移動平均線理論均線篇之一

雨后春筍之一二三OK法那么自2245點暴挫以來,大盤每次短暫的企穩(wěn)都會吸引大量的短線客進場搶反彈,但由于賣出時機把握不準(zhǔn),反而招致更大的損失；另外一批后知后覺者卻在反彈的末期進場接了最后一棒,羊肉沒吃著反而弄了一身羊騷味。那么,是否有一個簡單的方法能判斷中級行情確實立,從而能在一定程度上躲避高點追套的風(fēng)險呢?有,這就是雨后春筍之一二三OK法那么。所謂雨后春筍就是運用均線系統(tǒng)中短、中、長期均線的先后分別金叉來進行研判,其中包括了5、10、20日,10、20、30日,20、120、250日等組合。一二三OK法那么就是運用10、20、30日這三根均線的完全金叉來研判下跌市道中能否真正產(chǎn)生中級反彈。如果10、20、30日先后都完全金叉,那么預(yù)示著中級反彈行情已根本確立,否那么預(yù)示著反彈已到相對的高點。2245點以來只要被雨后春筍之一二三OK法那么確認的就能誕生一波中級行情,如2001年見底1339點之后運行至2002年3月4日的1494點時,雨后春筍之一二三已OK,大盤連拉六根中陽并隨后最高摸至1693點。沒有被雨后春筍之一二三OK法那么確認的皆為短暫的企穩(wěn),換檔之后又加速下跌,如6·24以來,1624—1696、1488—1573、1353—1439這三次都是在20日均線快要金叉30日均線時又無功而返。雨后春筍之一雨后春筍之二雨后春筍之三上證指數(shù)1488157316241439均線篇之二

線里乾坤的均線系統(tǒng)MA具有四大特征：1、趨勢性。能夠表示股價的波動趨勢，并追隨這個趨勢，不會輕易改變。2、滯后性與穩(wěn)定性。在股價原有的趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時，MA的反響較緩慢，調(diào)頭速度落后于大趨勢。這兩者是一個問題的兩個方面，相輔相成。3、助漲助跌性。當(dāng)股價突破MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續(xù)向突破方向慣性前進的愿望。這是由于MA的支撐和壓力作用造成的，突破均線意味著突破支撐或壓力線，說明市場已積累了一定的能量，反映在走勢上就是慣性前進。4、市場平均本錢性。MA就是平均本錢，X日的MA就表示著X日內(nèi)的市場平均本錢。當(dāng)MA向上時說明最近一段時間內(nèi)買入者的本錢在不斷增大；當(dāng)MA向下時說明最近一段時間內(nèi)賣出價在不斷降低。MA10作為使用最廣泛的移動平均線，能較為正確地反映短期內(nèi)股價平均本錢的變動情形與趨勢，是短期極強的支撐和阻力。一般而言多頭市場或強勢股在回檔不會跌破MA10，即便跌破也是瞬間的；在空頭市場或弱勢股反彈時很難越過MA10。上海汽車〔600104〕自2003年1月6.59元上攻以來至5月23日創(chuàng)出13.48元階段性高點，就明顯依托著MA5、MA10震蕩上行。三角價托多頭排列長期MA主要為120日和250日均線。半年線一般采樣120日，國內(nèi)上市公司一年分兩次公布其財務(wù)報表，因此市場的半年平均本錢往往成為多空雙方關(guān)注的焦點。MA200是由葛南維專心研究均線系統(tǒng)后著重推出的，但在國內(nèi)往往取樣250日均線為年線，因此MA250作為最重要MA已成為市場牛熊分界線，是判斷多頭或空頭市場的重要依據(jù)。今年滬綜指自1311點反彈到1649點前后，圍繞著年線曾五上五下，而半年線也屢次發(fā)生爭奪戰(zhàn)，但最終無功而返重歸跌勢，確定目前的大盤仍然處于空頭市場之中，也進一步顯示出年線、半年線在戰(zhàn)略上的重要性。空頭排列指的是日K線在均線下方，往上依次分別為短期MA、中期MA、長期MA，說明市場呈現(xiàn)出強烈的虧錢效應(yīng)，做短、中、長線的此時拋出都在割肉，這是典型的熊市。滬綜指今年7月1540高點之后均線系統(tǒng)就明顯呈現(xiàn)出空頭排列，直到目前仍陰跌不止。如上海汽車〔600104〕在2003年1月15日就構(gòu)筑成MA三角價托，為極好的中線買點。把MA5和MA10的死叉點、MA5和MA20的死叉點以及MA10和MA20日死叉點封閉而成的三角形稱之為MA三角價壓，根據(jù)均線的助跌特征，將壓制著股價進一步下跌，為較好的出貨點。不過由于股價隨后會有一個反彈過程，三角價壓的賣出時機往往在反彈之前已誕生，因此假設(shè)出現(xiàn)時還需等幾天時間再止損或止盈。買1買3買2買4賣4賣1賣3賣2首先看葛蘭威爾的四條買進時機。

買1，平均線經(jīng)過一路下滑后，從下降開始轉(zhuǎn)為走平，并有抬頭向上的跡象。股價也轉(zhuǎn)而上升，并自下方突破了平均線，這是第一個買進訊號。如圖1中一汽轎車股價突破MA20的“買1〞。因為平均線止跌轉(zhuǎn)平，表示股價將轉(zhuǎn)為上升趨勢，而此時股價再突破平均線而向上升，那么表示當(dāng)天股價已沖破空方壓力，多方已處于相對優(yōu)勢地位。買2，股價在移動平均線之上，突然呈急劇下跌趨勢，在跌破平均線后，忽而轉(zhuǎn)頭向上，并自下方突破了移動平均線，這是第二個買進訊號。如圖1中一汽轎車股價的“買2〞。因為平均線移動較為緩慢，當(dāng)平均線持續(xù)上升時，假設(shè)股價急速跌進并跌入平均線之下，在多數(shù)情況下這種下跌只是一種假象，幾天后股價又會上升至平均線之上，故也是一種買進時機。買4，股價與平均線都在下降，但股價在平均線以下大幅下降時，遠離了平均線，說明反彈指日可待，這第4個買進訊號為許多短線客喜愛，如圖1中一汽轎車股價的“買4〞。但這種搶反彈切忌不可戀戰(zhàn)，因為大勢本身不妙，久戰(zhàn)勢必套牢。葛蘭威爾的四條賣出法那么，與買進的四條法那么是一一對應(yīng)的。

