2023年證券從業資格考試《金融市場基礎知識》真題

1.【單選題】下列關于地方政府債券的說法錯誤的是（江南博哥）（）。

A.發行主體是地方政府

B.籌集資金不能用于彌補地方財政資金不足

C.由地方政府發行并負責償還的債券

D.簡稱地方債券

正確答案：B

參考解析：地方政府債券簡稱〃地方債券〃，也稱為地方公債或地方債，是地方政

府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會

籌集資金的債務憑證。籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地

方興建大型項目。故B選項錯誤。

考點：第五章與第一節政府債券，地方政府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債

或地方債，是地方政府根據本地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息

責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證。籌集的資金一般用于彌補地方財政

資金的不足，或者地方興建大型項目。

2.【單選題】在債券評級中，證券評級機構應當在受評證券存續期內每年至少

出具一次（）。

A.評級等級跟蹤報告

B.實地調研跟蹤報告

C.定期跟蹤評級報告

D.臨時跟蹤評級報告

正確答案：C

參考解析：在評級對象有效存續期內，證券評級機構應持續眼蹤評級對象的

政策環境、行業風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析該變

化對評級對象信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機

構應當在受評證券存續期內每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。

第5章-第3節-二、債券評級

在評級對象有效存續期內，證券評級機構應持續跟蹤評級對象的政策環境、行

業風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析該變化對評級對象

信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機構應當在受評

證券存續期內每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。

3.【單選題】下列各項中，不屬于間接融資特點的是（）

A.融資主動權主要掌握在金融中介機構手中

B.融資的相對集中性

C.融資信譽的差異性相對較小

D.部分融資方式具有不可逆性

正確答案：D

參考解析：考查考點：第1章-第1節-二、直接融資與間接融資

資金獲得的間接性；

融資的相對集中性；

融資信譽的差異性相對較小；

全部具有可逆性（即可返還性）；（D選項錯誤）

融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。

【考點】：

間接贏資的特點：資金獲得的間接性；融資的相對集中性；融資信譽的差異性

相對較??；全部具有可逆性（即可返還性）；融資的主動權主要掌握在金融中介

機構手中。

4.【單選題】某可轉換債券面額為1000元，轉換價格為25元/股，標的股票

的內在價值30元股，市場價格為32元/股，則轉換比例為（）

A.42

B.31

C.33

D.40

正確答案：D

參考解析：轉換比例二可轉換債券面值/轉換價格=1000/25=40

【考點】：考查考點：第5章-第4節-六、可轉換債券的要素

轉換比例二可轉換債券面值/轉換價格

5.【單選題】競價申報時如涉及證券價格的有效申報范圍，則（）

A.低于跌幅限制價格的委托有效

B.低于漲幅限制價格的委托無效

C.高于漲幅限制價格的委托無效

D.高于跌幅限制價格的委托無效

正確答案：C

參考解析：為保護投資者利益，防止股價暴漲暴跌和投機盛行，證券交易所

可根據需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當的限制。高于漲幅限制價格的

委托和低于跌幅限制價格的委托無效。

【考點】：考查考點：第4章-第3節-二、股票交易程序

漲跌幅限制與競價申報的有效范圍：為保護投費者利益，防止股價暴漲暴跌和

投機盛行，證券交易所可根據需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當的限

制。高于漲幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。

6.【單選題】公司向境內上市外資股股東支付股利及其他款項，以（）計價和

宣布。

A.美元

B.歐元

C.港幣

D.人民幣

正確答案：D

參考解析：公司向境內上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價

和宣布，以外幣支付。

考點：

第章-第1節-四、我國股票的類型

境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外技資者募集并在我國境內上市的

股

份，投資者限于:外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區

的自

然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為股。股采

取

記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易

所上市

交易但從2001月對境內居民個人開放股市場后，境內投資者逐漸成為股市

場的重要投資主體，股的外資股性質發生了變化。境內居民個人可以用現匯存

款和

外幣現鈔存款以及從境外匯人的外匯資金從事股交易，但不允許使用外幣現

鈔。境

內居民個人與非居民之間不得進行股協議轉讓。境內居民個人所購股不得向

境外

轉托管。經有關部門批準，境內上市外資股或者其派生形式，如認股權憑證和

境外存

股憑證，可以在境外流通轉讓。公司向境內上市外資股股東支付股利及其他款

項，以

人民幣計價和宣布，以外幣支付。

7.【單選題】下列關于信用風險衡量的說法，錯誤的是()。

A.信用打分模型是一種傳統的信用風險量化模型

B.在諸多專家分析系統中，對企業信用分析的5Ps系統使用的最為廣泛

C.內部評級所反映的被評級對象的風險特征主要是借款者的違約概率和交易工

具的違約損失率

D.CreditMetrics模型的核心內容是等級轉移矩陣

正確答案：B

參考解析：A選項正確，信用打分模型是一種傳統的信用風險量化模型，它

用可觀察到的債務人特征變量計算出一個數值(即打分)來代表債務人的違約概

點擊成交交易方式，是指報價方發出具名或匿名的要約報價，受價方點擊該報

價

后成交或由限價報價直接與之匹配成交的交易方式。點擊成交交易方式下，最

低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。

10.【單選題】機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發

展的基礎是()。

A.將養老金投資于期貨產品

B.基金分級制的養老制度

C.以企業年金為主的企業補充養老金在內的多層次養老保障體系的構建

D.現收現付的公共養老制度

正確答案：C

參考解析：機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發

展。對現收現付的公共養老制度進行改革，建立起以包括企業年金為主的企業

補充養老金和個人自愿儲蓄性養老金在內的多層次養老保障體系，是我國社會

保障體系改革的方向。

考點：第3章第2節機構投資者，機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀

經濟的良性互動發展。對現收現付的公共養老制度進行改革，建立起以包括企

業年金為主的企業補充養老金和個人自愿儲蓄性養老金在內的多層次養老保障

體系，是我國社會保障體系改革的方向。

11.【單選題】下列各項中，()制度實質是一種有限度地引進外資、開放資

本市場的一項過渡性的制度。

A.QFII

B.ETF

C.LF

D.QDII

正確答案：A

參考解析：QFII是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目還沒有

開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。

12.【單選題】證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限

不得少于()年。

A.10

B.20

C.15

D.5

正確答案：A

參考解析：證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、工作

底稿，以及與質量控制、內部管理、業務經營有關的信息和資料，任何人不得

世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10

年，自業務委托結束之日起算。

考點：第3章第3節證券服務機構，證券服務機構應當妥善保存客戶委托文

件、核查和驗證資料、工作底稿，以及與質量控制、內部管理、業務經營有關

的信息和資料，任何人不得世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資

料的保存期限不得少于10年，自業務委托結束之日起算。

13.【單選題】世界上最早的證券交易所是()證券交易所。

A.紐約

B.納斯達克

C.阿姆斯特丹

D倫敦

正確答案：C

參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

考點：第1章第2節全球金融市場與金融體系，1602年，荷蘭東印度公司在阿

姆斯特丹創建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

14.【單選題】證券市場監管是一國宏觀經濟監管體系中不可缺少的組成部

分，對證券市場的健康發展意義重大。下列關于證券市場監管意義的有關說

法，錯誤的是()。

