大型工程公司投資風險管理管控手冊

股權(quán)投資風險防控規(guī)則

1適用范圍

本管理文件適用于公司一般權(quán)益性投資(即股權(quán)投資)風險的防

控。

2風險描述

2.1投資風險

(1)因?qū)M投資項目前期分析不充分，導致投資低回報、無回報

或投資權(quán)益受到損失；

(2)因投資業(yè)務流程和控制點設(shè)計不合理，可能導致股權(quán)投資業(yè)

務失當或失控，甚至出現(xiàn)差錯和舞弊；

(3)因股權(quán)投資管理不嚴，可能削弱投資控制能力，造成投資損

失；

(4)投資股權(quán)不清晰，造成投資權(quán)益損失，投資收益不能足額及

時收回C

2.2法律風險

(1)由于協(xié)議、合同中相關(guān)條款不符合國家法律法規(guī)或存在細漏,

導致內(nèi)容無效，可能造成企業(yè)直接、間接損失；

(2)投資行為違反國家法律法規(guī)，可能遭受外部處罰、經(jīng)濟損失

和信譽損失；

(3)合資公司口常運營或簽署相關(guān)法律文件過程中存在違反國家

法律法規(guī)現(xiàn)象，可能危害股東利益。

2.3財務風險

(1)會計核算遺漏，造成信息不完整；

(2)會計核算不規(guī)范，高估或低估投資價值，造成財務信息不真

實;

⑶財務基礎(chǔ)資料不完整、不規(guī)范；

(4)財務報表反映和揭示不完整不真實。

3相關(guān)制度、規(guī)范、細則

文件名稱XX建設(shè)工程公司分支機構(gòu)設(shè)立管理辦法

1.總則

2.分支機構(gòu)的設(shè)立

3.分支機構(gòu)的變更和注銷

4.附則

文件名稱XX建設(shè)工程公司股權(quán)管理辦法

1.總則

2.定義及投資原則

3.管理機構(gòu)與權(quán)限

4.立項、審批程序

5.股權(quán)投資項目實施

6.股權(quán)投資管理

7.股權(quán)投資變動與后評價管理

8.附則

XX建設(shè)工程公司對外投資企業(yè)外派董事、監(jiān)事、高級管理人員管理

文件名稱

辦法

1總.則

2.委派

3.職責和工作內(nèi)容

4.工作報告制度

5.考核

6.附則

4業(yè)務流程

5風險防控關(guān)鍵點描述及操作規(guī)程

風險防控關(guān)鍵點、風險描述、主責部門及防控操作規(guī)則

風險防控關(guān)鍵點風險描述主責部門操作規(guī)程

（1）投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、中國交建和公司發(fā)展戰(zhàn)略.有良好的

項目甄選失誤造成投資收

發(fā)展前景和顯著的經(jīng)濟與社會效益；（2）對被投資單位逐行資信調(diào)查和

益損失，被投資單位、其他

立項戰(zhàn)略部實地考察；（3）對其他投資者的資信情況進行了解和調(diào)查；（4）項目定議

投資者選擇的失誤會出現(xiàn)

書由市場投資部、財務部、法律部、工程部、技術(shù)中心等相關(guān)部門會簽；

投資不能收回的可能。

（5）立項批復報總經(jīng)理或董事長批準。

對被投資單位、合作單位、可行性研究應當全面、客觀、及時可靠。（1）調(diào)查被投資單位、合作單

項目沒有恰當評估，項目可位的企業(yè)規(guī)模、行業(yè)前景，產(chǎn)品的市場發(fā)展前景，募集資金用途，償債

行性分析不當，造成投資決能力，社會商業(yè)信用等。（2）調(diào)查被投資項目的基本情兄包括被投資行

可行性分析策失誤、投資損失。戰(zhàn)略部業(yè)的狀況及國家政策等。（3）對項目進行可行性論證，并編制可行性研

究報告，報告必須包括；項目起因、被投資單位和合作單位概況、項目

內(nèi)容、技術(shù)分析、市場分析、資金分析、效益分析、環(huán)保影響、風險分

析、政策分析、研究結(jié)論等。

在談判時考慮問題不充分，（1）與被投資方談判至少兩人以上：（2）有利害關(guān)系的人員實行回避：（3）

談判與簽訂投資

簽訂合同存在法律漏洞，導戰(zhàn)略部重大合同應征求總法律顧問、法律部的意見，履行內(nèi)部合同評審程序；

合同

致項目運作風險。（4）必要時辦理合同公證。

工作不當會造成公司資產(chǎn)（1）組織資產(chǎn)評企；（2）根據(jù)公司董事會決議和中國交建批復、投資協(xié)

損失。戰(zhàn)略部、財議（經(jīng)公證）和投資計劃，按項目、進度、時間、金額和方式投出資產(chǎn)；

投出資產(chǎn)及辦理

務部、金融（3）需要提前或廷遲投出資產(chǎn)、變更投資方式、中止投資，按項目原審批

相關(guān)手續(xù)

