第三章消費金融公司本章目標掌握消費金融公司的特點掌握消費金融公司的運作方式了解我國消費金融公司的現狀課程問題消費金融公司的主要業務是什么？消費金融公司如何盈利？消費金融細分市場競品分析？本章簡介消費金融公司是消費金融市場最重要的參與者。本章從消費金融公司的定義出發，介紹其小額化、大眾化和便捷化的特點，在此基礎上比較消費金融公司與其他金融機構的異同點，重點分析消費金融公司的運作方式。在學習本章過程中，要重點掌握消費金融公司運作的特點及消費金融生態圈的建設，結合國內外消費金融公司的發展現狀，學習與借鑒國外消費金融發展經驗，明確我國消費金融公司在發展過程中所面臨的問題。第一節：消費金融公司概述3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點1.消費金融公司的定義消費金融公司是指經中國銀行業監督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。2009年，我國宣布啟動消費金融公司試點。2010年，我國首批4家消費金融公司獲批成立，分別是北京銀行發起的北銀消費公司、中國銀行發起的中銀消費金融公司、成都銀行發起的錦程消費金融公司以及全外資的捷信消費金融公司。3.1消費金融公司概述3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點1.消費金融公司的定義消費金融公司出資人可以為境內外金融機構。2014年頒布實施的《消費金融公司試點管理辦法》，對消費金融公司的出資人規定了嚴格的準入條件：具有5年以上消費金融領域的從業經驗資產總額不低于600億元人民幣連續兩個會計年度盈利5年內不轉讓出資最低注冊資本為3億元，資本充足率不得低于10%資產損失準備充足率不低于100%，同業拆借資金比例不高于資本總額的100%在中國境內設立代表處兩年以上所在國家或地區金融監管當局已與銀監會建立良好的監管合作機制境外金融機構3.1消費金融公司概述探討課：再次分析《消費金融公司試點管理辦法》3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點小額化《消費金融公司試點管理辦法》規定，消費金融公司向個人發放消費貸款不應超過客戶風險承受能力，且借款人貸款余額最高不得超過人民幣20萬元。消費金融貸款的筆數多，平均金額遠低于監管上限，最小的可能只有幾百元。至2015年末，我國消費金融公司累計發放5萬元以下貸款989萬筆，占比94.05%。3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點小額化：“分散”在風險控制方面的好處借款的客戶分散在不同的地域、行業、年齡和學歷等，這些分散獨立的個體之間違約的概率能夠相互保持獨立性，那么同時違約的概率就會非常小。比如100個獨立個人的違約概率都是20%，那么隨機挑選出其中2人同時違約的概率為4%（20%^2），3個人同時違約的概率為0.8%（20%^3），四個人都發生違約的概率為0.016%（20%^4）。如果這100個人的違約存在相關性，比如在A違約的時候B也會違約的概率是50%，那么隨機挑出來這兩個人的同時違約概率就會上升到10%（20%×50%=10%，而不是4%）。因此保持不同借款主體之間的獨立性非常重要。3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點小額化：“小額”在風險控制上的重要性---避免統計學上的“小樣本偏差”例如，消費金融公司一共做10億的借款，如果借款人平均每個借3萬，就是3.3萬個借款客戶，如果借款單筆是1000萬的話，就是100個客戶。在統計學有“大數定律”法則，即需要在樣本個數數量夠大的情況下（超過幾萬個以后），才能越來越符合正態分布定律，統計學上才有意義。因此，如果借款人壞賬率都是2%，則放款給3.3萬個客戶，其壞賬率為2%的可能性要遠高于僅放款給100個客戶的可能性，并且這100個人壞賬比較集中可能達到10%甚至更高。這就是統計學意義上的“小樣本偏差”的風險。3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點大眾化消費金融公司對系統性風險的管控要求與銀行有差異，也具有更高的風險容忍度，因此在客戶群的選擇上也比銀行更加寬松，面向廣大普通民眾提供金融服務。消費金融公司踐行普惠金融的理念，提升金融服務的可得性。消費金融公司行業基本客戶定位為傳統金融體系較少覆蓋的中低收入群體，包括藍領工人、低收入白領、職場新人、大學生等，客戶平均年齡集中在25-35歲，平均月收入5000元以下，工作崗位相對不穩定，工作流動性較大，且其中有相當一部分客戶沒有個人征信記錄。消費金融公司通過提供額度小、門檻低的金融產品，提升中低收入者的消費能力，滿足其在傳統消費、教育進修、租房、健康醫療等多領域的信貸需求。客戶定位藍領工人低收入白領職場新人大學生3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點便捷化消費金融公司的專業性和業務線的單一性，使得公司能夠專注地圍繞消費者的需要定制業務流程，在客戶申請、用款的體驗上更強調速度快、申請方便，在服務效率和便利性方面具有比較優勢。客戶只要信用記錄良好，就可在短時間內獲得貸款，最快一筆業務只需半小時。3.1消費金融公司概述案例探索：買單俠（秦蒼科技）買單俠星空影像3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點北銀消費金融公司主要產品為例說明消費金融公司經營特點：消費金融公司在目標客戶方面選擇比較廣，申請流程簡單，而且還款也相對便捷。