海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司二○二四年十二月五日法定評估業務資產評估報告中企華評報字(2024)第5287號及發動機抵償債務項目資產評估報告300,586,341.00元2024年12月05日北京中企華資產評估有限責任公司揭健生陳偉毅(資產評估師)(資產評估師)正式會員編號：31210029正式會員編號：31210055(可掃描二維碼查詢備案業務信息)說明：報告備案回執僅證明此報告已在業務報備管理系統進行了備案，不作為協會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業人員免除相關法律責任的依據。備案回執生成日期：2024年12月08日北京中企華資產評估有限責任公司I 1 3 5 5 7 7 8 8 8 十一、特別事項說明 十三、資產評估報告日 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務北京中企華資產評估有限責任公司一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。三、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。四、評估對象涉及的資產清單由委托人、產權持有單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。五、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏見。六、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發現的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。資產評估報告使用人應當關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別事項說明和使用限制。七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司2八、資產評估師對委估的航材及發動機的勘察按常規僅限于觀察，了解使用狀況、保養狀況，未觸及內部被遮蓋、隱蔽及難于接觸到的部位，我們不具備專業鑒定能力也未接受委托對上述資產的內部質量進行專業技術檢測和鑒定，我們的評估以委托人和其他相關當事人提供的資料為基礎，如果這些評估對象的內在質量有瑕疵，評估結論可能會受到不同程度的影響。海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告資產評估報告摘要重要提示重要提示以下內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況并正確理解和使用評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。海南航空控股股份有限公司：北京中企華資產評估有限責任公司接受貴公司的委托，按照法限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務所涉將資產評估報告摘要如下：場價值。估資產的數量及賬面價值詳情如下表所示：(項)固定資產-高價周轉件固定資產-發動機評估基準曰：2024年8月31日海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司4評估方法：成本法或市場法海南航空控股股份有限公司在評估基準日申報的資產賬面價值為28,023.92萬元，評估價值為30,058.63萬元，增值額為2,034.71萬元，增值率為7.26%。具體評估結果詳見下列評估結果匯總表：資產評估結果匯總表項目固定資產—高價周轉件固定資產—發動機本資產評估報告僅為資產評估報告中描述的經濟行為提供價值參考，評估結論的使用有效期限自評估基準日起一年有效。資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況并正確理解和使用評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。北京中企華資產評估有限責任公司5海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告正文北京中企華資產評估有限責任公司接受貴公司的委托，按照法限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務所涉及的航材及發動機在2024年8月31日的市場價值進行了評估。現住所：海南省海口市美蘭區美蘭機場路9號海地21號樓綜合辦公樓海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司6經營范圍：國際、國內(含港澳)航空客貨郵運輸業務；與航空運輸相關的服務業務；航空旅游；機上供應品，航空器材，航空地面設備及零配件的生產；候機樓服務和經營；保險兼業代理服務(限人身意外險)。(以上凡涉及行政許可的項目須憑許可證經營)名稱：北京首都航空有限公司住所：北京市順義區后沙峪鎮吉祥工業區5-1號法定代表人：丁欣類型：有限責任公司營業期限：1998年11月16日至2048年11月15日經營范圍：國內(含港澳臺)、國際航空客貨運輸業務；公務機出租飛行、醫療救護飛行(不含診療活動)、航空器代管和直升機引化妝品、日用品、電子產品；貨物進出口；機械設備租賃；技術服務；設計、制作、代理、發布廣告；利用飛機模擬機提供訓練業務。