中級經濟師《金融》真題及答案解析1.【題干】在股票投資中，由于股票價格也許下跌而給投資者帶來的風險是()?！具x項】A.信用風險B.操作風險C.國家風險D.市場風險【答案】D【解析】市場風險包括匯率風險、利率風險和投資風險三種類型。投資風險是指有關主體在股票市場、金融衍生品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生品價格發(fā)生意外變動，而蒙受經濟損失的也許性。其中，從股票投資來看，假如在投資期內股票價格下降，則投資者蒙受對應的資本損失?！究键c】金融風險及其管理2.【題干】下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是()?！具x項】A.開放式金融B.商業(yè)票據C.封閉式金融D.股指期貨【答案】D【解析】按照衍生品合約類型的不一樣，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換和信用衍生品等。重要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等。【考點】金融衍生品市場及其工具3.【題干】某投資者在上海證券交易所購置了一家股份有限企業(yè)初次公開發(fā)售的股票，該筆交易所在的市場屬于()?！具x項】A.流通市場B.發(fā)行市場C.期貨市場D.期權市場【答案】A【解析】流通市場又稱二級市場、次級市場，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場。投資者可以在二級市場上發(fā)售持有的金融資產，以滿足其對現金的需求?！究键c】金融市場與金融工具概述4.【題干】假如股票市場是弱式有效的，則股價反應了()。【選項】A.所有公開信息B.所有內幕信息C.所有歷史信息D.部分內幕信息【答案】C【解析】在弱式有效市場中，股價已經反應了所有能從市場交易數據中得到的信息，這些信息包括譬如過去的股價、交易量、空頭的利益等。假如弱式有效市場存在，則過去的歷史價格信息已經完全反應在目前的價格中，未來的價格變化將與當前及歷史價格無關，這時技術性分析所提供的根據過去價格變動預測出未來的圖表是沒有任何實際意義的?！究键c】金融市場與金融工具概述5.【題干】根據年的記錄數據，我國銀行間同業(yè)拆借市場中交易量最大的品種是()。【選項】A.隔夜拆借天拆借天拆借天拆借【答案】A【解析】年，銀行間市場債券回購合計成交萬億元，曰均成交8977億元。從期限構造看，市場交易仍重要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量占市場交易總量的%?！究键c】貨幣市場及其工具6.【題干】與貨幣市場工具相比，資本市場工具()。【選項】A.流動性高B.期限長C.安全性高D.利率敏感性高【答案】B【解析】資本市場與貨幣市場最主線的區(qū)別就是期限不一樣。期限在一年以內的金融工具是貨幣市場工具，期限在一年以上的金融工具就是資本市場工具?！究键c】金融市場與金融工具概述7.【題干】假定某投資者用10000元進行投資，已知年利率為8%，按復利每六個月計算一次利息，則1年後該投資者的本息和為()元。【選項】【答案】C【解析】FV=P(1+r/m)nm=10000×(1+8%/2)2×1=10816元?！究键c】利率的計算8.【題干】利率期限構造理論中的預期理論認為，長期債券的利率等于一定期期內人們預期的短期利率的平均值。按照該理論()。【選項】A.長期利率一定高于短期利率B.長期利率一定低于短期利率C.長期利率的波動高于短期利率的波動D.長期利率的波動低于短期利率的波動【答案】D【解析】預期理論表明，長期利率的波動不不小于短期利率的波動?！究键c】利率決定理論9.【題干】流動性偏好理論認為，當流動性陷阱發(fā)生後，貨幣需求曲線是一條()的直線?！具x項】A.平行于橫坐標軸B.垂直于橫坐標軸C.向左上方傾斜D.向右上方傾斜【答案】A【解析】當利率下降到某一水平時，市場就會產生未來利率上升的預期，這樣，貨幣的投機需求就會達到無窮大，這時，無論中央銀行供應多少貨幣，都會被對應的投機需求所吸取，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平，這就是所謂的“流動性陷阱”問題。“流動性陷阱”相稱于貨幣需求線中的水平線部分。【考點】利率決定理論10.【題干】假定某金融資產的名義收益為5%，通貨膨脹率為2%，則該金融資產的實際收益率為()?！具x項】A.2.0%【答案】C【解析】名義收益率是用名義貨幣收入表達的收益率，實際收益率是剔除通貨膨脹原因後的收益率，可以用名義收益率(名義貨幣收入表達的收益率)扣除通貨膨脹率得到實際收益率。即，實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=5%-2%=3%?！究键c】收益率11.【題干】假定某股票的每股稅收後利潤為元，市場利率為5%，則該股票的理論價格為()元?！具x項】【答案】B【解析】股票的理論價格由其預期收入和當時的市場利率兩個原因決定，其公式為：股票價格=預期股息收入/市場利率。