產品名稱目標客戶申辦條件便捷之處電器貸需購買電器的消費者出具有效身份證明和收入證明，即可申辦無擔保貸款40分鐘之內即可辦理完畢助業貸已取得用人單位聘書（簽署三方協議）應屆畢業大學生出具有效身份證明和收入證明在三個月“寬限期”內，只交利息，在獲得工資收入前，可以滿足生活之需新婚貸即將步入或已步入婚姻的年輕伴侶出具有效身份證明和收入證明提供涵蓋婚慶消費的一系列貸款產品名師貸在北京高等院校、中小學任職的正式教職工憑本人身份證、教師證或工作證、收入證明等相關材料貸款期限為6個月至3年，提供貸款利率折上折優惠應急貸個體工商經營者憑身份證、營業執照、柜臺租賃合同、近3個月流水單或完稅證明等相關材料還款方式有隨借隨還和分期還款兩種3.1消費金融公司概述3.1.1消費金融公司定義與特點2.消費金融公司經營特點3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別貸款利率適合人群使用方向授信額度期限消費金融公司不超過央行同期貸款利率的4倍申請人信用記錄良好即可，不需任何抵押擔保貸款只能用于消費，不得用于投資或經營每筆額度不得超過借款人月收入的5倍最多不超過3年商業銀行個人貸款名義年利率8%-9%，實際利率更高收入較高的白領、有一技之長的技術性人士有明確用途的個人貸款、消費、經營等差別較大，最高可達50萬6個月-4年信用卡透支利息按每日萬分之五計算，分期業務按期數收取手續費審批條件越發嚴格，一般需要提供個人收入證明，申請人需具備穩定工作，個人信用記錄良好，一些銀行還要求申請人提供社保卡可用于日常一切有POS機的消費根據個人資產及收入水平制定，普卡一般額度不超過五萬元，一些白金卡、鉆石卡額度可達幾十萬元最長56天免息期或按期還款典當行小額貸款一是按貸款基準利率收取的利息；二是月綜合管理費一般年利率為42%-60%適合各種短期有資金周轉需求的人無明確使用方向要求，可用于各種資金需求授信額度依客戶抵（質）押的財產和資金需求而定，經協商可申請續當最佳貸款期限是三個月，超過三個月后融資成本快速增加小額貸款公司一般為銀行貸款基準利率的4倍以下有資金需求的本地區中小企業及個人用于個人消費，企業、個體經營等個體戶一般不高于50萬，企業一般不高于100萬1-3年3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與商業銀行個人貸款的區別目標客戶群體消費金融公司主要發放耐用消費品貸款和一般用途消費貸款，因此目標客戶主要是中低收入階層；商業銀行發放的個人消費貸款主要是房貸和車貸，目標客戶的收入水平一般高于消費金融公司的目標客戶。申請流程消費金融公司的貸款審批比較簡便，需要的材料和證件較少，審批時間短。而商業銀行的個人消費貸款需要申請人提供身份證明材料、工作證明材料、擔保證明材料、貸款用途證明材料以及收入證明材料等，由銀行審批并與申請人簽訂合同后予以發放。貸款用途有嚴格限制，審批程序復雜，審批時間長。貸款額度消費金融公司具有小額化的特點，貸款授信額度小，不得超過消費者月收入的5倍，而商業銀行的個人消費貸款授信額度較高，例如一項房貸可能要高達數百萬元。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與商業銀行個人貸款的區別貸款期限消費金融公司的貸款期限較短，最長三年，而商業銀行的貸款期限較長，可達二三十年。貸款利率《消費金融公司試點管理辦法》明確規定了消費金融公司能夠收取的貸款利率上限為中國人民銀行貸款基準利率的4倍，高于商業銀行的個人消費貸款利率水平。此外，消費金融公司的貸款利率存在“因人而宜”如果貸款人貸款次數越多、信用記錄越良好，利率就會越低。而每個初次貸款者的利率也并不一致。就算是以同樣的貸款期限貸款購買同一種商品，也會由于貸款人的特征、提供的收入證明等信息而產生不同的利率。消費金融公司一年期貸款利率最低為基準利率，即4.35%，最高為基準利率的4倍，即17.4%。風險控制消費金融公司貸款無擔保無抵押，風險高于商業銀行的有擔保或有抵押的貸款。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與銀行信用卡透支業務的區別操作方式信用卡消費本質上是透支消費，消費者可以隨時任意消費銀行允許的額度，然后在銀行規定的期限內償還透支的額度。消費金融公司貸款分為兩個階段，第一階段，消費者向消費金融公司申請貸款，消費金融公司綜合考察借款者的信用狀況后，如果審核通過，則把款項直接劃給借款者需要支付的商家；第二個階段，如果消費者在消費金融公司內有良好的信用記錄，當其再次向消費金融公司申請貸款時，消費者可以直接從消費金融公司取得貸款，并且自由支配。辦理流程信用卡申請人需提供身份證明和工作證明文件，工作證明包括工作證、工資證明和社保卡等，如提供學位證明、資產證明等還可加大相應的申請額度。填寫申請表之后，向銀行提供上述文件，銀行將文件寄送給信用卡中心，審核通過后予以發卡，審批條件較嚴格。消費金融公司貸款申請人要求申請人無不良征信記錄，有些產品可在線申請貸款，審批條件沒有信用卡那么嚴格。對于大多數參加工作不久、收入水平不高的年輕人來說，消費金融公司的貸款業務可能更具優勢。貸款額度商業銀行發放的信用卡的消費額度有較大差異，少則幾千元，多則幾百萬元；消費金融公司對向消費者發放的貸款的額度有較大限制，即不能超過消費者月收入的5倍。