(市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。)(三)委托人和產權持有單位之間的關系委托人擬接受產權持有單位以航材及發動機抵償相關債務。(四)資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人本資產評估報告僅供委托人和國家法律、法規規定的資產評估報告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依賴。海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務北京中企華資產評估有限責任公司海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務，為此需對委估航材及發動機于評估基準日的市場價值進行評估，為相關經濟行為提供價值專業意見。(一)評估對象評估對象是北京首都航空有限公司持有的部分航材及發動機的(二)評估范圍評估范圍是北京首都航空有限公司持有的部分航材及發動機，評估范圍內的資產包括固定資產—高價周轉件、固定資產—發動機。委估資產的數量及賬面價值詳情如下表所示：(項)固定資產-高價周轉件固定資產-發動機委估資產的賬面值為企業申報，未經審計。委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。評估范圍內主要資產的情況如下：納入本次評估范圍的高價周轉件共計555項，包括發動機電子控制組件、燃油泵、活門、飛機主輪等。發動機共計1項，為CFM56-5B4/3發動機。高價周轉件為主要用于320系列機型的航材，購置于2018年至2024年間，目前分別存放在首都航空及西安等航材庫中。截至評估基準日，所有航材均可正常使用，且CFM56-5B4/3發動機已裝機。海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司8根據本次評估目的、市場條件、評估對象自身條件等因素，確定評估對象的價值類型為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計五、評估基準日本報告評估基準日是2024年8月31日。委托人根據經濟行為擬實現日期，確定評估基準日。(一)經濟行為依據2.《資產評估委托合同》。(二)法律法規依據1.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過);2.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修訂);3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);4.《資產評估行業財政監督管理辦法》(中華人民共和國財政部令第86號發布，財政部令第97號修改);5.《企業會計準則——基本準則》(財政部令第33號)、《財政部關于修改<企業會計準則——基本準則>的決定》(財政部令第76號);6.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(國務院令第691(三)評估準則依據海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司91.《資產評估基本準則》(財資〔2017〕43號);2.《資產評估職業道德準則》(中評協〔2017〕30號);3.《資產評估執業準則——資產評估委托合同》(中評協〔2017)33號);4.《資產評估執業準則——資產評估報告》(中評協〔2018〕355.《資產評估執業準則—資產評估程序》(中評協〔2018〕366.《資產評估執業準則——資產評估檔案》(中評協〔2018)377.《資產評估執業準則——機器設備》(中評協〔2017)39號〕;8.《企業國有資產評估報告指南》(中評協〔2017〕42號);10.《資產評估價值類型指導意見》(中評協〔2017)47號〕;12.《資產評估執業準則—資產評估方法》(中評協〔2019〕35(四)權屬依據1.其他有關產權證明。(五)取價依據2.評估人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料；3.與此次資產評估有關的其他資料。(六)其他參考依據1.產權持有單位提供的資產清單和評估申報表；2.北京中企華資產評估有限責任公司信息庫。海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告北京中企華資產評估有限責任公司七、評估方法以及三種評估基本方法的適用條件，本次評估選用成本法對委估航材進行評估，采用市場法對發動機進行評估。評估方法選擇理由如下：收益法，是指將評估對象預期收益資本化或者折現，確定其價值故本次評估不采用收益法評估。(一)航材的具體評估方法介紹如下：納入評估范圍的航材主要為全新航材及可用航材。其中，全新航材是指購置時即為全新件且未曾使用過的航材，可用航材是指經過修理后符合適航要求而入庫待用的航材。航材以FOB價為基礎，再加計關稅、增值稅、代理手續費、銀行手續費等確定其重置價值。航材重置價值=購置價格FOB價×匯率+關稅+增值稅+銀行財務費+代理手續費-可抵扣增值稅2.航材綜合成新率的確定：全新航材材質各異、購置時間、倉儲時間、質保情況均不同，航材雖未使用但仍受上述因素的影響，故對全新航材依然需考慮成新率。