部程序?qū)徟唬?）取得投資證明并妥善保管；（5）協(xié)助被投資單位辦理工

商登記等手續(xù)；（5）辦理資產(chǎn)移交，向被投資方取得有關(guān)憑證。

投資無法達到預期目的，產(chǎn)戰(zhàn)略部（1）定期與被投資單位溝通，歸口處理和協(xié)調(diào)與被投資單位的業(yè)務往來；

監(jiān)控

生投資損失；高估或低估企財務部（2）收柒被投資單位的有關(guān)信息；（3）分析評估投資質(zhì)色，及時發(fā)現(xiàn)異常。

業(yè)對外投資價值，造成財務合費公司外派管理人員：（D定期向公司匯報工作；（2）樂公司章程規(guī)定

報表不真實；對外投資業(yè)務不能事前向公司匯報的事項外，在被投資單位涉及到下列重大事項時要

不能納入公司的會計核算及時書面請示:①選聘公司董事會成員及整事會負責人；②有關(guān)重大投

體系，出現(xiàn)賬外設(shè)賬現(xiàn)象。資決策、經(jīng)營方向、經(jīng)營方式?jīng)Q策；③收益分配決策；④資產(chǎn)抵押超過

企業(yè)凈資產(chǎn)三分之一以上；⑤其他涉及公司重大利益的事項。（3）代表

公司參加有關(guān)決策會議時，必須按公司的利益和意志行使權(quán)力。

投贊效果低而且不能改進，（1）擬定評價工作規(guī)范；（2）起草評價工作計劃；（3）組織評價工作，編寫、

甚至出現(xiàn)損失不能及時阻匯總評價報告；（4）起卓投資效果評價報告,報告必須包括以下內(nèi)容:①

止。項目概況；②投贊效果評價:對照可行性研究報告所定目標，按成功、基

項E后評價戰(zhàn)略部

本成功、尚可挽救、失敗四類作出判斷。③小結(jié)：按投資成敗分類，分析

主客觀原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓，并提出改進意見；（5）必要時擬定投資處置

方案。

投資收益不能及時足領(lǐng)收（1）處置價格：由市場投資事業(yè)部研究確定拉讓價格，并經(jīng)董事會批準：

回。必要時，聘請具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估；（2）欠置收回的資產(chǎn)：

及時足夠收取,并交財務部按會計規(guī)定入賬。收回貨幣資金，應及時辦

理收款業(yè)務；收回實物資產(chǎn)，應編制資產(chǎn)回收清單并由相關(guān)部門驟收；

收回無形資產(chǎn)，底檢查核實被投資單位未在維續(xù)使用；收回債權(quán)的應確

認其真實性和價值；（3）核銷：應取得因被投資單位破產(chǎn)等不能收回投

會計賬務處理及戰(zhàn)略部

資的法律文書和證明文件；按投資損失的審批權(quán)限審批；（4）財務部會

辦理相關(guān)手續(xù)財務部

計審核和核算：在進行資產(chǎn)處置的相關(guān)會計處理時，應當認真審核與對

外投資處置有關(guān)的審批文件、會議決議及相關(guān)資料，以確保資產(chǎn)處置的

真實、合規(guī)；應認真審驗對外投資處置后的資產(chǎn)回收清單和臉收報告，

審核對外投資的作價，保證回收資產(chǎn)的安全和完整；對需辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移

手續(xù)的資產(chǎn)，應查驍其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移情況；對投資處置進行會計審核后，及