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與銀行信用卡透支業務的區別貸款期限信用卡持卡人在進行購物消費的時候，可以選擇將購買的商品或者服務的總價平均分成3期、6期、12期或者24期等若干期數（月份）分期支付；消費金融公司的還款期可以根據消費者的需求而定，但不能超過三年。貸款利率信用卡持卡人在規定的免息期內還款不收利息，對于逾期未還款的用戶，信用卡還將有手續滯納金、超限費等一系列費用，收取的罰息較高；消費金融公司發放的貸款根據消費者的不同的信用狀況收取不同程度的利息，但最高不能超過同期銀行基準利率的4倍。風險控制信用卡免擔保、免保證金、免擔保品，容易產生信用風險，同時還有欺詐風險等，同時，信用卡辦理審批條件越來越嚴格，需要客戶提供的材料也越來越多，而且信用卡放貸一般依托于銀行系統已有的征信體系和客戶的銀行流水狀況，相對于同樣免擔保抵押的消費金融公司貸款而言，信用卡的風險要小一些。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與典當行的區別目標客戶典當行貸款期限可以按照天或月計算，到期后不必還款就能續當，適合只是短期有資金周轉需求的借款人。消費金融公司的目標客戶主要為中低收入群體，即使沒有抵（質）押品也可取得貸款。辦理流程典當行需要借貸的人把抵押品交由典當商估價，典當商以估價的某個百分比借出款項，并在借單的限期內保管借貸者的財物。如果借貸者能夠償還借款并繳交手續費，就可以取回抵押品，反之典當商會沒收抵押品并變賣，也可以收買方式取得抵押品，然后即時賣出。典當行小額貸款沒有煩瑣的手續，普通類當品十幾分鐘就可以拿到現金，整個過程十分方便；消費金融公司貸款不需要申請人提供抵押品，憑申請人信用即可申請貸款。貸款額度典當行小額貸款根據資金需求者的抵（質）押物質量來確定貸款額度；消費金融公司根據申請人的收入水平和信用狀況確定授信額度。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與典當行的區別貸款期限典當行小額貸款的最佳貸款期限是三個月；消費金融公司的貸款期限一般是一年，最長不超過三年。貸款利率典當行收費一般分為兩部分，一是按貸款基準利率收取的利息；二是月綜合管理費，不同類型的抵（質）押物月綜合管理費的收費標準各不相同，大致可分為三類：車、古玩、珠寶等動產質押，月綜合管理費最高不得超過4.2%；商鋪、住宅、寫字樓等不動產抵押，最高不得超過2.7%；股份、債券等財產權利質押，最高不得超過2.4%。風險控制典當行小額貸款需要客戶提供抵（質）押物，且在申請人無法到期還本付息時可以處分當品，在一般情況下比無抵押擔保的消費金融公司貸款的風險水平低。3.1消費金融公司概述法律解讀：典當管理辦法3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與小額貸款公司的區別貸款額度小額貸款公司根據申請人信用狀況和申請的貸款用途不同，其發放貸款的額度也有所不同，但其經營遵循“小額、分散”的原則，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。消費金融公司貸款根據借款人的收入等狀況確定貸款額度，不得超過月收入的5倍，如果需要更高的授信額度，則需要借款人提供房產等抵押文件。貸款利率小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限不得高于同期貸款利率的4倍，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍；消費金融公司貸款利率的上限為不超過同期銀行基準利率的4倍。3.1消費金融公司概述3.1.2消費金融公司與其他消費信貸主體的區別與小額貸款公司的區別注冊資本金小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納，它不進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款。有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%，這些指標都低于消費金融公司。風險控制《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》中規定，小額貸款公司主要運用自有資金從事放貸業務,也可以通過發行債券、向股東或銀行業金融機構借款、資產證券化等方式融入資金從事放貸業務。在貸款方式上多采取信用貸款，也可采取擔保貸款、抵押貸款和質押貸款。消費金融公司一般采用無擔保無抵押的信用貸款，對于一些授信額度較大以及貸款方式為抵押類貸款，還需要申請人提供房產等抵（質）押或擔保文件。第二節：消費金融公司分類3.2消費金融公司分類銀行系消費金融公司銀行系消費金融公司是指由銀行主導或參股的消費金融公司。截止到2015年底的統計數據顯示，在已經獲得消費金融牌照的15家消費金融公司中，由銀行主導或者銀行參股的消費金融公司高達12家。產業系消費金融公司產業系消費金融公司是指由實體企業資本為主要股東的消費金融公司。典型企業如馬上消費金融、海爾消費金融、湖北消費金融等。電商系消費金融公司電商系消費金融公司是以各大互聯網電商平臺為主導的消費金融公司。典型企業如螞蟻花唄、螞蟻借唄、京東白條、趣分期、分期樂（P2P系）等。3.2消費金融公司分類3.2消費金融公司分類3.2消費金融公司分類3.2.1銀行系消費金融公司1.銀行系消費金融公司的股東結構商業銀行與線下商貿企業合作通過與線下商貿企業合作設立可以最大程度上結合雙方的優勢，銀行負責產品設計、風險管理、負債端資金，商貿企業可以帶來線下應用場景，如中銀消費金融、招聯消費金融。