證券投資基金基礎知識-《證券投資基金基礎知識》高分通關卷4單選題（共100題，共100分）(1.)債券久期是指()。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.（江南博哥）債券本息所有現金流的加權平均到期時間D.債券利息正確答案：C參考解析：麥考利久期（duration），又稱為存續期，指的是債券的平均到期時間，它是從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。(2.)某企業的年末財務報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈利潤為15萬，企業年末總資產為120萬，所有者權益為80萬。則該企業的凈資產收益率為()。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%正確答案：B參考解析：凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤，其計算公式為：凈資產收益率=凈利潤／所有者權益=15/80*100%=18.75%。(3.)下列選項中屬于流動負債的是()。A.現金及現金等價物B.應付票據C.應收票據D.存貨正確答案：B參考解析：流動負債是指企業要在一個營業周期內償付的各類短期債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款等。(4.)下列不屬于常用的財務杠桿比率的是()。A.資產負債率B.權益乘數和負債權益比C.利息倍數D.資產收益率正確答案：D參考解析：常用的財務杠桿比率包括：資產負債率、權益乘數和負債權益比、利息倍數。(5.)下列關于隨機變量的說法，錯誤的是()。A.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為隨機變量B.如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則為離散型隨機變量C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則為連續型隨機變量D.我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為分散變量正確答案：D參考解析：我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為隨機變量。(6.)利潤表是()報表。A.靜態B.動態C.長期D.短期正確答案：B參考解析：利潤表是一個動態報告，它展示企業的損益賬目，反映企業在一定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢。(7.)資產負債表通常有以下那些作用()。Ⅰ.列出了企業占有資源的數量和性質Ⅱ.資源為分析收人來源性質及其穩定性提供了基礎Ⅲ.資產項可以揭示企業資金的占用情況，負債項則說明企業的資金來源和財務狀況，有利于投資者分析企業長期債務或短期債務的償還能力、是否存在財務困難以及違約風險Ⅴ.可以為收益把關?A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：D參考解析：資產負債表通常有以下四方面的基本作用：（1）資產負債表列出了企業占有資源的數量和性質；（2）資產負債表上的資源為分析收人來源性質及其穩定性提供了基礎；（3）資產負債表的資產項可以揭示企業資金的占用情況，負債項則說明企業的資金來源和財務狀況，有利于投資者分析企業長期債務或短期債務的償還能力、是否存在財務困難以及違約風險等；（4）資產負債表可以為收益把關。(8.)正態分布密度函數的顯著特點是()。A.中間低兩邊高B.左邊低右邊高C.中間高兩邊低D.左邊高右邊低正確答案：C參考解析：正態分布密度函數的顯著特點是中間高兩邊低。(9.)投資政策說明書的內容不包括()。A.業績比較基準B.確定收益C.投資回報率目標D.投資決策流程正確答案：B參考解析：投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規等）、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。(10.)對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括()。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性正確答案：D參考解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度。(11.)2010年4月，中國金融期貨交易所推出()，結束了我國股票現貨和股指期貨市場割裂的局面。A.股票指數期貨B.滬深300指數期貨C.5年期國債期貨D.10年期國債期貨正確答案：B參考解析：2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨，結束了我國股票現貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產配置效率，以及完善我國多層次資本市場結構均具有重大的意義。(12.)遠期合約是()合約，期貨合約是()合約。A.標準化，非標準化B.標準化，標準化C.非標準化，非標準化D.非標準化，標準化正確答案：D參考解析：遠期合約是非標準化的合約，即它不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的；相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約。(13.)()是一種最簡單的衍生品合約。A.遠期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權合約正確答案：A參考解析：遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。(14.)在質押式回購中，交易雙方需要商定的內容不包括()。A.首期結算金額B.到期結算金額C.回購債券數量D.首期交易凈價正確答案：D參考解析：在質押式回購中，交易雙方需要商定首期結算金額、到期結算金額和回購債券數量，在確定上述要素時回購期間的利率是主要考慮的因素；在買斷式回購中，交易雙方需要商定首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量。(15.)遠期價格是()價格，如果與實際價格不相等，就會出現()機會。A.理論；套利B.市場；套利C.理論；套期保值D.市場；套期保值正確答案：A參考解析：遠期價格是理論價格，如果與實際價格不相等，就會出現套利機會。(16.)數據分布越散，其波動性和不可預測性()。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定正確答案：A參考解析：很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，其波動性和不可預測性也就越強。(17.)期權合約中唯一的變量是()。A.執行價格B.期權費C.到期日D.協議價格正確答案：B參考解析：期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產、到期日和執行價格等。對于賣方而言他是期權回報：對于買方而言，它是買入期權所遭受損失的最高限度。期權費是交易雙方在期權交易所內競價形成的。