時進行會計處理。

6風險預警

6.1預警等級

按照股權(quán)投資風險對公司的影響程度的高低把風險分為紅色、橙

色、黃色、藍色四個預警等級，其中藍色等級表示對外投資處于相對

安全情形，紅色、橙色、黃色三個預警等級按下列情形發(fā)布相應警示：

預警紅色預警橙色預警黃色預警

序號

指標指標值指標值指標值

項目投低于正常進度

在正常進度30%在正常進度50%

1資進度30%；發(fā)現(xiàn)合作方抽

—50%—70%

完成率逃資金或異常行動

投資收低于年度指標值低于年度指標值低于年度指標值

2

益率15%以上10-15%0-10%

運營期達到80%以運營期達到運營期達到65%

3負債率

上75%-80%以上—75%

經(jīng)營性

4凈現(xiàn)金連續(xù)12個月為負連續(xù)6個月為負連續(xù)3個月為負

流

出現(xiàn)投資項目重大

發(fā)現(xiàn)企業(yè)有做假賬、

重大事不利事項或有信息企業(yè)有違反法律法

5兩套賬、假賬真做等

項證明即將會出現(xiàn)重規(guī)的嫌疑

嫌疑

大不利事項

6.2預警報告

報告

預警等級報告時間報告內(nèi)容報告路線

人

戰(zhàn)略情況發(fā)生或獲取問題發(fā)生向風險管理委員會（辦公室）

紅色預警

部信息的2小時內(nèi)的原因、報告，由其向董事會報告。

情況發(fā)生或獲取既成的事向風險管理委員會（辦公室）

橙色預警信息的2小時內(nèi)實或可能報告，由其視情況向董事會

會發(fā)生的報告。

情況發(fā)生或獲取事實、可向風險管理委員會（辦公室）

信息一個工作日預見的經(jīng)報告。

黃色預警

內(nèi)；每次問題處濟損失。

理完畢后一周內(nèi)。

6.3預警反應

（1）出現(xiàn)預警后，投資管理代表或相關(guān)責任人代表公司與被投資

方、投資合作方溝通后，由報告人啟動相應風險防控預案。

(2)戰(zhàn)略部及時對預警信息分析整理，并出具預警風險初步調(diào)查

報告。

(3)在初步調(diào)查過程中，發(fā)現(xiàn)新情況需上升預警等級的，與相關(guān)

部門建議，啟動相應預警應急預案，并及時進行報告。

(4)相關(guān)調(diào)查、評估或檢查完成后，戰(zhàn)略部出具預警處理報告，

相關(guān)預警排除或進入相關(guān)處理環(huán)節(jié)。

預警處理報告應包含預警信息出現(xiàn)的成因、相關(guān)調(diào)查、評估或檢

查的過程、發(fā)現(xiàn)的問題、處理措施、處理結(jié)果、對本次預警有效性的

評價等內(nèi)容。

6.4預警后期處置及日常管理

(1)投資風險或其預警中暴露出來的問題，及時處理，及時總結(jié)，

避免可控風險的再次發(fā)生，減少不可控風險的損失。

(2)對出現(xiàn)紅色、橙色、黃色預警所列示的各種情況有意隱瞞或

拖延上報的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將對負責人進行處罰。

(3)公司內(nèi)部風險預警報告內(nèi)容要嚴格保密，任何人不得隨意對

外泄露。如有泄露，對公司產(chǎn)生不良后果，應追究泄密者責任，并按

公司保密制度進行處理。

(4)風險管理應貫穿于整個股權(quán)投資管理的全過程。同時建立連

接上下級、各部門的風險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、

準確、完整，為風險管理監(jiān)督與改進奠定基礎(chǔ)。

(5)應對風險管理信息實行動態(tài)管理，定期或不定期實施風險識

別、分析、評價，以便對新的風險和原有風險的變化重新評估。

7監(jiān)督檢查

7.1監(jiān)督檢查主體

(1)監(jiān)事會。依據(jù)公司章程對股權(quán)投資管理進行檢查監(jiān)督；

(2)公司審計部。依據(jù)公司授權(quán)和部門職能描述，對公司股權(quán)投

資合同或協(xié)議以及投資過程進行審計監(jiān)督；

(3)公司財務部。對公司的股權(quán)投資業(yè)務進行財務監(jiān)督。

7.2檢查監(jiān)督方式

按公司規(guī)定的檢查權(quán)限定期或不定期進行檢查。

7.3監(jiān)督檢查的主要內(nèi)容

(1)股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備情況。重點檢查崗位

設(shè)置是否科學、合理、是否存在不相容職務混崗的現(xiàn)象，以及人員配

備是否合理；

(2)股權(quán)投資業(yè)務授權(quán)審批制度的執(zhí)行情況。重點檢查分級授權(quán)

是否合理，股權(quán)投資的授權(quán)批準手續(xù)是否健全、是否存在越權(quán)審批等

違反規(guī)定的行為；

(3)股權(quán)投資業(yè)務的決策情況。重點檢查股權(quán)投資決策過程是否

符合規(guī)定的程序；

(4)股權(quán)投資資產(chǎn)的投出情況。重點檢查各項資產(chǎn)是否按照投資

計劃投出；以非貨幣性資產(chǎn)投出的，重點檢查資產(chǎn)作價是否合理；

(5)股權(quán)投資持有的管理情況。重點檢查有關(guān)股權(quán)投資權(quán)益證書

等憑證的保管和記錄情況，投資期間獲得的投資收益是否及時足額收

回；

(6)股權(quán)投資項目后評價情況。重點檢查評估工作規(guī)范、評估工

作計劃、評估工作的實施、評估報告等；

(7)股權(quán)投資的處置情況。重點檢查投資資產(chǎn)的處置是否經(jīng)過授

權(quán)批準，資產(chǎn)的回收是否完整、及時，資產(chǎn)作價是否合理。

(8)股權(quán)投資的會計處理情況。重點檢查會計記錄是否真實、完

整；

(9)風險預警和預警反應的執(zhí)行情況。重點檢查風險的識別、報

告、評估和反映情況。

7.4監(jiān)督檢查結(jié)果處理

(1)對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的股權(quán)投資風險防控中的薄弱環(huán)節(jié)，