則該股票的理論價格=5%=10元?！究键c】金融資產定價12.【題干】我國目前尚未完畢實現利率化市場，仍受到管制的利率是()?！具x項】A.存款利率上限B.貸款利率下限C.回購協(xié)議利率D.同業(yè)拆借利率【答案】A【解析】目前，我國除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限不停擴大，差異化競爭的存款利率定價格局基本形成，市場化利率形成和傳導機制逐漸健全?！究键c】我國的利率市場化13.【題干】在金融交易中時常會發(fā)生逆向選擇，其原因是()?！具x項】A.金融交易之前的信息不對稱B.金融交易之後的信息不對稱C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之後的交易成本【答案】A【解析】在金融交易做出精確決策時，時常存在因不理解交易的對方而導致的信息不對稱。在交易之前這種信息不對稱會導致逆向選擇，在交易之後這種信息不對稱會導致道德風險?！究键c】金融中介14.【題干】下列金融機構中，屬于間接金融機構的是()?！具x項】A.投資銀行B.信托企業(yè)C.商業(yè)銀行D.證券企業(yè)【答案】C【解析】間接金融機構是指它首先以債務人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另首先又以債權人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特性的金融機構。商業(yè)銀行是最經典的間接金融機構?！究键c】金融中介15.【題干】下列商業(yè)銀行組織機構制度中，最有助于防止銀行集中和壟斷的是()。【選項】A.持股企業(yè)B.單一銀行C.連鎖銀行D.分支銀行【答案】B【解析】單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，既有長處，也有缺陷。重要表目前：①防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭。②減少營業(yè)成本，但限制了業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展。③強化地方服務，但限制了規(guī)模效益。④獨立性、自主性強，但抵御風險的能力差?！究键c】金融制度16.【題干】既可以經營銀行業(yè)務，又可以從事證券和保險業(yè)務的商業(yè)銀行經營制度是()制度?！具x項】A.專業(yè)化銀行B.綜合性銀行C.連鎖銀行D.持股銀行【答案】B【解析】綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經營銀行制度，是指商業(yè)銀行可以向客戶提供存款、貸款、證券投資、結算，甚至信托、租賃、保險等全面金融業(yè)務的銀行制度?！究键c】金融制度17.【題干】在我國，經營小額貸款業(yè)務但不吸取公眾存款的金融機構是()。【選項】A.小額貸款企業(yè)B.金融租賃企業(yè)C.汽車金融企業(yè)D.財務企業(yè)【答案】A【解析】小額貸款企業(yè)是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設置，不吸取公眾存款，經營小額貸款業(yè)務，以有限責任企業(yè)或股份有限企業(yè)形式開展經營活動的金融機構。【考點】我國的金融中介體系與金融制度18.【題干】我國承擔最終貸款人職能的金融機構是()。【選項】A.國家開發(fā)銀行B.中國進出口銀行C.中國人民銀行D.中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會【答案】C【解析】中國人民銀行負責全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行，承擔最終貸款人的責任，是銀行的銀行?！究键c】我國的金融中介體系與金融制度19.【題干】“4R”組合方略是目前商業(yè)銀行市場營銷的重要手段，這種營銷方略體現的是()導向。【選項】A.市場需求B.價格促銷C.競爭D.客戶滿意度【答案】C【解析】“4R”營銷方略最大特點是以競爭為導向，根據市場不停成熟和競爭曰趨劇烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積極地適應顧客的需求，并且積極地發(fā)明需求，通過關聯(lián)、關系、反應等形式與客戶形成獨特的關系，把企業(yè)與客戶聯(lián)絡在一起，形成競爭優(yōu)勢?！究键c】商業(yè)銀行經營20.【題干】商業(yè)理財業(yè)務的關鍵活動是()。【選項】A.投資顧問B.財富規(guī)劃C.財務分析D.資產管理【答案】D【解析】資產管理活動是銀行理財業(yè)務的關鍵，銀行理財產品是資產管理的載體。【考點】商業(yè)銀行經營21.【題干】商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務時應將銀行理財產品與銀行第三方理財相分離，這種做法體現出銀行開展理財業(yè)務應遵守()原則?！