(18.)可轉換債券的市場價值()轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于正確答案：B參考解析：可轉換債券的市場價值通常高于轉換價值，可轉換債券的價值必須高于普通債券的價值。(19.)下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰略的是()。A.成長權益B.風險投資C.危機投資D.私募股權一級市場投資正確答案：D參考解析：私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資。(20.)我國可轉換債券期限最短為()年，最長為()年，自發行結束后()個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3正確答案：C參考解析：我國可轉換債券期限最短為1年，最長為6年，自發行結束后6個月才能轉換成公司股票。(21.)短期融資券由()承銷并采用()的方式發行，通過市場招標確定發行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業銀行；有擔保D.商業銀行；無擔保正確答案：D參考解析：短期融資券由商業銀行承銷并采用無擔保的方式發行（信用發行），通過市場招標確定發行利率。(22.)一般票據的貼現不超過()，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。A.5個月B.6個月C.1年D.2年正確答案：B參考解析：一般票據的貼現不超過6個月，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。(23.)關于基金估值，以下說法正確的是()。A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日的次日進行估值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值正確答案：D參考解析：目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。復核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布。(24.)下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%正確答案：D參考解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％，而不是高于。(25.)目前，我國托管資產的場內資產結算主要采用兩種模式，包括()和()。A.托管人結算模式；券商結算模式B.共同對手方計算糢式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式正確答案：A參考解析：托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結算模式和券商結算模式。(26.)投資政策說明書的內容不包括（）。A.確定收益B.業績比較基準C.投資回報率目標D.投資決策流程正確答案：A參考解析：投資政策說明書的內容一般包括：①投資回報率目標；②投資范圍；③投資限制（包括期限、流動性、合規等）；④業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。(27.)()僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與管理和經營項目。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司管理人D.股東正確答案：A參考解析：房地產有限合伙人將資金提供給普通合伙人，有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接參與管理和經營理目：普通合伙人通常是房地產開發公司，依賴其具備的專業能力和豐富經驗將資金投資于房地產項目當中，之后管理并經營這些項目。(28.)行業因素不包括()。A.行業生命周期B.行業景氣度C.行業法令措施D.經濟周期正確答案：D參考解析：行業因素（industryfactor），又稱產業因素，影響某一特定行業或產業中所有上市公司的股票價格。這些因素包括行業生命周期、行業景氣度、行業法令措施以及其他影響行業價值面的因素。(29.)下列關于股票的說法，錯誤的是()。A.股票本身就具有價值B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優先股C.股票的市場價格由股票的價值決定D.股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征正確答案：A參考解析：從理論上說，股票價格應由其價值決定，但股票本身并沒有價值，不是在生產過程中發揮職能作用的現實資本，而只是一張資本憑證。股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利。(30.)根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正確答案：A參考解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。(31.)下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔保的存托憑證是由發行公司委托存券銀行發行的B.按基礎證券發行人是否參與存托憑證的發行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證正確答案：C參考解析：美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，是最主要的存托憑證，其流通量最大。(32.)()表示的是貨幣時間價值的概念。A.幣值B.貼現C.終值D.現值正確答案：C參考解析：終值表示的是貨幣時間價值的概念。(33.)下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B.基金份額的分拆有利于基金持續營銷，有利于改善基金份額持有人結構C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并正確答案：C參考解析：當基金的凈值過高時，通過基金份額的分拆可以降低其凈值;當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為通常稱為逆向分拆。通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。(34.)()是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度。A.變現性B.流動性C.收益性D.永久性正確答案：B參考解析：流動性是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度。(35.)一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售正確答案：A參考解析：一般來說，首次公開發行伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。(36.)基金資產中扣除基金所有負債是()。A.基金資產總值B.