基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、關于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價格適當?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

1）.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

2、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券

市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是

（）O

A.與X相比，Y債券的當期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當期收益率變動預示著到期收益率的反向變動

C.與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當期收益率與其市場價格同向變

動

【答案】：C

3、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4機出票日

期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按

單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C

4、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是()。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

5、以下說法錯誤的是()o

A.上市公司股份回購，只能使用自有資金

B.上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機構或個人

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權

D.上市公司股票拆分對公司的資本結構和股東權益不會產(chǎn)生任何影響

【答案】：B

6、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是()o

A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D

7、()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否認

內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

【答案】：B

8、股票基金在2013年12月310,其凈值為1億元，2014年4月15

日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000

萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金

分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該

基金的時間加權收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

9、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算

的風險價值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

1）.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

10、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】；D

11、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權基金在內(nèi)

的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

12、下列關于資產(chǎn)負債率的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務比率

B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)/負債

【答案】：D

13、關于利率互換和貨幣互換的描述，錯誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計算方

式分期向對方支付由幣種相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

14、下列關于資本結構和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本

結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700

萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權

益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

I）.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債

券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

15、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支

付利息6元，發(fā)行價格為95元，則該債券的到期收益率為（）

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

【答案】：B

16、可以在期權到期前的任何時間執(zhí)行的期權是（）。

A.看漲期權

B.平價期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：D

17、分析公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

C.K線分析

D.行業(yè)分析

【答案】；C

18、2014年3月4日，A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利

息將無法于原定付息日2014年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支

付共計400萬元人民幣，付息比例僅為45%,并正式宣告違約，成為

國內(nèi)首例違約債券。

A.“H超日債”

B.“12金泰01”

C.“13中森債”

D“12津天聯(lián)”

【答案】：A

19、投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣

出是指（）。

A.遠期交易

B.清算交收

C.除息除權

1）.回轉交易

【答案】：D

20、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.風險管理

【答案】：A

21、下列說法正確的是（）

A.道瓊斯股票價格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開始編制的，是一種加權平均股價指數(shù)。

B.標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司1976年開始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和

運行狀況

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】：C

22、用復利計算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

23、關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是0

A.一般來說，零息債券妁通貨膨脹風險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

【答案】：C

24、關于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是()。

A.政府債券的發(fā)行主體是政府

B.公司債券的發(fā)行主體是股份公司

C.政策性金融債券的發(fā)行主體是政府

D.金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構

【答案】：C

25、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部

本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結構

【答案】：B

26、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

【答案】：C

27、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在上海證券交易所，結

算費是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%。

D.0.75%0

【答案】：C

28、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、

債券、期貨等分散基金會的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風險”投資經(jīng)理E補充道：“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響，

應該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關注“。關于兩人的說法，以

下表述正確的是（）。

A.兩者均不正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，［$經(jīng)理的說法正確

C.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤

D.兩者均正確

【答案】：B

29、債券收益率的構成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基礎利率

C.再投資利率

D.未來到期收益率

【答案】：B

30、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制〉抽樣復制〉優(yōu)化復制

B.完全復制〈抽樣復制（優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制〉完全復制〉抽樣復制

D.優(yōu)化復制〈完全復制V抽樣復制

【答案】：B

31、對某上市公司股票價格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場未發(fā)生重大漲跌，且該上市公司也未發(fā)生重大事件，則基金管

理人應（）

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術確定該股票額公允價格

【答案】；B

32、()是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金

池為支持的。

A.住房抵押貸款支持證券

B.商用住房抵押貸款

C.人民幣債券

D.外幣債券

【答案】：A

33、通過()分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而

評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負債表

【答案】：B

34、中國國內(nèi)的三家商品期貨交易所的設立地點不包括()。

A.天津

B.上海

C.大連

D.鄭州

【答案】：A

35、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績比較基準的收益為18%,滬

深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對其業(yè)績比較基準的收益為

()O

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A

36、以下不屬于權益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風險的是（）

A.匯率變動

B.股票停牌

C.企業(yè)投資項目失敗

D.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰

【答案】：A

37、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

38、可轉換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)

