銀行業系統性風險的成因及防范研究摘要：銀行業在我國金融系統中的地位不言而喻，銀行業能否穩健發展直接關系到金融系統的穩定。銀行業所面臨的系統性風險是當下最普遍、最重要、最具破壞力的金融風險形態，因而對銀行業系統性風險的成因及特征以及如何防范做一定研究是十分有必要的。關鍵詞：銀行業；系統性風險；政策建議（一）研究背景隨著全球經濟一體化的發展，各國之間的經濟聯系不斷加強，國外金融市場的任何不確定性都有可能給我國金融市場帶來危機。伴隨著改革開放力度的加大，我國的金融市場也取得了很多的成績，但是我國的金融體系從形成到現在也只不過是短短的二十余年，一些相關法律法規和政策并不完善，對相關機制的研究還有待深入，如果一旦爆發了極端風險事件，對整個金融市場的打擊無法預測，因此，必須要防患于未然，提早根據我國的實際情況制定合理的風險預防策略。當前國際經濟持續低迷，2008年的金融海嘯的威力巨大，其影響至今也未完全消退，歐債危機也不斷惡化，近幾年，全球貿易保護主義勢力強勢崛起，貿易摩擦也持續升級，一些方面的競爭也日趨白熱化，我國所面臨的國際經濟形勢不容樂觀。國內，2017年黨的十九大指出要把“防范和化解重大風險”作為全面建成小康社會決勝期三大攻堅戰的首位。強調防范化解金融風險特別是系統性風險。2019年，隨著國際經濟增速的放緩，國際形勢的錯綜復雜，國內經濟下行壓力加大，內需不足，投資市場低迷，這些因素的存在給我國金融市場的發展帶來了眾多的不確定性，在我國銀行業在金融系統中占據著相當重要的地位。2020年，一場始料未及的疫情席卷全球，時至今日，全球范圍內的生產經營等活動仍受疫情的影響，對全球原本就下行的經濟來說，更是雪上加霜，無疑給金融市場的發展增添了更多的不確定性。并且我國目前正處于經濟轉型與改革的關鍵時期，抓好在金融業占據重要地位的銀行業具有重要意義，對傳染性極大的系統性風險做一定的研究，以此來實施一系列的精準措施是十分有必要的。（二）研究意義金融體系是連接資金盈余和資金短缺的橋梁，如果金融體系不能良好的運轉，實體經濟必然會受到影響。我國目前仍然是銀行業占主導的間接融資體系，銀行業健康穩定發展才能更好的服務于實體經濟，從而更加順利地實現我國經濟發展目標，而銀行業所面臨的系統性風險是一種破壞力極強且極易傳染的風險，一旦發生，就會引起巨大的危機，因此，對于系統性風險必須嚴加防范，此外研究銀行的系統性風險還有著重要的理論意義和現實意義。第一是理論意義。與國內金融市場相比來看，國外金融市場發展的時間要比國內的金融市場早很多，因此也較為成熟。國外學者也根據實際情況不斷完善相關理論以及不斷改進相關研究方法，為更好地應對金融系統性風險提供了理論和實踐的指導。而國內的研究雖然近年來也發展很快，但是研究的深度和廣度都仍有欠缺，仍然需要不斷創新，不斷研究。第二是現實意義。這些年來，由于我國改革開放的力度不斷加大以及相關政策的準確引導，我國金融業逐漸發展壯大，極大地促進了我國經濟的發展。其中，銀行業的發展更是迅速，中農工建四大國有銀行的資產量均排在世界前十。無論是在哪一個國家，銀行業的健康穩定發展是一國經濟發展的必要保障。系統性風險是一種會引起多米諾骨牌效應的風險，若不加以防范，其所造成的后果無法估計，因此，對銀行業所面臨的系統性風險進行一定研究，為相關部門提供一些可行性建議具有重要的實際意義。（三）系統性風險的概念全球一起目睹了2008年的金融危機以及2010年的歐洲債務危機所引起的金融風暴，使一些發展歷史久遠，在全世界范圍內享有盛名的大型跨國銀行也難逃倒閉，虛擬經濟與實體經濟都慘遭重創，系統性風險也因此得到了極大地關注，眾多學者也對其進行了研究。一般地，系統性風險通常被認為具有兩個方面的含義，第一，單一的事件所產生的影響波及到大部分的系統內部；第二，受到影響的系統內部各部分會將風險進一步擴散到其他領域。