對全新航材，不分種類、材質、購置與存儲時間，綜合成新率取95%較為客觀。可用高價周轉件成新率根據其所屬類型及維修情況等因素綜合判斷確定。3.航材評估值的確定航材評估值=航材重置全價×綜合成新率(二)發動機的具體評估方法介紹如下：本次評估采用的評估方法為市場法中ISTAT直接比較法，直接比較法是指利用參照物的交易價格及參照物的某一基本特征直接與海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務北京中企華資產評估有限責任公司11評估對象的同一基本特征進行比較而判斷評估對象價值的一類方法。再根據委估資產的狀態及維修保養情況進行修正。八、評估程序實施過程和情況評估人員于2024年9月10日至2024年12月5日對評估對象涉及的資產實施了評估。主要評估程序實施過程和情況如下：(一)接受委托2024年9月10日，我公司與委托人就評估目的、評估對象和評估范圍、評估基準日等評估業務基本事項，以及各方的權利、義務等達成一致，并與委托人協商擬定了相應的評估計劃。(二)前期準備擬定了具體的評估工作方案，組建評估團隊。同時，根據項目的實際需要擬定評估所需資料清單及申報表格。(三)現場調查評估人員于2024年9月10日對評估對象涉及的資產進行了必要的清查核實。1.指導產權持有單位填表和準備應向評估機構提供的資料評估人員指導產權持有單位的財務與資產管理人員在自行資產清查的基礎上，按照評估機構提供的“資產評估明細表”及其填寫要求、資料清單等，對納入評估范圍的資產進行細致準確地填報，同時收集準備資產的產權證明文件和反映性能、狀態、經濟技術指標等情況的文件資料等。2.初步審查和完善產權持有單位填報的資產評估明細表評估人員通過查閱有關資料，了解納入評估范圍的具體資產的詳細狀況，然后仔細審查各類“資產評估明細表”,檢查有無填項不全、錯填、資產項目不明確等情況，并根據經驗及掌握的有關資料，檢查海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務北京中企華資產評估有限責任公司12根據納入評估范圍的資產類型、數量和分布狀況，評估人員在產權持有單位相關人員的配合下，按照資產評估準則的相關規定，對各項資產進行了現場勘查。4.補充、修改和完善資產評估明細表評估人員根據現場實地勘查結果，并和產權持有單位相關人員充分溝通，進一步完善“資產評估明細表”,以做到：賬、表、實相符。(四)資料收集評估人員根據評估項目的具體情況進行了評估資料收集，包括直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托人等相關當事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業機構和其他相關部門獲取的資料，并對收集的評估資料進行了必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依(五)評定估算評估人員針對各類資產的具體情況，根據選用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成了初步評估結論。項目負責人對各類資產的初步評估結論進行匯總，撰寫并形成初步資產(六)內部審核根據我公司評估業務流程管理辦法規定，項目負責人在完成初步資產評估報告后提交公司內部審核。完成內部審核后，在不影響對評估結論進行獨立判斷的前提下，與委托人或者委托人同意的其他相關當事人就資產評估報告有關內容進行溝通。完成上述資產評估程序后，出具并提交正式資產評估報告。本資產評估報告分析估算采用的假設條件如下：(一)假設國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢無重大變化，本次交易各方所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告(二)假設評估基準日后有關的利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等無重大變化；(三)假設評估基準日后無不可抗力及不可預見因素對被評估標的造成的重大不利影響。本資產評估報告評估結論在上述假設條件下在評估基準日時成立，當上述假設條件發生較大變化時，資產評估師及本評估機構將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。根據以上評估工作得出評估結論如下：海南航空控股股份有限公司在評估基準日申報的資產賬面價值為28,023.92萬元，評估價值為30,058.63萬元，增值額為2,034.71萬元，增值率為7.26%。具體評估結果詳見下列評估結果匯總表：資產評估結果匯總表項目固定資產—高價周轉件固定資產—發動機以下為在評估過程中已發現可能影響評估結論但非評估人員執業水平和專業能力所能評定估算的有關事項：(一)本資產評估報告中，所有以萬元為金額單位的表格或者文字表述，如存在總計數與各分項數值之和出現尾差，均為四舍五入原因(二)根據《資產評估法》和《資產評估對象法律權屬指導意見》,委托人和相關當事人委托資產評估業務，應當對其提供的權屬證明、財務會計信息和其他資料的真實性、完整性和合法性負責。執行資產北京中企華資產評估有限責任公司14評估業務的目的是對資產評估對象價值進行估算并發表專業意見，對資產評估對象法律權屬確認或者發表意見超出資產評估專業人員的執業范圍。資產評估專業人員不對資產評估對象的法律權屬提供保資產評估報告使用人應注意以上特別事項對評估結論產生的影十二、資產評估報告使用限制說明1.