商業銀行負責產品、資金和風險要素，而線下商貿企業負責消費場景，使得消費金融公司在產品設計和銷售到資金回籠的一系列操作中均在最大程度上結合兩者優勢。3.2消費金融公司分類3.2.1銀行系消費金融公司1.銀行系消費金融公司的股東結構商業銀行與線下商貿企業合作產品設計銀行的零售業務，包括信用卡、分期，甚至個人按揭貸款業務，都可歸屬到消費金融領域。銀行在消費金融的產品設計、渠道延伸、客戶定位方面已經具備一定的經驗風險管理風險識別以及定價能力是消費金融公司的核心競爭力，銀行在風險控制方面的優勢遠遠超過其他非金融企業負債端資金消費金融公司的資金實力是拓展業務的前提，銀行股東是消費金融公司主要的資金來源。例如成都銀行2013年、2014年提供給錦程的資金分別占到負債余額的67%、30%3.2消費金融公司分類3.2.1銀行系消費金融公司1.銀行系消費金融公司的優勢和不足銀行系消費金融公司的優勢銀行系消費金融公司最強核心競爭力在于資金優勢和風險識別以及定價能力。銀行系消費金融公司在同業拆借、ABS等可以獲得低成本資金。因此，在培育期方面，銀行系消費金融公司實現盈虧平衡較為容易。政策層面央行和銀監會都積極鼓勵有條件的銀行涉足消費金融領域。《中國人民銀行、銀監會關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》（2016）中提出，要積極培育和發展消費金融組織體系，鼓勵有條件的銀行業金融機構圍繞新消費領域，設立特色專營機構，完善環境設施、產品配置、金融服務、流程制度等配套機制，開發專屬產品，提供專業性、一站式、綜合化金融服務。3.2消費金融公司分類3.2.1銀行系消費金融公司1.銀行系消費金融公司的優勢和不足銀行系消費金融公司的優勢銀行自身銀行系涉足消費金融領域主要是為了完善自身消費信貸層次建設，達到擴大市場份額的目的。銀行本身已具備巨大的營銷網絡（線下網點布局），基于該渠道優勢繼續開拓新的市場領域有利于其實現范圍經濟。銀行的零售業務中有很大一部分就是消費金融業務，銀行本身有做消費金融業務的經驗。銀行把這一塊業務獨立出來運作有各方面的優勢，不僅可以發揮既有業務優勢，也能讓新的組織結構、管理體制變化的優勢得到進一步展現。在征信數據方面，銀行系統內有大量消費者的歷史數據積累，如信用卡使用、個人借款等信息。銀行主導或者參股的消費金融公司，可以通過這些有利條件更好地把握客戶的消費行為，篩選出信用狀況良好、風險控制能力和消費能力較強的，符合目標客戶要求的群體。3.2消費金融公司分類3.2.1銀行系消費金融公司1.銀行系消費金融公司的優勢和不足銀行系消費金融公司的不足產品的同質化比較嚴重，產品的設計能力和創新能力不足風險管理水平有待提高很多銀行系的消費金融公司以前百分之七八十都是做抵押貸款，但傳統的銀行信貸的一些做法并不能完全套用在無抵押無擔保的消費金融，定價水平和能力有待提升銀行需要解決的四大問題：信用（無抵押）、場景、高效（分鐘級放款）、風控3.2消費金融公司分類3.2.2產業系消費金融公司1.出資人條件---對非金融企業的門檻相對較高要求非金融企業主要出資人最近1年營業收入不低于300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；且最近1年年末凈資產不低于資產總額的30%（負債控制）。此外，消費金融公司至少應當有1名具備5年以上消費金融業務管理和風險控制經驗，并且出資比例不低于擬設消費金融公司全部股本15%的出資人。3.2消費金融公司分類3.2消費金融公司分類3.2.2產業系消費金融公司2.產業系涉足消費金融公司原因---尋求新的業績增長點通過提供低息信貸的方式刺激消費者消費意愿，產業系消費金融公司不但可以降低其本身及經銷商庫存壓力，提升營業利潤，同時能夠獲取消費者行為數據，分析其需求變化，以需定產、產融結合。產業系消費金融公司通常將消費金融業務作為促進其主業發展的重要環節，如海爾消費金融公司通常在自身家電消費分期業務方面，提供比其他消費金融公司或平臺更加優惠甚至為0的利率。3.2消費金融公司分類3.2.2產業系消費金融公司3.產業系消費金融公司的優勢---場景化產業系消費金融公司在利用股東資源的同時，把控消費第一入口，通過消費場景的豐富完成“消費-分期付-還款”的閉環。產業系消費金融公司的優勢在于其與股東的業務緊密結合，商業零售類公司參股的消費金融公司將具備線下綜合場景優勢。場景化是消費金融公司最重要的特點。無論是從風險控制方面還是從經營管理方面出發，消費金融公司都不得不重視場景化的發展方向。場景化也是消費金融公司在未來發展方向上與商業銀行最大的不同點和最具核心競爭力的方面。3.2消費金融公司分類3.2.3電商系消費金融公司電商系的主要優勢在于場景把控下擁有的海量客戶、累計的客戶全方位的消費數據等，且其服務的過程是直接對接消費者消費的動作，場景應用能力最強，在如今的消費金融市場上，電商系已成為重要的參與者。1.電商系消費金融公司核心競爭力之一---豐富的消費場景電商巨頭不僅獲取線上資源與場景，更是通過O2O豐富線下生活服務布局。如近年來阿里通過投資已布局了包括電商購物場景、旅游場景、租車場景、教育場景、校園場景、醫療場景等在內的多元線上線下資源，而蘇寧也在線上+線下的場景豐富等層面進行深度布局，這些場景資源未來都能夠以消費金融相連接，既增強了消費金融的盈利能力，又促進了消費的提升。2.電商系消費金融公司核心競爭力之二---征信體系的建設電商系消費金融公司有會員用戶海量的交易數據，基于大數據風控模型，電商相比傳統金融機構能夠以更低成本更高的精度來度量用戶的風險水平。