A.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要

B.加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要

C.加強證券市場監管是保障廣大投資者特別是機構投資者合法權益的需要

D.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據

正確答案：C

參考解析：證券市場監管是一國宏觀經濟監管體系中不可缺少的組成部分，對

證券市場的健康發展意義重大。

1.加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要

2.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要

3.加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要

4.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據

考點：第3章第6節證券市場監管的意義和原則，證券市場監管，是指證券監

督管理機構運用法律的、經濟的以及必要的行政于段，對證券的募集、發行、

交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監督與管理。證券市場監管是一

國宏觀經濟監管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發展意義重

大。

1.加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的需要

2.加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要

3.加強證券市場監管是發展和完善證券市場體系的需要

4.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發行和交易決策的重要依據

15.【單選題】《公司法》規定，股份公司向發起人、法人發行的股票應當是

()

A.國有股

B.優先股

C.記名股票

D.無記名股票

正確答案：C

參考解析：股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票。

考點：第4章第1節股票的概念，股份有限公司向發起人、法人發行的股票，

應當為記名股票。

16.【單選題】下列關于股份公司支付紅利的說法，錯誤的是()

A.股份公司只能用留存收益支付紅利

B.股份公司在無力償債時不能支付紅利

C.股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅

利

D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本

正確答案：C

參考解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資

本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關法律規定，公司繳納所得稅后

的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：彌補虧損，提取法

定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到紅利以及分得多

少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發展的需要。

考點：第4章第1節普通股，股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付

不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關法律規定，

公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：

彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢?，普通股票股東能否分到

紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發展的需要。

17.【單選題】在()情況下，優先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。

A.公司經營有方，盈利豐厚

B.公司經營不善，效率低卜

C.公司進入成熟期

D.公司破產清算

正確答案：A

參考解析：龍公司經營有方、盈利豐厚的情況下，優先股的股息收益可能會大

大低于普通股。

考點：第4章第1節優先股，由于優先股優先于普通股分配公司利潤和剩余財

產，投資風險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優先股因收入穩定，

二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資。在國外，大部分優先股為

保險公司、養老基金等穩健型機構投資者所持有。當然，持有優先股并不總是

有利的，比如，在公司經營有方、盈利豐厚的情況下，優先股的股息收益可能

會大大低于普通股。

18.【單選題】下列屬于境內上市外資股的是（）

A.B股

B.S股

C.H股

D.L股

正確答案：A

參考解析：境內上市外資股被稱為B股。

考點：第4章第1節外資股，境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投

資者募集并在我國境內上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他

組織;我國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中

國公民等。這類股票被稱為B股。

19.【單選題】股票發行制度是指發行人在申請發行股票時必須遵循的系列的

程序化的規定，就其具體內容來看，不包括（）O

A.發行監管制度

B.發行定價

C.發行登記制度

D.發行方式

正確答案：C

參考解析：股票發行制度是指發行人在申請發行股票時必須遵循的一系列程

序化的規范，具體而言，表現在發行監管制度、發行方式與發行定價等方面。

考點：第4章第1節股票發行制度，股票發行制度是指發行人在申請發行股票

時必須遵循的一系列程序化的規范，具體而言，表現在發行監管制度、發行方

式與發行定價等方面。

20.【單選題】下列關于證券公司次級債的發行條件的說法，錯誤的是（）

A.次級債應以現金或中國證監會認可的其他形式借入或融入

B.長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈

資本的數額）的50%

C.借入或募集資金有合理用途

D.證券公司次級債對發行主體債務狀況沒有要求

正確答案：D

參考解析：根據《證券公司次級債管理規定），證券公司借入或發行次級債

應符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途?！綜正確】

二是次級債應以現金或中國證監會認可的其他形式借入或融入?！続正確】

三是借入或發行次級債數額應符合相關規定：長期次級債計入凈資本的數額不

得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數額）的50%【B正確］；凈資

本與負債的比例、凈資產與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。

四是募集說明書內容或次級債務合同條款符合證券公司監管規定。

考點：第5章-第2節六、證券公司債券的發行與承銷

根據《證券公司次級債管理規定），證券公司借入或發行次級債應符合以下條

件：

一是借入或募集資金有合理用途。

二是次級債應以現金或中國證監會認可的其他形式借入或融入。

三是借入或發行次級債數額應符合相關規定：長期次級債計入凈資本的數額不

得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數額）的50%；凈資本與負債的

比例、凈資產與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。

四是募集說明書內容或次級債務合同條款符合證券公司監管規定。

21.【單選題】下列不屬于非柜臺委托的是（）

A.人工電話委托或傳真委托

B.自助和電話自動委托

C.證券營業部委托

D.網上委托

正確答案：C

參考解析：第4章-第3節二、股票交易程序

非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托

等形式。

考點：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網

上委托等形式。

22.【單言題】下列關于證券委托的說法，錯誤的是（）

A.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類

B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業部交易柜臺填寫委托單

C.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托

等形式

D.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的

正確答案：B

參考解析：柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺，

根據委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并

簽章的形式【不必親自，可以委托代理】。

考點：第4章-第3節二、股票交易程序

柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺，根據委托程序

和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式

23.【單選題】下列有關滬港通與滬倫通區別的說法，正確的是()