負責監(jiān)督檢查的部門應當告知有關(guān)部門，有關(guān)部門應當及時查明原因,

采取措施加以糾正和完善。

(2)監(jiān)督檢查部門應當向風險管理委員會(辦公室)報告股權(quán)投資

風險防控監(jiān)督檢查情況，并監(jiān)控其整改情況。

項目投資風險防控規(guī)則

1適用范圍

本管理文件主要適用于由公司為主導，以BT/BOT/PPP等模式實

施的投資類項目，在投資建設(shè)過程中的風險防控。

2風險描述

2.1項目合法合規(guī)性風險

(1)項目立項、項目建議書、工可研、項目初設(shè)及概算、施工

圖設(shè)計及預算、項目選址意見書、建設(shè)工程規(guī)劃許可、建設(shè)工程用地

規(guī)劃許可、建筑工程施工許可等項目自身合法合規(guī)行手續(xù)、文件、批

文等未完成，造成項目違規(guī)建設(shè)。

(2)項目范圍內(nèi)涉及的征地拆遷工作未完成，影響工程建設(shè)的

全面開展及費用的增加。

2.2項目法律風險

(1)投資項目合作周期較長，受到、國家宏觀調(diào)控等帶來的法

律、法規(guī)、政府政策的變化，致使投資項目合同無法繼續(xù)履行或合同

目的無法實現(xiàn)。

(2)PPP項目現(xiàn)有的法律法規(guī)制度尚未建立全面，存在立法等

級低、效力差，與現(xiàn)有部分法律相互沖突，可操作性差等，對項目實

施存在一定的不確定性。

2.3項目政治風險

(1)政府官員腐敗，決策流程不透明，部分官員決策權(quán)過大。

(2)政府干預，項目建設(shè)經(jīng)營活動影響社會資本的自主決策能

力。特別是政府入股的情況下，看重國有資產(chǎn)控制權(quán)和所有權(quán)，期望

做項目的控制方。

(3)政府信用，政府換屆，新任班子拒絕履行上屆承諾；或因

履約成本過高拒絕履行約定的責任和義務而給項目帶來危害。

(4)因公眾利益受損引起政治上或公眾反對項目建設(shè)。

2.4項目管理風險

項目公司是政府與社會資本共同出資設(shè)立的合資公司，受股東方

各自利益影響，可能在決策層存在意見不統(tǒng)一、投融資經(jīng)驗不足、管

理能力欠缺等管理風險。

2.5項目建設(shè)風險

(1)造價風險，受原材料市場價格影響上漲或工程變更等原因，

將導致實際投資額增加。

(2)工期風延誤險，項目實施過程中，工期延誤將導致履約保

證金（保函）被政府扣留。同時因工期拖延、成本超支、投產(chǎn)后達不

到設(shè)計要求，導致現(xiàn)金流入不足，不能按時償還債務

（3）變更風險，設(shè)計所采用的資料、標準、人員等造成設(shè)計文

件缺陷。因標準、合同、政府方要求引發(fā)的工程變更風險。

（4）技術(shù)風險，采用技術(shù)不成熟，難以滿足預定要求、適用性

差，以致需要技術(shù)改造。

（5）項目合同不完備，在合同談判階段設(shè)計不完備，對風險分

擔、權(quán)責利范圍劃分不清等引發(fā)的風險。

2.6項目運營風險

（1）項目公司負責項目的運維工作，由于在運營維護期間，政

府強制提高服務標準、自身經(jīng)營管理差、其他市場環(huán)境因素造成項目

運營維護成本超支。

（2）費用支付風險，在運營維護期間，政府方對費用不能按時

支付，存在延期支付風險。

3相關(guān)制度、規(guī)范、細則

文件名稱XX建設(shè)工程公司投資項目實施管理辦法（試行）

1.總則

2.管理原則

3.管理架構(gòu)