基金資產估值C.基金資產凈值D.基金份額凈值正確答案：C參考解析：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。基金資產總值是指基金全部資產的價值總和。從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。(37.)CAPM利用()來描述資產或資產組合的系統風險大小。A.αB.βC.γD.δ正確答案：B參考解析：CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統風險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性。(38.)AIFMD自()起開始實施。A.2004年2月13日B.2011年7月1日C.2013年7月22日D.2014年7月22日正確答案：C參考解析：AIFMD自2013年7月22日起開始實施，并可有一年的過度期。(39.)下列符合基金管理人、基金銷售機構檔案管理制度的是()。A.客戶身份資料自業務關系發生當年起至少保存15年B.客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年C.與銷售業務有關的其他資料自業務關系結束當年起至少保存15年D.與銷售業務有關的其他資料自業務發生當年起至少保存25年正確答案：B參考解析：基金管理人、基金銷售機構應當建立健全檔案管理制度，妥善管理基金份額持有人的開戶資料和與銷售業務有關的其他資料。客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年（故選B），與銷售業務有關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年。(40.)下列各理指標中，可用于分析企業長期償債能力的有()。A.營運效率比率B.流動比率C.資產負債率D.速動比率正確答案：C參考解析：財勞杠桿比率是分析企業償債能力的風險指標，資產負債率屬于財務杠桿比率。(41.)()，是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。A.風險溢價B.無風險利率C.到期收益率D.持有期收益率正確答案：B參考解析：無風險利率，是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。(42.)下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是()。A.信息透明度高B.缺乏監管C.流動性較差D.估值難度大正確答案：A參考解析：另類投資的局限性：（1）缺乏監管和信息透明度；（2）流動性較差，杠桿率偏高；（3）估值難度大，難以對資產價值進行準確評估。(43.)當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的()時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到()時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%正確答案：A參考解析：當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的0.25％時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到0.5％時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。(44.)從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行()。A.固定比例制度B.最低下限向上浮動制度C.無區間浮動制度D.最高上限向下浮動制度正確答案：D參考解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。(45.)()策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預期現金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫正確答案：C參考解析：所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。(46.)我國證券市場目前已經在()等品種實行了貨銀對付制度。A.A股、權證B.權證、ETFC.A股、基金D.基金、權證正確答案：B參考解析：我國證券市場目前已經在權證、ETF等一些創新品種實行了貨銀對付制度，但對A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。(47.)未上市的股票配股和增發新股，按評估日的()估值。A.在證券交易所上市的同一股票的市價B.單位基金資產凈值C.在證券交易所上市的相似股票的市價D.基金資產的歷史成本正確答案：A參考解析：未上市的股票配股和增發新股，按評估日的在證券交易所上市的同一股票的市價估值。(48.)()假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。A.自由現金流貼現模型B.股權資本自由現金流貼現模型C.超額收益貼現模型D.股利貼現模型正確答案：D參考解析：若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值，這就是著名的股利貼現模型。(49.)以下關于基金稅收的表述，錯誤的是()。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規定征收企業所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發行企業支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發行基金方式募集資金，不征收營業稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅正確答案：A參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。(50.)()是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。A.全額結算B.凈額結算C.實時處理交收D.批量處理交收正確答案：A參考解析：全額結算也稱逐筆結算，是指結算系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算。(51.)()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.互換合約正確答案：B參考解析：期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。(52.)下列關于房地產投資的說法中，錯誤的是()。A.房地產權益基金通常以開放式基金形式發行B.房地產投資信托是一種資產證券化產品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易C.房地產投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產投資渠道，同時，也可以給中國現在主要依賴銀行貸款進行融資的房地產公司提供新的融資渠道D.