行業賽道研究2024年四季度投融市場報告來覓研究院來覓研究院梁秋蘭來覓數據設計團隊本報告是計算機軟件2024年四季度投融市場報告行業概要1.1計算機軟件季度概覽————————————————————————————————————————————1.2Q4行業相關政策————————————————————————1.3Q4時間線————————————————————————————————1.4賽道圖譜————————————————————————————————————————————2.1Q4投融動態————————————————————————————————————————————2.2活躍投資者————————————————————————————————————————————2.3Q4關鍵融資事件——————————————————————————————————————3.1AI軟件—————————————————————————————————————————代表企業4.1智象未來——————————————————————————————————————————————————194.2階躍星辰——————————————————————————————————————————————————計算機軟件四季度概覽計算機軟件四季度概覽2024年軟件業繼續保持平穩增長，前五省市的軟件業工信部，2024年中國軟件和信息技術服務業收入（以下簡稱“軟件業”）為體繼續平穩增長，企業的盈利能力仍然保持平穩。在細分領域方面，信息技術服務收入為92,190億元，同比增長11.0%，其中云計算、大數據服務共實現收軟件產品收入30,417億元，同比增長6.6%，保持增長；嵌入式系統軟件收入5.1%，增速放緩。在省市方面，軟件業務收入前5名省市為北京市、廣東省、江蘇省、山東省、上海市，合計軟件業務收入為96,211億元，占全國比重為AI技術推動計算機軟件行業變革。AI技術飛速發展，為千行百業賦能，逐步成為計算機軟件智能化轉型新的核心驅動力。下的DeepSeek公司發布DeepSeekV3模型，并表示在多項測評上，DeepSeekV3的性能與海外領先閉源模型GPT-4o相差無幾，但訓練成本遠低于GPT-4o。DeepSeek的開源策略和低成本訓練模型使更多企業以較低成本開發和部署AI應用，同時計算機軟件相關企業可通過DeepSeek提供的底層模型，快速開發垂直領域的小型模型，滿足不同行業的特定需求。在AI的加持下，計2019-2024年中國軟件和信息技術服務業收入情況2019-2024年中國軟件和信息技術服務業收入情況07100%.收入（億元）增長率注：注：工信部定義的軟件和信息技術服務業包括軟件產品、信息技術服務、信息安全產品和服務、嵌入式系統軟件數據來源：工信部，來覓數據整理.來覓研究院4/23Q4行業相關政策《上海市支持上市公司并購重組行動方案（2025-2027年）》根據上海市重點產業發展規劃，聚焦集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業以及新一代電子信息、智能網聯車和新能源車、軟件和信息服務等重點發展的產業鏈，結合產業發展需要，梳《廈門市促進軟件業高質量發展若干措施（征求意見稿）》對總投資額200萬元以上的中試平臺按照項目總投資額的10%給予一次性獎勵，每家平臺最高不超過500萬元。推動軟件業強鏈補鏈，支持軟件測評測試、信創適配認證、開源服務等公共技術服務平臺建設，對年度服務收入100萬元以上的平臺按照年度服務收入的10%給予獎勵，每個平《關于加快首臺（套）裝備首批次新材料和首版次軟件研發應用的政策舉措》提出在首版次軟件方面，從2025年起，每年定期從供需兩側征集遴選5個關鍵領域“卡脖子”攻關方向，通過揭榜方式對外發布，鼓勵供需結對、產學研聯合攻關。經驗收合格的攻關成果，可直接通過綠色通道列入當年全省重點領域首版次軟件產品應用推《四川省人民政府關于加快數字經濟高質量發展的實施意見》提出加強數字關鍵核心技術攻關，集聚和用好國家戰略科技力量，實施數字經濟重大科技專項，加大高端芯片、基礎軟件、工業軟件等基礎領域核心技術攻關力度《北京市關于促進專家特新企業高質量發展的若干措施》支持龍頭企業聯合專精特新企業共建中試驗證平臺，定期發布中試服務資源目錄。