4.建設(shè)期管理

5.資金回收期管理

6.項目運營期管理

7.附則

文件名稱XX建設(shè)工程公司項目公司管理辦法（試行）

L總則

2.項目公司的設(shè)立

3.項目公司組織機構(gòu)及人員管理

4.項目公司的運作和監(jiān)督

5.項目公司的考核

6.項目公司的變更與解散

7.附則

4業(yè)務流程

4.1投資項目建設(shè)管理流程圖

流程輸入項目公司市場投資部相關(guān)部門主管領(lǐng)導董事會流程輸出

投資項目0頁目管控,項目管控

要求模式模式書

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5風險防控關(guān)鍵點描述及操作規(guī)程

風險防控關(guān)鋌點、風險描述、主責部門及防控操作規(guī)則

風險防控關(guān)鍵點風險描述主賁部門操作規(guī)程

項目的合法合規(guī)性文件是項目建設(shè)的必（1）項目公司成立后及時收集項目已辦結(jié)相關(guān)文件。（2）

要條件，項目未批先建，勢必項目無法了解分析項目所在地的業(yè)務手續(xù)流程，積赧協(xié)助辦理項目未

項目合法合規(guī)性項目公司

最后竣工驗收，從而導致項目無法運營完結(jié)相關(guān)手續(xù)。（3）重點跟進項目施工圖設(shè)計及頸算的審批。

移交。（4）積極辦理“三證兩監(jiān)”。（5）及時歸集存檔。

投資項目合作周期較長，政府官員腐敗、

政府干預、政府信譽及換屆因素等給項（1）項目實施過程，及時了解政府人員變動情況。（2）及

項目法律/政治風險目帶來不確定性因素。同時受到國家宏項目公司時完成政府確認及項目補充合同的簽訂。（3）重點關(guān)注國家

觀調(diào)控影響，相關(guān)法律法規(guī)的變化調(diào)整，政策.法律法規(guī)調(diào)整，可聘任律所定期分析項目法律風險。

也將影響投咨項目的實施C

（1）項目公司按照集團對投資項目的批復條件組織實施。

項目公司負責投資項目的實施磋設(shè)管

（2）項目公司通過招投標的方式選定設(shè)計、監(jiān)理、施工、

理，項目公司在完善招投標流程、保證

材料采購等參建單位，并簽訂相關(guān)合同，明確項目要求。（3）

項目建設(shè)管理工程質(zhì)量和工期等重要環(huán)節(jié)上存在風項目公司

定期跟蹤項目執(zhí)行情況，對項目進度、質(zhì)量、安全、環(huán)保等

險，如設(shè)計、工期拖延、工程存在質(zhì)量

方面信息和執(zhí)行情況，協(xié)調(diào)解決相關(guān)問題，確保項目建設(shè)順

問題等。

利實施。

項目公司負責項目的運維工作，由于在

（】）關(guān)于政府資金動態(tài)，支付路徑，確保投資按期回收。（2）

運營維護期間,政府攝制提高服務標準、

及時限進項目收取資金納入通過政府財政預算的人大決議。

自身經(jīng)營管理差、其他市場環(huán)境因素造

項目運營管理項目公司（3）需運營的項目，項目公司及時編制項目運營方案，上

成項目運營維護成本超支。政府方手財

報公司重事會決議。（4）必要時聘請第三方運營公司負賁項

政預算影響，不能按期支付投資款的風

目的罡營。

險。

6風險預警

6.1預警等級

按照項目投資風險對公司的影響程度的高低把風險分為紅色、橙

色、黃色、藍色四個預警等級，其中藍色等級表示對外投資處于相對

安全情形，紅色、橙色、黃色三個預警等級按下列情形發(fā)布相應警示:

序號預警指標紅色預警指標值橙色預警指標值黃色預警指標值

國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟

國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形

勢和投資環(huán)境變化，利形勢和投資環(huán)境變

外部環(huán)境勢和投資環(huán)境變化，利

1率、貸款政策等對投資化，利率、貸款政策

風險率、貸款政策等對投資

重大的宏觀影響。等對投資較大的宏觀

一般的宏觀影響。

影響。

關(guān)于項目投資各地操關(guān)于項目投資各地操關(guān)于項目投資各地操作

作方式有重大差異，致作方式有較大差異，方式有一般性差異，致

2法律風險

使其投資法律風險重致使其投資法律風險使其產(chǎn)生投資法律風

大。較大。險。

政府不誠信導致投資政府換屆等對以前政其他原因由政府不誠信

政府信譽

3項目在操作中增加很策執(zhí)行的不一致帶來導致項目在操作過程中

風險

多決定性的未知因素。的較大風險。增加了未知因素。

6.2預警報告

預警等級報告人報告時間報告內(nèi)容報告路線

紇色預警情況發(fā)生或獲取問題發(fā)生的原向市場投資部報告，由其向公司

信息的2小時內(nèi)因、既成的事實董事會報告。

情況發(fā)生或獲取或可能會發(fā)生向市場投資部報告，由其視情況

橙色預警市場投

信息的2小時內(nèi)的事實、可預見向公司董事會報告。

資部

情況發(fā)生或獲取的經(jīng)濟損失。

黃色預警信息的一個工作向市場投資部報告。

日內(nèi)