資產評估報告的使用人為：委托人和國家法律、行政法規規定的資產評估報告使用人。2.資產評估報告所揭示的評估結論僅對本項目對應的經濟行為3.資產評估報告的評估結論使用有效期為自評估基準日起一年。委托人或者其他資產評估報告使用人應當在載明的評估結論使用有效期內使用資產評估報告。4.未經委托人書面許可，資產評估機構及其資產評估專業人員不得將資產評估報告的內容向第三方提供或者公開，法律、行政法規另有規定的除外。5.未征得資產評估機構同意，資產評估報告的內容不得被摘抄、引用或者披露于公開媒體，法律、行政法規規定以及相關當事人另有(二)委托人或者其他資產評估報告使用人未按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估專業人員不承擔責任。(三)除委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告象可實現價格的保證。機構公章方可正式使用。本資產評估報告日為2024年12月5日。豪二○二四年十二月五日海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估報告資產評估報告附件附件一、經濟行為文件；附件二、委托人和產權持有單位營業執照；附件三、委托人和產權持有單位的承諾函；附件四、簽名資產評估師的承諾函；附件五、北京中企華資產評估有限責任公司資產評估資格證書復印件；附件六、北京中企華資產評估有限責任公司營業執照副本復印附件七、資產評估師職業資格證書登記卡復印件。第1頁，共13頁北京中企華資產評估有限責任公司評估基準日：2024年08月31日表1被評估單位：北京首都航空有限公司AB流動資產1非流動資產2其中：長期股權投資3投資性房地產4固定資產56油氣資產7無形資產89其他非流動資產非流動負債第2頁，共13頁北京中企華資產評估有限責任公司資產評估結果分類匯總表評估基準日：2024年08月31日表2被評估單位：北京首都航空有限公司金額單位：人民幣元1減：累計折舊七、凈資產(所有者權益)八、不含長投標識為“Y”評估機構：北京中企華資產評估有限責任公司非流動資產評估匯總表被評估單位：北京首都航空有限公司金額單位：人民幣元編號固定資產原值減：累計折舊固定資產凈值固定資產凈額北京中企華資產評估有限責任公司第4頁，共13頁評估基準日：2024年08月31日被評估單位：北京首都航空有限公司金額單位：人民幣元固定資產-房屋建筑物固定資產-構筑物及其他輔助設施固定資產-機器設備固定資產-電子設備固定資產合計固定資產凈額固定資產一飛機、發動機評估明細表評估基準日：2024年08月31日被評估單位：北京首都航空有限公司金額單位：人民幣元國籍登記證號/號(根據實際情況填寫)成新率%1臺被評估單位填表人：魏凡智評估人員：高杰評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司是是是是是是是是是4是是是8閥門是閩門是是是比京首都航空有限公司是是空有限公司是是引氣閱門是55空有限公司比京首都航空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是是是京首都航空有限公司評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司是是是是是是是是都所空有限公司是是電力控制系統閥門空有限公司是比京首都航空有限公司空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司是是是閥門是是是京首都航空有限公司MANIFOLD-SOLENOIDSN是是是件是是2是京首都航空有限公司是件是是京首都航空有限公司是是是空有限公司是是L京首都航空有限公司衛星電話數據組件(修理費)E星電話數據組件(修理費)空有限公司是空有限公司空有限公司是評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司是是是是是是件是件是件是件是性是件是件空有限公司是生是件空有限公司白動器組性是件是性是件性是件空有限公司性件2是電力控制系統件件件性件性是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性是件評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司性是件是件是件是性足件是件是件是件是件是性是件是件是生是件空有限公司是件是性45H00002643HTATTENDANTPANELMUL是件件件件件是是件輪輪輪3空有限公司件件性件是性傳感器(舊)是件是件是性是件6是件是性4是件是件是性是件評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司性是件是件是件是性足件是件是件是件是件是性是件是件是生都航空有限公可是件都所空有限公司是件是性是件件件空有限公司性可是件686,427.