分部信息披露：制度比較與會計難點隨著世界經濟一體化，企業的活動范圍已不再受到國家和地區的限制而走向全球化。為了分散風險、搶占市場，相當一部分企業在跨行業、跨地區、跨國界經營上邁出了很大的步伐；加之，政府也逐漸放松了對一些行業或市場的管制，促使企業的經營行為日益復雜多樣。與之相應的合并會計報表將母公司會計報表與受其控制的子公司會計報表進行合并，抵消了集團內企業間的內部交易，使信息用戶可以了解整個企業集團對外交易形成的財務狀況和經營成果。但是作為母公司現有或潛在的股東，根據現行的合并會計報表卻難以作出“購—售—持有”母公司股票的理性決策。其根源在于合并會計報表提供的是涵蓋整個企業集團的聚合（aggregated）信息，雖然它可以展示出集團的全貌，但同時也掩蓋了集團中處在不同行業、不同地區的各個公司情況，因而現行合并會計報表未能很好地完成會計信息系統所賦予的目標。為了降低合并會計信息的聚合程度，一種方法就是縮小合并的范圍。如以母公司所在的行業為基準，將經營業務相近的母子公司會計報表進行合并，這樣就可以基本剔除與母公司處于不同行業的子公司，從而便于和同業的其他公司會計報表進行比較。但這種做法留給企業很大的選擇余地，可能造成信息披露上更大程度的不可比。因此大多數會計準則都不允許將與母公司經營業務相差很大的子公司排除在合并范圍之外（注：國際會計準則IAS-27《合并財務報表和對子公司投資的會計》第12條指出：“有時，一個子公司可能因為和集團內其他企業的業務不同而被排除在合并編報的范圍之外。據此而將其排除在外并不合理，因為對這類子公司予以合并編報，同時在合并財務報表中增加披露關于子公司不同業務的資料，能夠提供更好的資料?！保Ｎ覈毒唧w會計準則一合并會計報表（征求意見稿）》也認為，為了反映企業集團的全面情況，應將上述子公司納入合并范圍。另一種國際上通行的解決辦法是編制分部財務報表，作為合并會計報表的補充，從而達到綜合性與分解性的統一。一般認為，在資本市場中，分部信息對投資者具有較高的決策相關性，但是其可靠性與可比性較差。因此，除證券管理部門以外，各國會計準則制定機構和有關國際組織也紛紛發布有關準則或規定，以規范分部信息的披露行為。本文擬就第二種處理方法進行探討。一、分部信息披露制度的國際比較（一）英、美等國對分部信息披露的制度規定英國倫敦證券交易所于1965年首次要求上市公司按照行業披露銷售額和利潤信息。隨后這一規定被寫入1967年的公司法中。在歐盟第4號和第7號指令頒布之后（注：歐盟的第4號（1978）的第7號（1983）指令規定了企業分部信息的披露下限，即按照行業和地理披露分部的銷售額數據。但該指令并未使歐洲成員國企業的分部報告實務由多大改觀。），1981和1987年經修訂的英國公司法對分部信息披露作出了更廣泛的規定，如除了要求披露行業分部的銷售額和稅前利潤之外，還要求披露地理分部的銷售收入信息，倫敦證交所還非強制性地要求企業披露地理分部的利潤數據；最近的準則是英國會計職業組織（英格蘭和威爾士注冊會計師協會）于1990年發布的SSAP-25“分部報告”，要求企業增加披露行業分部和地區分部的凈資產信息，從而拓展了英國法律和股票交易法規中對分部信息的披露要求。美國在分部信息披露上有著廣泛的規定。從1969年起，美國證券交易委員會（SEC）首次要求在冊的上市公司按照行業分部披露公司的有關信息；1976年，財務會計準則委員會（FASB）發布了FASB-14“企業分部財務報告”，要求企業按照產業分部（industrysegment）和地理分部（geographicsegment）來對企業的非關聯客戶收入、集團內部轉移、經營收益（或凈收益）及可辨認資產等數據加以披露；隨后，FASB又陸續發布了一系列與分部信息有關的會計準則和技術公告。如FASB-18要求將編制合并財務報表中所采用的會計原則與方法用于分部信息的編報；FASB-21要求上市公司在年度報告中披露其在不同產業、國外經營、出口銷售及主要客戶的分部信息；此外FASB-24還規定了企業免于編報分部信息的幾種情形。（注：FASB-24規定，下列情形下企業可以不用披露分部信息：（1）當整套財務報表已經合并或匯總于另一企業的財務報告中時；（2）對國外非子公司的投資的整套財務報表當呈報于同一報告主體中時；（3）非公眾企業（Nonpublicenterprises）可以免于披露分部信息。）