同時，引導人工智能企業聯合行業龍頭企業構建垂直行業通用大模型、開發平臺和應用程序接口《福建省支持信息技術應用創新產業高質量發展若干措施》引導信創企業、高校院所和行業組織等組建創新聯合體，聚焦高端芯片、數據庫、基礎軟件、關鍵器件和密碼算法等關鍵核心技術開展聯合攻關，將符合條件的相關項目（成果）納入省技術創新重點攻關及產業化項目和“揭榜掛帥”攻關項目支持《武漢市關于進一步促進軟件和信息技術服務業高質量發展的若干政策措施》支持軟件攻關，將軟件和信息技術列入市科技重大專項技術攻關項目，組織企業開展“揭榜掛基礎軟件、工業軟件且研發投入占營業收入比例達15%以上的軟件和信息技術服務業企業，按照不超過企業年研發投入的10%給予最高200萬補助數據來源：公開資料，來覓數據整理.來覓研究院5/23Q4時間線華為舉辦“原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發布會華為舉辦“原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發布會”，會上正式發布原生鴻蒙操作系統（HarmonyOSNEXT這是HarmonyOS誕生以來最大的升級，真正實現了操作微軟發布最新的.NET9.0SDK及其相應的.NET運行時和ASP.NETCore運行時，該版本為開發者提供18個月的標準期限支持，同時在性能上有顯著改進，大幅提升運行時、工作亞新安全并購亞信科技交易完成，公司通過現金購買股權+表決權委托方式實現對港股亞信科技的控制，并保留港股公司的獨立上市地位。合并報表后，亞信安全成為中國布自2024年以來，開源歐拉（openEuler）新市場份額突破50%，新增裝機量突破500萬套，累計裝機量超數據來源：來覓數據整理.來覓研究院6/23Q4時間線遠程控制與協作軟件公司TeamViewer表示將以7.2億美元收購英國自動修復軟件制造商1E，預計將在2025年初完成。TeamViewer表示這是公司史上最大的一筆收購，階躍星辰宣布完成數億美元B輪融資，由孚騰資本、上海國投領投，啟明創投、五源資本、騰訊投資跟投。據悉，所募集資金將主要用于加速階躍星辰基礎模型的研發，重點提升多模態和復雜由ThriveCapital、DSTGlobal、GIC據悉，所募集資金將主要用于Databricks新的華安嘉業、湖北長江電影集團有限責任公司等機構跟投。據悉，所募集資金將主要用于智象未來在人工智能領域的持續研發投入，推動旗下多模態大模型的迭代升級和創新應用數據來源：來覓數據整理.來覓研究院7/23賽道圖譜來覓研究院數據來源：來覓數據活躍投資者Q4投融動態計算機軟件領域四季度融資案例數同環比均有上升。Q4投融動態計算機軟件領域四季度融資案例數同環比均有上升。據來覓PEVC數據，2024年四季度計算機軟件領域合計發生融資案例134起，環比上升5.5%，同比增加94.2%；涉及已披露融資金額85.9億元，環比下降51.1%，同比上升117.7%。2024年四季度計算機軟件領域融資金額較三季度下降幅度較大主要原因在于三季度大額融資案例較多，三季度5億元及以上融資案例合計有10起，而四季度四季度商業生產力軟件融資案例數與融資金額均領先。在融資案例數方面，2024年四季度商業生產力軟件（包括AI大模型、AIGC等AI軟件）獲投次數最30億元戰略融資、階躍星辰數億美元B輪計算機軟件四季度融資案例的輪次有所前移。在融資輪次方面，計算機軟件領域的早期融資案例（種子輪至A輪）占比由2024年三季度的57.5%上升至2024年四季度的62.7%，整體看仍以早期輪次為主。在融資金額方面，計算機軟件領域的早期融資金額占比由2024年三季度的38.5%小幅下降至2024年四季度的28.4%，中后期（B輪至E輪）融資金額占比由2024年三季度的49.2%下降至2024年四季度的32.3%，戰略融資的融資金額占比由2024年三季商其他通用應用軟件汽車軟件0）工數據來源：來覓數據數據來源：來覓數據2024Q4中國計算機軟件融資輪次分布2024Q4中國計算機軟件融資輪次分布融資案例占比天使輪,A輪,數據來源：來覓數據來覓研究院Q4投融動態計算機軟件2024年融資案例數與融資金額均有提升。