件件性件是性是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性是件評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司性202403027-002濟艙旅客座椅(三聯們320系列是件是件202403029-001濟艙旋客座椅(三是件是性8足件經濟艙放客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)是性經濟艙旅客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)是件空有限公司經濟艙旅客座椅(標準)是生經濟艙旅客座椅(標準)是件空有限公司經濟艙旅客座椅(標準)是件經濟艙旅客座椅(標準)是性經濟艙旅客座椅(標準)是件都新空有限公司經濟艙旅客座椅(標準)性經濟艙旅客座椅(標準)件經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)性經濟艙旅客座椅(標準)件經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座楂(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)經濟艙旅客座椅(標準)件件經濟艙旅客座椅(標準)是性是件是性是件是件是性比京首都航空有限公司盤是件是件是性是件是件是性是件K主輪評估基準日：2024年08月31日表4-8-9被評估單位：北京首都航空有限公司在修)是件件是件是性足件是件輪是件是件是性是件是件是件空有限公司是件是件空有限公司是性瓶體空)是件瓶體空)是件瓶體空)是件盤是件空有限公司性是件性件 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司二○二四年十二月五日北京中企華資產評估有限責任公司I第一部分關于資產評估說明使用范圍的聲明 1第二部分企業關于進行資產評估有關事項的說明 2第三部分資產評估說明 3第一章評估對象與評估范圍說明 3一、評估對象與評估范圍 3 3 4第二章資產核實情況總體說明 5一、資產核實人員組織、實施時間和過程 5 5三、核實結論 6第三章評估技術說明 7 7二、固定資產—發動機評估技術說明 9第四章評估結論及分析 一、評估結論 二、評估結論與賬面價值比較變動情況及原因 資產評估說明附件 15附件一、企業關于進行資產評估有關事項的說明 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司1第一部分關于資產評估說明使用范圍的聲明規規定外，材料的全部或者部分內容不得提供給其他任何單位和個北京中企華資產評估有限責任公司2第二部分企業關于進行資產評估有關事項的說明本部分內容由委托人及產權持有單位編寫、單位負責人簽名、加蓋單位公章并簽署日期，內容見附件一：《企業關于進行資產評估有關事項的說明》。 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司3第三部分資產評估說明第一章評估對象與評估范圍說明評估對象是北京首都航空有限公司持有的部分航材及發動機的市場價值。評估范圍是北京首都航空有限公司持有的部分航材及發動機，(項)固定資產-高價周轉件固定資產-發動機納入本次評估范圍的高價周轉件共計555項，包括發動機電子控制組件、燃油泵、活門、飛機主輪等。發動機共計1項，為CFM56-5B4/3發動機。高價周轉件為主要用于320系列機型的航材，購置于2018年至2024年間，目前分別存放在首都航空及西安等航材庫中。截至評估基準日，所有航材均可正常使用，且有相關 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司4三、引用其他機構報告結論所涉及的相關資產本資產評估報告不存在引用其他機構報告的情況。北京中企華資產評估有限責任公司5第二章資產核實情況總體說明根據納入評估范圍的資產類型、數量和分布狀況等特點，評估(一)指導產權持有單位填表和準備應向評估機構提供的資料評估人員指導產權持有單位的財務與資產管理人員在自行資產求、資料清單等，對納入評估范圍的資產進行細致準確地填報，同時收集準備資產的產權證明文件和反映性能、狀態、經濟技術指標(二)初步審查和完善產權持有單位提交的資產評估明細表評估人員通過查閱有關資料，了解納入評估范圍的具體資產的詳細狀況，然后仔細審查各類“資產評估明細表”,檢查有無填項不全、錯填、資產項目不明確等情況，并根據經驗及掌握的有關資(三)現場實地勘查根據納入評估范圍的資產類型、數量和分布狀況，評估人員在產權持有單位相關人員的配合下，按照資產評估準則的相關規定，(四)補充、修改和完善資產評估明細表評估人員根據現場實地勘查結果，并和產權持有單位相關人員充分溝通，進一步完善“資產評估明細表”,以做到：賬、表、實相北京中企華資產評估有限責任公司6資產清查過程中，評估人員沒有發現影響資產核實的事項。評估人員資產清查過程中，重點核實評估申報表與實物資產的一致性，落實資產的真實存在。同時通過現場勘察、了解，記錄各項資產的使用狀況、具體狀態作為評估作價的依據。本次納入評估范圍的高價周轉件及發動機均可正常使用，存放于倉庫或裝機中。所有航材均為適航狀態，且均有有效適航證。 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司7第三章評估技術說明一、固定資產—高價周轉件評估技術說明納入評估范圍的高價周轉件共計555項，截至評估基準日，高價周轉件的賬面凈額為227,707,493.23元。納入評估范圍的高價周轉件主要包括發動機電子控制組件、燃油泵、活門、飛機主輪等，購置于2018年至2024年間，均可正常使用，分別存放在首都航空及西安等航材庫中。對存放場所進行現場考察，了解倉儲保管、內部控制制度及是否存在毀損等情況。將盤點日及盤點日至基準日時點出入庫情況進行核實，通過現場清查發現：存放管理較好，倉庫內環境整潔，溫濕度適宜，收發料管理嚴謹，責任到人，每項航材均有卡片，注明航材出入庫的各種情況，由專人負責航材的保管維護工作。