證券市場基礎(chǔ)知識真題2010年9月

一、單項(xiàng)選擇題

(以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)

1、同業(yè)拆借市場在金融市場體系中屬于(

)范疇。

A．資本市場

B．中長期信貸市場

C．貸款市場

D．貨幣市場

2、下列各項(xiàng)中，屬于資本市場的是(

)。

A．商業(yè)票據(jù)市場

B．拆借市場

C．黃金市場

D．一年以上的信貸市場

3、下列各項(xiàng)中，不屬于證券市場特征的是(

)。

A．價值直接交換的場所

B．財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所

C．風(fēng)險直接交換的場所

D．收益直接交換的場所

4、為股票發(fā)行出具審計(jì)報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后(

)內(nèi)，不得買賣該種股票。

A．6個月

B．8個月

C．3個月

D．1年

5、將證券市場分為一級市場和二級市場的劃分依據(jù)是(

)。

A．品種結(jié)構(gòu)

B．上市公司規(guī)模

C．層次結(jié)構(gòu)

D．交易場所結(jié)構(gòu)

6、下列關(guān)于虛擬資本的說法，不正確的是(

)。

A．以有價證券形式存在

B．獨(dú)立于實(shí)際資本之外

C．本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D．虛擬資本的價格總額等于真實(shí)資本的賬面價格

7、股票、債券、投資基金份額等有價證券發(fā)行和交易的場所是(

)。

A．資本市場

B．貨幣市場

C．證券市場

D．金融市場

8、《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對重要的原始憑證的保存期不少于(

)。

A．5年

B．10年

C．15年

D．20年

9、隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的(

)。

A．信托投資公司

B．主權(quán)財(cái)富基金

C．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D．金融租賃公司

10、下列關(guān)于證券投資基金的描述，正確的是(

)。

A．由基金托管人管理

B．福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于證券投資基金

C．通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

D．由社會保障基金和社會保險基金組成

11、外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請可由(

)受理。

A．證券交易所

B．中國證監(jiān)會

C．國務(wù)院

D．國家外匯管理局

12、1984年11月(

)在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。

A．中國工商銀行

B．中國農(nóng)業(yè)銀行

C．中國銀行

D．中國建設(shè)銀行

13、我國自(

)年開始發(fā)行境外上市外資股(H股、N股等)。

A．1991

B．1992

C．1993

D．1994

14、國際證券市場發(fā)展的停滯階段是指(

)。

A．20世紀(jì)初

B．1929～1933年

C．20世紀(jì)60年代D．20世紀(jì)70年代

15、下列關(guān)于股票的永久性的說法，錯誤的是(

)。

A．股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

B．永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是變化的

C．股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D．對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本

16、下列關(guān)于股票的敘述，不正確的是(

)。

A．是一種有價證券，它本身有價值

B．不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券

C．票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

D．賬面價值不決定股票的市場價格

17、我國目前發(fā)行股票時允許(

)。

A．平價發(fā)行

B．折價發(fā)行

C．溢價發(fā)行

D．平價發(fā)行和溢價發(fā)行

18、實(shí)際上大多數(shù)公司的清算價值總是(

)賬面價值。

A．高于

B．低于

C．等于

D．無關(guān)