行結束之日起（）個月后才能轉換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B

39、開放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

40、從事（）的人員或機構被稱為“大使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

41、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

1）,企業(yè)所得稅

【答案】：A

42、某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%,利息費用為50萬元,

則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

【答案】：D

43、另類投資通常不包括（）。

A.私募股權

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

44、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是

（）0

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：B

45、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C

46、A證券的預期收益率為10乳B證券的預期收益率為20%,A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

47、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認

為具有相等經(jīng)濟價值的()的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負債

D.證券

【答案】：A

48、()是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價差

C.傭金

D.機會成本

【答案】：C

49、下列關于基金系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是

()O

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等

【答案】；B

50、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結算成員

（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務

B.現(xiàn)券業(yè)務

C.質押式回購業(yè)務

D.買斷式回購業(yè)務

【答案】：A

51、某資產(chǎn)A,如果2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預計為15%；

經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

52、關于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟指標屬于基本面分析對象

B.股價變化屬于基本面分析對象

C.經(jīng)濟周期屬于基本面分析對象

D.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象

【答案】：B

53、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結果更合理和貼近實

際（）

A,中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

c.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C

54、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負債的關系是（）。

A.正相關關系

B.沒有關系

C.負相關關系

D.可能正相關，也可能負相關

【答案】：C

55、貝塔系數(shù)（B）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映

的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合

的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于。時，該投資組合的價格

變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅

度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市

場更大。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

56、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為

NAV1-NAV100,其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007,1.0014.1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124.1.0193、1.0200,1.0309,則NAV

的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B

57、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

58、下列不屬于構成利潤表的項目是（）。

A.營業(yè)收入

B.與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤

【答案】：C

59、以下敘述正確的是（）。

A.基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比

B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費率大體一致

C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最低

D.基金風險程度越高，基金管理費率越高

【答案】：D

60、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機構投資者（QDII）的現(xiàn)行管理

規(guī)定，以下說法錯誤的是（）。

A.境內(nèi)機構投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內(nèi)機構投資者應按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內(nèi)機構投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內(nèi)進

行投資

D.境內(nèi)機構投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

61、關于基金公司投資管理部門設置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究

報告及投資計劃建議

B.投資決策委員會向交易部下達交易指令

C.交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議

D.投資部是某金公司管理基金投資的最高決策機構

【答案】：A

62、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

63、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。

A.競價方式

B.報價方式

C.按市值配售

I）.詢價方式

【答案】：D

64、下列不屬于債券基金投資風險的是（）.

A.利率風險

B.提前贖回風險

C.信用風險

D.匯率風險

【答案】：D

65、關于期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯誤的是（）

A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標準化合約增加了市場的流動性

C.期貨市場中的供求關系

D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測

【答案】：A

66、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險

C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險

承受能力對個人投資者更為重要

1）.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C

67、某可轉換債券面額為1000元，規(guī)定其轉換價格為25元，則1

000元債券可轉換為（）股普通股票。

A.25

B.40

C.1000

D.250

【答案】：B

68、（）的指標體現(xiàn)了公司所有權利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

69、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效的，故稱有效前沿

B.有效前沿又叫做夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C

70、ATFMI）自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

71、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C

72、風險承擔意愿取決于投資者的（）。

A.心理預期

B.投資預期

C.資金流動性

D.風險厭惡程度

【答案】：D

73、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。

當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應及時

向中國證監(jiān)會報告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

74、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

75、在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是

()O

A.均值

B.標準差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】：C

76、()報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權益的狀

況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：A

77、關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是()。

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)全流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以

