財務管理作業（一）

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第一章財務管理總論

【學習目的與要求】

通過本章學習，掌握財務管理的概念、財務活動與財務關系；掌握財務管理的目標。熟

悉財務管理的環節。了解財務管理的環境

【內容提要】

一、財務管理的內容

企業財務是指企業在再生產過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關系。

財務活動是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。財務活動包括以下

四個方面：（1）籌資活動；（2）投資活動；（3）資金營運活動；（4）分配活動。

企業財務關系就是組織財務活動過程中與有關各方所發生的經濟利益關系，包括：（1）

企業與政府之間的財務關系；（2）企業與投資者之間的財務關系；（3）企業與債權人之間的

財務關系；（4）企業與受資者之間的財務關系；（5）企業與債務人之間的財務關系；（6）企

業內部各單位之間的財務關系；（7）企業與職工之間的財務關系。

二、財務管理目標

財務管理目標是在特定的理財環境中，通過組織財務活動,處理財務關系要達到的目的。

有關財務管理目標的代表性觀點有三種：（1）利潤最大化。（2）資本利潤率最大化或每股利

潤最大化。（3）企業價值最大化。

財務管理目標的協調主要包括：（1）所有者與經營者的矛盾與協調；（2）所有者與債僅

人的矛盾與協調。

三、財務管理的環節

財務管理的環節是指財務管理的步驟與一般程序。具體包括：財務預測；財務決策；財

務預算；財務控制；財務分析。

四、財務管理的環境

財務管理環境又稱理財環境，是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外

各種條件，財務管理環境分為宏觀環境和微觀環境。

影響財務管理的主要經濟環境因素包括經濟周期、經濟發展水平和經濟政策等。

影響財務管理的主要法律環境因素包括企業組織形式方面的法規和稅收法規。企業組織

形式主要有獨資企業、合伙企業和公司制企業三種形式。我國稅收制規定企業應繳納的各種

稅收包括所得稅、流轉稅、資源稅、財產稅和行為稅五個類別。

影響財務管理的金融因素主要包括金融機構、金融市場和利息率三個方面。

五、財務管理的功能。

財務管理具有兩大功能：資本配置和資本利用

【練習題】

一、單項選擇題

1、反映企業價值最大化目標實現程度的指標是（）。

A、利潤額；B、總資產報酬率；C、每股市價：D、市場占有率

2、企業價值最大化目標強調的是企業的（工

A、預期獲利能力；B、實際利潤率；C、實際利潤額；D、生產能力

3、企業籌措和集中資金的財務活動是指（）。

A、分配活動；B、投資活動；C、決策活動；D、籌資活動

4、企業財務管理人員的基本職能不包括（）o

A、投資管理；B、核算管理；C、收益分配管理；D、籌資管理

5、公司與政府間的財務關系體現為（

A、債權債務關系；B、強制和無償的分配關系；C、資金結算關系；D、風險收益對等關系

6、在資本市場上向投資者出售金融資產，如借款、發行股票和債券等，從而取得資金的活

動是（）。

A、籌資活動；B、投資活動；C、收益分配活動；D、擴大再生產活動

7、作為財務管理的目標，每股收益最大化目標與利潤最大化目標相比，其優點在于（）。

A、能夠避免企業的短期行為；B、考慮了資金時間價值因素；C、反映了創造利潤與投入資

本之間的關系；D、考慮了風險價值因素

8、一般而言，下列證券由大到小的風險程度的順序是（）。

A、金融證券、政府證券、公司證券；B、政府證券、金融證券、公司證券；C、公司證券、

金融證券、政府證券；D、公司證券、政府證券、金融證券

9、企業財務關系中最為重要的關系是（（1999年注冊）

A、股東與經營者之間的關系；B、股東與債權人之間的關系；C、股東、經營者、債權人之

間的關系；D、企業與作為社會管理者的政府有關部門、社會共眾之間的關系

10、一般講，流動性高的金融資產具有的特點是（（1998年注冊）

A、收益率高；B、市場風險小；C、違約風險大；D、變現力風險大

11>一般講，金融性資產的屬性具有如下相互聯系、互相制約的關系（）。（1995年注

冊）A、流動性強的，收益較差；B、流動性強的，收益較好；C、收益大的，風險較?。籇、