據來覓PEVC數據，2024年計算機軟件領域合計發生融資案例498起，同比上升32.8%；涉及已披露融資金額共483.1億元，同比上升139.6%，融資金額上升幅度較大主要是受百川智能50億元A輪融資、月之暗面8億美元A+輪融資、智譜30億元戰略融資等多起大額融資案例的影響，2024年共有8起超10億元的融資案例，而2023年僅1四季度計算機軟件行業整體以早期投融資為主。在融資金額區間分布看，2024其中500萬元至1千萬元（含1千萬）與5千萬至1億元（含1億）的融資案例最多，合計53起，較三季度增加7起。整體看，早期融資項目仍是2024年四季度四季度計算機軟件前五地區融資集中度繼續保持較高水平。融資案例方面，據來覓PEVC數據，2024年四季度計算機軟件融資案例數前五的地域是廣東、上海、北京、江蘇和浙江，合計110起，占比達82.1%，集中度較基本與三季度持平，前五地區繼續保持較高的集中度。融資金額方面，額前五的地域是北京、上海、江蘇、浙江和廣東，合計81.2億元，占比達94.5%，集中度較三季度略有下降。其中，北京的融資金額為39.3億元，主要是受智譜30億元戰略融資的影響。來覓研究院數據來源：來覓數據數據來源：來覓數據數據來源：來覓數據數據來源：來覓數據500萬-1000萬(含) 2024Q3-2024Q4中國計算機軟66337711基礎軟件商業生產力軟件汽車軟件案例數支撐軟件其他通用應用軟件其他行業應用軟件mn企業管理軟件mn工業軟件mna信息安全軟件00活躍投資者22222222211116322支撐軟件、其他通用應用軟件22222數據來源：來覓數據.來覓研究院12/23Q4關鍵投融資事件來覓行業A輪企業管理軟件A4輪供應鏈管理軟件A輪A輪D輪數據來源：來覓數據.來覓研究院13/23AI軟件AI軟件，即人工智能軟件，是指利用人工智能技術開發，能夠模擬和執行需要人類智能的任務（如學習、推理、解決問題、感知、自然語言理解等）的計算機程序。根據技術類型，軟件公司LaSoft將AI軟件分為機器學習、自然語言處理（NLP）軟件、計算機視覺軟件等十大類；灼識咨詢主要將AI軟件分為計算機視覺、AI語言和自然處理、數據科學三大類。AI軟件應用于各行業，以便實現自動化流程、增強決策、提高個性化體驗、優化運營及創新產品和服務，AI軟件正深刻改變著我們的工作和生活方式。例如，在醫療領域，AI軟件可輔助醫生進行診斷，提高診療效率；在零售業，AI軟件則可提供個性化的購物建議，據IDC在2024年8月發布的《中國人工智能軟件市場份額，2023：大模型帶來海康威視、創新奇智、大華股份等，2023年TOP4企業的市場份額合計占比超50%。計算機視覺的應用已經廣為部署，從安全監控到自動駕駛、從圖像識別到人臉識別等，但在大語言模型快速發展的生成式AI時代，計算機視覺相關的在機器學習平臺市場，據IDC數據，2023年第四范式、華為云、九章云極、創新奇智TOP4企業的市場份額合計超80%。在大模型的趨勢下，該領域的參與AI軟件分類概況AI軟件類型應用場景舉例使系統可從數據中學習并根據經驗進機器學習的一個子集，使用神經網絡來分析復雜數據理解、解釋和生成人類語言聊天機器人、機器翻譯、情允許機器識別和解釋視覺信息結合傳感器和人工智能來實現自動駕模仿人類專家的決策能力物聯網將智能嵌入到日常物品中，使它們能智能家居、工業物聯網、可穿戴健康檢測器促進不同AI系統之間的連接和通信數據集成平臺、物聯網系統數據來源：LaSoft，來覓數據整理.來覓研究院15/23AI軟件AI技術加速發展的背景下，AI軟件也迎來良好的發展機遇，預計其市場規模將持續增長。據IDC數據顯示，預計2024年中國生成式AI軟件美元，將在2028年達到35.4億美元性能不斷提升，可處理更大范圍、更復雜的任務，其應用場景持續擴大。同時，支持AI產業的創新和應用。在中國，“人工智能+”在2024年首次被寫入《政府工作報告》，人工智能的重要性不斷提高，同時各級政府也出臺了多項政策，如《北京經濟技術開發區關于加快打造AI原生產業創新高地的若干政策》等，從資金支持、稅收優惠等方面鼓勵AI軟件等AI相關領域的技術研發、產品創新軟件領域的投資不斷增加，為市場提供了充足的資金支持。