A.只有在中國境內符合要求的證券經營機構可根據相關規定申請開展跨境轉換

業務

B,滬港通與滬倫通業務均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港

通與滬倫通的交易

C.滬港通與滬倫通實現產品跨境所采用的模式是不同的

D.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基

礎股票轉換為存托憑證實現產品跨境

正確答案：c

參考解析：癥項A錯誤，中英兩地符合要求的證券經營機構可根據相關規定中

請開展跨境轉換業務；選項B錯誤，香港證監會要求參與港股通的境內投資者

僅限于機構投資者及證券賬戶及資金賬戶資產合計不低于50萬元人民幣的個

人投資者，故不是所有投資者都可參與。選項D錯誤，選項說反了，滬港通

下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬倫通則是將境外基礎股票轉

換為存托憑證實現產品跨境。

考點：第4章-第3節四、滬港通、深港通和滬倫通

香港證監會要求參與港股通的境內投資者僅限于機構投資者及證券賬戶及資金

賬戶資產合計不低于50萬元人民幣的個人投資者。

24.【單選題】證券研究人員、投資管理人員的主要任務是研究和發現股票的

O，并將其與市場價格相比較，進而決定投資策略。

A.賬面價值

B.清算價值

C.票面價值

D.內在價值

正確答案：D

參考解析：股票的內在價值即理論價值，即股票未來收益的現值。股票的內

在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波現。研究

和發現股票的內在價值，并將內在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略

是證券研究人員、投資管理人員的主要任務。

考點：第4章-第4節一、股票的價值與價格

股票的內在價值即理論價值，即股票未來收益的現值。股票的內在價值決定股

票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。研究和發現股票的

內在價值，并將內在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券研究人

員、投資管理人員的主要任務。

25.【單選題】如果某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換比例為40,則轉

換價格為()元。

A.100

B.25

C.5

D.50

正確答案：B

參考解析：轉換價格二可轉換債券面值/轉換比例二1000/40=25

考點：可轉換債券的轉換比例：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格

26.【單選題】當證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監會采取強制性監

管措施時，0有權按照國家有關政策規定對債權人予以償付。

A.中國證券投資者保護基金有限責任公司

B.中國證監會

C.中國證券業協會

D.證券交易所

正確答案：A

參考解析：證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會采取行政接管、托管經

營等強制性監管措施時，證券投資者保護基金公司按照國家有關政策規定對債

權人予以償付。

考點：第3章第5節證券投資者保護基金公司

證券公司被撤銷、關閉和破產或被證監會采取行政接管、托管經營等強制性監

管措施時，證券投資者保護基金公司按照國家有關政策規定對債權人予以償

付。

27.【單選題】一般而言，基金全部資產的價值總和指的是()。

A.基金份額凈值

B.基金負債

C.基金資產總值

D.基金總份額

正確答案：C

參考解析：基金資產總值是指基金仝部資產的價值總和。

考點：第6章第4節基金資產總值

基金資產總值是指基金全部資產的價值總和。

28.【單選題】下列關于風險與金融產品的說法，錯誤的是()。

A.金融產品具有風險性

B.“無風險收益率”僅是理論上的一種設定

C.金融產品定價僅考慮收益

D.風險溢價是對投資者承擔風險的補償

正確答案：C

參考解析：任何金融產品是風險和收益的組合。任何金融產品都具有風險性。

作為市場基準的所謂的“無風險收益率”僅僅是理論上的一種設定。任何產品

同忖也具有收益性，構成對投資者承擔風險的補償，這種收益通常被稱為風險

溢價。任何金融產品都服從這種風險和收益的二元結構。這是金融產品的重要

特征之一。風險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規律，也是金融產品

定價的重要原則。

考點：第8章第1節現代風險管理基本理念

任何金融產品是風險和收益的組合。任何金融產品都具有風險性。作為市場基

準的所謂的“無風險收益率”僅僅是理論上的一種設定。任何產品同時也具有

收益性，構成對投資者承擔風險的補償，這種收益通常被稱為風險溢價。任何

金融產品都服從這種風險和收益的二元結構。這是金融產品的重要特征之一。

風險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規律，也是金融產品定價的重要

原則。

29.【單選題】主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市

值等方面的要求標準較高，上市企業多為()o

A,創業型企業

B.大型成熟企業

C.創新型企業

D.成長型企業

正確答案：B

參考解析：主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市值等

方面的要求標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及

穩定的盈利能力。

考點：第2章第1節多層次資本市場的主要內容

主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求

標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的盈利

能力。

30.【單選題】中國人民銀行公開市場業務債券交易不包括()

