也就是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)。選項(xiàng)A正確，債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，債券【托管量】等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。55.【多選題】目前我國(guó)政策性金融債券的發(fā)行主體包括()。A.中國(guó)進(jìn)出口銀行B.國(guó)家開發(fā)銀行C.中國(guó)工商銀行D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案選ABD，工商銀行屬于商業(yè)銀行，不得發(fā)行政策性金融債券。政策性金融債券是指我國(guó)政策性銀行、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)為籌集資金，經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，以市場(chǎng)化方式向國(guó)有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。政策性銀行包括【中國(guó)進(jìn)出口銀行】、【中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行】，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)為【國(guó)家開發(fā)銀行】。56.【多選題】直接融資的特點(diǎn)包括是()。A.融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中B.融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性C.融資信譽(yù)的差異性較大D.融資的相對(duì)集中性正確答案：B,C參考解析：本題正確答案為B、C選項(xiàng)，選項(xiàng)A、D屬于間接融資的特點(diǎn)。直接融資的具體特點(diǎn)包括：(1)直接性。(2)分散性。(3)信譽(yù)的差異性較大。【C選項(xiàng)】(4)部分融資方式不可逆性。(5)融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性?！綛選項(xiàng)】【知識(shí)點(diǎn)鏈接】間接融資的特點(diǎn)：(1)資金獲得的間接性；(2)融資的相對(duì)集中性；【D選項(xiàng)】(3)融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較?。?4)全部具有可逆性(即可返還性)；(5)融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。【A選項(xiàng)】57.【多選題】下列關(guān)于投資理念的說法，正確的是()。A.不同類型的基金具有相同的投資理念B.投資理念的確定隱含對(duì)投資期限的抉擇C.投資理念包含投資目的D.投資理念包含投資方法正確答案：B,C,D參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤：不同類型的基金具有【各自不同】的投資理念和投資風(fēng)格。選項(xiàng)B、D、D說法正確：投資理念，從其本質(zhì)上說就是指投資者對(duì)投資目的的認(rèn)識(shí)和對(duì)投資方法的認(rèn)知。投資理念包含兩個(gè)層面：一是為什么要投資，即投資的目的是什么；二是怎樣投資，即投資的方法是什么。投資理念的確定隱含著一系列投資抉擇，包括對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好的抉擇、對(duì)投資期限的抉擇、對(duì)投資策略的抉擇等。58.【多選題】下列關(guān)于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的說法，正確的是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律性組織C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)正確答案：B,C,D參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)【備案】。選項(xiàng)B、C、D說法正確，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是【非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人】。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取【會(huì)員制】的組織形式，協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的【會(huì)員大會(huì)】，理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。59.【多選題】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板含業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》，科創(chuàng)板重點(diǎn)服務(wù)的新能源領(lǐng)域包括()。A.大型火電B.高效儲(chǔ)能C.先進(jìn)核電D.高效光電光熱正確答案：B,C,D參考解析：本題正確答案為選項(xiàng)BCD，選項(xiàng)A屬于干擾混淆項(xiàng)。上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè):一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等;三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等;四是新能源領(lǐng)域，主要包括【先進(jìn)核電】、大型風(fēng)電、【高效光電光熱】、【高效儲(chǔ)能】及相關(guān)服務(wù)等;五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等;六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等;七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。60.【多選題】下列可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券有（）。A.證券公司次級(jí)債B.公司債C.國(guó)債D.企業(yè)債正確答案：C,D參考解析：本題正確答案為C和D。目前，只有【國(guó)債】(包括附息國(guó)債和地方債)和【企業(yè)債】可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債)都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。61.【多選題】道·瓊斯股價(jià)平均數(shù)主要包括()。A.道·瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)B.道·瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)C.道·瓊斯能源業(yè)股價(jià)平均數(shù)D.道·瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案ABD，C選項(xiàng)為干擾項(xiàng)。道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)包括5組指標(biāo)：(1)道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均指數(shù)；【B】(2)道瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均指數(shù)；【D】(3)道瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均指數(shù)；【A】(4)道瓊斯股價(jià)綜合平均指數(shù)；(5)道瓊斯工業(yè)平均收益加權(quán)指數(shù)。62.【多選題】公募證券投資基金的募集，一般要經(jīng)過的步驟包括()。A.基金注冊(cè)B.基金合同發(fā)布C.基金份額的發(fā)售D.基金募集申請(qǐng)正確答案：A,C,D參考解析：本題正確答案為ACD?；鸬哪技话阋?jīng)過【申請(qǐng)】、【注冊(cè)】、【發(fā)售】、【基金合同生效】四個(gè)步驟。63.【多選題】影響債券估值的因素有()。A.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、預(yù)期通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.債券的面值、票面利率、計(jì)付利息間隔C.債券不斷變化的交易價(jià)格D.債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇正確答案：A,B,D參考解析：本題正確答案為ABD。債券估值的原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)，這其中牽扯到兩個(gè)因素，現(xiàn)金流與貼現(xiàn)率，債券發(fā)行條款規(guī)定了債券的現(xiàn)金流，在不發(fā)生違約事件的情況下。發(fā)行人應(yīng)按照發(fā)行條款向債券持有人定期償付利息和本金。債券的面值和票面利率、計(jì)付息間隔、債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇、其他因素債券的利率類型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會(huì)影響債券的現(xiàn)金流。