1三季度完成交易數量環比回升跨境并購整體回落投中研究院2024.10201/中企并購市場數據分析02/私募基金以并購方式退出概況03/中企并購市場重大案例04/中企并購市場行業地域分析Copyright?投中信息3l并購步伐放緩，完成交易規模再度下跌，創歷史新l本季度共計53支私募基金以并購的方式成功退出，l電子信息、傳統制造并購規模大幅領先其他行業，廣東并購數量居于全國首位。Copyright?投中信息數據分析2024年Q3，中企并購市場宣布并購規模小幅回暖，但宣布并購案例數量有所下降；超10億美元規模完成并購交易共2筆，全為境內交易。Copyright?投中信息5并購市場宣布交易季度趨勢l2024年Q3，中企并購市場披露金額案例數量和并購規模小幅回升。2024年Q3披露預案1,226筆并購交易，環比下降2.47%，同比下降24.55%；其中披露金額的有843筆，交易總金額為662.68億美元，環比上升29.40%，同比上升23.21%。2022年Q3-2024年Q3中企并購市場宣布交易趨勢 0 1662. ● 68402022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3披露并購金額（億美元）案例數量（筆）披露金額案例數量（筆）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息6并購市場宣布交易月度趨勢l2024年9月，中企并購市場交易規模顯著增長，案例數量出現小幅回落。2024年9月披露預案389筆并購交易，環比下降6.27%，同比下降32.35%；其中披露金額的有269筆，交易總金額為322.15億美元，環比上升97.13%，同比上升42.18%。2023年9月-2024年9月中企并購市場宣布交易趨勢4000 4500數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息7并購市場完成交易季度趨勢l2024年Q3共計完成613筆并購交易，環比上升35.32%，同比下降18.48%；其中披露金額的有370筆，交易總金額為206.30億美元，環比下降13.09%，同比下降46.57%。2022年Q3-2024年Q3中企并購市場完成交易趨勢4000●5530224000披露并購金額(億美元)案例數量（筆）-披露金額案例數量（筆）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息8并購市場完成交易月度趨勢l2024年9月共計完成195筆并購交易，環比下降18.07%，同比下降25.00%；其中披露金額的有112筆，交易總金額為95.47億美元，環比上升112.63%，同比下降11.18%。中企并購市場完成并購案例數量呈下滑態勢，交易規模倍增。2023年9月-2024年9月中企并購市場完成交易趨勢4200 ●●●230.80230.8095.4795.4783.6944.9083.6944.904500披露并購金額（億美元）·案例數量（筆）披露金額案例數量（筆）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息私募基金以并購方式退出概況2024年Q3，共計53支私募基金以并購的方式成功退出，行業主要集中在電子信息、醫療健Copyright?投中信息ll4000私募基金以并購方式退出回報2024年Q3，共計53支私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額74.30億元。2024年8月5日，東證融通旗下寧波東證繼涵投資合伙企業（有限合伙）轉讓持有的寧波繼峰汽車零部件股份有限公司（603997.SZ）16.18%股權，回籠資金為19.162022年Q3-2024年Q3私募股權基金并購退出數量400及回籠金額400oo●936.414112022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3披露并購金額(億元)退出數量（支）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息私募機構基金以并購方式退出案例l2024年9月24日，匯能控股集團有限公司收購亞鉀國際投資基金旗下牡丹江國富投資中心（有限合伙）作為基金成功退l2024年9月27日，江蘇捷捷微電子股份有限公司（300623.SZ）收購捷捷微電（南通）科技有限公司30.24%股權，南方文峰投資旗下江蘇南通峰澤一號創業投資合伙企業（有限合伙）作為基金成功退出，回籠金額為4.00億元。2024年Q3私募基金并購退出部分案例繼峰股份汽車交通東證融通退出標的CV行業金額退出標的CV行業金額（億元）退出機構基金亞鉀國際能源及礦業天象星云基金牡丹江國富投資中心（有捷捷南通科技電子信息4.00南方文峰投資江蘇南通峰澤一號創業投資合伙企業（有限合伙）捷捷南通科技電子信息南通紫荊資本南通蘇通集成電路重大產業項目投資基金合伙企業海爾生物君和資本寧波梅山保稅港區奇君股權投資合伙企業（有限合百洋制藥百洋眾信健康青島匯鑄百洋健康產業投嘉樂股份傳統制造力鼎資本捷捷南通科技電子信息摯盈資本南通摯琦智能產業投資中華蓋資本華蓋信誠醫療健康投資成都合伙企業（有限合伙）嘉樂股份傳統制造玖菲特投資淮安玖安創業投資合伙企數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息重大案例超1億美元規模完成并購交易37筆，其中交易規模最大的是紫光股份有限公司（000938.SZ）收購新華三集團有限公司30%股權，交易金額約為Copyright?投中信息境內完成并購大額案例l2024年7月31日，京東物流股份有限公購寧波梅山保稅港區德邦投資控股股份有限公司99.99%股權，交易金額為12.40億美元。本次交易完成后，京東物流補齊大件物流的短板，進一步完善自身供應鏈體系，提升綜（600378.SH）收購中化藍天集團有限公司100%股權，交易價格為9.97億美元。本次交易將推動雙方氟化工業務的資2024年Q3中國境內完成并購案例TOP10被并購方被并購方CV行業金額（億美元）并購方股權電子信息紫光股份德邦控股金融京東物流99.99%中化藍天集團化學工業昊華科技晟碟半導體電子信息長電科技80.00%玉龍股份傳統制造濟高資本29.38%江河匯企業管理企業服務江河順遂兆訊傳媒文娛傳媒三六六75.00%奧特佳汽車交通長江產業集團華鐵應急建筑建材海控產業投資繼峰股份繼峰股份汽車交通汽車交通王繼民等自然人 數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息跨境并購數據趨勢l2024年Q3共計完成38筆跨境交易，環比下降15.56%；其中披露金額的有28筆，交易總金額為9.43億美元，環比下降83.43%，同比下降76.99%。其中出境并購18筆，入2022年Q3-2024年Q3中企參與跨境并購完成交易趨勢0●475014.5504422022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12400披露并購金額(億美元)案例數量（筆）披露金額案例數量（筆）數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息跨境并購案例全球擴張之路的第一站。本次交易完成后，山金國際快速獲2024年Q3中企參與跨境并購完成部分案例加拿大能源及礦業美國穩健醫療贊比亞能源及礦業APCB泰國傳統制造勝宏科技德國能源及礦業兗礦能源英國金融羅曼股份韓國IPI韓國化學工業宜興創聚英國能源及礦業盛和資源Zinitix韓國電子信息希荻微VSIndustry越南傳統制造威鋮國際 數據來源：CVSource投中數據投中研究院，202Copyright?投中信息并購市場行業地域分析浙江并購規模居于全國首位。Copyright?投中信息地域分布2024年Q3完成并購地域分布2.3%2.4%4.2%4.2%廣東浙江北京湖北u河南9數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息并購數量、規模行業分布2024年Q3中企完成并購交易按行業數量分布3.7%4.7%4.9%傳統制造u金融企業服務能源及礦業a房地產u公用事業建筑建材u先進制造批發零售a化學工業a汽車交通u消費2024年Q3中企完成并購交易按行業規模分布億美元45045011數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2024.10Copyright?投中信息