具x項】A.業(yè)務專業(yè)化B.統(tǒng)一經營管理C.產品獨立化D.風險隔離的“柵欄”【答案】D【解析】商業(yè)銀行開展理財業(yè)務應遵守風險隔離的“柵欄”原則，實現理財業(yè)務與信貸等其他業(yè)務相分離;自營業(yè)務與代客業(yè)務相分離;銀行理財產品與銀行代銷的第三方理財產品相分離;銀行理財產品之間相分離;理財業(yè)務操作與銀行其他業(yè)務操作相分離。【考點】商業(yè)銀行經營22.【題干】為了測算碰到小概率事件等極端不利的狀況下也許發(fā)生的損失，商業(yè)銀行一般采用的流動性風險分析是對流動性進行()。【選項】A.久期分析B.壓力測試C.缺口分析D.敏感性分析【答案】B【解析】流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析措施，商業(yè)銀行通過流動性壓力測試測算全行在碰到小概率事件等極端不利狀況下也許發(fā)生的損失，從而銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采用必要措施?！究键c】商業(yè)銀行管理23.【題干】在商業(yè)銀行資本管理中，反應銀行實際擁有的資本水平的資本是()?！具x項】A.風險資本B.監(jiān)管資本C.經濟資本D.賬面資本【答案】D【解析】賬面資本反應銀行實際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反應，而不是應當擁有的資本水平。【考點】商業(yè)銀行管理24.【題干】年3月，國務院正式公布了《存款保險條例》，并于5月1曰正式實行。從風險管理的角度，商業(yè)銀行參與存款保險屬于()型管理方略。【選項】A.風險克制B.風險對沖C.風險分散D.風險賠償【答案】D【解析】風險賠償是指商業(yè)銀行采用多種措施對風險也許導致的損失加以彌補。銀行常用的風險賠償方法有：①協(xié)議賠償，即在簽訂協(xié)議步將風險原因考慮在內，如將風險也許導致的損失計入價格之中;②保險賠償，即通過存款保險制度來減少銀行風險;③法律賠償，即利使用方法律手段對導致銀行風險損失的法律責任者提起財產清理訴訟，盡量地挽回損失?！究键c】商業(yè)銀行管理25.【題干】投資者以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票，這種保證金交易模式體現了投資銀行的()中介功能。【選項】A.期限B.流動性C.風險D.信息【答案】B【解析】投資銀行為客戶提供多種票據、證券以及現金之間的互換機制。當一種持有股票的客戶臨時需要現金時，充當做市商的投資銀行可以購進客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場的交易者提供了流動性中介?！究键c】投資銀行概述31.【題干】信托行為建立的前提和基礎是()?！具x項】A.委托B.資金C.信任D.股權【答案】C【解析】【考點】32.【題干】根據《中華人民共和國信托法》，不屬于信托文獻必須載明的事項是()?！具x項】A.信托目的B.信托期限C.信托財產的范圍、種類及狀況D.受益人獲得信托利益的方式及措施【答案】B【解析】【考點】33.【題干】根據《信托企業(yè)治理指導》，我國信托企業(yè)的企業(yè)治理應體現的基本原則是()最大化?！具x項】A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托****利【答案】A【解析】【考點】36.【題干】下列融資租賃業(yè)務中，金融租賃協(xié)議不需要自擔風險的是()。【選項】A.轉租式融資租賃B.售後回租式融資租賃C.聯(lián)合租賃D.委托租賃【答案】D【解析】【考點】40.【題干】根據年中國XX國際金融研究所的測算，假如利息市場化能完全實現，中農工建四大行整體的利息凈收入會比年下降近二分之一，利息凈收入下降屬于這四大行的()。【選項】A.投資風險B.利率風險C.匯率風險D.法律風險【答案】B【解析】【考點】41.【題干】據京華時報年3月10曰報道，中國XX投資管理股份有限企業(yè)某分企業(yè)通過網絡公開競價，成功處置2500萬不良資產，這種行為屬于()管理?！具x項】A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.法律風險【答案】A【解析】在信用風險管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學做法，結合我國實際，推出了貸款的五級分類和對應的不良資產管理機制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸後管理的信用風險管理流程;建立了審貸分離的內部控制機制;進行了國有商業(yè)銀行不良資產的剝離和集中處置?！究键c】金融風險及其管理42.