及企業(yè)再投資所產(chǎn)生的股權與債權

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動、投

資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接

相關的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

【答案】：A

78、下列情況中，不得回購本公司股票的是()O

A.進行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A

79、假設在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標準差為

0.5o當前一年定期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為

()O

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B

80、()的利息在每個支付期期初都會根據(jù)基準利率的變化而重

新設置

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

81、交易雙方根據(jù)對價格變化的預測，約定在未來某一確定的時間按

照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權利，涉及基礎資產(chǎn)的跨期

轉移，這體現(xiàn)了衍生工具的()。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風險性

D.投機性

【答案】：A

82、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評級機構一再下調

其評級，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯誤，標準普爾公司將其

評價降至BBB-,如果其他條件不變，此時該債券到期收益率最有可能

（）O

A.上升

B.不變

C.無法確定

D.下降

【答案】：A

83、以下關于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人

【答案】：A

84、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

85、（）負責債券的發(fā)行與承銷，其在債券發(fā)行人和債券投資

人之間起到金融中介作用。

A.債券承銷商

B.債券中介人

C.債券銷售商

D.債券發(fā)行機構

【答案】：A

86、貨幣市場的特點不包括（）。

A.均是債務契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性低

D.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買

賣

【答案】：C

87、以下關于金融資產(chǎn)風險的表述，錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險是對個別公司的證券的風險

B.違約風險屬于非系統(tǒng)性風險

C.系統(tǒng)性風險對所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風險

【答案】：C

88、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經(jīng)驗的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】；C

89、以下選項中，屬于基礎原材料類大宗商品的是（）

A.H、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B

90、下列關于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1%。

【答案】：C

91、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益下降

【答案】：D

92、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉債投資比例

【答案】：D

93、關于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。

A,上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線只適用于政府債券

C,上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場

D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

【答案】：D

94、下列關于歐式期權和美式期權的表述，錯誤的是（）。

A.歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，美式期權

允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權

B.對期權買方來說，很明顯美式期權的條件比歐式期權更為有利

C.對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風

險

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權均為歐式期權，而在大

部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權

【答案】：D

95、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

96、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標

【答案】：B

97、為防范證券結算風卷，我國設立了()，用于墊付或彌補

因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算

機構的損失。

A.證券結算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

I).投資者保護基金

【答案】：A

98、企業(yè)某年末資產(chǎn)負債表中總資產(chǎn)20億，負債8億，實收資本3億,

未分配利潤5億。關于該企業(yè)的信息，以下表述最可能正確的是()o

A.資本公積1億，盈余公積4億

B.資本公積3億，盈余公積1億

C.資本公積3.5億，盈余公積1億

D.資本公積1.5億，盈余公積3億

【答案】：B

99、()是指投資者(收購方)利用收購的資產(chǎn)作為債務抵押進

行收購的策略。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

100.假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率為4%,則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

10k（）通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。

A.事前風險測度

B.事后風險測度

C.下行風險

D.風險價值

【答案】：A

102、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基

金經(jīng)理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當期收益率與票面利率有關，所以可以用當期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用

當期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向增減，當

期收益率與市場價格有關，所以可以用當期收益率來估算

【答案】：A

103、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

104、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

105、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期

支付利息和償還本金的債務憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

106、每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值是股票的（）。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

107、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確

的是（）。

A.標的證券除權，新行權價格二原行權價格標的證券除權日參考價/除

權前一日標的證券收盤價

B.標的證券除權，新行權比例二原行權比例除權前一日標的證券收盤價

/標的證券除權日參考價

C.標的證券除息，新行權價格二原行權價格標的證券除息日參考價/除

息前一日標的證券收盤價

D.標的證券除息，新行權比例二原行權比例除息前一日標的證券收盤價

/標的證券除息日參考價

【答案】：D

108、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權證

【答案】：D

109、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權

后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】；A

110、已知某證券的B系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

111、國內(nèi)主要的債券評級機構有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：B

112、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

113、下列關于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責的說法中，

不正確的是（）O

A.制定投資管理相關制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】；B

114、當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率()

A.高

B.低

C.不確定

D.無關

【答案】：A

115、張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下

4點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的()。

A.II、IV

B.III、IV

C.II.III

D.I、n、N

【答案】：B

116、基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是()

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

117、開放式基金的分紇方式有()種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】；B

118、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。

A.債權資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權

資本

【答案】：C

119、下列關于期權合約價值的說法，錯誤的是（）。

A.一份期權合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】：C

120、關于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。

A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理

B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換

C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權益類標的表現(xiàn)

掛鉤

D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換

【答案】：A

121、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

122、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.投資僅包含股權投資，不包含債權

C.私募股權投資是指對已上市公司的投資

D.可在公開市場上進行交易滾動性較好

【答案】：A

123、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面()。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