3.2消費金融公司的分類銀行系、產業系、電商系消費金融公司核心優勢比較3.2消費金融公司的分類3.2消費金融公司的分類我國消費公司一覽表公司地區股東背景注冊資本（億元）持牌日期北銀消費金融北京北京銀行35.29%、桑坦德消費金融20%、利時集團15%、萬達集團5%、聯想控股5%等8.52010.1.6中銀消費金融上海中國銀行51%、百聯集團30%、陸家嘴金融發展有限公司19%等8.892010.1.6錦程消費金融成都成都銀行51%、馬來西亞豐隆銀行有限公司49%3.22010.1.6捷信消費金融天津派富集團有限公司（PPFGroupN.V.）100%332010.2.12招聯消費金融深圳永隆銀行（招商銀行旗下）50%、中國聯通50%202014.8.28興業消費金融泉州興業銀行66%、福建泉州市商業總公司、特步、福誠32014.10.14海爾消費金融青島紅星美凱龍25%、海爾集團30%、浙江逸榮投資16%、北京天同賽伯10%52014.12.3蘇寧消費金融南京蘇寧云商集團49%、南京銀行20%、法國巴黎銀行個人金融集團15%、洋河酒廠10%、先聲再康6%32014.12.113.2消費金融公司的分類我國消費公司一覽表（接上頁）公司地區股東背景注冊資本（億元）持牌日期湖北消費金融武漢湖北銀行50%、武商集團15%、TCL集團20%、武漢商聯15%32014.12.16馬上消費金融重慶重慶百貨30%、秭潤商貿20%、重慶銀行18%、陽光財險12%、小商品城集團10%、物美控股10%132014.12.30中郵消費金融廣州中國郵政儲蓄銀行61.5%、星展銀行12%、渤海國際信托11%、拉卡拉5%、廣百股份3.5%、海印股份3.5%等102015.1.6杭銀消費金融杭州杭州銀行、BBVA、生意寶、海亮集團等52015.7.7華融消費金融合肥華融資產管理55%、合肥百貨23%、新安資產管理10%、華強資產管理12%62015.10.23晉商消費金融太原晉商銀行、美特好連鎖超市等52016.1.14盛銀消費金融沈陽盛京銀行60%、德旭經貿、順峰投資32015.11.3陜西長銀消費金融西安長安銀行51%、匯通信誠融資租賃、意德辰翔投資等3.62016.6.16哈銀消費金融哈爾濱哈爾濱銀行59%等52016.9.13第三節：消費金融公司運作模式3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作消費金融公司通過同零售商戶建立合作關系，布局耐用消費品市場，將消費場景與信貸產品無縫銜接，在個人消費環節提供即時分期服務。一般大型商場、互聯網銷售平臺、家電或者電子產品連鎖銷售機構都可以是消費金融公司選擇的合作商戶。選擇合作商戶重點的考量因素是商戶的網點布局、產品種類等；選擇線上合作商戶主要考慮其知名度、客戶流量等。1.場景化的運作方式2.消費金融生態圈3.3消費金融公司運作方式3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作1.場景化的運作方式場景化是消費金融發展的趨勢。伴隨“互聯網+消費”模式的不斷完善，各種各樣的消費場景被勾畫出來。這種場景化趨勢使金融和生活的邊界日漸模糊，金融服務開始滲透到各種消費場景之中。依托消費場景，即客戶在消費金融公司合作商戶購買商品或服務時申請貸款，消費金融公司給借款客戶實際提供的是商品或服務（車，手機等）而非現金，由消費金融公司與合作商戶進行現金結算，借款客戶的貸款目的更為明確且真實。初期主要是通過實體商戶的門店向客戶推介消費分期；隨著電子商務的不斷發展和現今人們消費方式和消費觀念的轉變，消費金融公司積極響應國家“互聯網＋”發展戰略，著力探索利用互聯網技術服務消費信貸新模式，通過手機APP、網上直銷、電子商務平臺等渠道，逐步構筑線下網點和線上渠道互為補充的業務網絡體系，提升金融服務便利性。3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈蘇寧消費金融生態圈蘇寧消費金融有限公司是經中國銀行業監督管理委員會批準成立的，由蘇寧云商集團股份有限公司、先聲再康江蘇藥業有限公司、南京銀行股份有限公司、法國巴黎銀行個人金融集團(BNPParibasPersonalFinance)和江蘇洋河酒廠股份有限公司五家企業共同出資申請設立的非銀行金融機構。公司注冊資本6億元，總部設在南京，是江蘇省首家持牌的消費金融機構，也是全國首家以互聯網零售企業為主發起人的消費金融公司。蘇寧消費金融在家裝、租房、教育、旅游、電信合約機等多個垂直領域的矩陣產品均取得了實質性進展，以用戶消費為中心的消費生態圈初具雛形。3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈---蘇寧消費金融運作方式3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈---蘇寧消費金融公司產品購物分期全網通任性付教育分期（任性學）旅游分期（任性游）租房分期家裝分期3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈---蘇寧消費金融生態圈蘇寧消費金融堅持O2O開放平臺理念，培養自有生態系統，在線上設立金融門戶，線上通過蘇寧易購導流；在線下，則依托蘇寧全國近1700家門店，設立家庭財富中心，形成較為完整的O2O閉環體系。