6.3預警反應

（1）出現(xiàn)預警后，項目公司與相關(guān)方溝通后啟動相應風險防控

預案。

（2）項目公司相關(guān)崗位人員及時對預警信息分析整理，并出具

預警風險初步調(diào)查報告。

（3）在初步調(diào)查過程中，發(fā)現(xiàn)新情況需上升預警等級的，與相

關(guān)部門溝通，啟動相應預警應急預案，并及時進行報告。

(4)相關(guān)調(diào)查、評估或檢查完成后，項目公司出具預警處理報

告，相關(guān)預警排除或進入相關(guān)處理環(huán)節(jié)。

預警處理報告應包含預警信息出現(xiàn)的成因、相關(guān)調(diào)查、評估或檢

查的過程、發(fā)現(xiàn)的問題、處理措施、處理結(jié)果、對本次預警有效性的

評價等內(nèi)容。

6.4預警后期處置及日常管理

(1)投資風險或其預警中暴露出來的問題，及時處理，及時總

結(jié)，避免可控風險的再次發(fā)生，減少不可控風險的損失。

(2)對出現(xiàn)紅色、橙色、黃色預警所列示的各種情況有意隱瞞

或拖延上報的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將對負責人進行處罰。

(3)公司內(nèi)部風險預警報告內(nèi)容要嚴格保密，任何人不得隨意

對外泄露。如有泄露，對公司產(chǎn)生不良后果，應追究泄密者責任，并

按公司保密制度進行處理。

(4)風險管理應貫穿于整個項目投資管理的全過程。同時建立

連接上下級、各部匚的風險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、

準確、完整，為風險管理監(jiān)督與改進奠定基礎(chǔ)。

(5)應對風險管理信息實行動態(tài)管理，定期或不定期實施風險

識別、分析、評價，以便對新的風險和原有風險的變化重新評估

7監(jiān)督檢查

7.1監(jiān)督檢查主體

(1)項目公司監(jiān)事會，依照項目公司章程進行監(jiān)督檢查。

(2)由市場投資部牽頭公司審計部，依照部室職責描述及分工，

對項目公司進行監(jiān)督檢查。

(3)公司金融部、財務部依照部室職責描述及分工，對項目公

司的投資狀況及賬務進行監(jiān)督。

7.2檢查監(jiān)督方式

按公司規(guī)定的檢查權(quán)限定期或不定期進行檢查。

7.3監(jiān)督檢查的主要內(nèi)容

（1）項目公司相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備情況。重點檢查崗位設(shè)

置是否科學、合理、是否存在不相容職務混崗的現(xiàn)象，以及人員配備

是否合理；

（2）項目公司執(zhí)行情況。重點檢查項目實施過程是否符合規(guī)定

的程序；

（3）項目公司支付資金情況。重點檢查是否按照投資計劃投出

資金；

（4）項目投資的回購情況。重點檢查投出資金是否如期收回；

（5）風險預警和預警反應的執(zhí)行情況。重點檢查項目公司風險

的識別、定期風險分析、報告、評估和反映情況。

7.4監(jiān)督檢查結(jié)果處理

（1）對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)項目投資風險防控中的薄弱環(huán)節(jié)，

負責監(jiān)督檢查的部門應當告知項目公司，項目公司應當及時查明原因,

采取措施加以糾正和完善。

（2）監(jiān)督檢查部門應當向市場投資部報告項目投資風險防控監(jiān)

督檢查情況，并監(jiān)控其整改情況。

項目投資決策風險防控規(guī)則

1適用范圍

本管理文件主要適用于公司BT、BOT、PPP等項目投資管理中的

風險防控。

2風險描述

2.1投資可行性研究風險

(1)項目盡職調(diào)查未實施或是調(diào)查不充分、不全面；

(2)未與項目發(fā)起人進行有效溝通，項目基本情況了解不夠充；

(3)項目合規(guī)性關(guān)鍵要件缺少；

(4)投資建設(shè)的必要性和可行性，市場預測與分析不到位；

(5)項目融資方案缺乏可操作性；

(6)項目經(jīng)濟效益分析過于樂觀或是力算錯誤；

(7)項目風險預測和防范措施不夠全面；

3相關(guān)制度、規(guī)范、細則

文件名稱中交天津航局有限公司投資項目評估與決策管理辦法(試行)

1.總則

2.投資基本原則和權(quán)限

3.主要工作內(nèi)容和流程

4.投資機會研究

5.投資意向的確定

6.組建項目前期工作小組

7.投資可行性研究

8.投資決策與審批

9.項目管控模式確定

10.項目投標及合同簽訂

11.項目公司設(shè)立

12.附則

4業(yè)務流程

4.1項目投資決策業(yè)務流程圖

投資評

流程輸市場投相關(guān)部分管領(lǐng)

審委員總經(jīng)理董事長董事會流程輸出

入資部門導

會

"投資機4

信息跟投資機會

研究報告

蹤研究報f

______1

V—

評審會

1

1JNO>

盡職調(diào)YESJ

調(diào)研

查_<---------

盡職調(diào)查

報告

叩

1____^-r

投可研

階段投可研

1

評審會

FS

—￥?—

—P%:一

、投可研報

告

上報審投資請示

批—

..-____---r

會簽二＞?