抽查過程沒有發現本次評估高價周轉件主要以成本法進行評估。1、高價周轉件重置價值的確定高價周轉件以FOB價為基礎，再加計關稅、增值稅、代理手續費、銀行手續費等確定其重置價值。評估值測算公式為：高價周轉件重置價值=購置價格FOB價×匯率+關稅+增值稅+銀行財務費+代理手續費-可抵扣增值稅北京中企華資產評估有限責任公司8 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明內容123CIF價(USD)4CIF價(RMB)5關稅67銀行財務費0.1%8代理手續費9國內運雜費0.1%重置價值(不含稅)2、高價周轉件綜合成新率的確定：評估人員向倉庫管理人員了解高價周轉件的存儲、使用情況，并現場勘察高價周轉件的質量狀態，根據現場了解到的情況，考慮到全新高價周轉件材質各異、購置時間、倉儲時間、質保情況均不同，高價周轉件雖未使用但仍受上述因素的影響，故對全新高價周轉件依然需考慮成新率。對全新高價周轉件，不分種類、材質、購置與存儲時間，綜合成新率取95%較為客觀。可用高價周轉件成新率根據其所屬類型及維修情況等因素綜合3、高價周轉件評估價值的確定高價周轉件評估價值=重置價值×綜合成新率案例一(4-8-9高價周轉件評估明細表序號13)名稱：發動機電子控制組件數量：1是否有適航證：是狀態：可用北京中企華資產評估有限責任公司9海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明航材市場狀況，確定在正常的交易條件下該高價周轉件FOB購置價，再加計國外保險費、國外運輸費、銀行財務費、AIE代購手續費、國內運雜費等確定其重置價值。了解到該航材于評估基準日的FOB報價為855,365.47美元，具體計算過程詳見下表：內容1FOB價(USD)23CIF價(USD)4ClF價(RMB)5關稅67銀行財務費0.1%8代理手續費9國內運雜費0.1%稅)(取整)2、成新率的確定截至評估基準日，根據上述全新高價周轉件綜合成新率確定為評估價值=重置價值×數量×成新率=6,030,695.00元(取整)納入評估范圍的發動機共計1項，賬面凈額為52,531,746.54 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司10納入評估范圍的發動機為1臺CFM56-5B4/3發動機，出廠于2020年11月，截至評估基準日，該發動機處于裝機狀態。評估過程主要劃分為以下三個階段：第一階段：準備階段評估人員對納入評估范圍的設備類資產構成情況進行初步了解，制訂了評估人員配備方案；向產權持有單位提交評估資料清單和評估申報明細表，按照資產評估準則的要求，指導產權持有單位準備評估所需資料和填寫資產評估申報明細表。第二階段：現場調查階段1.資料收集：評估人員按照重要性原則，根據資產的類型、金額等特征收集了發動機的狀況調查表、發動機運行數據等評估相關資2.實物勘查：評估人員和產權持有單位相關人員共同對評估基準日申報的資產進行了調查。了解了發動機的運行情況、維護與保養情況等信息；了解了設備的完損程度和預計使用年限等成新狀況。3.調查訪談：評估人員向產權持有單位和使用單位調查了解了發動機的性能、運行、維護、更新等信息。第三階段：評定估算階段根據發動機的特點，遵照評估準則及相關規定，分別采用適宜的評估方法，確定其在評估基準日的市場價值，并編制相應的評估明細表，撰寫設備類資產評估技術說明。根據發動機的特點、評估價值類型、資料收集情況等相關條件，采用市場法對委估發動機進行評估。本次評估采用的評估方法為市場法中ISTAT直接比較法，直接比較法是指利用參照物的交易價格及參照物的某一基本特征直接與評估對象的同一基本特征進行比較而判斷評估對象價值的一類方 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明北京中企華資產評估有限責任公司11從IBA國際飛機價值評估機構取得該型號發動機的“HL-MarketValue”數據，再根據委估資產的狀態及維修保養情況進行修正。發動機評估值=P+A+BA-發動機性能的修正B-LLP修正發動機(4-8-8發動機評估明細表序號1)截至評估基準日，委估發動機一直進行正常的維護保養，處于適航狀態。2.參考市場價P的確定通過向國際飛機價值評估機構查詢，取得同型號發動機在評估結合企業該型號發動機歷史維修費用，同時參考行業的維修費用綜合確定發動機維修費用，結合發動機和LLP的飛行數據，綜合判3.發動機性能修正項目大修費用4.發動機時壽件的修正項目12 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明5.評估值的確定=11,516,847.52美元=81,912,400.00人民幣元(取整)(六)評估結果1.海南航空控股股份有限公司在評估基準日申報的資產賬面價2,034.71萬元，增值率為7.26%。具體評估結果詳見下列評估結果項目固定資產—高價周轉件固定資產—發動機2.評估增減值原因分析：固定資產—發動機：因發動機市場需求高，從而影響發動機市場價格上漲，結合基準日時點匯率上漲綜合導致本次評估發動機增值。北京中企華資產評估有限責任公司 海南航空控股股份有限公司擬接受北京首都航空有限公司以航材及發動機抵償債務項目資產評估說明第四章評估結論及分析北京中企華資產評估有限責任公司受海南航空控股股份有限公司的委托，根據有關法律、法規和資產評估準則的規定，遵循獨立、客觀、公正的原則，采用成本法或市場