蘇寧消費金融的O2O模式，對消費者來說就是：在蘇寧易購線上線下購物時，可以直接在線或現場申請任性付，通過簡單便捷的操作，資信良好的情況下，快速獲得額度，購物后30天免息付款，還可以選擇3-24期分期付款，消費者根據自身的信用情況可以獲得最高20萬的消費信用貸款。此模式突破了線上線下的界限，打通了線上線下的各個服務環節。蘇寧生態圈提供豐富的應用場景、覆蓋更廣的客戶，為蘇寧金融提供多元化的金融服務場景和持續增長的客戶資源。擁有1.3億個人會員和5萬個企業客戶，客戶基礎雄厚，個人客戶數量不亞于一家全國性大行，企業客戶數量不亞于一家中型商業銀行。蘇寧已經在金融業務線上布局了多個上游中游業務點，上游方面，蘇寧有面向供應商的小額貸款公司和商業保理公司；在中游，蘇寧有為蘇寧售后、物流等服務商提供保險計劃的互聯網保險銷售業務。3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈---蘇寧消費金融生態圈3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈互聯網BAT三巨頭生態圈BAT三巨頭即：B—百度、A—阿里巴巴、T—騰訊阿里巴巴組建螞蟻金服進軍信貸領域，騰訊成立微眾銀行，推出微粒貸小額信貸產品。2015年12月，百度宣布成立金融服務事業群組，整合百度原有金融團隊，并將金融上升為戰略級位置，其中消費金融是重點業務之一。3.3消費金融公司運作方式3.3.1與商戶合作2.消費金融生態圈---BAT三巨頭生態圈場景數據優勢百度以百度錢包為串聯，依托百度糯米、手機百度、百度地圖、愛奇藝等流量入口，深入消費場景，構建閉環的消費信貸生態百度搜索引擎積累了大量基于用戶行為的搜索數據入口和場景流量延伸阿里淘寶等電商平臺消費場景阿里巴巴平臺上大量的消費數據電商閉環長尾用戶騰訊QQ錢包、微信錢包的第三方服務消費場景騰訊用戶社交數據社交網絡社交金融3.3消費金融公司運作方式3.3.2直接貸款消費金融公司也向優質低風險客戶發放額度相對較大的一般消費用途貸款。由于此類貸款沒有消費場景，貸款用途較難把握，風險相對較高，因此消費金融公司尤其是銀行系背景的消費金融公司充分借鑒銀行個人貸款模式，較為審慎地開展該類業務。傳統業務渠道包括駐點、自助機具載體等。隨著客戶的積累、風險管理能力的提升，消費金融公司逐步依托互聯網和移動通信等技術，通過自建貸款平臺，為消費者提供線上貸款申請渠道。在風險控制方面，消費金融公司發放個人消費貸款主要依靠央行的征信數據。3.3消費金融公司運作方式案例：北銀消費金融公司官網已打不開！第四節：消費金融公司發展情況3.4消費金融公司發展情況3.4.1國外消費金融公司發展情況1.美國美國是消費金融公司的發源地。歷史上，美國有三類金融公司，第一類是消費金融公司（借現金），主要經營個人消費信貸資金的發放，用于其購買個人消費品；第二類是銷售金融公司，主要是通過分期付款融資方式給銷售商，讓其向消費者提供汽車等消費品（消費分期）；第三類是商業金融公司，涉及的經營業務主要是向消費品生產企業或銷售企業提供短期融資（針對企業信貸）。三類金融公司各司其職，共同繁榮了美國的消費金融市場。進入20世紀80年代以后，隨著金融混業趨勢的發展，金融公司也開始嘗試多樣化經營，涉及范圍包括信用卡、抵押貸款、租賃、保險等金融業的許多方面，三種類型的金融公司其業務日益融合，界限也越來越模糊，進一步地，隨著企業間兼并收購活動的盛行，金融公司的規模日益龐大，并形成具有全球影響力的消費金融公司。3.4消費金融公司發展情況3.4.1國外消費金融公司發展情況美國消費金融公司經營的特點資金來源--主要依賴于股東出資認繳的資本金、留存收益、金融機構貸款、證券市場融資等。如果消費金融公司是隸屬于銀行控股或是大型企業的子公司，那么它還可以從母公司處取得相應的資金支持，但這部分資金占比較少，一般不超過資金來源總額的15%。風險控制--將市場定位于收入水平較低，工作不太穩定，信用水平不高，因而難以獲取銀行貸款的中低端客戶群。美國消費金融公司提供的經營業務主要涉及信用貸款和次級貸款等存在較高違約率的領域，面臨較高的經營風險。金融監管--美國國會或政府對消費金融公司的監管較為寬松，在股東來源方面未作限定，銀行、工商企業以及個人都可以成為消費金融公司的股東。監管部門也并未對金融公司的業務范圍、產品品種以及服務對象進行詳細的規定，只是要求金融公司遵循所在州有關某類業務的具體運作細則即可。代表性公司：花旗消費金融公司3.4消費金融公司發展情況3.4消費金融公司發展情況3.4.2我國消費金融公司發展情況1.發展概況2009年7月，銀監會公布《消費金融公司試點管理辦法》并正式啟動消費金融公司試點審批程序。2009年，銀監會在對國際、國內消費金融市場充分調研的基礎上，報經國務院批準，在北京、天津、上海、成都四地分別試點設立一家消費金融公司。2013年9月，新增12個試點城市，試點范圍進一步擴大。2015年6月，國務院召開常務會議，決定將消費金融公司試點擴大至全國。截至2016年9月，全國已有17家消費金融公司開業。消費金融公司試點運營以來，主要發起人及股東由首批的以銀行系為主，逐步拓展到家電制造企業、零售百貨企業、運營商和電子商務企業等。伴隨發起人和股東的多元化，業務模式日趨多樣。隨著互聯網技術快速發展及傳統消費模式線上化的轉變，具有零售商背景和眾多客戶資源的消費金融公司開始積極探尋線上、線下互動的業務模式，為客戶提供可任意切換的全渠道服務場景，全面提升客戶體驗、完善消費金融服務體系。3.4消費金融公司發展情況3.4.2我國消費金融公司發展情況2.面臨的困境傳統的消費觀念和尚不完善的社會保障體系限制業務需求——后顧之憂消費金融的發展可為消費增長提供動力和杠桿，但居民收人增長和社會保障制度完善是消費提升的核心所在，也是促進消費金融的基礎性力量。