124、下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是

()O

A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲

取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

B.半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反

映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利

發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有

信息，如證券的價格、交易量等

D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而

對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的

【答案】：D

125、下列不屬于國際上知名的獨立信用評級機構的是()。

A.標準普爾評級服務公司

B.晨星資訊(深圳)有限公司

C.穆迪投資者服務公司

1).惠譽國際信用評級有限公司

【答案】：B

126、關于全球投資業(yè)績標準(GIPS)收益率的相關規(guī)定，下列表述錯

誤的是()。

A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，如果無法得出實際

買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能夠反映

期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計

算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

1).若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已

扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A

127、下列哪一類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？

()

A.風險投資

B.并購投資

C.成長權益

I）.危機投資

【答案】：A

128、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.上升收益曲線

B.水平收益曲線

C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線

D.下降收益曲線

【答案】：A

129、假設通貨膨脹比較嚴重，預計政府將加息，并將導致貨幣供給緊

縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金

內(nèi)進行比例調整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論

上以下描述正確的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期

B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期

D.提高F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

【答案】：B

130、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，

當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結算

C.法人結算

D.貨銀對付

【答案】：D

131、基金在場內(nèi)進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括（）

A.經(jīng)手費

B.證券交易所交易監(jiān)管費

C.過戶費

D.申購贖回費

【答案】：D

132、通常，投資者考察其所投資的私募股權基金收益狀況時，會畫出

一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，

稱為（）曲線。

A.F

B.K

C.J

D.Z

【答案】：C

133、（）指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權交易收購本公司

的一種行為。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

134、A證券的預期收益率為10樂B證券的預期收益率為20虬A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

135、貨幣市場工具風險較低，安全性高，主要參與交易的主體是()

A.私募證券投資基金

B.個人投資者

C.銀行等機構投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C

136、基金管理過程中的費用不包括()。

A.申購費

B.基金管理費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

【答案】：A

137、目前，辦理摘取前結算業(yè)務的系統(tǒng)是()。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務平臺

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務平臺

【答案】：B

138、()不屬于基金費產(chǎn)承擔的費用。

A.基金管理費

B.基金轉換費

C.基金托管費

I）.信息披露費

【答案】：B

139、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

I）.羅伯特希勒

【答案】：B

140、資產(chǎn)負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是（）。

A.長期股權投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤

【答案】：A

14k（）又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B

142、境內(nèi)機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負責資產(chǎn)托管業(yè)務。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務，下列關于

符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管

機構的監(jiān)管

B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

143、為度量違約風險與投費收益率之間的關系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

【答案】：C

144、假設某投資者持有10000份基金A、，T日該基金發(fā)布公告，擬以

T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

145、關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗判斷對資產(chǎn)大類

進行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結構一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調整各類資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

146、關于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）

A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

I）.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標

【答案】：A

147、股票的市場價格由股票的價值決定，但同0r受許多其他因素的影

響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關系

【答案】：D

148、關于債券，以下表述錯誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級降低，發(fā)行人要償付的