【題干】根據《中國XX銀行關鍵崗位人員崗位輪換和強制休假管理措施(試行)》，該銀行對高管人員的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應當進行崗位輪換，這種舉措意在控制()。【選項】A.信用風險B.市場風險C.流動性風險D.操作風險【答案】D【解析】本題考察操作風險管理中的職工管理。職工管理就是對由內部欺詐、失職違規(guī)、知識技能匱乏和關鍵職工流失等內部職工原因所帶來的操作風險進行管理。詳細措施是：①構建和完善內部控制中對職工的控制系統(tǒng)，要把好職工的入口關;要建立職工間的互相牽制制約機制;要建立定期休假、輪崗和交流機制，并嚴格執(zhí)行離任審計;建立晉級和降級的原則和機制，形成嚴格而靈活的用人機制，嚴格的是用人原則，靈活的是能上能下;建立不合格職工的淘汰機制。②加強對職工的培養(yǎng)和教育，要加強職工培訓，制定和實行職工培訓計劃，按職工的工作職務闡明和工作程序手冊進行培訓;要加強員的品行操守和職業(yè)道德教育。③提供科學的鼓勵機制和滿意的工作環(huán)境，以增進職工的忠誠和努力工作?！究键c】金融風險及其管理43.【題干】費雪認為，短期內貨幣流通的速度和產出保持不變，因此，貨幣存量的變化會引起()水平的變化?！具x項】A.物價B.收入C.稅率D.匯率【答案】A【解析】費雪認為，短期裏貨幣流通速度和產出保持不變，因此總貨幣存量的變化決定了價格水平?！究键c】貨幣需求44.【題干】凱恩斯認為，由交易動機和防止動機引起的貨幣需求取決于()水平。【選項】A.收入B.物價C.利率D.匯率【答案】A【解析】【考點】45.【題干】假定我國流通的貨幣現金為5萬億元，法定準備金為20萬億元，超額準備金為3萬億元，則我國的基礎貨幣為()萬億元?！具x項】【答案】D【解析】基礎貨幣=流通中現金+活期存款準備金+定期存款準備金+超額準備金=5+20+3=28萬億元?！究键c】貨幣供應46.【題干】假定我國流通中現金為5萬億元，單位活期存款為40萬億元，則我國的狹義貨幣供應量為()萬億元?！具x項】【答案】C【解析】狹義貨幣供應量M1=M0+單位活期存款=5+40=45萬億元。【考點】貨幣供應47.【題干】假定某商業(yè)銀行原始存款增長1000萬元，法定準備金率為20%，超額準備金率為2%，現金漏損率為5%，則派生存款總額為()萬元。【選項】【答案】D【解析】派生存款總額=原始存款額/(法定準備金率+超額準備金率+現金漏損率)=1000/(20%+2%+5%)≈3704萬元?！究键c】貨幣供應48.【題干】LM曲線上的任何一點，都表明()處在均衡狀態(tài)?！具x項】A.貨幣市場B.商品市場C.外匯市場D.股票市場【答案】A【解析】LM曲線上的點表達貨幣的需求量(L)等于貨幣供應量(M)，故LM曲線上的點表達貨幣市場到達均衡的狀態(tài)。【考點】貨幣均衡49.【題干】有關中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯誤的是()?！具x項】A.中央銀行是具有發(fā)行期貨職能B.中央銀行負責維護貨幣的穩(wěn)定C.中央銀行負責發(fā)明貨幣的需求D.中央銀行可以調整貨幣供應【答案】C【解析】中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權、獨占權，是一國唯一的貨幣發(fā)行機構。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有如下幾種基本職能：(1)中央銀行應根據國民經濟發(fā)展的客觀狀況，適時適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供應與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經濟穩(wěn)定持續(xù)增長提供一種良好的金融環(huán)境。(2)中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用規(guī)模，調整貨幣供應量。中央銀行應以穩(wěn)定貨幣為前提，適時適度增長貨幣供應，對的處理好貨幣穩(wěn)定與經濟增長的關系。(3)中央銀行應根據貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調撥庫款，調劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不一樣規(guī)定?！究键c】中央銀行概述50.【題干】按先後次序，貨幣政策的傳導和調控過程要依次經歷()。【選項】A.失誤領域和金融領域B.金融領域和實物領域C.資本市場領域和貨幣市場領域D.貨幣市場領域和外匯市場領域【答案】B【解析】在金融宏觀調控中，貨幣政策的傳導和調控機制過程經歷兩個領域：金融領域和實物領領域。【考點】貨幣政策體系51.【題干】下列貨幣政策工具中，通過調整貨幣和信貸的供應影響貨幣供應量，進而對經濟活動的各個方面都產生影響的是()?！具x項】A.利率限制B.窗口指導C.公開市場業(yè)務D.