同時，大型企業如谷歌、微軟、阿里巴巴等持續增加在AI軟件領域的研發投入，助力技術創新和來覓研究院0數據來源：IDC，來覓數據整理AI軟件盡管AI軟件未來前景良好，但仍面臨眾多挑戰。在技術方面，A但當前成熟度與穩定性仍存在不確定性，尤其在面對未見過的數據或新場景時，可能會出現泛化能力不足的問題，導致其在實際應用中性能下降，無法很好適應多變的現實世界。在數據隱私與安全方面，AI系統需大量數據進行訓練，而這些數據通常包含個人隱私信息和敏感數據，如何在包含用戶隱私的前提使用這些數據是一個關鍵問題。在法規和倫理方面，隨著AI技術的應用，相關法律法規滯后的問題日益凸顯，AI軟件出現錯誤或導致損害時，責任歸屬確認仍較為復雜，這給法律和監管帶來了挑戰，AI軟件涉及的倫理道德問題，如數據偏見、算法公平性等，也是企業需要關注的重點。在市場競爭方面，AI軟件的競爭日益激烈，大型企業和眾多初創公司均在積極布局，企業需要不斷創新和提安全性等方面取得更大突破。未來，更先進的模型和算法將持續涌現，有望吸引更多資本投入AI軟件相關領域。據來覓PEVC數據統計，2024年四季度，國內AI軟件相關領域已有超40起融資案例，其中A輪及以前案例合計占比超70%。感興趣的讀者，可以登錄RimePEVC平臺2024Q4中國AI軟件領域億元及以上投融事件樂享智能天使輪智象未來A輪數億人民幣合肥產投集團、華安嘉業等數億美元孚騰資本、上海國投等愛詩科技A3輪近3億人民幣國科投資、光源資本等君聯資本等A+輪數億人民幣海國投、北京國管等超1億人民幣北京國管超1億人民幣武漢科投、湖北高投等近1億人民幣啟賦資本、九合創投等視旅科技A輪超1億人民幣深報一本、優山資本等深勢科技數億人民幣北京國管等數據來源：來覓數據.來覓研究院17/23代表企業智象未來智象未來智象未來(合肥)信息技術有限公司注冊地址：安徽省合肥市高新區長寧社區服務中心習友路3333號中國(合肥)國際智能語音產業園辦公地址：深圳市福田區福保街道福保社區桃花路與檳榔道交匯處西北深九科技創業園5號樓208F智象未來（HiDream.ai）成立于2023年3月，是一家專注于視覺多模態基礎模型及應用的生成式人工智能初創企業。智象未來自主研發的智象多模態大模型是超百億級別的大模型，擁有豐富的多模態版權語料庫，具備強大的視覺內容生成與理解能力，是首批完成模型和算法雙備案的多模態大模型，也是全球首個開放使用的圖像和視頻生成DiffusionTransformer（DiT）架構模型，智象未來的創始人兼CEO是梅濤，畢業于中國科學技術大學，曾擔任京東集團副總裁及京東探索研究院副院長，更早前在微軟亞洲研究院工作12年，是加拿大工程院外籍院士、IEEE/IAPR/CAAIFellow、微軟亞洲研究院資深研究員。智象未來的核心團隊成員中超90%持有博士學位或碩士學位，曾就職于微軟、百度、騰訊、華為等知名企業，擁有深厚的技術積淀和行來覓研究院投資方：敦鴻資產投資方：阿爾法公社、將門創投、訊飛創投等投資方：阿爾法公社、中喝大種子一號(深圳)投資合伙企業(有限合伙)智象未來盡管隨著信息技術的飛速發展，計算機軟件在各行各業的應用已越來越廣泛，但仍存在不足之處1）軟件開發周期長：軟件開發過程中，需試等環節耗時較長，且各環節均可能遇到問題，導致項目延期2）維護成統的復雜化，維護工作量和難度均增加3）安全性問題：軟件安全性是重要的挑戰，包括但不限于數據泄露、惡意軟件攻擊、系統漏洞等4）用戶體驗不足：盡而AI技術的出現，為計算機軟件行業帶來新的發展機遇。例如，在開發周期方面，AI可自動生成代碼片段、測試用例，甚至整個軟件模塊，大幅縮短軟件開發的時間。智象未來作為國內領先的AI軟件企業，憑借其自主研發的智象大模型和一系列創新應用平臺，開啟AI軟件的新紀元。智象未來旗下的“智象AI”系列產品全球單月訪問量超百萬，累計AIGC內容生成量突破千萬，為近百家頭部企業客戶和超3萬家中小企業提供服務，API調用次數超300萬次。隨著各行各業對AI技術的需求不斷及對智能化、高效化的追求日益迫切，更多企業將在各流程中加大引入AI軟件。智象未來憑借其領先的技術、豐富的產品矩陣和廣泛的市場應用，有望在AI軟件市場中.來覓研究院