19、普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是(

)。

A．出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

B．公司解散清算之時

C．公司連續(xù)3年虧損

D．股東大會作出減少公司注冊資本的決議

20、(

)是指在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。

A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

B．可贖回優(yōu)先股票

C．積累優(yōu)先股票

D．參與優(yōu)先股票

21、(

)是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。

A．參與優(yōu)先股票

B．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

C．非參與優(yōu)先股票

D．不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

22、境外上市外資股一般采取(

)的形式。

A．記名股票

B．不記名股票

C．優(yōu)先股

D．非流通股票

23、按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為(

)。

A．固定利率債券、浮動利率債券和緩息債券

B．固定利率債券和浮動利率債券

C．緩息債券和即期債券

D．累積債券和非累積債券

24、(

)是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。

A．固定利率債券

B．浮動利率債券

C．緩息債券

D．息票累積債券

25、下列關(guān)于憑證式債券的論述，錯誤的是(

)。

A．憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券

B．我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行

C．券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額

D．可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息

26、下列說法，正確的是(

)。

A．股票是虛擬資本，而債券不是

B．債券是虛擬資本，而股票不是

C．股票和債券都是虛擬資本

D．股票和債券都是真實(shí)資本

27、如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益率會(

)。

A．大體上接近

B．不會接近

C．股票的平均收益率會較高

D．債券的平均利率較高

28、許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中最為重要的是(

)。

A．市場利率

B．股票價格

C．市場匯率

D．其他債券價格

29、下列各項(xiàng)中，可以避開利率風(fēng)險的債券是(

)。

A．浮動利率債券

B．固定利率債券

C．息票累計(jì)債券

D．附息債券

30、財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于(

)。

A．國家重點(diǎn)建設(shè)債券

B．財(cái)政債券

C．長期建設(shè)國債

D．特別國債

31、我國在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從使用方向來看屬于(

)。

A．建設(shè)國債

B．特種國債

C．赤字國債

D．戰(zhàn)爭國債

32、下列關(guān)于地方政府債券的論述，錯誤的是(

)。

A．地方政府債券通常可以分為一般債券和專項(xiàng)債券

B．收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券

C．專項(xiàng)債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

33、我國的國債是指(

)代表國家發(fā)行的國家公債。

A．財(cái)政部

B．國務(wù)院

C．中國人民銀行

D．國資委

34、2007年，我國財(cái)政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債的目的是(

)。

A．增加國有商業(yè)銀行的資本金

B．彌補(bǔ)政府赤字

C．?dāng)U大公共開支

D．購買美元外匯

35、在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個重要特點(diǎn)就是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為(

)兩個品種。

A．工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券

B．中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券

C．外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券

D．國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券

36、公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券是(

)。

A．可轉(zhuǎn)債

B．抵押證券

C．擔(dān)保證券

D．金融債券

37、可轉(zhuǎn)換債券的理論價值是(

)。

A．未來一系列債息收入的現(xiàn)值

B．未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的現(xiàn)值

C．未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的終值

D．未來的轉(zhuǎn)換價值

38、允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外債券的債券是(

)。

A．雙貨幣債券

B．可轉(zhuǎn)換歐洲債券

C．附權(quán)益權(quán)證債券

D．附債務(wù)權(quán)證債券

39、根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括(

)。

A．股票基金

B．國債基金

C．債券基金

D．指數(shù)基金

40、根據(jù)投資目標(biāo)劃分的證券投資基金不包括(

)。

A．成長型基金

B．收入型基金

C．期權(quán)基金

D．平衡型基金

41、第一家證券投資基金誕生于(

)。

A．美國

B．英國

C．德國

D．法國

42、以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用的時間是(

)年。

A．1991

B．1993

C．2000D．2004

43、契約型基金投資者實(shí)際上是(

)。

A．經(jīng)營人

B．監(jiān)管人

C．受益人

D．受托人

44、下列各項(xiàng)中，不屬于托管人更換的條件是(

)。

A．被依法取消托管人資格

B．收益連續(xù)半年下降

C．被基金份額持有人大會解任

D．基金托管人解散或破產(chǎn)

45、基金估值時，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止(

)。

A．按市價高于配股價的差額估值

B．按該股的市價估值

C．按配股價估值

D．暫不估值

46、在股份有限公司中，簽署公司股票是(

)的職權(quán)。

A．董事會

B．股東會

C．監(jiān)事會

D．董事長

47、下列各項(xiàng)中，屬于基金定期報告的文件是(

)。

A．基金資產(chǎn)凈值公告

B．開放式基金公開說明書

C．基金持有人大會決議

D．澄清公告

48、期貨交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的多頭(空頭)委托無效的規(guī)定是(

)。

A．無負(fù)債結(jié)算制度

B．每日價格波動限制

C．?dāng)嗦菲饕?guī)則

D．限倉制度

49、根據(jù)《中華人民共和國刑法》規(guī)定，操縱證券交易價格屬于(

)。

A．瀆職罪

B．操縱證券市場罪

C．金融詐騙罪

D．妨害對公司、企業(yè)的管理秩序罪

50、外國公司股票在美國上市通常采用(

)的形式。

A．股票

B．存托憑證

C．認(rèn)股權(quán)汪

D．股票期權(quán)

51、中小企業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)(

)結(jié)果確定發(fā)行價格。

A．初步詢價

B．累計(jì)投標(biāo)詢價

C．集合競價

D．連續(xù)競價

52、下列各項(xiàng)中，不屬于證券交易所特征的是(

)。

A．通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格

B．有固定的交易場所和交易時間

C．交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D．一般投資者本身可以直接進(jìn)入交易所買賣證券

53、債券發(fā)行上網(wǎng)定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有(

)。

A．美式招標(biāo)和歐式招標(biāo)

B．美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)

C．價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)

D．美式招標(biāo)和英式招標(biāo)