證券市場信用控制【答案】C【解析】公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。即當金融市場資金缺乏時，中央銀行通過公開市場操作買進有價證券，從而投放基礎貨幣，引起貨幣供應量的增長和利率的下降;當金融市場上游資過多時，中央銀行通過公開市場操作賣出有價證券，從而收回基礎貨幣，引起貨幣供應量的減少和利率的提高。中央銀行正是以這種操作來擴張或收縮信用，調整貨幣供應量，它是目前發(fā)達國家運用得最多的貨幣政策工具?！究键c】貨幣政策體系52.【題干】中國人民銀行向一級交易商購置有價證券，并約定在未來特定曰期將有價證券賣給原一級交易商的交易行為稱為()?！具x項】A.再貼現B.再貸款C.正回購D.逆回購【答案】D【解析】逆回購為中國人民銀行向一級交易商購置有價證券，并約定在未來特定曰期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場收回流動性的操作?！究键c】貨幣政策體系53.【題干】根據《商業(yè)銀行風險監(jiān)管關鍵指標》，XXXXXX，不良資產率是指不良信用資產與()的比率?！具x項】A.貸款總額B.資本凈額C.所有關聯(lián)授信額D.信用資產總額【答案】D【解析】【考點】54.【題干】根據我國《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》，有關證券企業(yè)市場準入條件的說法，錯誤的是()。【選項】A.證券企業(yè)股東的出資應是貨幣或經營中必須的非貨幣資產B.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得稱為證券企業(yè)實際控制人C.單位或個人可以委托他們或接受他人委托，持有證券企業(yè)股權D.證券企業(yè)高級管理人員應有3名以上具有在證券也擔任高級管理人員滿2年的經歷【答案】C【解析】《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》規(guī)定：為了防止不良單位或者個人幕後操控、規(guī)避審批和監(jiān)管，該條例規(guī)定，未經證監(jiān)會同意，任何單位或者個人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券企業(yè)的股權?！究键c】金融監(jiān)管的框架和內容55.【題干】假如美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會導致()?！具x項】A.國際資本從中國流向美國，人民幣升值B.國際資本從美國流向中國，人民幣升值C.國際資本從中國流向美國，人民幣貶值D.國際資本從美國流向中國，人民幣貶值【答案】C【解析】美元利率上升，刺激資本流入，即國際資本放棄中國市場流入美國市場。此時美元供不應求，即美元升值，人民幣貶值?！究键c】匯率56.【題干】在一國出現國際收支逆差時，該國之因此可以采用本幣貶值的匯率政策進行調整，是由于本幣貶值可以使以外幣標價的本國出口價格下降，而以本幣標價的本國進口價格上漲，從而刺激出口，限制進口，最終有助于國際收支答復的平衡，這種效應表明，本幣貶值的匯率政策重要用來調整逆差國家國際收支的()。【選項】A.常常項目收支B.資本項目收支C.金融項目收支D.錯誤與遺漏項目收支【答案】A【解析】匯率政策重要調整常常項目收支?！究键c】國際收支及其調整57.【題干】近年來，我國外匯儲備管理中，采用了容許和鼓勵民間資本持有外匯、鼓勵企業(yè)“走出去”等措施，此類措施直接有助于緩和我國外匯儲備()狀況?！具x項】A.貨幣構造不合理B.資產構造不合理C.總量過多D.管理模式不科學【答案】C【解析】在實踐中，我國已經采用了對國際儲備進行積極管理的措施。針對外匯儲備總量過多，增長過快，而導致此種狀況的原因是國際收支“雙順差”，因此，我國采用了針對國際收支順差的調整措施，這對遏制外匯儲備的過快增長起到了積極的作用。同步，我國逐漸采用了藏匯于民的政策，容許和鼓勵民間持有外匯，消散具有官方性質的外匯儲備。【考點】國際儲備及其管理58.【題干】年10月，國際金融企業(yè)和亞洲開發(fā)銀行分別獲準在我國銀行間債券市場發(fā)行億和10億元的人民幣債券，該種債券在性質上屬于()。【選項】A.外國債券B.歐洲債券C.揚基債券D.武士債券【答案】A【解析】外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發(fā)行的國際債券。【考點】離岸金融市場59.【題干】年11月，“滬港通”業(yè)務正式啟動，上海證券交易所和香港證券交易所容許兩地投資者通過當地證券企業(yè)買賣規(guī)定范圍內的在對方交易所上市的股票。這意味著，我國深入放寬了對國際收支()的外匯管理?！具x項】A.商品與服務項目B.常常項目C.資本項目D.平衡項目【答案】C【解析】257頁【考點】外匯管理與外債管理60.【題干】假定我國某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年外債還本付息額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是我國該年的()。