我國居民長期保持著量人為出、重物質性消費、輕服務性消費的消費理念。雖然近年來貸款消費的觀念逐漸被接受，但分期借貸消費的觀點還未深人人心。與此同時，人均收人水平仍然較低，社會保障體系不完善，教育、住房價格高企也助推了預防性儲蓄的需要和行為。這些因素造成消費金融快速發展的基礎難以在短時期內形成。3.4消費金融公司發展情況3.4.2我國消費金融公司發展情況2.面臨的困境同業間替代效應引發激烈市場競爭——產品同質化隨著國內消費市場的不斷發展，商業銀行逐步搭建起“大零售”的組織框架，將消費信貸業務從原來的信貸業務中獨立出來成立專門部門從事和管理消費貸款。信用卡業務已搶占消費金融大部分市場。相比于銀行個貸、信用卡這類門檻較高的消費信貸業務，近年來興起的小額貸款公司、網貸公司等新興金融業態同樣涉及個人消費信貸業務。這類機構以小額、分散為原則，面向中低收人群體發放消費信用貸款，與消費金融公司業務同質性極強。相比之下，小貸公司、網貸公司所處的監管環境更為“寬松”。小貸公司由地方金融辦負責審批，市場準人門檻較低。形成了小貸公司、網貸發展迅猛而消費金融公司規模有限的現狀。與傳統銀行業和新興金融業相比，消費金融公司處于相對弱勢地位，面臨著極為激烈的市場競爭。3.4消費金融公司發展情況3.4.2我國消費金融公司發展情況2.面臨的困境個人信用體系不完善加大經營風險消費金融貸款快速審批，無需抵押和擔保的獨特優勢，對個人信用體系提出了更高的要求。目前我國可用于參考個人信用信息的數據庫只有央行征信系統、公積金以及社保等，且這些數據庫只提供基本信息，沒有個人信用評價指標和評級，給消費金融公司短時間內甄別個人信用情況帶來困難。消費金融公司只能投人更多的資金和精力建設系統依賴自身去搜集眾多個人的信用信息，以做好貸前信用評價，防范信貸風險。第五節：國內外消費金融公司典型3.5國內外消費金融公司典型3.5.1國外消費金融典型企業美國運通美國運通公司（AmericanExpress）是國際上最大的旅游服務及綜合性財務、金融投資及信息處理的環球公司。美國運通公司創立于1850年，總部設在美國紐約，其在信用卡、旅行支票、旅游、財務計劃及國際銀行業占領先地位。2015年蘋果公司聯手美國運通公司在全球推廣“蘋果在線支付”。在美國運通公司提供的眾多金融及旅游產品及服務中，美國運通卡為知名度最高的產品。信用卡業務銀卡聯盟循環信用卡3.5國內外消費金融公司典型3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業北銀消費金融公司公司簡介北銀消費金融公司作為我國成立的第一家消費金融公司，是北京銀行獨立注資的全資子公司，在2010年1月6日獲得了中國銀監會的批準，開始籌建，并于當年3月1日起正式營業。北銀消費金融公司的主要經營業務有兩種：個人耐用消費品貸款以及一般用途貸款。個人耐用消費品貸款資金只能用于申請購買家具、家電等耐用消費品，一般用途消費貸款項目主要是用于房屋裝飾裝潢、旅游消費以及婚慶等。另外，公司還推出了別具特色的產品助業貸與應急貸等品種。這些特色產品的推出，可以有效滿足特定消費群體多樣化的消費需求。在目標客戶方面，北銀消費金融公司將主要經營對象定位于具有穩定收入來源的年輕人以及年輕家庭或者是中低收入群體。消費者可以依據自身實際情況，決定選擇分期還款方式還款，但還款期不得超過三年時間。還款時，客戶只需將相應還款金額按月存入北京銀行的借記卡賬戶中，通過北京銀行卡來完成客戶對貸款金額的償還。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業北銀消費金融公司產品名稱特點申請條件輕松付用于購買電器等耐用消費品，貸款款項直接匯入合作商戶賬戶年齡在18-65周歲；具有穩定的職業或收入；具備良好的信用記錄；客戶具備還款意愿；持有北京銀行或農業銀行借記卡。輕松貸用于日常購物、旅游、婚慶、裝修、培訓等消費事項，貸款額度不超過20萬元，貸款款項直接匯入借款人指定賬戶，無需提交資金使用憑證極速貸用途及資金劃轉路徑與“輕松貸”相同，借款期限不超過三個月，允許提前還款，無需提交資金使用憑證Mini循環消費貸小額循環信用產品，借款人持Mini卡可在北京銀行柜臺和ATM機取款，但無法進行刷卡消費。額度最高為1萬元，無需提供資金使用憑證助業貸針對迎接畢業生發放，可用于購買家電、家具、教育、旅游等各類消費支出。貸款額度本科6千元，碩士1萬元，博士1.5萬元3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業北銀消費金融公司風險控制信用風險--北銀消費金融公司在2013年6月與第二大股東——西班牙桑坦德消費金融公司簽署了全面戰略合作協議。通過與國外股東公司的戰略合作，并依托先進的科學技術，北銀消費金融公司建立了消費信貸管理系統、業務分析管理系統、欺詐攔截平臺、客服中心系統等多個平臺，更加科學的對客戶的信用等級進行評判，并由此確立客戶的授信額度和貸款利率，確保了貸款在整個前、中、后端的業務平臺上順利辦理，有效提前預防了客戶的欺詐風險和信用風險，并為公司業務的大力發展提供了強有力的科技支撐。操作風險--北銀消費金融公司通過招聘和篩選，不斷精進個貸業務及風控管理方面的業務人才，從臺灣地區聘請經驗豐富的專業人士作為中層領導干部，不斷提升公司內部員工的整體素質。與此同時，積極進行業務訓練，增強每個員工的整體素質和業務能力，避免在業務操作方面出現的失誤，減少犯錯的概率。目前公司內部經過各種培訓，隊伍逐漸強大，在營銷、審批、風控和運營以及客服等方面均已達到了專業的素質水平。