賣1，平均線從上升轉(zhuǎn)為平緩，并有轉(zhuǎn)下趨勢，而股價也從其上方下落，跌破了平均線，這是第一個賣出訊號。如圖1中一汽轎車股價的“賣1〞。

賣2，股價和平均線均令人失望地下滑，這時股價自下方上升，并突破了仍在下落的平均線后，又掉頭下落擊破了平均線，說明股價大勢趨跌，這是第二個賣出訊號。如圖1中一汽轎車股價的“賣2〞。賣3類似賣2，股價在平均線的下方，并朝著平均線的方向上升，但由于反彈的股價十分軟弱，剛想上叉平均線卻又無力突破，這是第三個賣出訊號。如圖1中一汽轎車股價的“賣3〞。要注意的是賣3與買1不同，買1是平均線自跌轉(zhuǎn)平，并有上升跡象，而賣3平均線尚處下滑之中。賣4，平均線呈上升態(tài)勢，股價一路暴漲，遠遠超過了也在上升的平均線，這往往說明股價離頂峰已相差不遠，暴漲之后必有暴跌，這是第四個賣出訊號。如圖1中一汽轎車股價的“賣4〞。買1買3買2買4賣4賣1賣3賣2至于買4和賣4，實戰(zhàn)中怎樣才算遠離移動平均線，何時為適度，可運用乖離率指標(biāo)。乖離率BIAS描述的是股價與MA相距的遠近程度。一般而言，BIAS〔5〕﹥3.5%、BIAS〔10〕﹥5%、BIAS〔20〕﹥8%、BIAS〔60〕﹥10%是賣出時機；BIAS〔5〕﹤-3%、BIAS〔10〕﹤-4.5%、BIAS〔20〕﹤-7%、BIAS〔60〕﹤-10%是買入時機。此外還可結(jié)合BIAS的形態(tài)、切線以及背離現(xiàn)象進行綜合研判。年線對指數(shù)漲跌的反響非常緩慢，輕易不會出現(xiàn)拐頭，而其一旦發(fā)生拐點，對大盤的中長期走勢會產(chǎn)生深遠影響，不過年線與市場中短期走勢之間的相關(guān)性較小。年線形成一定的角度向上或向下運行時，指數(shù)隨后有較長時間的大級別行情，年線本身的趨勢以及日線和年線的關(guān)系根本就確定了某個階段的市場的性質(zhì)。牛市發(fā)生前指數(shù)處于相對低位，成交量太小，要想充分換手，往往需要較長時間的震蕩，因此在此期間指數(shù)上下反復(fù)，趨向不明，于是年線往往長期徘徊；而牛市末期成交量巨大，短期內(nèi)即可實現(xiàn)多空易位，大盤反轉(zhuǎn)得快，年線當(dāng)然挺不住。這說明市場往往要經(jīng)過一個漫長的整理期，才能迎來一輪新的大牛市。滬綜指于1996年6月開始，年線正式向上運行，宣布大牛市正式展開，隨后大盤強勢上漲達一年之久；1999年6月以后年線開始向上，隨后雖然出現(xiàn)幾個月調(diào)整，但未改變1999年5月中旬以后形成的大牛市，指數(shù)后來實際上漲升了兩年。在年線轉(zhuǎn)為下行后，它又變成了上檔最重要的壓力位，2002年6·24行情中1748高點就是受年線壓制而夭折,2003年1311點展開的反彈在創(chuàng)出1649高點后，雖圍繞著年線曾五上五下，但終究受阻于年線的束縛無功而返選擇向下調(diào)整。滬綜指從2245點調(diào)整至今，年線與半年線一直成為反彈的強阻力，反彈屢次在年線與半年線位受阻。2002年1月1339點企穩(wěn)后上攻至1693點后大盤曾構(gòu)筑三重頂，就是受制于半年線的束縛；6·24井噴之后大盤受制于年線并逐波下行；今年1311點企穩(wěn)上攻后創(chuàng)出1529高點，隨后在半年線震蕩，雖一鼓作氣創(chuàng)出1649高點，但之后卻在年線位五上五下，顯示出年線位的壓力十分沉重，之后大盤重歸跌勢，顯示出年線、半年線在熊市中具有無與倫比的上檔強阻力。上證指數(shù)均線篇之三

三線合一——三金叉見底結(jié)合上海梅林〔600073〕在2003年11月11日見底5.47元之后的翻云覆雨走勢，來說明三金叉見底的實戰(zhàn)運用技巧。1、第一個買點為三金叉發(fā)生時。所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉并非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。買點三金叉見底紅三兵事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內(nèi)發(fā)生，都可視同于“三金叉〞，由于探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現(xiàn)，三者當(dāng)中最后一項發(fā)生金叉時就是短中線的買入信號。上海梅林在2003年11月11日見底5.47元之后，到11月17日為止均線、均量線、MACD先后都已發(fā)生金叉，因此11月17日的陽十字星的強勢蓄勢震蕩為較好的買點。只要股價仍保持原