學員反應題目有誤【選項】A.短期債務率B.償債率C.債務率D.負債率【答案】B【解析】【考點】二、多選題61.【題干】在回購協(xié)議市場中，可以作為回購證券標的有()。【選項】A.國庫券B.商業(yè)票據C.股指期權合約D.股指期貨合約E.大額可轉讓定期存單【答案】ABE【解析】【考點】62.【題干】我國已經建成的多層次的股票市場包括()。【選項】A.主板市場B.中小企業(yè)板市場C.創(chuàng)業(yè)板市場D.股指期貨市場E.股指期權市場【答案】ABC【解析】【考點】63.【題干】根據利率的風險構造理論，到期期限相似的債券工具，其利率水平不一樣的原因在于()不同?！具x項】A.違約風險B.流動性C.所得稅D.期限構造E.收益率曲線【答案】ABC【解析】【考點】64.【題干】上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國人民銀行培育的一種基準利率。該利率屬于()?！具x項】A.單利B.復利C.算術平均利率D.零售性利率E.批發(fā)性利率【答案】ACE【解析】【考點】65.【題干】下列金融機構中，由中國證券交易委員會負責監(jiān)督管理的有()?！具x項】A.保險企業(yè)B.證券經營機構C.期貨經營機構D.信用合作社E.證券投資基金管理企業(yè)【答案】BCE【解析】【考點】66.【題干】下列金融業(yè)務運行模式中，屬于老式金融業(yè)務電子化模式的有()。【選項】A.網上銀行B.手機銀行C.電話銀行D.互聯(lián)網基金E.家居銀行【答案】ABCE【解析】【考點】67.【題干】根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布的《商業(yè)銀行理財產品銷售管理措施》，我國商業(yè)銀行在理財產品銷售中的嚴禁性行為有()?！具x項】A.采用回扣的方式銷售理財產品B.向客戶發(fā)售保本型理財產品C.將存款單獨作為理財產品銷售D.銷售人員替代客戶簽訂文獻E.通過買賣理財產品調整監(jiān)管指標，進行監(jiān)督套利【答案】ACDE【解析】【考點】68.【題干】下列金融活動中，屬于商業(yè)銀行資產管理范圍的有()?！具x項】A.發(fā)行債券B.交納法定存款準備金C.證券回購D.債券投資E.優(yōu)化貸款期限構造【答案】BDE【解析】【考點】69.【題干】下列說法中，屬于證券私募發(fā)行有點的有()。【選項】A.市場流動性強B.節(jié)省發(fā)行費用C.發(fā)行條款靈活D.縮短發(fā)行時間E.受法律法規(guī)的約束少【答案】BCDE【解析】【考點】70.【題干】按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有()?！具x項】A.契約型基金B(yǎng).企業(yè)性基金C.合作型基金D.公募型基金E.私募型基金【答案】AB【解析】【考點】71.【題干】在管理運用或處分信托財產時，我國信托企業(yè)可以采用的方式有()?！具x項】A.買入返售B.發(fā)售C.寄存同業(yè)D.租賃E.以對外借款的目的將信托財產用于質押【答案】ABCD【解析】【考點】72.【題干】有關融資租賃協(xié)議特性的說法，對的的有()。【選項】A.融資租賃協(xié)議是諾成協(xié)議B.融資租賃協(xié)議是有償協(xié)議C.融資租賃協(xié)議可單方解除D.融資租賃協(xié)議是雙務協(xié)議E.融資租賃協(xié)議是要式協(xié)議【答案】ABDE【解析】【考點】73.【題干】金融工程的重要領域有()?！具x項】A.金融產品創(chuàng)新B.金融體制改革C.金融風險管理D.資產定價E.離岸貨幣借貸【答案】ACD【解析】【考點】74.【題干】假如某中國個人投資者只購置了以美元計價的股票，則該投資者承擔的市場風險有()。【選項】A.利率風險B.匯率風險中的交易風險C.匯率風險中的折算風險D.匯率風險中的經濟風險E.投資風險【答案】BE【解析】【考點】75.【題干】存款發(fā)明倍數的實現要基于若干假設條件，這些假設條件重要有()。【選項】A.固定匯率制度B.全額準備金制度C.部分準備金制度D.券款對付結算制度E.非金額現金結算制度【答案】CE【解析】【考點】76.【題干】假如IS、LM和BP曲線存在共同的交點，則在該點上各曲線所代表的字市場同步處在均衡狀態(tài)，這些子市場有()。【選項】A.貨幣市場B.商品市場C.黃金市場D.外匯市場E.股票市場【答案】ABD【解析】【考點】77.【題干】貨幣政策可供選擇的中介目的()?！具x項】A.利率B.貨幣供應量C.基礎貨幣D.存款準備金E.再貼現率【答案】AB【解析】【考點】78.【題干】根據商業(yè)銀行風險監(jiān)管關鍵指標，我國商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標有()。【選項】A.凈利息收入B.