零售房地產以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產等設施正確答案：D參考解析：商業房地產投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產等設施；零售房地產是指如購物中心、商業購物中心和其他用于零售目的而建設的建筑物。所有者將房地產出租給零售商進行經營。(53.)目前，我國的基金會計核算均已細化到()。A.年B.季度C.月D.日正確答案：D參考解析：目前，我國的基金會計核算均已細化到日。(54.)下列不屬于權證按照標的資產分類的是()。A.認股權證B.股權類權證C.債券類權證D.其他權證正確答案：A參考解析：權證按照標的資產分類的是股權類權證、債券類權證、其他權證。認股權證是按照基礎資產的來源進行的分類。(55.)開放式基金的分紅方式有()種形式。A.一B.兩C.三D.四正確答案：B參考解析：開放式基金的分紅方式有兩種：（1）現金分紅方式（2）分紅再投資轉換為基金份額。(56.)我國開放式基金每()估值并于()公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當日D.月次月正確答案：A參考解析：我囯開放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。(57.)下列不屬于貨幣政策的工具的是()。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調節D.存款準備金的調節正確答案：B參考解析：中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：公開市場操作，利率水平的調節，存款準備金的調節。(58.)下列關于資產負債表的表述中，正確的是()。A.它是反映現金增減變動的報表B.它是一張損益報表C.它是根據“資產=負債+所有者權益”等式編制的D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方正確答案：C參考解析：資產負債表報告了企業在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。資產負債表的基本邏輯關系表述為：資產=負債+所有者權益。流動資產和非流動資產是上下排序的。(59.)下列不屬于可轉換債券的基本要素的是()。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款正確答案：C參考解析：可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等，不包括市場利率。(60.)單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。(61.)時間優先原則是指()A.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者B.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優先于先申報者C.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優先于先申報者D.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者正確答案：D參考解析：時間優先原則是指同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。(62.)銀行間債券市場的交易制度不包括()。A.公開市場一級交易商制度B.分級結算制度C.做市商制度D.結算代理制度正確答案：B參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結算代理制度。(63.)《全球另類投資調查》咨詢報告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的資產規模達到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團D.布里奇沃特投資公司正確答案：A參考解析：貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產規模達到了740億美元。(64.)投資組合的兩個相關的特征之一是()。A.市場是有效的B.理性人假說C.沒有特定的預期收益率D.具有一個特定的預期收益率正確答案：D參考解析：投資組合的兩個相關的特征是：（1）具有一個特定的預期收益率。（2）可能的收益率圍繞其預期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方式。(65.)按產品形態分類，衍生工具分為()。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權類的衍生工具和信用衍生工具正確答案：C參考解析：按產品形態分類，金融衍生工具分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。(66.)標的股票一般是發行公司自己的()。A.優先股B.后配股C.藍籌股D.普通股正確答案：D參考解析：標的股票一般是發行公司自己的普通股。(67.)結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括()。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日正確答案：C參考解析：結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時，有幾個應該把握的重要日期，即交易流通起始日、結算日、交易流通終止日和載止過戶日。(68.)()指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.債券憑證B.存托憑證C.權益憑證D.私募憑證正確答案：B參考解析：存托憑證指在一國證券市場是流通的代表外囯公司有價證券的可轉讓憑證。(69.)下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是()。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中正確答案：A參考解析：一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高。(70.)()旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執行偏差算法正確答案：C參考解析：跟量算法指在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時問內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期問市場的活躍程度。(71.)下列關于國內外的私募股權投資機構類型不包括()。A.專業化的私募投資基金，如黑石集團等B.大型多元化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資D.大型企業的投資基金部門，為子公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略正確答案：D參考解析：大型企業的投資基金部門，為母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略。