A.現券交易

B.回購交易

C.發行中央銀行票據

D.調整貼現利率

正確答案：D

參考解析：調整貼現利率屬于再貼現政策。

考點：第2章-第1節三、中央銀行與貨幣政策公開市場業務，是中央銀行在證

券市場上公開買賣各種有價證券以控制貨幣供

給量及影響利率水平的行為。中央銀行賣出有價證券，不僅會使貨幣供給量減

少（回

籠基礎貨幣），而且還會使證券價格下跌，市場利率上升，提高借入資金的成

本,減

少社會投資，抑制經濟過熱的勢頭;反之，如果中央銀行買入證券，就會引起貨

幣供

給量增加（投放基礎貨幣），信貸規模擴張，市場利率下降，剌激消費和投資的

擴張。

31.【單選題】導致期貨交易具有高杠桿作用的是（）

A.每日限價制度

B.大戶報告制度

C.逐日盯市制度

D.保證金制度

正確答案：D

參考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂

遠期大額合約或

互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交

易者可以

控制20倍于所交易金額的合約資產，實現以小博大的效果。在收益可能成倍

放大的同

時，交易者所承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許

就會帶來

交易者的大盈大虧“金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的高投機性

和高風險性。

考點：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期

大額合約或

互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交

易者可以

控制20倍于所交易金額的合約資產，實現以小博大的效果。在收益可能成倍

放大的同

時，交易者所承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許

就會帶來

交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的高投機性

和高風險性。

考查考點：第7章-第1節一、金融衍生工具的概念和特征

32.【單選題】在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據所承擔的責任與

作用的不同，可以將基金市場的參與主體進行分類，下列既是基金的當事人，

又是基金的主要服務機構的參與主體是（）。

A.基金份額登記機構

B.基金投資顧問機構

C.基金業協會

D.基金托管人

正確答案：D

參考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服

務機構。

考點：第6章-第2節二、基金市場參與主體

基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。

33.【單選題】下列關于非公開募集證券投資基金基本規范的說法，錯誤的是（）

A.擔任非公開真集基金的基金管理人，應當按照規定向中國證券投資基金業協

會履行登記手續

B.在我國，單只非公開募集證券投資基金合格投資者累計不得超過200人

C.除基金合同另有約定外，非公開募集基金應當由基金托管人托管

D.非公開募集基金可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特定對象募集

正確答案：D

參考解析：非公開募集基金不可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特

定對象募集。

考點：非公開募集基金不可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特定對象

募集。

考查考點：第6章-第7節一、私募證券投資基金的基本規范

34.【單選題】金融行生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變

動，這體現的是金融行生工具的（）基本特征。

A.聯動性

B.杠桿性

C.跨期性

D.不確定性

正確答案：A

參考解析：第7章-第1節-一、金融衍生工具的概念和特征

聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。

考點：聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則

變動O

35.【單選題】下列不屬于公開發行股票融資優勢的是（）。

A.公開發行的發行條件比較寬松，發行費用較低

B.以眾多投資者為發行對象，股票發行的數量多，籌集資金的潛力大

C.投資者范圍大，可避免發行的股票過于集中或被少數人操縱

D.公開發行可增強股票的流動性

正確答案：A

參考解析：采用公開發行的有利之處在于以眾多投資者為發行對象，股票發

行的數量多，籌

集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發行的股票過于集中或被少數人操縱；

公開

發行可增強股票的流動性，有利于提高發行人的社會信譽。但公開發行的發行

條件比

血嚴格，發行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發行費用較高。

考點：第4章-第2節二、新股發行

采用公開發行的有利之處在于以眾多投資者為發行對象，股票發行的數量多，

籌集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發行的股票過于集中或被少數人操縱;

公開發行可增強股票的流動性，有利于提高發行人的社會信譽。但公開發行的

豈行條件比較嚴格，發行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發行費用較

36.【單選題】下列關于中國證券業協會的說法，錯誤的是()。

A.中國證券業協會章程由會員大會制定，井報中國證監會批準

B.中國證券業協會是行業自律性組織

C.中國證券業協會是按有關規定設立的非營利性社會團體法人

D.中國證券業協會采取會員制的組織形式，最高權力機構是由全體會員組成的

會員大會

正確答案：A

參考解析；中國證券業協會章程由會員大會制定，并報中國證監會備案。

考查考點：第3章-第4節二、中國證券業協會

【齊亞平已做】

考點：中國證券業協會章程由會員大會制定，并報中國證監會備案。

37.【單選題】關于開放式基金，下列不可以通過基金管理人的直銷中心辦理

的是()