這些準則的制定與實施，為企業分部信息的披露提供了規范性指南。由于美國證券交易委員會對FASB的實質性支持，使得任何一家欲在美國證券交易所上市的多種經營公司或跨國公司，均需按照這些準則和規范的要求披露分部信息。（二）國際會計準則委員會對分部信息披露的國際協調在分部信息披露方面，1981年國際會計準則委員會（IASC）發布了IAS-14“按分部編報財務資料”，要求企業按照產業分部與地理分部揭示來自外部與內部的營業收入、營業利潤及可辨認資產等有關信息。IASC在該準則的說明中指出，“提供分部資料的目的是向財務報表用戶提供關于從事多種經營的企業不同產業分部和不同地區分部的規模大小、利潤貢獻以及發展趨勢的資料，使他們能對整個企業作出更有依據的判斷。”從準則內容上看，IAS-14與美國FASB-14的要求比較接近，所不同的是它未要求企業披露出口銷售和主要客戶的分部信息，也沒有明確指明分部的重要性判斷標準。（三）我國上市公司分部信息披露的制度規定為了維護社會公眾的合法權益，保障證券市場的正常秩序，我國《公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等法律法規就上市公司的信息披露義務作出了有關規定，中國證監會也陸續制定并發布了招股說明書、年度報告等文件的內容與格式準則，以規范上市公司的信息披露行為。由于我國迄今尚未制定出一套完整的會計準則體系，因此會計信息的質量在很大程度上受到證券監管部門有關規定的影響。上市公司年度報告中分部信息的披露在很大程度上表現出這種變化特征。1.1994年以前，完全的自愿披露。根據《公開發行股票公司信息披露實施細則》的規定，上市公司每一會計年度應向公眾提供公司的中期報告和年度報告。在1994年以前，由于證監會沒有公布正式的定期報告內容和格式，故許多公司只能以《公司法》、《股票發行與管理暫行條例》等法律法規中的相關規定進行披露，因此各公司在披露分部資料的程度與范圍上存有很大的差異。這也從另一個角度表明，在一個管束不盡完善甚至比較脆弱的環境下，自愿披露會計信息往往會造成消極的后果。2.1994—1995：指導性的自愿披露。1994年1月10日，中國證監會頒布了《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號-年度報告的內容與格式（試行）》（以下簡稱《準則第二號》），使上市公司的年報披露在內容與格式上得到了較大的提高。其中對分部信息的披露，主要體現在兩個方面：（1）業務報告中公司經營情況的回顧：“如果公司實行多元化經營，其業務涉及不同行業，則應對占公司主營業務10％（含）的經營活動及其所在的行業分別作出介紹。如果公司在不同地區或國家開展業務，還應該按照不同地區或國家來反映公司主營業務收入的構成?！保?）會計和業務數據摘要中非強制性指出：“除會計數據和財務指標外，公司也可以采用以數據列表或圖形表方式，提供與上述會計數據相同期間的業務數據和指標，例如產品銷售量、市場分額、公司各主要業務占總收入的百分比，公司各地區收入占總收入的百分比等。”上述準則對公司的分部信息僅做了模糊的定性描述要求，而對分部會計數據并未做強制性披露規定，這可能因為分部信息尚未引起財政部、證監會及上市公司等有關方面足夠重視的原因。但是從這一時期的年報披露情況看，一些上市公司已經很會利用分部信息來傳遞對自己有利的信息了。3.1996—1997：執行不力的半強制披露。中國證監會在對《準則第二號》執行結果進行總結的基礎上，于1995年12月21日，發布了該準則的第一次修訂稿。新的準則除了對原文中一些要求進一步明確外，還特別以附件的形式頒布了《財務報表附注指引》（試行）（以下簡稱《附注指引》），以規范信息披露過程中“報喜不報憂”、“報表注釋不能釋疑”的狀況。對于分部信息的披露，除了保留以往正文中很模糊的描述性要求以外，還在《附注指引》中特別給出了”分地區、分行業資料”的披露格式，要求公司按產業和地區分類提供前后兩年的主營業務收入、稅前利潤和凈資產信息，并且要求對集團內分部間的交易結果予以抵消。4.1998年：較為嚴格的強制披露。1997年12月17日中國證監會發布了《準則第二號》的第二次修訂稿。這次修訂不論從內容還是格式上較前次修訂都作出了較大幅度的調整。