(72.)()指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購正確答案：A參考解析：場外協議回購指股票發行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。(73.)基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均()；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。A.份額凈值B.資產凈值C.股票交易量D.份額總數正確答案：B參考解析：基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產凈值；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。(74.)風險調整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、()與跟蹤誤差。A.絕對收益B.相對收益C.信息比率D.擇時比率正確答案：C參考解析：風險調整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、信息比率與跟蹤誤差。(75.)()是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所正確答案：C參考解析：納斯達克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。(76.)以下()不屬于技術分析的三項假定。A.市場行為涵蓋一切信息B.股票價格具有預測性C.歷史會重演D.股價具有趨勢性運動規律正確答案：B參考解析：技術分析的三項假定為：①市場行為涵蓋一切信息；②股價具有趨勢性運動規律，股票價格沿趨勢運動；③歷史會重演。(77.)我國提供基金評價業務的公司不包括()。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監會D.上海證券正確答案：C參考解析：我國提供基金評價業務的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等，中國證監會是監管部門，不提供基金評價業務，故選C。(78.)基金會計核算中,承擔復核責任的是()。A.證券投資基金B.會計師事務所C.基金管理公司D.基金托管人正確答案：D參考解析：我囯基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。(79.)下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是()。A.本資產定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償C.現實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統性風險；承擔額外的非系統性風險將會給投資者帶來收益正確答案：D參考解析：資本資產定價模型認為，承擔額外的非系統性風險將不會給投資者帶來收益，所以D項說法錯誤。(80.)假設A證券的貝塔系數為1.2，B證券的貝塔系數為0.9，以下說法正確的是()。A.A證券對市場指數的敏感性較強B.B證券對市場指數的敏感性較強C.A所獲得的收益較高D.B所獲得的收益較高正確答案：A參考解析：貝塔系數越大，表明對市場指數的敏感性越強。(81.)個股的選擇與權重受到()的限制。A.到期收益率B.利率期限結構C.投資期限D.投資比例正確答案：D參考解析：個股的選擇與權重受到基金契約、基金合規、投資比例等方面的限制。例如，基金公司常常對重倉股的最大權重進行限制。(82.)歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內容不包括()。A.私募股權投資基金的資產剝離規定B.資金分配C.初始資本金要求D.基金杠桿水平和流動性要求正確答案：B參考解析：該指令的主要內容包括以下幾方面；注冊監管、監管機構設置、基金杠桿水平和流動性要求、管理人薪酬、資金托管、私募股權投資基金的"資產剝離"規定、初始資本金要求。(83.)下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是()。A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的B.資產規模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規模效益C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產配置，可以較大幅度地減少非系統性風險D.把握不同區域的投資機會，最大化基金投資利益正確答案：B參考解析：資產規模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規模效益。(84.)市盈率等于每股價格與()比值。A.每股凈值B.每股收益C.每股現金流D.每股股息正確答案：B參考解析：市盈率又稱“價格收益比”或“本益比”，是每股價格與每股收益之間的比率，其計算公式為:市盈率=每股價格/每股收益。(85.)QFII機制的意義不包括()。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統風險正確答案：D參考解析：QFII機制加快我國證券市場金融創新步伐，實現我國證券市場運行規則與國際慣例的接軌(86.)估值方法的()是指基金在進行資產估值時均應采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規則。A.公開性B.一致性C.長期性D.準確性正確答案：B參考解析：估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。(87.)某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為()%。A.0B.8.5C.5D.10.5正確答案：B參考解析：則第一年的收益率：R1=（3-2）/2*100%=50%，第二年的收益率則為R2=（2-3）/3*100%=-33%。則算術平均收益率計算的平均收益率為：（50%-33%）/2=8.5%。(88.)下列說法錯誤的是()。A.歐式看漲期權多頭的損益：max（ST-X,0）B.歐式看漲期權空頭的損益：min（ST-X,0）C.歐式看跌期權多頭的損益：max（X-ST,0）D.歐式看跌期權空頭的損益：min（ST-X,0）正確答案：B參考解析：歐式看漲期權空頭的損益;min（X-ST,0）(89.)假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為()。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%正確答案：B參考解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%(90.)AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于()萬歐元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正確答案：C參考解析：AIF