A.贖回

B.申購

C.認購

D.兌換

正確答案：D

參考解析：開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直

銷中心與基金銷售機構的代銷網點辦理。

考點：開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心

與基金銷售機構的代銷網點辦理。

考查考點：第6章-第3節一、基金的募集與認購

38.【單選題】下列業務中，不屬于財產保險公司業務的是0

A.責任保險

B.海洋開發保險

C.信用保證保險

D.變額年金

正確答案：D

參考解析：財產保險公司的基礎類業務包括以下五項:①機動車保險，包括機

動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險；②企業/家庭財產保險及工程保

險（特殊風險保險除外）；③責任保險;④船舶/貨運保險;⑤短期健康/意外傷害

保險。

財產保險公司擴展類業務包括以下四項:①農業保險;②特殊風險保險，包括航

空航天保險、海洋開發保險、石油天然氣保險、核保險;③信用保證保險;④投

資型保險

D選項，屬于人身保險公司擴展類業務。

考點：第2章-第1節二、中國的金融中介機構體系財產保險公司的基礎類業務

包括以下五項:①機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商

業保險;②企業/家庭財產保險及工程保險（特殊風險保險除外）；③責任保險；④

船舶/貨運保險；⑤短期健康/意外傷害保險。

財產保險公司擴展類業務包括以下四項:①農業保險;②特殊風險保險，包括航

空航天保險、海洋開發保險、石油天然氣保險、核保險;③信用保證保險;④投

資型保險

39.【單選題】結構化金融衍生產品，按（）分類，可分為收益保證型產品和

非收益保證型產品兩大類。

A.聯結的基礎產品

B.入式衍生產品

C.收益保障性

D.發行方式

正確答案：C

參考解析：按收益保障性分類結構化金融衍生產品可分為收益保證型產品和非

收益保證型產品兩大類。

考點：第7章-第4節二、結構化金融衍生產品

按收益保障性分類結構化金融衍生產品可分為收益保證型產品和非收益保證型

產品兩大類。

40.【單選題】關于證券公司風險管理建立與發展的描述，自律組織的建章立

制是行業風險管理發展的（）。

A.助推器

B.加速器

C.穩定器

D.主動力

正確答案：A

參考解析：證管機構對證券公司的監管框架是行業風險管理發展的主動力，自

律組織的建章立制是行業風險管理發展的助推器，而市場的大幅波動是券商重

視并提高風險管理能力的加速器。

考點：第8章-第7節-一、我國證券公司風險管理體系建立與發展

監管框架是行業風險管理發展的主動力，自律組織的建章立制是行業風險管理

發展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風險管理能力的加速器。

41.【多選題】按照發行和募集方式不同，資本市場可以分為()

A.私募市場

B.二級市場

C.公募市場

D.一級市場

正確答案:A,C

參考解析：按照發行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私

募市場。

考點：第2章-第2節-一、多層次資本市場概述

按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍

生品證券市場和基金市場;按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發行市

場和交易市場;按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統一，可以將資本

市場劃分為場內交易市場和場外交易市場;按照所服務和覆蓋的企業所在地范圍

的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國性市場、區域性市場等類型；按

照發行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場。

42.【多選題】資產證券化是以()為支持，發行可交易證券的一種融資

形式

A.特定現金流

B.特定股票組合

C.特定資產組合

D.特定基金組合

正確答案：A,C

參考解析：京產癥券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證

券的一種形式。

考點：第5章-第1節-五、資產證券化

資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種形

式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為基礎

發行證券。

43.【多選題】下列關于直接融資和間接融資的說法，正確的有()。

A.提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風險

B.發展多種股權融資方式有利于提高實體經濟的健康穩定發展

C.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度低，風險也相對較大

D.直接融資通過市場主體充分博弈直接進行交易，有利于合理引導資源配置

正確答案:A,B,D

參考解析：選項C錯誤，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風

險也相對較小，融資的穩定性較強。

第1章-第1節-二、直接融資與間接融資

44.【多選題】根據風險限額管理的相關理念，下列屬于常用的信用風險限額

指標的有()。

A.VaR限額

B.單一客戶貸款集中度限額

C.單一集團客戶授信集中度限額

D.最大十家金融同業集中度

正確答案：B,C

參考解析：《用血信用風險限額指標包括:單一客戶貸款集中度限額、單一集團

客戶授信集中度限額、行業限額等

45.【多選題】有限售條件股份的其他內資持股中，境內非國有及國有控股單

位包括()。

A.民營企業

B.中外合資企業

C.境內自然人

D.外商獨資企業

正確答案：A,B,D

參考解析：其他內資持股是指境內非國有及國有控股單位(包括民營企

業、中外合資企業、外商獨資企業等)及境內自然人持有的上市公司股份。其

中，又

分為境內法人持股和境內自然人持股兩類。

46.【多選題】按照簡易程序注冊的基金產品有()。

A.債券基金

B.混合基金

C.指數基金

D.貨幣基金

正確答案：A,B,C,D

參考解析：目前"基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規基金產

品，如常規股票基

金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯接

基金等，

按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，按照

普通程

序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

47.【多選題】下列關于證券委托的說法，正確的有（）。

A.客戶買賣證券的要求主要體現在委托受理的手續和過程中

B.委托指令內容需耍反映客戶買賣證券的具體要求

C.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托

D.委托指令可根據委托訂單的數量分為整數委托和零數委托

正確答案：B,C,D

參考解析：選項A錯誤。在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委

托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現在委托指令

的內容中。

考點：第4章第3節二、股票交易程序

在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買

賣證券的具體要求，這些要求主要體現在委托指令的內容中。

48.【多選題】與個人投資者相比，機構投資者的特點包括（）。

A.投資結構組合化

B.投資管理專業化

C.投資靈活性強

D.投資資金規?；?/p>

正確答案：A,B,D

參考解析：與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：

⑴投資資金規?；?。（2）投資管理專業化。（3）投資結構組合化。（4）投資行

為規范化。

考點：第1章第2節二、機構投資者

與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：

⑴投資資金規?；＃?）投資管理專業化。（3）投資結構組合化。（4）投資行

為規范化。

49.【多選題】目前我國國債發行方式有（）。

A.招標方式

B.承銷方式

C.行政攤派

D.定向招募方式

正確答案：A,B,D

參考解析：目前，我國國債發行方式包括招標方式（向國債一級

承銷商發行可上市國債）、承銷方式（向商業銀行和財政部所屬國債經營機構等

銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式〔向社會保障機構和保險公司定

向出售國債）。

考點：第5章第1節-二、政府債券目前"我國國債發行方式包括招標方式（向

國債一級

承銷商發行可上市國債）、承銷方式（向商業銀行和財政部所屬國債經營機構等

銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構和保險公司定

向出售國債）。

50.【多選題】下列關于創業板上市公司向原股東配股的說法，正確的有（）。

A.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量

B.采用包銷方式發行

C.擬配股數量不超過本次配股前股本總額的50%

D.代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應

當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東

正確答案:A,C,D

參考解析：根據《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》，創業板

上市公司的配股除了要滿足發行股票的一般規定外，還應當符合下列規定：

（1）擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的50%;

（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；

（3）采用《證券法》規定的代銷方式發行。

控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量

未

達到擬配售數量70%的，上市公司應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返

還已經

認購的股東。

考點：第4章-第2節-二、新股發行

根據《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》，創業板上市公司的配

股除了要滿足發行股票的一般規定外，還應當符合下列規定：

（1）擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的50%;

