{財務管理財務分析}格力電器公司財務分析題目公司概 公司主要子公司情 會計報表分 格力電器資產負債表分 水平分 垂直分 格力電器利潤表分 利潤增減變動水平分析評 利潤結構變動垂直分 營業利潤水平分 營業利潤分 營業毛利分 格力電器現金流量表分 現金流量表一般分 現金流量表水平分 現金流量表垂直分 現金流量表主要項目分 匯率變動對現金的影響分 現金活動現金流量與利潤關系分 格力電器公司財務比率分 償債能力分 短期償債能力分 長期償債能力分 營運能力分 盈利能力分 發展能力分 格力電器公司綜合財務分 總 該公司的前身為珠海市海利冷氣工程股份有限公司，8912月成立,注冊資18日經中國證券監督管理委員會證監字（1996)321號文批準于深圳證券交易所200363053,694萬元。經2007149次會議審核通過，并獲2,95239.16元，募集資金總額人100%。以整體法計算，2009年中期家電行業主營收入出現了一定程度的下滑，但是利17.58%。從單季度收入、利潤200971-326.41億元，7、8164.12億元。雖然由于季2009編制單位：珠海格力電器股份有限公司（元項 期末余 年初余 變動情流動資產 變動 變

對總資產的貨幣資

應收票 應收賬 預付款

應收利 其他應收款

存

固定資 在建工

1,144,697,560.46374.70%，對總資0.1%，分析時不作為重點。企業的長期股權投資沒有什么增長，但投資性房對總資產的費及傭金薪酬應交稅費應付利息應付股利款應付債券款預計負債稅負債折算差額計

3,384,868,486.3617.19%，使權益總額增長了13.25%17.19%,主要是由其他應付款增加引起的，7.31%，主要是由于本年未分配利潤大幅度增長引起的。2-32008/2007年資產負債垂直分析表編制單位：珠海格力電器股份有限公司（元 期（%）期（%）變動情況其他流動資 流動資產合 發放貸款及墊款無形資非流動資產合計 資產總

75.58%24.42%。根據該公司的資產結構，可以認為該公司資產的流期末余 年初余期末余 年初余

所有者權益（或股東權益 實收資本（或股本 外幣報表折算差

-

產負債率較高，財務風險相對較大。短期借款由期初沒有到期末增加了8,401,564.87元，公司的負債在增加。由于在負債方面應付賬款的大量減少以及在所有者權益方面未分配利潤的大幅增加。期末余額（元年初余額（元期初負債結構的具體分析評價金額（元 結構期末余 年初余 期 期 差流動負

-非流動負債 負債合 金額（元結構內部結算其他流動金額（元結構99%，使4金額（元結構內部形成權益資金合

股東權益總 %，說明該公司股東權益結構變化是生產經營上的原因引起的。編制單位：珠海格力電器股份有限公司（元

投資收益（損失以號填列（一）（二）務成果。該公司2008年實現凈利潤2,128,075,052.66元，比上年增長了139,052,631.43元；由于利潤總額比上映企業的對外投資收益，以及營業外收支情況。該公司利潤總額增長979,887,870.7032.21%加主要是利息收入和投資收益增加所致。該公司的利息收入比上年增加135,212,707.98422.15%10,355,881.252007是因本年出口銷售收入有所增長和人民幣升值速度加快及巴西貨幣貶值使得匯編制單位：珠海格力電器股份有限公司2008失以“-”號填列（“-”號填列（“-”號填列三、營業利潤（虧損以“-”填列“-”號填列五、凈利潤（凈虧損以“-”歸屬于母公司所有者的凈填列（一）（二）2-92007年利潤結構圖本期金額（元上期金額（元增減額（元增減-

企業自身生產經營業務所取得的財務成果。公司本期實現營業利潤964,374,685.69元。2,616,102,326.77元，對營業毛利造成不利影響，增減相抵，營業毛利增1,542,300,230.50元。892,411,009.5920,527,491,675.240，反映出企業經營活動的現金流量自我適應能力500,000.00得借款收到的現金379,282,532.97元，收到其他與籌資活動有關的現金2,010.00371,550,774.34利息支付的現金303,459,764.69元，支付其他與籌資活動有關的現金股份有限公司2008年客戶存款和同業存放款向中央銀行借款凈增加

增減-收到原保險合同保費取收到再保險業務現金凈保戶儲金及投資款凈增處置交易性金融資產凈收到其他與經營活動有客戶貸款及墊款凈增加存放中央銀行和同業款支付原保險合同賠付款支付給職工以及為職工支付其他與經營活動有經營活動產生的現金流取得投資收益收到的現和其他長期資產收回的處置子公司及其他營業收到其他與投資活動有和其他長期資產支付的取得子公司及其他營業支付其他與投資活動有投資活動產生的現金流

收到其他與籌資活動有支付其他與籌資活動有籌資活動產生的現金流

籌資活動產生的凈現金流量較上期的變動額分別是-2,424,245,851.94元、193,798,749.61元、-1,366,058,050.11元。17.19%36.63%，增長額分別4,428,806,919.92元，增長率27.51%135,986,368.51元，增長423.26%。經營活動現金流出量的增加主要是受購買商品、接受勞務支付的該公司經營活動凈現金流量出現這樣的情況主要是珠海格力集團財務公司吸收珠海格力集團公司存款減少852.437.3511.3520072.5億所致。20081-12月97.77%、0.44%和出量、投資活動現金流出量和籌資活動現金流出量所占比重分別為92.26%、64.07%116,190.51金額（元金額（元368,544,296.121,750,113,334.87元。368,544,296.125,867,102,086.52397,725,809.97元，另外資12,644,457.38元。2007年，經營活動凈現金流量均高于凈利潤，即20082003——2008各年均保持了營業收入高于經營活動現金流入量的趨2-172003——2008年經營現金活動現金流出量與經營活動成公司在2003年經營活動成本費用比經營活動現金流出量低，在20%左右。經營活動現金流量凈額反映企業某一會計期間生產經營活動產生現金的能1.01。公司的償債能力都是很弱的。1.011.01-0.92=0,0913.13%3-22007/2008年負債比率變化圖1，且比值越高，企業長期償債能力29.3104倍，說明格力電器在期末的經營方91。5.873.9061.3392.31天。在這說明