系統性風險與經濟基本面緊密相關而具有風險溢出性和傳染性的特征。Bartholomew等將系統性風險定義為一種巨大的，宏觀性的沖擊，而對大部分或者全部經濟體系產生了幾乎同時巨大而且不利的影響。國際清算銀行將系統性風險定義為“任一成員無法達成合同義務，將會引起其他成員違約，并引發一連串反應而擴大金融困境的風險”。通過以上定義，不難看出，系統性風險實質上是倒下的多米諾骨牌的連鎖反應的風險。系統性風險一旦發生，就會極大地擾亂市場秩序，使得市場陷入混亂，后果不堪設想。對于銀行業來說，系統性風險是指由于其他行業或者內部機構發生巨變而導致銀行業面臨巨大風險甚至于癱瘓，倒閉，而且無法躲避這種災難的潛在可能性。（四）系統性風險的成因1.金融脆弱性金融脆弱性是產生金融風險的重要原因之一，其成因可以概括為三點，第一點，“擠兌”現象。儲戶出于對一個銀行的信任，會愿意把資產儲存在這個銀行，而當其他銀行由于經營不善等原因面臨破產時，就會引起此銀行包括其他銀行的儲戶的恐慌，這時有關銀行的儲戶會急于把存款從銀行提出，避免他們的資產受損，此時，即使經營狀況良好的銀行在沒有外力的干預下也很難度過這場“擠兌”風波,從而產生金融風險，相關銀行很有可能陷入癱瘓。其二，來源于銀行經營的本身，銀行在經營過程中所產生的不良貸款是誘發金融風險的重要因素之一，此外，銀行高負債的固有的經營模式也會在一定程度上增加其面臨金融風險的概率。其三，受經濟周期的影響，如論是儲戶還是商業銀行都無法避免宏觀經濟周期性波動的影響。2.信息不對稱信息的不對稱性也是導致金融風險的原因之一，它大致可以劃分為兩類：一類外源信息，這類信息會導致逆向選擇；一類內源信息，這類信息會導致道德風險。信息的不對稱性是由于多方面因素所導致的，其中一個重要的因素就是，市場參與者都以實現自己的利益最大化為目標，有時會隱藏自己所得知的信息，為自己牟利，而使交易對手的利益受到損失。（五）系統性風險的特征2008年的金融海嘯使人們深刻地意識到只分散地關注個體，不重視金融機構之間的聯系是存在極大的風險的，一家金融機構發生危機時有可能會產生蝴蝶效應，尤其在當下，在全球金融一體化不斷發展的當下，任何一個國家或者地區都不可能獨善其身。因此對銀行系統性風險僅從微觀個體角度去把握是遠遠不夠的，必須要從宏觀角度去把握。銀行系統性風險的基本特征可以歸納為以下三類。第一外部溢出性。這是系統性風險的典型特征。一家銀行因其經營不善而面臨危機或者倒閉時，與這家銀行存在業務往來或者其他關聯的金融機構也會受到一定的影響，從而所產生的風險會隨著關聯鏈被不斷地傳遞，最終一家銀行所面臨的風險會影響到整個金融體系，伴隨著科技以及信息化的高速發展，全球范圍內的銀行的業務往來與合作不斷發展，這在加速全球金融一體化的同時也帶來了一定的風險。若某一局部地區的金融市場發生大幅動蕩，其影響有可能會隨著各個市場的關聯鏈波及到與其有關的金融市場，進而風險進一步擴散，影響到整個金融市場，因此各國的金融體系比起以往要敏感很多，更容易受國際經濟情況的影響，從而更容易發生系統性風險。第二，風險和收益對稱性關系被改變。從宏觀角度來看，尤其在銀行系統性風險發生時，風險越高往往收益越高這個普遍適用的理論此時卻很難成立，此時兩者的關系是不對稱的。因為如果爆發了嚴重的銀行系統性風險，對于銀行業來說是毀滅性的打擊，而銀行體系又是一國金融體系的核心，一旦金融體系面臨癱瘓，整個宏觀經濟的運行就必然會受到影響，從而產生巨大的損失，收益一詞便是無從談起。第三，風險成倍增加。風險在各個金融機構之間的傳遞不是單向的而是雙向的，這樣一來，風險在蔓延的過程中就被不斷地放大。