（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；

（3）采用《證券法》規定的代銷方式發行。

控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量

未

達到擬配售數量70%的，上市公司應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返

還已經

認購的股東。

51.【多選題】下列關于美國金融市場的說法，正確的有（）

A.根據國債的特點，美國國債有通貨膨脹保值嘖券、浮動利率國庫票據等分類

B.目前的紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個特征，即專家制度、場內

經紀商制度和補充流動性供商制度

C.1997年納斯達克市場將電子通信引入自身的報價和交易系統中，并啟用SEC

的《交易指令處理規則》

D.有效聯邦基金利率由聯儲理事會公開市場委員會負責計算和發布

正確答案：A,C

參考解析：選項B錯誤，紐約證券交易所交易制度模式主耍包括三個特征，即

指定做市商制度、場內經紀商制度和補充流動性提供商制度。選項D錯誤，為

保證聯邦基金利率正確反映銀行間市場的供求狀況，美聯儲根據國際證監會組

關于金融基準指標計算和發布的指導原則，具體由最貼近市場的紐約聯邦儲備

銀行負責根據聯邦基金市場每日的交易情況，每日計算和發布成交額加權的有

效聯邦基金利率，并根據聯邦公開市場委員會的議息會議決定，保證該利率在

規定的范圍內波動。

52.【多選題】在公司經營狀況的分析中，會引起凈資產收益率提高的因素包

括（）。

A.資產周轉的加快

B.杠桿比率的增大

C.凈利潤的上升

D.稅率的提高

正確答案:A,B,C

參考解析：凈資產收益率（ROE）

二凈利潤/凈資產

二凈利潤/銷售收入X銷售收人/總資產X總資產/凈資產

二銷售利潤率X資產周轉率X杠桿比率

考點：第4章-第4節-一、股票的價值與價格

凈資產收益率（ROE）

二凈利潤/凈資產

二凈利潤/銷售收入X銷售收入/總資產X總資產/凈資產

二銷售利潤率X資產周轉率X杠桿比率

53.【多選題】關于風險管理對價值創造的影響，下列說法正確的有（）。

A.風險定價、經濟資本配置等風險管理行為對于提升企業現金流具有重要意義

B.現代風險管理理論認為，風險既是損失的可能，也是盈利的機會

C.通過衍生產品和對沖風險的交易可以降低企業現金流的波動

D.聲譽風險管理、業務持續性管理、防止企業破產的各種風險管理措施都縮短

了現金流期限

正確答案：A,B,C

參考解析：風險管理對這三個因素的價值創造都有著積極的作用。首先，擴大

每期現金流總體上需要通過承擔更大的風險去實現，是以風險換收益，風險定

價、經濟資本配置等風險管理行為對于提升企業現金流具有重要的意義，A正

確；其次，通過衍生產品和對沖風險的交易可以降低企業現金流的波動，從而

降低貼現率，提升企業價值，C正確；最后，聲譽風險管理、業務持續性管理以

及防止企業破產的各種風險管理措施，延長了現金流期限，從而創造了價值，D

錯誤。因此，從價值創造的影響因素來說，無論是內部控制、對沖還是風險定

價、限額等，現代風險管理行為的目標都是為企業股東創造價值。

考點：第8章第1節二、金融風險管理內涵與目標

風險管理對這三個因素的價值創造都有著積極的作用。首先，擴大每期現金流

總體上需要通過承擔更大的風險去實現，是以風險換收益，風險定價、經濟資

本配置等風險管理行為對于提升

企業現金流具有重要的意義;其次，通過衍生產品和對沖風險的交易可以降低企

業現金流的波動，從而降低貼現率，提升企業價值;最后，聲譽風險管理、業務

持續性管理以及防止企業破產的各種風險管理措施，延長了現金流期限，從而

創造了價值。因此，從價值創造的影響因素來說，無論是內部控制、對沖還是

風險定價、限額等，現代風險管理行為的目標都是為企業股東創造價值。

54.【多選題】關于北京證券交易所，下列說法正確的是0。

A.2021年9月3日，北京證券交易所注冊成立

B.北京證券交易所是經國務院批準設立的我國第一家公司制證券交易所

C.北京證券交易所受中國證監會監督管理

D.2021年9月2日，習近平總書記在2021年中國國際服務貿易交易會全球服

務貿易峰會上的致辭中宣布:〃我們將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板

改革，設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地。

正確答案:A,B,C,D

參考解析：北京證券交易所（以下簡稱〃北交所〃）是經國務院批準設立的我國

第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，2021年9月2

日，習近平總書記在中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上的致辭中宣

布〃我們將繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革，設立北京證券交易

所，打造服務創新型中小企業主陣地?！?/p>

考點：第2章第2節二、多層次資本市場的主要內容

北京證券交易所（以下簡稱〃北交所〃）是經國務院批準設立的我國第一家公司制

證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，聚焦打造服務創新型中小企業主陣

地。

55.【多選題】下列關于我國銀行間債券市場債券報價方式中，屬于詢價交易

方式范疇的有（）。

A.公開報價

B.對話報價

C.雙邊報價

D.小額報價

正確答案:B,C

參考解析：詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價(僅適用資產支持證券)