選項(xiàng)B、D是影響現(xiàn)金流確定的因素，而A則是貼現(xiàn)率確定的因素（真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、預(yù)期通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)），故此題應(yīng)選A、B、D。64.【多選題】下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)定義的說法，正確的有()。A.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離C.風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確答案為ABCD。目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn):1.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化;【A】2.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失;【D】3.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性?！綛、C】65.【多選題】下列屬于證券交易所特征的有（）。A.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券B.實(shí)行公開、公平、公正的原則C.通過公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格D.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確答案為ABCD。證券交易所的特征：1.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間；【D】2.參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；3.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；【A】4.通過公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；【C】5.集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；6.實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理?！綛】66.【多選題】關(guān)于對(duì)公募基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生()事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。A.新增持有3%股權(quán)的股東B.變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員C.設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所D.對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保正確答案：B,C,D參考解析：本題正確答案為BCD，選項(xiàng)A為干擾項(xiàng)。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案:(1)變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員;【B】(2)新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人;(3)持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的股權(quán);(4)設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所;【C】(5)對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保;【D】(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。67.【多選題】下列關(guān)于證券公司發(fā)行次級(jí)債券的說法，正確的有()。A.借入或募集資金有合理的用途B.次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的40%正確答案：A,B,C參考解析：本題正確答案ABC，選項(xiàng)D為錯(cuò)誤選項(xiàng)，應(yīng)該是：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的【50%】根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告(2020)28號(hào))，證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件:一是借入或募集資金有合理用途?！続】二是次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入?！綛】三是借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。【C】四是募集說明書內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。68.【多選題】基金投資收益具體包括()。A.手續(xù)費(fèi)返還B.股利收益C.衍生工具收益D.ETF替代損益正確答案：B,C參考解析：本題正確答案為BC選項(xiàng)。選項(xiàng)AD屬于基金收入的其他收入?；鹗杖胫饕ɡ⑹杖?、投資收益以及其他收入。利息收入是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收人、買入返售金融資產(chǎn)收入等。投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、【衍生工具收益】、【股利收益】等。其他收入是指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、【手續(xù)費(fèi)返還】、【ETF替代損益】，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)，占比較少。69.【多選題】關(guān)于我國(guó)證券投資基金的發(fā)展?fàn)顩r下列說法正確的有（）。A.2022年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》B.修訂后的《證券投資基金法》于2012年12月實(shí)施C.2000年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》D.2015年7月，內(nèi)地與香港開啟基金互認(rèn)正確答案：A,C,D參考解析：本題正確答案為ACD選項(xiàng)。A選項(xiàng)正確，2022年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，于2022年6月20日正式實(shí)施。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于【2013年6月1日正式實(shí)施】。C選項(xiàng)正確，2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。D選項(xiàng)正確，2015年7月，中國(guó)內(nèi)地與香港地區(qū)開啟基金互認(rèn)。70.【多選題】我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展主要表現(xiàn)在（）。A.市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升B.與國(guó)際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性較高C.市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元D.投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散正確答案：A,C,D參考解析：銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在:市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)逐步確立了其在我國(guó)債券市場(chǎng)中的主板地位；【選項(xiàng)A正確，注：此處2023版教材表述有所變化】市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元；【選項(xiàng)C正確】市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動(dòng)性管理功能；發(fā)行主體以國(guó)有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散；【選項(xiàng)D正確】與國(guó)際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性仍然較低?！具x項(xiàng)B錯(cuò)誤】71.【多選題】下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有()。A.客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中B.委托指令內(nèi)容需要反映客戶買賣證券的具體要求C.