總利息收入C.成本收入本D.資產利潤率E.資本利潤率【答案】CDE【解析】【考點】79.【題干】假如人民幣對外幣升值，從理論上看，其也許的決定原因有()?！具x項】A.我國的物價與國外的物價相比相對上升B.我國的物價與國外的物價相比相對下降C.我國的國際收支出現逆差D.我國的國際收支出現順差E.市場上的預期人民幣貶值【答案】BD【解析】【考點】80.【題干】下列舉措中，可以減少我國的國際收支順差的有()?！具x項】A.容許我國出口企業(yè)將外匯收入寄存在境外B.放款我國企業(yè)對外直接投資的外匯管制C.鼓勵高科技的外資流入D.限制低附加值的直接投資流入E.嚴控國外投機熱錢流入【答案】ABDE【解析】【考點】三、案例分析題(一)AIB企業(yè)為擴大業(yè)務范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據利率為5%，到期期限為3年的債券10億元，每年11月20曰支付利息，到期還本付息，假定未來3年市場利率一直保持為5%。81.【題干】該債券的投資者每張債券第一年後收到的第一筆利息的現值為()元?！具x項】A.4.5【答案】C【解析】一年後的利息=100×5%=5元，則第一年後收到的第一筆利息的現值=5÷(1+5%)=元?！究键c】利率的計算82.【題干】該債券的發(fā)行價格應為()元?！具x項】【答案】D【解析】假如市場利率(或債券預期收益率)等于債券收益率(息票利率)時，債券的市場價格(購置價)=債券面值，即債券為平價發(fā)行。故該債券的發(fā)行價格為100元?！究键c】金融資產定價83.【題干】該債券的投資者以發(fā)行價格買入該債券，持有至到期的收益為()。【選項】【答案】C【解析】該題考的比較偏?？己烁断牡狡谑找媛?。依題意可知：得r=5%。【考點】收益率84.【題干】有關市場利率，債券價格與收益利率之間關系的說法，對的的有()?！具x項】A.市場利率上升，債券價格下降B.市場利率下降，債券價格不變C.債券價格越高，到期收益率越高D.債券價格越低，到期收益率越高【答案】AD【解析】債券的市場價格與到期收益率成反向變化關系。當市場利率上升時，到期收益率低于市場利率的債券將會被拋售，從而引起債券價格下降，直到其到期收益率等于市場利率。【考點】收益率(二)下表是我國某商業(yè)銀行年年末的資產負債簡況。(單位：億元)序號項目年末收益1各項存款250002各項貸款150003債權投資62504現金及寄存中央銀行款項55005寄存同業(yè)款項11256發(fā)行一般金融債券15007發(fā)行次級金融債券1508向中央銀行借貸25085.【題干】年年末，該商業(yè)銀行的資產余額為()億元。【選項】【答案】D【解析】該商業(yè)銀行的資產余額=各項貸款+債權投資+現金及寄存中央銀行款項+寄存同業(yè)款項=15000+6250+5500+1125=27875億元。【考點】商業(yè)銀行管理86.【題干】年末，該商業(yè)銀行的現金資產余額為()億元?！具x項】【答案】A【解析】我國商業(yè)銀行的現金資產重要包括三項：庫存現金，①是指商業(yè)銀行保留在金庫中的現鈔和硬幣，用來應付客戶提現和銀行自身的平常零星開支;②寄存中央銀行款項，是指商業(yè)銀行寄存在中央銀行的資金，即存款準備金(包括法定存款準備金和超額準備金);③寄存同業(yè)及其他金融機構款項，是指商業(yè)銀行寄存在其他銀行和非銀行金融機構的存款，用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。該商業(yè)銀行的現金資產余額=5500+1125=6625億元?！究键c】商業(yè)銀行管理87.【題干】年年末，該商業(yè)銀行的短期借貸余額為()億元。【選項】【答案】B【解析】短期借貸是指期限在一年或一年如下的借款，重要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借款等。故該商業(yè)銀行的短期借貸余額為向中央銀行借款=250億元?！究键c】商業(yè)銀行管理88.【題干】有關該商業(yè)銀行資產負債管理的說法，對的的有()。【選項】A.債券投資是重要的資金運用B.現金資產的流動性高于貸款，但盈利性低于債券C.借入款的償還期限和金額需要集中，以便集中償付D.借入款規(guī)模應合適控制，并以增長短期債券為主，以提高流動性【答案】BD【解析】A項，貸款是商業(yè)銀行最重要的資產和最重要的資金運用，故A錯誤;C項，借入款管理內容中，應分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動性過于集中的壓力，故C錯誤?！究键c】商業(yè)銀行管理(三)年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會公布了《有關修改證券發(fā)行與承銷管理措施的決定》。