和對話報價

考點：第5章第3節三、債券市場

詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價(僅適用資產支持證券)和對話報價;點

擊成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

56.【多選題】對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括()。

A.年報審計監管

B.會計報表監管

C.信息報送制度

D.信息公開披露制度

正確答案：A,C,D

參考解析：對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括三個：一是信息報

送制度；二是信息公開披露制度；三是年報審計監管。

考點：第3章第3節證券公司概述

對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括三個：一是信息報送制度；二

是信息公開披露制度；三是年報審計監管。

57.【多選題】資產證券化是以()為支持，發行可交易證券的一種融資形式。

A.特定現金流

B.特定股票組合

C.特定資產組合

D.特定基金組合

正確答案：A,C

參考解析：盲產癥券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證

券的一種融資形式。

考點：第5章第1節資產證券化

資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融

資形式。

58.【多選題】資產組合理論和資本資產定價模型提出以后，陸續出現了一些

基金業績評價綜合指標，其中較著名的有()。

A.綜合性風險指數

B.特雷諾(Treynor)指數

C.詹森(Jensen)指數

D夏普(Sharpe)指數

正確答案：B,C,D

參考解析：資產組合理論和資本資產定價模型提出以后，陸續出現了一些基金

業績評價綜合指標，

其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數、夏普(Sharpe)指數和詹森(Jensen)

指數。

考點：第6章第5節基金的業績評估

資產組合理論和資本資產定價模型提出以后，陸續出現了一些基金業績評價綜

合指標，

其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數、夏普(Sharpe)指數和詹森(Jensen)