證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托D.委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托正確答案：B,C,D參考解析：選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在【委托指令的內(nèi)容中】。選項(xiàng)B說法正確，在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求。選項(xiàng)C說法正確，證券委托可以分為柜臺(tái)委花和非柜臺(tái)委托兩大類。選項(xiàng)D說法正確，根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價(jià)格限制，可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托;根據(jù)委托時(shí)效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。72.【多選題】下列關(guān)于我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的說法，正確的有()。A.投資對(duì)象期限較短，一般在一年以內(nèi)B.可以投資公司短期債券、商業(yè)票據(jù)C.資本安全性高，風(fēng)險(xiǎn)低D.僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確選項(xiàng)為ABCD。貨幣市場(chǎng)基金是僅以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高，因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。73.【多選題】關(guān)于債券估值定價(jià)的分類，一般包括()。A.含權(quán)債券定價(jià)B.累息債券定價(jià)C.零息債券定價(jià)D.附息債券定價(jià)正確答案：B,C,D參考解析：本題正確選項(xiàng)BCD。債券估值模型包括零息債券定價(jià)、附息債券定價(jià)和累息債券定價(jià)。74.【多選題】根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定約定期限向債券持有人支持利息，債券可分為()。A.附息債券B.零息債券C.保值債券D.息票累積債券正確答案：A,B,D參考解析：本題正確選項(xiàng)ABD。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】債券的分類：1.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。2.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。3.根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。4.按利率是否固定分類,債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和可調(diào)利率債券。5.按期限長(zhǎng)短分類，債券可分為長(zhǎng)期債券、短期債券和中期債券。一般說來，償還期限在1年以下的為短期債券;償還期限在10年以上的為長(zhǎng)期債券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期債券。不過，我國(guó)債券按照期限劃分的標(biāo)準(zhǔn)并不固定，我國(guó)國(guó)債的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)相同，但我國(guó)企業(yè)債券的期限劃分與上述標(biāo)準(zhǔn)有所不同。我國(guó)短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5年以內(nèi)的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長(zhǎng)期企業(yè)債券。75.【多選題】下列屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.律師事務(wù)所B.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)C.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所正確答案：A,B,C,D參考解析：本題正確選項(xiàng)為ABCD。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。76.【多選題】政府發(fā)行債券所籌集資金的用途包括()。A.彌補(bǔ)財(cái)政赤字B.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)C.收購(gòu)上市公司股權(quán)D.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目正確答案：A,B,D參考解析：本題正確選項(xiàng)為ABD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于【協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)】、【彌補(bǔ)財(cái)政赤字】、【興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目】，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭(zhēng)期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開支。77.【多選題】證券投資基金側(cè)袋機(jī)制中的特定資產(chǎn)包括(??)。A.無可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)B.按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)C.其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)D.表外資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)正確答案：A,B,C參考解析：側(cè)袋機(jī)制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個(gè)專門賬戶進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者得到公平對(duì)待，屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶。特定資產(chǎn)包括：1.無可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；【A】2.按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；【B】3.其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)?！綜】78.【多選題】一般情況下，下面(??)屬于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。A.核心資本充足率不低于10％B.最近三年連續(xù)盈利C.最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為D.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足正確答案：B,C,D參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4％；【選項(xiàng)A錯(cuò)誤】最近三年連續(xù)盈利；【選項(xiàng)B正確】貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；【選項(xiàng)D正確】風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為；【選項(xiàng)C正確】中國(guó)人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。79.【多選題】債券成交的競(jìng)價(jià)方式包括（??）A.口頭報(bào)唱B.板牌競(jìng)價(jià)C.電話申報(bào)D.計(jì)算機(jī)終端申報(bào)正確答案：A,B,D參考解析：證券交易所的交易價(jià)格按競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。競(jìng)價(jià)方式包括口頭報(bào)唱、板牌競(jìng)價(jià)以及計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競(jìng)價(jià)三種。80.【多選題】債券信用評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容有（??）A.企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力B.發(fā)展前景、履約情況、募集資金投向C.償債能力、履約情況、發(fā)展前景D.公司治理、償債意愿、市場(chǎng)估值正確答案：A,C參考解析：評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括：(1)企業(yè)素質(zhì)(2)經(jīng)營(yíng)能力(3)獲利能力(4)償債能力(5)履約情況(6)發(fā)展前景81.【判斷題】港股通交易以人民幣報(bào)價(jià)，投資者以港幣交收。