年6月，KH股份有限企業(yè)在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責任企業(yè)擔任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回撥機制啟動前，網下初始發(fā)行數量為3192萬股，占本次發(fā)行總數的70%，網上初始發(fā)行數量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數的30%。本次公開發(fā)行采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上按市值申購定價發(fā)行相結合的方式。發(fā)行人和保薦人根據網下投資者的報價狀況，對所有報價按照申報價格由高到低的次序進行排序，并且根據修訂後的《證券發(fā)行與承銷管理措施》對網下的特定投資者進行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價格為元，對應市盈利率為倍。89.【題干】在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責任企業(yè)的重要身份是()。【選項】A.證券經紀商B.證券做市商C.證券交易商D.證券承銷商【答案】D【解析】證券承銷是指在證券發(fā)行程中，投資銀行按照協(xié)議協(xié)助發(fā)行人對所發(fā)行的證券進行定價和銷售的活動。投資銀行概述投資銀行在進行股票承銷的時候，不一樣的承銷方式對投資銀行在承銷過程中承擔的責任和風險有不一樣的規(guī)定，承銷商可以根據發(fā)行人的特點和資本市場的狀況選擇包銷、竭力推銷以及余額包銷三種形式。故該有限責任企業(yè)的身份是證券承銷商?！究键c】投資銀行的重要業(yè)務90.【題干】本次新股發(fā)行的定價方式是()。【選項】A.固定價格方式B.簿記方式C.競價方式D.結合了簿記方式和競價方式兩者特性的詢價制【答案】D【解析】按照“管理措施”的規(guī)定可以看出，我國的詢價制不是完全的簿記方式，也不是完全的競價方式，而是結合了兩者重要特性以適合我國資本市場發(fā)展狀況的一種新股定價方式?！究键c】投資銀行的重要業(yè)務91.【題干】在本次新股發(fā)行的定價方式下，當網下投資者報價後，所有報價應按照申報價格由高到低的次序進行排序，為了保證新股定價的合理性，應從擬申購總量中至少()?！具x項】A.剔除10%最低報價的部分B.分別剔除10%報價最高和最低的部分C.剔除10%報價最高的部分D.分別剔除5%報價最高和最低的部分【答案】C【解析】初次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網下投資者報價後，發(fā)行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%，然後根據剩余報價及擬申購數量協(xié)商確定發(fā)行價格?！究键c】投資銀行的重要業(yè)務92.【題干】根據修訂後的《證券發(fā)行與承銷管理措施》，對網下投資者優(yōu)先配售的特定對象有()。【選項】A.保險資金B(yǎng).企業(yè)年金C.公募基金D.私募基金【答案】ABC【解析】公募基金、社?；?、企業(yè)年金基金和保險資金有效申購局限性安排數量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網下投資者配售剩余部分。【考點】投資銀行的重要業(yè)務(四)因業(yè)務發(fā)展需要，我國的A企業(yè)總部已融資租賃的方式購置一批市場設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃企業(yè)向A提供了融資租賃方案，詳細操作分別為：甲租賃企業(yè)向A企業(yè)指定的設備供應商購置設備，租賃給A企業(yè)使用，租賃期限3年。在租賃期間內，A企業(yè)按季向甲租賃企業(yè)支付租金。租賃期滿後，A企業(yè)向甲租賃企業(yè)支付約定的名義貨價，甲租賃企業(yè)將該批設備的所有權轉移給A企業(yè)。A企業(yè)向乙租賃企業(yè)提供原已購設備的原始購置發(fā)票，將設備所有權轉讓給乙租賃企業(yè)，保留設備使用權;乙租賃企業(yè)在獲得備所有權後，一次性向A企業(yè)支付轉讓款。在3年的租賃期內，A企業(yè)按月向乙租賃企業(yè)支付租金。租賃期滿後，A企業(yè)向乙租賃企業(yè)支付約定的名義貨價，乙租賃企業(yè)將該批設備的所有權轉讓給A企業(yè)。93.【題干】從業(yè)務類型看，甲租賃企業(yè)與A企業(yè)之間開展的融資租賃業(yè)務屬于()?！具x項】A.直接租賃B.回租C.轉租賃D.杠桿租賃【答案】A【解析】直接租賃是指金融租賃企業(yè)以收取租金為條件，按照顧客企業(yè)確認的詳細規(guī)定，向該顧客企業(yè)指定的出賣人購置固定資產，并出租給該顧客企業(yè)使用的業(yè)務。直接租賃分直接購置式和委托購置式兩種類型。【考點】金融租賃企業(yè)的經營與管理94.【題干】從業(yè)務類型看，乙租賃企業(yè)與A企業(yè)之間開展的融資