上報AA

簽發(fā)上級公司

L

批復后

投資管理

5風險防控關(guān)鍵點描述及操作規(guī)程

風險防控關(guān)鍵點、風險描述、責任部門及防控操作規(guī)則

風險防控責任部門

風險描述操作規(guī)程

關(guān)鍵點

項目的選擇是今后項目投資風險發(fā)生（1）投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、中交股份和公司發(fā)展戰(zhàn)略：（2）時投資

的起點。項目甄選失誤造成投資收益損市場投資項目進行詳實的市場調(diào)研分析⑶對業(yè)主的狀況進行詳細的了解和調(diào)

立項論證

失，投資項目選擇的失誤會出現(xiàn)投資不部查；（4）項目建議書由市場投資部、財務部、金融部、法律部、工程部

能收回的風險。和戰(zhàn)略規(guī)劃部會簽；（5）立項批復報分管領(lǐng)導批準。

投資可行性研究報告由市場投資部相（1）投資項目立項批復后，市場投贊事業(yè)部將組織人員開展文案調(diào)查和

關(guān)人員編寫，編寫人在文案調(diào)查和實地實地調(diào)查；（2）盡職調(diào)查主要通過網(wǎng)絡(luò)檢索、文獻、月業(yè)主面談，必要

項目盡職調(diào)調(diào)查上可能不夠充分，全面，與項目發(fā)市場投資時可聘請律師、會計師、投資咨詢顧問等參與；（3）盡職調(diào)查主要包括

查起人進行溝通時不夠流暢或是錯誤判部項目概況、項目發(fā)起人情況、地方環(huán)境、相關(guān)政策、規(guī)劃情況、合規(guī)性

斷。情況、市場需求（如有）等；（1）與投資機會分析報告相比較，編制盡

職調(diào)直報告提交市場投資事業(yè)部。

投資可行性研究報告是公司做出投資（1）項目投資意向確定之后，市場投資事業(yè)部根據(jù)盡職調(diào)查情況編制投

決策的最重要的依據(jù)。投可研包括內(nèi)容資可行性研究報告，必要時可聘請第三方機構(gòu)；（2）市場投資事業(yè)部對

投資可行性較為全面細致，投可研可能存在市場預投資可行性研究報告進行內(nèi)部評審，進行修改并提出相關(guān)建議；（3）市

市場投資

研究報告編測與分析不到位；項目融資方案缺乏可場投資事業(yè)部將修改后投資可性研究報告報公司投資項目專業(yè)評審委

部

制報批操作性；項目經(jīng)濟效益分析過于樂觀或員會評審；（4）評審通過后，市場投資事業(yè)部將擬投資項目提交公司總

是計算錯誤；項目風險預測和防范措施經(jīng)理辦公會審議,審議通過后報公司*事會決議；（5）猿事會決議批準

不夠全面。后向AA上級公司提出投資申請，并根據(jù)要求完善補充各項資料。

6風險預警與快速反應

6.1預警等級

按照項目投資風險對公司的影響程度的高低把風險分為紅色、橙

色、黃色、藍色四人預警等級，其中“藍色”等級表示對外投資處于

相對安全情形，紅色、橙色、黃色三個預警等級按下列情形發(fā)布相應

警示：

序號預警指標紅色預警指標值橙色預警指標值黃色預警指標值

國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形

外部環(huán)境勢和投資環(huán)境變化，利勢和投資環(huán)境變化，利勢和投資環(huán)境變化，利

1

風險率、貸款政策等對投資率、貸款政策等對投資率、貸款政策等對投資

重大的宏觀影響。較大的宏觀影響。一般的宏觀影響。

關(guān)于項目投資各地操關(guān)于項目投資各地操關(guān)于項目投資各地操作

作方式有重大差異，致作方式有較大差異，致方式有一般性差異，致

2法律風險

使其投資法律風險重使其投資法律風險較使其產(chǎn)生投資法律風

大。大。險。

業(yè)主不誠信導致投資政府換屆等對以前政其他原因由業(yè)主不誠信

政府信用

3項目在操作中增加很策執(zhí)行的不一致帶來導致項目在操作過程中

風險

多決定性的未知因素。的較大風險。增加了未知因素。

政府提供貸款抵押擔政府提供的貸款抵押政府提供的貸款抵押擔

項目融資保條件的實現(xiàn)具有重擔保條件的實現(xiàn)具有保條件的實現(xiàn)具有一定

風險大不確定性，現(xiàn)有擔保較大不確定性，現(xiàn)有擔不確定性，現(xiàn)有擔保條

4

條件能否滿足銀行放保條件能否滿足銀行件能否滿足銀行放貸條

貸條件及放貸政策變放貸條件及放貸政策件及放貸政策變化的不

化具有重大不確定性。變化的較大不確定性。確定性。

由于投資項目系統(tǒng)復由于投資項目系統(tǒng)復由于投資項目系統(tǒng)復雜

雜而且關(guān)鍵點不同，參雜而且關(guān)鍵點不同，參而且關(guān)鍵點不同，參與

項目評估

5與評估的人員缺少相與評估的人員缺少相評估的人員缺少相關(guān)專

風險

關(guān)專業(yè)知識導致評估關(guān)專業(yè)知識導致評估業(yè)知識導致評估出現(xiàn)一

出現(xiàn)重大偏差。出現(xiàn)較大偏差。般偏差。

6.2預警報告

報告

預警等級報告時間報告內(nèi)容報告路線快速反應

人

情況發(fā)生問題發(fā)生向風險管理(1)出現(xiàn)預警后，市場投資部風險

或獲取信的原因、委員會(辦公監(jiān)控員及時對預警信息分析整

幻色預警

息的2小既成的事室)報告，由理，并出具預警風險初步調(diào)查報

時內(nèi)實或可能其向董事會告。(2)在初步調(diào)查過程中，經(jīng)