(??)A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：港股通交易以【港幣】報(bào)價(jià)，投資者以【人民幣】交收。82.【判斷題】某基金管理人在收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件后進(jìn)行基金份額發(fā)售，自基金份額發(fā)售日開始計(jì)算，其募集期限不得超過6個(gè)月。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過【3個(gè)月】。83.【判斷題】根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：根據(jù)【產(chǎn)品形態(tài)】分類，金融衍生工具可分為【獨(dú)立】衍生工具和【嵌入式】衍生工具。84.【判斷題】做市商制度也被稱為報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度，是指做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：交易制度通常采用做市商制度做市商制度也被稱為【報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度】，是指做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易。85.【判斷題】上交所的科創(chuàng)板開盤時(shí)間是上午8：30-11：30下午1：00-3：00。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：跟現(xiàn)有的股交易一樣，科創(chuàng)板也實(shí)行T+1，但具體交易方式有所不同，包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易和大宗交易?？苿?chuàng)板開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為【9：15-9：25】；連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9：30-11：30、13：00-15：00；盤后固定價(jià)格交易的申報(bào)時(shí)間為9：30-11：30，13：00-15：30，交易時(shí)間為15：05-15：30。86.【判斷題】審批制下，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)上市有決定權(quán)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：審批制是由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)并沒有企業(yè)上市有決定權(quán)。87.【判斷題】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，可流通轉(zhuǎn)讓；收益安全穩(wěn)定；由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。具有以下特點(diǎn)：針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，【不可】流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵(lì)持有到期；手續(xù)簡(jiǎn)化；付息方式較為多樣。88.【判斷題】上海證券交易所和深圳證券交易所采用會(huì)員制，股東大會(huì)是兩所交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是【會(huì)員大會(huì)】。89.【判斷題】企業(yè)市場(chǎng)化并購(gòu)重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，是解決產(chǎn)能過剩問題的重要手段。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：大力推進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)化并購(gòu)重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，是解決產(chǎn)能過剩問題的重要手段。90.【判斷題】公募Reits基金采取開放式運(yùn)作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：公募Reits基金采取【封閉式運(yùn)作】。91.【判斷題】目前，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市實(shí)行備案制。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：目前，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市實(shí)行【注冊(cè)制】?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種:審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制?！緦徟啤渴且粐?guó)在股票市場(chǎng)的發(fā)展初期，為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票的一種發(fā)行制度?！緦徟啤肯鹿景l(fā)行股票的一個(gè)重要條件是取得發(fā)行指標(biāo)和額度，沒有發(fā)行指標(biāo)和額度公司就無法發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)往往落在爭(zhēng)取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。核準(zhǔn)制是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。在核準(zhǔn)制下，發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請(qǐng)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行審查，還對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)性質(zhì)、財(cái)力、素質(zhì)、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)格等條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并據(jù)此作出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價(jià)值判斷和是否核準(zhǔn)申請(qǐng)的決定。【注冊(cè)制】是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。未經(jīng)依法注冊(cè)，任何單位和個(gè)人不能公開發(fā)行證券。92.【判斷題】全球金融體系主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括【金融公司】、【非金融公司】、【住戶】、【為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)】、【廣義政府】、【公共部門】。93.【判斷題】法定存款準(zhǔn)備金率越低，銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：法定準(zhǔn)備率越【高】，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供應(yīng)量也會(huì)越少；反之，則越多?！局R(shí)點(diǎn)鏈接】一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。【牢記”存、再、公“】94.【判斷題】在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括【違約概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【違約損失率】(LossGivenDefault,LGD)、【違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。95.【判斷題】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事證券投資咨詢資產(chǎn)評(píng)估資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。()A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括【會(huì)計(jì)師事務(wù)所】、【律師事務(wù)所】以及【從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)】的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。96.【判斷題】外國(guó)債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用貨幣可以分別屬于不同國(guó)家。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：外國(guó)債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。【知識(shí)點(diǎn)鏈接】國(guó)際債券的分類：按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分