起初可能是一家或者幾家金融機構出現問題，無法正常運轉，隨后這些金融機構會把風險傳遞給與他們相關聯的機構或者行業，受牽連的機構也會因此出現問題，從而繼續傳遞風險，同時也會把風險再傳遞回最初出現問題的金融機構，風險就這樣被不斷地傳遞以及不斷地來回反饋，在這過程中風險也被一點一點地擴大，危及經濟的健康穩定發展，最終產生的破壞作用可能遠遠大于最開始的風險或損失。（六）防范系統性風險的政策建議1.監管機構加強監管 監管機構應該根據銀行本身情況進行差異化監管，可以按照規模的大小，區域的特征等進行精準的監管，尤其是對我國銀行業影響大的大型商業銀行，因為其一旦發生風險，勢必會引起社會的恐慌，實體經濟的發展也必然會受到影響。隨著我國金融業改革開放的力度的不斷加大以及當今全球金融一體化的宏觀大背景下，加強對我國銀行業尤其是五大行等大型商業銀行的監管是必須的也是影響深遠的。其次，要對關乎銀行業安危的各類安全性指標進行嚴格監控。目前隨著經濟下行壓力的增加，銀行的不良貸款率也有增加的壓力，由此可能導致資本充足率下降，使得銀行系統性風險增加。在監管層面上要根據這些特點對大中小銀行在監管的業務范圍和各類安全指標上，靈活施政，既要能確保各類銀行嚴格遵守有關規定又能使銀行自身得到長足穩定的發展。2.銀行加強內部管理加強外部監管的同時商業銀行也要加強銀行內部的管理，提高自身防范風險的能力。外部監管和內部防范相結合，才會達到最好的風險控制效果。只依靠外部的力量，銀行自身不采取行動防范控制風險，這樣只會累積風險，日后付出更大的代價來彌補，所以銀行必須加強內部的管理。首先，銀行應完整準確地披露信息，不得存在造假等情況。按時按要求披露信息有助于監管機構的監管以及根據銀行所處情況提出適當的建議，防范風險的發生，同時也有助于社會公眾對銀行的相關情況進行了解，加強對銀行的外部約束力。第二，銀行內部的決策系統，執行系統，監督系統，管理系統要各司其職，切實履行其職責。銀行內部的系統必須嚴格執行其職責，否則系統形同虛構，沒有任何意義，更不利于該銀行的發展。只有銀行內部各系統履行責任，相互配合，銀行才會得到長足的發展。第三，健全銀行內部風險管理。外部監管并不可能時時到位，因此銀行內部的風險管理部門非常重要，必須履行好職責，防范于未然。3．不斷推進國際范圍內銀行間的交流合作現在各國之間的經濟聯系日益密切，國際金融市場打個小噴嚏，各國的金融市場可能就得大感冒。所以對國際市場的走向必須要密切關注，以此來結合自身實際情況調整自身的風險管控方向與力度，以便有效應對金融風險。加強國際間的合作與交流能夠了解學習國外先進的監管和防范系統性風險的手段，在借鑒國外先進研究成果的同時，結合我國實際情況，探討出適合我國銀行業的系統性風險管理方法,提高我國的風險防范水平。同時也要吸取國際上有關因系統性風險監管以及處理的不當而引發的一系列連鎖反應所帶來的教訓，前事不忘后事之師，這樣有助于我國銀行業少走彎路，實現更好更快的發展。國際上的監管機構也要加強合作，大型的跨國的經濟活動在市場上并不少見，一國的監管機構的監管范圍必定也是有限的，所以為避免因監管不力而導致風險的發生就必須要加強國際監管機構的合作，監管機構根據國際宏觀大形勢以及市場的最新情況，適當調整監管方向和力度，商討制定出適合實際情況的統一監管標準，以便防范風險在各國間傳染。其次，各國的央行之間也應加強合作與交流。一國的央行在一國金融體系中居于核心地位，是承擔管理一國金融事業、調控宏觀經濟運行的管家機關，因此各國央行在考慮各國經濟運行狀況以及國際經濟形勢的基礎上，宏觀調控經濟運行狀況，制定合適的貨幣政策，保證通貨與幣值的穩定，保證本國風險防控有序進行，同時也可以盡可能減少風險的輸入與輸出，為本國銀行業的發展創造良好的條件。參考文獻[1]林欣.銀行系統性風險的研究進展及述評[J].海南金融,2015(12).[2]張方雪.銀行系統性