例如在年報正文董事會業務報告部分，不再要求公司描述其產品改進措施落實、科研成果應用、技術改進與提高等可操作性很強的情況，但是卻保留了對多元化和跨國經營公司對分部經營狀況的描述；此外，新的準則將原附件部分的內容修訂以后納入到準則的正式內容之中。新的準則只對多元化公司的行業分部做了定量披露要求；與以往相比分部信息的具體披露內容做了較大的改變：準則僅要求披露分部的營業收入、營業成本和營業利潤信息，不再要求原來所要求的分部凈利潤和凈資產數據。分部信息披露內容與方式的變化，反映出我國證券監管當局在規范上市公司披露政策上，對“簡明扼要”與“充分披露”進行權衡的矛盾過程?？赡苷怯捎诜植啃畔⒌臎Q策有用性，加上其特有的會計處理難點，才使得證監會對這一內容的披露持既審慎又易變的矛盾態度。（四）分部信息披露制度的國際比較表1從不同角度對英國、美國、IASC和我國的分部信息披露制度進行了比較?？偟目磥恚覈挠嘘P規定在初期（1995年以前）與英國的較為接近，而后來則表現出與美國和國際會計準則一定程度接軌的特征。表1分部信息披露的國際比較項目英國美國IASC中國規定1981,1985SEC10-K《年度報告的與準,1989CompaniesForm;FASB-14內容與格式》,則要Act;SSAP-25,18,24IAS-141994,1995求1997分部行業,地理分產業,地理分產業,地理1995:行業,地理種類部部,出口銷售分部分部;1997;行業,主要客戶分部分部的外部銷分部的描1995:分部收售,內部轉移,述,對內入,稅前利潤要求分部銷售額,經營損益,可和對外銷,凈資產披露稅前利潤,辨認資產；折售,分部1997年,營業的分分部凈資產舊,資本性支的成果,收入,營業成部信出,轉移定價分部使用本,營業毛利息基礎等的資產,轉移定價基礎”董事會應參考分部的確定在在很大程在很大程可辨認公司業務組織很大程度上依度上依賴度上依賴分部的的方式”加以賴于企業管理管理當局管理當局確定確定(Sch.4)當局的判斷.的判斷.的判斷.(FASB-14)基準:分行業分部的主部收入、營業務收入須可報告國外銷售收入分部銷售額或利潤或資占總收入的10分部的占總收入10%可辨認資產或產總額的%(含)以上確定以上的洲際分損益額的10%10%測試.,地區分部按部測試.備選:管國別劃分.理當局的判斷證券公開適用公開上市公司上市公司范圍,經濟上重要公眾公司及經濟上上市公司的非公眾公司重要的單位.披露財務報表附注補充報表補充報表財務報表附注方式二、分部信息披露的會計難點（一）如何符合邏輯地確認可報告分部（ReportableSegment）許多批評者認為，現行會計準則在分部的確認與報告上缺乏明確指南，使管理當局在確定可報告分部時有很大的自由，從而導致分部的劃分過于空泛而失去意義；還有一些人認為，分部信息披露的這種狀況，使管理當局可利用其來達到自身財務報表目的。通常，確定企業可報告分部可以分為兩個步驟：（1）將企業的產品或服務劃分為產業分部，將企業在不同地域的經營劃分為地理分部；（2）選擇重要的產業分部和地理分部確定為可報告分部。1.產業分部的劃分。按照IASC的定義，產業分部是指“一個企業內可以區分的，主要是對企業外部的客戶，分別提供不同的產品或勞務，或者不同類別的相關產品或勞務的各個組成部分”。產業分部的劃分一般可以參照政府或其他權威機構制定的標準行業或產品分類。例如我國將國民經濟各行業按照建設性質分為16個大行業和87個子行業；國際標準產業分類（ISIC）將全部經濟活動分為17個部60個類別；國際標準產品分類將主要產品分為10個部69大類。在按照這些標準分類作出產業劃分時，企業很可能從自身的利益出發，選擇有利于企業的分類標準，造成分部的劃分有時可能過細，有時又可能過粗，企業之間的可比性較差。FASB面對這種情況時，也不得不承認：“盡管對企業的經營活動進行分類有多種體系，產業分部的確定主要還是依賴于管理當局的判斷?！痹诿绹鳩ASB與加拿大AcSB于1993年聯合發布的“歡迎評論：企業分解信息的報告”中，提出了產業分部應當以企業管理的方式為基礎的建議。他們認為，這種分部劃分方法使報表用戶可以將自己對企業經營的評價建立在與企業內部管理所用的信息相同的基礎之上，從而使分部信息更加可靠，并降低信息的生產成本。