指數。

59.【多選題】下列關于銀行間債券市場和交易所債券市場結算方式的說法，

正確的有()o

A.銀行間債券市場采用實時全額逐筆結算機制

B.銀行間債券市場的債券結算通過中央國債登記結算公司完成

C.交易所債券市場采用中央對方手的凈額結算機制

D.交易所債券市場由中國證券登記結算公司負責債券交易的清算、結算

正確答案:A,B,C,D

參考解析：(1)銀行間市場的結算方式。我國銀行間市場的債券結算采用

實時全額逐筆結算機制，統一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券

綜合業務系統完成。全額結算也被稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆

結算之間不得相互抵銷。全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款

的交割和清算、結算。

(2)交易所市場的結算方式。交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央

對手方的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司負責債券交易的清算、

結算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。在固定收益電子平臺實現

的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交

易。

考點：第5章第3節債券市場

(1)銀行間市場的結算方式。我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結

算機制，統一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完

成。全額結算也被稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相

互抵銷。全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算、

結算。

(2)交易所市場的結算方式。交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央

對手方的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司負責債券交易的清算、

結算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。在固定收益電子平臺實現

的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交

易。

60.【多選題】證券公司財務顧問業務的內容包括為上市公司再融資、資產重

組、債務重組等資本營運提供()等方面的咨詢服務。

A.推介路演

B.融資策劃

C.方案設計

D.審計報告

正確答案：A,B,C

參考解析：財務顧問業務的內容包括為上市公司再融資、資產重組、債務重

組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務。

考點：第3章第3節證券公司的主要業務

財務顧問業務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業

務。

財務顧問業務具體包括:為企業申請證券發行和上市提供改制改組、資產重組、

前期輔導等方面的咨詢服務;為上市公司重大投資、收購兼并、關聯交易等業務

提供咨詢服務;為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組、債

務重組等提供咨詢服務;為上市公司完善法人治理結構、設計經理層股票期權、

職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務;為上市公司再融資、資產重

組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服

務;為上市公司的債權人、債務人對上市公司進行債務重組、資產重組、相關的

股權重組等提供咨詢服務以及中國證監會認定的其他業務形式。

61.【多選題】證券投資基金由專業投資人士經營管理，專業投資人士的特點

包括()。

A.投資經驗比較豐富

B.收集和分析信息的能力較強

C.多采取短期的投資行為

D.投資行為相對理性

正確答案：A,B,D

參考解析：證券投資基金由專業投資人士經營管理，其投資經驗比較豐富，收

集和分析信息的能力較強，投資行為相對理性，客觀上能起到穩定市場的作

用。

考點：教材上無相關內容

62.【多選題】對于證券類機構來說，可能引發交易對手信用風險的金融產品

或業務有()。

A.利率互換

B.債券逆回購

C.新三板做市轉讓

D.匯率遠期

正確答案：A,B,D

參考解析：交易對手信用風險主要來自兩類金融產品：一是場外衍生品，比

如利率互換、匯率遠期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回

購、證券借貸，其中場外衍生品規模更大。

考點：第8章第4節-一、信用風險

交易對手信用風險主要來自兩類金融產品：一是場外衍生品，比如利率互換、匯

率遠期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回購、證券借貸，其

中場外衍生品規模更大。

63.【多選題】下列關于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有

Oo

A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅

B.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

C.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

D.個人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個人所得稅

正確答案：A,B,C

參考解析：個人投資者投資基金的稅收：

⑴個人投資者買賣基金份額免征增值稅。

(2)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

(3)個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

(4)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

考點：第6章第4節-四、基金的稅收

個人投資者投資基金的稅收：

⑴個人投資者買賣基金份額免征增值稅。

(2)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

(3)個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

(4)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

64.【多選題】隨著我國經濟從高速增長階段轉向高質量發展階段，可以從下

列方面入手增強金融服務實體經濟能力的有()。

A.守住不發生系統性金融風險的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性

風險

B.健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場短板

C.深化金融監管體制改革，加強監管協同

D.強化間接金融，大力發展P2P

正確答案：A,B,C

參考解析：隨著我國經濟從高

速增長階段轉向高質量發展階段，可以考慮從以下四個方面，增強金融服務實

體

經濟的能力，促進實體經濟和金融良性循環，健康發展：

第一，守住不發生系統性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融高化桿率和

流

動性風險、微觀層面的金融機構信用風險以及跨市場、跨業態、跨區域的影子

銀行和

違法犯罪風險。

第二，健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板。中國金融部門規

模

高速膨脹的同時，也存在諸多發展短板。

第三，深化金融監管體制改革，加強監管協同，補齊監管空白。

第四，發揮信貸政策的結構引導作用，把資金用到支持實體經濟特別是中小微

企

業上。

考點：第2章-第1節-二、中國的金融中介機構體系

隨著我國經濟從高速增長階段轉向高質量發展階段，可以考慮從以下四個方面

人子，增強金融服務實體

經濟的能力，促進實體經濟和金融良性循環，健康發展：

第一，守住不發生系統性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融高化桿率和

流

動性風險、微觀層面的金融機構信用風險以及跨市場、跨'業態、跨區域的影子

銀行和

違法犯罪風險。

第二，健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板°中國金融部門規

模

高速膨脹的同時，也存在諸多發展短板。

第三，深化金融監管體制改革，加強監管協同，補齊監管空白。

第四，發揮信貸政策的結構引導作用，把資金用到支持實體經濟特別是中小微

企

業上。

65.【多選題】關于基金的信息披露，下列說法中，正確的有（）。

A.虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記

載的行為

B.誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發生錯誤判斷并產生重大影響的陳

述

C.重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確

的投資決策

D.只有虛假記載屬于嚴重的違法犯罪行為，誤導性陳述和重大遺漏不屬于犯罪

行為

正確答案:A,B,C

參考解析：A嬴'虛‘假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露

文件中予以記載的行為。

B項，誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發生錯誤判斷并產生重大影響的

陳述。

C項，重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正

確的投資決策。

D項，虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏均將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的

合法權益，屬于嚴重的違法犯罪行為。

考點：第6章第6節基金信息披露

虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載

的行為；誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發生錯誤判斷并產生重大影

響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者

作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法

權益，屬于嚴重的違法犯罪行為。

66.【多選題】中國證監會2020年9月印發了《關于進一步加強中國證券業協

會自律管理職責的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業協會開展自律管

理工作的基本遵循。該《意見》提出的主要工作要求有（）。

A.要堅持自律管理與行政監管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導、

預防性規范作用

B.要堅持自律措施的市場約束功能，注重構建市場化的自律約束、道德約束、

誠信約束、聲約束機制

C.要堅持保護行業共同利益與維護投資者權益相結合，引導行業機構合規經營

D.要堅持行業創新發展與合規風控并重，引導行業機構規范創新，提升資本市

場發展活力

正確答案:A,B,D

參考解析：2020年9月，中國證監會印發了《關于進一步加強中國證券業協會

自律管理職責的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業協會開展自律管理

工作的基本遵循。該意見提出，要堅持自律管理與行政監管的差異化定位，自

律管理更加突出前瞻性引導、預防性規范作用；堅持自律措施的市場約束功能，

注重構建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制；堅持行業創

新發展與合規風控并重，引導行業機構規范創新，提升資本市場發展活力等。

考點：第3章第二、中國證券業協會

2020年9月，中國證監會印發了《關于進一步加強中國證券業協會自律管理職

責的意見》，這將是新《證券法》下中國證券'lid辦會開展自律管理工作的基本

遵循。該意見提出，要堅持自律管理與行政監管的差異化定位，自律管理更加

突出前瞻性引導、預防性規范作用；堅持自律措施的市場約束功能，注重構建市

場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制；堅持行業創新發展與合

規風控并重，引導行業機構規范創新，提升資本市場發展活力等。

67.【多選題】證券市場是（）等有價證券發行和交易的場所。

A股票

B.債券

C.紙黃金

D.證券投資基金

正確答案：A,B,D

參考解析：證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象

的發行和交易關系的總和。

考點：第1章第1節四、金融市場的分類

證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發行和交易關

系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市

場等。

68.【多選題】下列關于國債的承購包銷發行方式的說法，正確的有（）。

A.承購包銷團負責在市場上轉售

B.任何未能售出的余額均由承銷者包銷

C.按一定條件向財政部承購包銷國債

D.大宗機構投資者組成承購包銷團

正確答案：A,B,C

參考解析：教材沒有此內容

考點：

697【多選題】下列關于信用衍生工具的說法，正確的有（）。

A.主要包括信用違約互換、信用聯結票據等業

B.是以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具

C.用于轉移或防范系統性風險

D.是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品

正確答案：A,B,D

參考解析：信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎

變量的金融衍

生工具，用于轉移或防范信用風險【選項C錯誤，不是系統性風險】，是20

世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生

產品，主要包括信用互換、信用聯結票據以及信用風險緩釋合約、信用風險緩

釋憑證

等著用風險緩釋工具。

考占：第7章-第1節-二、金融衍生工且的分類

信前衍生工具是指以基礎產品所蘊含的消用風險或違約風險為基礎變量的金融

衍

生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發展最為迅速的

一類衍生

產品，主要包括信用互換、信用聯結票據以及信用風險緩釋合約、信用風險緩

釋憑證

等信用風險緩釋工具。

70.【多選題】下列關于地方政府債券概念的說法，錯誤的有（）。

A.根據本地區經濟發展和資金需求狀況發行

B.由中央財政承擔還本付息責任

C.向銀行、證券公司等金融機構發行籌集資金

D.是一種債務憑證

正確答案:B,C

參考解析：地方向府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府

根據本

地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金

的債務憑證。籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大

型項目。

考點：第5章第1節-二、政府債券

地方政府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據本

地區經濟發展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金

的債務憑證。籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大

型項目。

71.【多選題】下列關于金融市場的說法，錯誤的有（）。

A.現代金融市場一般以有形市場為主、無形市場為輔

B.金融市場是以有價證券為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和

C.金融市場與產品市場相同，是要素市場的一種

D.金融市場是創造和交易金融資產的市場

正確答案：A,B,C

參考解析：與產品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創造

和交易金融資產的市場，是以金融資產為交易對象而形成的供求關系和交易機

制的總和。金融市場參

與者不僅在有形的固定場所進行金融資產交易，還通過各種通信手段進行聯

系，形成龐大的無形金融市場網絡?，F代金融市場往往是無形的市場。

考點：第1章第1節-一、金融市場的概念與功能

與產品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創造和交易金融資

產的市場，是以金融資產為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和。金