利息需要相應提高

C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤

D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B

149.基金管理費率通常與基金投資風險成（）。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B

150、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值

角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本

金和利息的平均時間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C

151、關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（）。

A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

B.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

C.投資政策說明書在制定后不得變更

D.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范

圍等

【答案】：C

152、在質押式回購中，將回購債券出質出去，以獲取對方首期資金是

（）

A.受質方

B.逆回購方

C.反售方

D.正回購方

【答案】：D

153、關于完全復制、拍樣復制、優(yōu)化復制三種指數(shù)復制方法，以下表

述正確的是（）,

A.完全復制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復制跟蹤誤差最大

D.抽樣復制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C

154、（）衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

155、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B

156、下列關于主動投資的說法，錯誤的是（）o

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C

157、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

158、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的秩系

C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D.風險是對投資者預期收益的背離

【答案】：B

159、關于風險價值VaR,以下表述正確的是（）o

A.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

B.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投資對象對市場變化的敏感度

C.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對風險因子的暴露程度

D.風險價值，又稱在險價值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資

產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失

【答案】：D

160、（）是債券交易實現(xiàn)的關鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結算

【答案】：D

161、下列說法中錯誤的是（）o

A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾

B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利

D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

162、按照持有人權利的性質分類，權證可分為（）。

A.認購權證和認沽權證

B.股權類權證和債權類權證

C.認股權證和備兌權證

D.美式權證和歐式權證

【答案】：A

163、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

I）.現(xiàn)貨交易

【答案】：D

164、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起

6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格是指可轉換債券轉換成每股股

票所支付的價格；轉換比例轉換比例是指每張可轉換債券能夠轉換成

的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉換比例二可轉換債券面值/轉換價格。

上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

165、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費用

B.基金公司股東交易股權的費用

C.基金買賣股票的證管費

D.基金的上市年費

【答案】：C

166、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】；A

167、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

【答案】：A

168、下列對于回購協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、ILIII.IV

【答案】：C

169、下列關于跟蹤誤差的說法中錯誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標或

是否在正常范圍內(nèi)

【答案】：C

170、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下表術正確的是（）。

A.投資管理機構必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準

C.GIPS業(yè)績評價的基礎是輸入數(shù)據(jù)的真實，準確

D.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標準

【答案】：C

171、()應履行計算并公告基金奏產(chǎn)凈值的責任。

A.登記結算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D

172、關于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯誤的是()

A.資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增

加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果

B.對于同一個企業(yè)，資產(chǎn)負債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越

接近

C.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值

D.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

【答案】：C

173、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤

中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為

(),則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)

部分。

A.零

B.負數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C

174、某可轉換債券面額為1000元，規(guī)定其轉換價格為25元，則

10000元債券可轉換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

175、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調制度的內(nèi)容不包括（）。

A.保護客戶資產(chǎn)

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.相互提供信息

【答案】：A

176、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價/每股收益

C.市價/現(xiàn)金比率

D.市價/銷售額

【答案】：A

177、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為

（）%0

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

178、為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫

在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券，這種風險稱為（）。

A.操作風險

B.購買力風險

C.市場風險

D.流動性風險

【答案】：D

179、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關注個股表現(xiàn)

D.從風格配置入手

【答案】：C

180、可轉換債券面值為100元，轉換比例為2.5,則轉換價格為

（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

181、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機

關的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

I).基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務

【答案】：C

182、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是

()O

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

183、穆迪的最高信用等級是()。

A.AAAA級

B.AAA級

C.AAa級

D.Aaa級

【答案】：D

184、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近

實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：I)

185、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益

B.資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X總費產(chǎn)周轉率義權益乘數(shù)

【答案】：D

186、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風

險價值為-2玳則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標準差為-2%

【答案】：A

187、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D

188、關于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）

A.根據(jù)結算指令的處理方式，債券結算可以分為實時處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結算或凈額結算方式進行

交收

C.實時處理交收方式下，結算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結

算所需條件滿足即可進行交收

D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高

【答案】：B

189、《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由

（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

190、某企業(yè)的年末財務報表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈

利潤為15萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權益為80萬。則該

企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】：B

191、大額可轉讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】：B

192、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉換為基金份額

【答案】：A

193、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

194、（）是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用

來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞

標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

195、目前，我國的基金會計核算均已細化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

196、()是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)

營趨勢。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

1).所有者權益變動表

【答案】：B

197、一個60歲的投資者當前有70萬元現(xiàn)金，測評結果顯示他屬于風

險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

198、一只UCITS基金投資于同一機構發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款

或0TC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

199、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應向現(xiàn)有和潛

在客戶披露的信息包括

A.I、II、IV

B.i、n、ni

c.ii、in、iv

D.i、II、in、w

【答案】：D

200、一只基金的月平均凈值增長率為2機標準差為3%。在標準正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%。

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%?-1%

D.+7%?-1%

【答案】：C

201、以下關于最大回撤的說法中錯誤的是（）。

A.可以在任何歷史區(qū)間做測度

B.用于衡量投資管理人對下行風險的控制能力

C.指定區(qū)間越短，這個指標就越不利

D.指標的缺點是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻

率

【答案】：C

202、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由