流動性弱的，風險較??；E、它是一種機會成本

12、財務管理的基本屬性是（（1996年助理考試）

A、綜合管理；B、價值管理；C、成本管理；D、風險報酬管理

13、資金的實質是（）<,（1993年會計師考試）

A、商品的價值表現；B、貨幣資金；C、財產物資的價值表現；D、再生產過程中運動著的價

值

14、財務活動當事人之間的經濟利益均衡是指（）＜.（1996年會計師考試）

A、經營收入與經營風險的均衡；B、資金收益與資金難以收回風險的均衡；C、投資收益與

投資風險的均衡：D、市場收益與市場風險的均衡（高職不做）

15、股東大會參與企業財務管理著重關心的是（（1996年會計師考試）

A、應收賬款；B、企業具有控制杈的對外投資；C、應付賬款；D、經營周轉用借款

16、公司在償付債務上承擔債務的財產是（）o（1996年會計師考試）

A、法人財產；B、出資者財產；C、經營者財產；D、企業全體員工財產

17、以資本利潤率最大化作為財務目標，存在的缺陷是（）。（1996年會計師考試）

A、不能反映資本的獲利水平；B、不能用于不同資本規模的企業業間比較；C、不能用于同

一企業的不同期間比較；D、沒有考慮風險因素和時間價值

18、從來源看，資金的時間價值是（）o（1996年會計師考試）

A、社會資金使用效益表現；B、個別資金使用效益的表現；

C、信貸資金使用效益的表現；D、閑置資金使用效益表現

二、多項選題

1、下列各項中，屬于企業財務關系的有（）。

A、企業與政府之間的財務關系；B、企業與受資者之間的財務關系；C、企業內部務各單位

之間的財務關系；D、企業與職工之間的財務關系

2、下列各項中，屬于狹義投資項目的有（）。

A、股票投資；B、債券投資；C、購置設備；D、購置原材料

3、以下各項活動屬于籌資活動的有（）

A、確定資金需求規模：B、合理使用籌集到的資金：C、選擇資金取得方式：I）、發行公司股

票；E、確定最佳資本結構

4、公司的財務活動包括（）

A、籌資活動；B、投資活動；C、股利分配活動；D、清產核資活動；E、財務清查活動

5、利潤最大化作為財務管理目標的缺點是（）

A、片面追求利潤最大化，可能導致公司的短期行為；B、沒有反映投入與產出之間的關系；

C、沒有考慮風險因素；D、沒有反映剩余產品價值量的多少；E、沒有考慮貨幣的時間價值

6、公司價值最大化作為財務管理目標的優點有（）

A、有利于克服企業在追求利潤上的短期行為：B、考慮了風險與收益的關系；C、考慮了貨

幣的時間價值；D、便于客觀準確地計量；E、有利于社會資源的合理配置

7、關于財務管理的目標觀點各異，具有代表性的觀點一般有（）

A、公司價值最大化：B、每股收益最大化；C、利潤最大化；D、投資額最大化；E、資本結

構最優化

8、解決股東與管理當局之間代理問題的方法有（）

A、建立監督機制；B、股票選擇權；C、在有關合同中加入限制性條款：D、績效股；E、拒

絕進一步合作

9、影響企業價值的因素有（）。（1995年注冊）

A、投資報酬率；B、投資風險；C、企業的目標；D、資本結構：E、股利政策

10、企業的財務活動除了籌資外，還包括（）。（1996年助理考試）

A、投資；B、預測；C、決策；D、分配

11、一個企業的價值最大，必須是（）。（1996年會計師考試）

A、取得的利潤多；B、實現利潤的速度快；C、實現的利潤穩定；D、向社會提供的利潤多

12、債權人與所有者的矛盾表現在未經債權人同意，所有者要求經營者（）,>（1996年

會計師考試）

A、投資于比債權人預期風險要高的項目；B、發行新債券而致使舊債券價值下降；C、擴大

賒銷比重；【）、改變資產與負債及所有者權益的對應結構

三、判斷題

1、企業與政府之間的財務關系體現為投資與受資的關系。（）

2、以企業價值最大化作為理財目標，有利于社會資源的合理配置。（）

3、“解聘”是一種通過市場約束經營者的辦法。（）

4、從資金的借貸關系看，利率是一定時期運用資金這一資源的交易價格。（）

5、財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的生產活動和財務關系而產生的，是企業組

織生產活動、處理與各方面財務關系的一項經濟管理工作。（）

6、財務管理人員的基本職能是以梃高企業價值為目標進行投資管理、籌資管理和收益分配

管理。（）

7、現代企業制度下，企業財務機構和會計機構的職能基本相同，沒有必要分開設置。（