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業中銀消費金融公司公司簡介中銀消費金融有限公司于2010年6月在上海浦東正式掛牌成立。作為中國銀行的控股子公司，其資產主要來源于中國銀行、百聯集團以及上海陸家嘴金融發展有限公司的合力注資。2015年，中銀消費金融公司實現增資擴股，股東增至6家，除原股東中國銀行、百聯集團、陸家嘴金融發展有限公司之外，中銀信用卡(香港)、博德創新、紅杉盛遠也成為公司新股東，業務規模進一步擴大。截至2016年9月，中銀消費金融公司的合作商戶及網點已達1000多家，業務遍布全國近百個城市，客戶數量超過30萬。中銀消費金融公司在經營模式上主要是采取發卡的方式，即對辦理消費貸款的客戶發放“消費卡”，這種卡類似于信用卡，具有一定額度限制，可多次使用，需在專門的POS機上刷卡消費。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業中銀消費金融公司產品介紹現金貸信用貸款樂享貸商戶專享貸語言培訓類職業技能類裝修專享貸學車專項貸租房專享貸互聯網貸款信用金旅游專享貸信用起航3.5國內外消費金融公司典型3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業中銀消費金融公司風險控制技術層面--中銀消費金融公司在2012年研制開發了全新的貸款實時自動化處理平臺，實現全自動審批、授信的高效業務處理平臺；通過“互聯網消費信用貸款”的模式，并與多家電商公司合作，完善營銷渠道，有效避免了各種人為操作風險的發生。產品營銷方面--根據消費熱點進行了行業細分，逐漸深入家電、旅游、教育培訓等熱門行業，依靠強大的技術和科技的支撐，逐漸建立起了針對特定行業的不同類型的在線消費融資服務模式。整體風控環節--建立了較為完善的風險評估和控制體系。利用主動風險評估技術，對客戶進行階段性風險評估，并由此對客戶的授信額度和利率等指標主動進行調整；對客戶的征信真實性、收入真實性進行深入調查；利用email、手機短信和固定電話等各種方式提示客戶按時還款；逾期未還款的，則采取凍結額度和增加利率以及開征罰息，甚至包括司法訴訟等方式進行約束和制約。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業馬上消費金融公司公司簡介線上、線下相結合的業務模式。馬上消費金融以線下客戶挖掘為基礎，以線上互聯網推廣為引擎，通過基礎設施、平臺、渠道、場景等四個方面擴展互聯網平臺業務、差異化產品設計、建立核心競爭力的業務模式，充分利用互聯網的優勢做連接，批量獲客。目前已經在傳統3C、家電、電商、旅游等多方面推出產品，并連接了很多合作伙伴。馬上消費金融公司自2015年6月正式開業以來，產品上線后僅8個月累計貸款額就突破10億、周放款量突破一億，注冊用戶已接近140萬。2016年6月，馬上消費金融增資擴股，增資擴股后注冊資本為13億元，成為“注冊資本第三大”的持牌消費金融公司。產品介紹馬上金融馬上分期3.5國內外消費金融公司典型實操課：馬上金融產品分析。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業天津捷信消費金融公司公司簡介由中東歐最大的投資集團PPF集團全資建立的捷信（中國）消費金融有限公司，是我國第一家由外商獨資設立的消費金融公司，已于2010年12月1日在天津正式掛牌成立，注冊資金為3億元人民幣。經營特點店內銷售和直銷渠道相結合的銷售方式無戶籍限制的規定捷信集團的強力支持3.5國內外消費金融公司典型3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業天津捷信消費金融公司產品介紹“商品貸”：店內商品分期付款即客戶在與捷信有合作的商店在選購自己心儀的耐用消費品，然后以分期付款的形式買單。“捷現貸”：專為每月有薪金收入的新客戶設計。貸款金額5000元至2.5萬元，還款期限靈活，滿足個人消費所需。風險控制捷信中國在深圳總部投巨資建立了數據中心與提供貸款審核的后臺服務中心，并建立了標準化程序。捷信中國在國內其他城市的各分支機構共享深圳總部的風險控制技術和后臺服務中心，此服務中心可實現日處理10萬個貸款合同，通過標準化程序，將數量龐大、復雜多樣的消費信貸業務打包成業務群，批量審理來自國內各分支機構的貸款申請合同。3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業華融消費金融公司公司簡介華融消費金融股份有限公司成立于2016年1月26日，是經中國銀監會批準設立的全國性非銀行金融機構，注冊地位于安徽合肥，首期注冊資本6億元人民幣。華融消費金融由中國華融（02799.HK）作為主發起人，聯合合肥百貨、深圳華強、新安資產等出資人共同設立。經營特點可滿足客戶1000元以上消費的融資需求，單個客戶不超過20萬。貸款無抵押、無擔保，月收入2000元以上的個人即可申請。客戶主體是中低收入人群，80后年輕白領、藍領，兩新人群（社會新人、新家庭）。在渠道建設方面，華融消費金融推出了官方網站、Pad端、APP、微信端“四屏聯動”的客戶服務體系。3.5國內外消費金融公司典型3.5國內外消費金融公司典型3.5.2國內消費金融典型企業華融消費金融公司產品介紹華融消費金融公司打造了以“華融錢袋”為核心的產品體系，推出了多款獨具特色的信貸品種，包括居家貸、暢游貸、喜慶貸、教育貸等“隨便花”系列現金貸產品，“幫你付”受托支付產品以及“任意貸”循環貸產品。目前推出的“隨便花”系列