各單

會發(fā)生的報告。濟運行風險評估辦公室如發(fā)現(xiàn)新

位經(jīng)

事實、可向風險管理情況需上升預警等級的，應與公

營、情況發(fā)生

預見的經(jīng)委員會(辦公司市場投資部相關(guān)責任人建議啟

投資或獲取信

橙色預警濟損失。室)報告，由動相應預警應急預案，并及時進

部門息的2小

其視情況向行報告。(3)相關(guān)調(diào)查、評估或檢

負責時內(nèi)

董事會報告。查完成后，市場投資部出具預警

人

情況發(fā)生處理報告，相關(guān)預警排除或進入

向風險管理

或獲取信相關(guān)處理環(huán)節(jié)。

黃色預警委員會(辦公

息的一人

室)報告。

工作日內(nèi)

6.3預警反應

(1)出現(xiàn)預警后，相關(guān)負責人代表公司與業(yè)主溝通后啟動相應風

險防控預案。

(2)市場投資部項目投資管理崗位人員及時對預警信息分析整理,

并出具預警風險初步調(diào)查報告。

(3)在初步調(diào)查過程中，市場投資部發(fā)現(xiàn)新情況需上升預警等級

的，與相關(guān)負責人溝通、啟動相應預警應急預案，并及時進行報告。

(4)相關(guān)調(diào)查、評估或檢查完成后，市場投資部出具預警處理報

告，相關(guān)預警排除或進入相關(guān)處理環(huán)節(jié)。

預警處理報告應包含預警信息出現(xiàn)的成因、相關(guān)調(diào)查、評估或檢

查的過程、發(fā)現(xiàn)的問題、處理措施、處理結(jié)果、企業(yè)的整改情況、事

件潛在或間接的危害、對本次預警有效性的評價等內(nèi)容。

6.4預警后期處置及日常管理

⑴投資風險或其預警中暴露出來的問題，及時處理，及時總結(jié),

避免可控風險的再次發(fā)生，減少不可控風險的損失。

(2)對出現(xiàn)“紅色”、“橙色”、“黃色”預警所列示的各種情

況有意隱瞞或拖延上報的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將對負責人進行處罰。

(3)公司內(nèi)部風險預警報告內(nèi)容要嚴格保密，任何人不得隨意對

外泄露。如有泄露，對公司產(chǎn)生不良后果，應追究泄密者責任，并按

公司保密制度進行處理。

(4)風險管理應貫穿于整個項目投資管理的全過程。同時建立連

接上下級、各部門的風險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、

準確、完整，為風險管理監(jiān)督與改進奠定基礎(chǔ)。

(5)應對風險管理信息實行動態(tài)管理，定期或不定期實施風險識

別、分析、評價，以便對新的風險和原有風險的變化重新評估。

7監(jiān)督檢查

7.1監(jiān)督檢查主體

(1)監(jiān)事會。依據(jù)公司章程對投資項目進行檢查監(jiān)督；

(2)公司審計部。依據(jù)公司授權(quán)和部門職能描述，對項目投資建

設(shè)合同或協(xié)議以及投資過程進行審計監(jiān)督；

(3)公司財務部。對投資項目進行財務監(jiān)督。

7.2檢查監(jiān)督方式

按公司規(guī)定的檢查權(quán)限定期或不定期進行檢查。

7.3監(jiān)督檢查的主要內(nèi)容

(1)項目投資相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備情況。重點檢查崗位設(shè)置

是否科學、合理、是否存在不相容職務混崗的現(xiàn)象，以及人員配備是

否合理。

(2)項目投資業(yè)務的決策情況。重點檢查項目投資決策過程是否

符合規(guī)定的程序。

(3)項目投資資金的投出情況。重點檢查是否按照投資計劃投出

資金。

⑷項目投資的回購情況。重點檢查投出資金是否如期收回。

⑸風險預警和快速反應的執(zhí)行情況。重點檢查風險的識別、報

告、評估和反映情況。

7.4監(jiān)督檢查結(jié)果處理

(1)對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)項目投資風險防控中的薄弱環(huán)節(jié)，負

責監(jiān)督檢查的部門應當告知有關(guān)部門，有關(guān)部門應當及時查明原因，

采取措施加以糾正和完善。

(2)監(jiān)督檢查部門應當向風險管理委員會辦公室報告項目投資風

險防控監(jiān)督檢查情況，并監(jiān)控其整改情況。

基建項目風險防控規(guī)則

1適用范圍

本管理文件主要適用于公司總部及各各單位基