該意見還指出，公司內部設立的利潤中心對分部數據的收集和處理很有幫助。2.地理分部的劃分。分部信息的可預測性（Predictability）要求分部的劃分應當建立在以一定時期內具有同種特征的行為的基礎之上。FASB-14認為，地理分部指的是“可以被確定為適合于企業特定環境的一個國家或多個國家的集團”。同時還指出劃分地理分部時需要考慮的因素包括國家或地區之間的距離遠近、經濟相似性、經營環境的相似性及相互關系的性質、規模與程度等，但是這些規定并未給出地理分部劃分的確切定義。現行準則通常要求按照企業的經營地點或者是銷售市場來劃分地理分部，有時還可根據這二者共同確定。許多國家規定，企業在國內的經營一般當作單獨的地區分部，但對一些規模巨大的跨國公司而言，區分國外經營和國內經營已經非常困難。因此有人建議通過制定單一的標準（如按照國別基礎）來劃分地理分部，能夠使信息的可比性增強，但是這樣做又可能使一些公司的分部報告過于繁復，使分部信息的重要性喪失，造成信息超載（overloaded）。3.分部的重要性測試。分部的劃分盡管有多種方法，但是在可報告分部的確認上，許多國家及IASC都作出了類似的規定。例如FASB-14規定，當分部的營業收入、損益或可辨認資產中只要有某一項指標占到企業集團的10％時，就應當確認為可報告分部；另外如果公司營業收入總額的10％以上是從一個客戶處銷售取得時，還應按主要客戶揭示其銷售信息。在確定可報告分部的最小規模時，究竟應該按照絕對額還是相對額加以確定，目前仍存有爭議。通常，為了達到分部信息的可預測性，只要規定一個百分比作為分部確認下限，就可以獲得重要分部的相關信息（例如我國就規定了行業分部銷售收入的10％測試）。但是企業與企業之間若想達到可比性，應以某個絕對數作為分部確認的標準。否則對一家小公司來說，10％的披露標準的絕對數相對一家大企業可能是微不足道的。因此也有人建議通過二者相結合的辦法，即首先規定一個較低的相對百分比，然后劃定一個絕對額下限，可以較好地解決企業間的分部信息可比性與可預測性矛盾的問題。（二）如何在分部間對共同費用進行分攤會計中對一些共同費用往往采用某種武斷的分攤方法（例如折舊計算，制造費用的攤銷等），從而盡可能地減少人為判斷的差異。但是這種分攤很難獲取相關的信息。分部獲利能力的大小應體現在分部的成果中，通過歸屬于各個分部的收入和費用之間的差額反映出來。但在實務中，一些共同費用（如總公司管理費）無論采用何種方法在各分部間分攤，都不能認為是合理的，武斷的分攤只會給信息用戶帶來誤導。因此各國現行準則在報告分部利潤時，大都采用了報告分部的貢獻額（即經營損益）的方式來衡量分部的成果。在我國的年報披露格式中，1995年規定披露分部的稅前利潤，到1997年修改為披露分部的營業收益，關鍵一點就是考慮到一些共同費用的分攤會給管理當局提供更多的操縱分部利潤的機會。究竟這兩個指標孰優孰劣，目前還難有定論。但是至少披露分部的貢獻額可能會造成報表用戶的誤解，即將其誤認為是分部的凈收益，從而導致公司的利潤總額高估。（三）如何合理確定分部間的轉移價格轉移價格是指管理當局從集團總體經營戰略出發，在母公司、子公司、關聯企業之間購銷產品或提供勞務時執行的內部價格。由于這種內部價格通常不受外部市場供求關系的影響，因此從局外人看來這是一種“非正常交易”價格。現代企業的分權管理將經營決策權在不同產業和不同地區之間進行適當劃分，并通過適當的授權使各分部的生產經營能夠迅速適應市場變化的需求。為了反映分部的經營業績，各分部之間的關聯交易必須加以合理的結算。但企業往往從集團的整體利益考慮，通過操縱分部間的轉移價格，調整各分部的利潤水平，從而達到整體利益的最大化。例如，由于各個國家的稅制存在著差異，集團公司往往會采用轉移定價的方式，把設在高稅率國家的分部利潤轉移到低稅率國家，從而調低集團的總體稅負。又如，當集團的某個產業分部獲得了較高利潤時，為了避免引起政府有關部門的注意而帶來的限制性措施，也可以通過適當的轉移價格而使其保持適度的利潤水平。對企業的投資者而言，企業從外部客戶處獲得的收入，比起企業各分部間的轉移更具有預測力和客觀性。因此有人建議，將分部間的內部銷售加以抵消，從而消除轉移價格對分部的影響，另一方面也使分部數據之和與合并報表數據相吻合。但這種做法卻使得各分部之間的收益數據不可比，而且不同的企業的數據也可能不可比。因