54、下列各項(xiàng)中，不屬于上海證券交易所股價指數(shù)中樣本指數(shù)類的是(

)。

A．上證成分股指數(shù)

B．上證50指數(shù)

C．上證紅利指數(shù)

D．上證A股指數(shù)

55、中證有限公司指數(shù)不包括(

)。

A．滬深300指數(shù)

B．中證規(guī)模指數(shù)

C．滬深300風(fēng)格指數(shù)

D．上證成分股指數(shù)

56、在存在購買力風(fēng)險的情況下，下列各項(xiàng)中最容易受到損害的是(

)。

A．浮動利率債券

B．優(yōu)先股

C．普通股票

D．保值貼補(bǔ)債券

57、證券投資咨詢公司的從業(yè)人員可從事的行為是(

)。

A．代理委托人從事證券投資

B．與委托人約定分擔(dān)證券投資損失

C．買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供的上市股票

D．舉辦證券咨詢分析會

58、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是(

)。

A．股票、債券和基金

B．發(fā)行、自營與基金管理

C．承銷、咨詢與基金管理

D．代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨詢業(yè)務(wù)

59、證券公司開展自營業(yè)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)是(

)。

A．董事會

B．監(jiān)事會

C．投資決策機(jī)構(gòu)

D．自營業(yè)務(wù)部門

60、(

)是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

A．證券公司內(nèi)部控制

B．證券公司的治理機(jī)構(gòu)

C．證券公司外部控制

D．證券公司的董事制度

三、判斷題

101、有價證券是指經(jīng)證券機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，并在證券交易所注冊登記，獲得交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。(

)

102、封閉式基金屬于非上市證券。(

)

103、非上市證券無法實(shí)現(xiàn)流通，只能持有至到期由發(fā)行人贖回。(

)

104、私募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。(

)

105、私募證券的發(fā)行對象通常是與發(fā)行者有特定關(guān)系的個人投資者。(

)

106、股票和債券是證券市場兩個最基本、最主要的品種。(

)

107、風(fēng)險越大的證券收益一定越大。(

)

108、債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般沒有期限，債權(quán)人隨時可以取回本金和合同約定的利息。(

)

109、設(shè)權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。(

)

110、股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。(

)

111、對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票所募集的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。(

)

112、通常情況下，大盤股流動性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流動性強(qiáng)于非上市公司股票。(

)

113、非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以每個營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股票股息，對其所欠部分，公司將不予累積計(jì)算，優(yōu)先股票股東可以要求公司在以后的營業(yè)年度中予以補(bǔ)發(fā)。(

)

114、紅籌股不是外資股。(

)

115、外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向我國香港、澳門、臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。(

)

116、股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的措施。(

)

117、債券是一種虛擬資本，它的價格總是小于實(shí)際資本額。(

)

118、當(dāng)未來市場利率趨于下降時應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。(

)

119、我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財(cái)政部通過紙面方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可以上市交易的債券。(

)

120、儲蓄國債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的可流通人民幣債券。(

)

121、我國目前的政府債券僅限于中央政府債券。(

)

122、國家發(fā)行政府債券最初是為了籌集資金，擴(kuò)大公共開支。(

)

123、歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。(

)

124、熊貓債券屬于歐洲債券。(

)

125、第一只證券投資基金誕生于美國。(

)

126、證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。(

)

127、證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向以契約型基金為主。(

)

128、2004年12月20日，LOF首先在上海證券交易所上市交易。(

)

129、證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對基金參與者的行為進(jìn)行的監(jiān)督和管理。(

)

130、我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，需要召開基金持有人大會。(

)

131、金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。(

)

132、期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是無限的。(

)

133、金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶。(

)

134、認(rèn)股權(quán)證實(shí)質(zhì)上是一種股票的長期看漲期權(quán)。(

)

135、將權(quán)證劃分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證的劃分依據(jù)是權(quán)證的內(nèi)在價值分類。(

)

136、認(rèn)股權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為4個月以上18個月以下。(

)

137、無擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。(

)

138、2005年12月21日，內(nèi)地第一支房地產(chǎn)投資信托基金——廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。(

)

139、根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券交易所是依法設(shè)立、以營利為目的、實(shí)施自律性管理的法人。(

)

140、理事會是會員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。(

)

141、第二板市場是專為業(yè)績較差企業(yè)上市籌資的市場。(

)

142、證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者可以委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，也可以自己買賣，通過公開競價形成證券價格，達(dá)成交易。(

)

143、證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)是將證券委托給專門的中介機(jī)構(gòu)。(

)

144、我國股票發(fā)行價格可以低于票面金額。(

)

145、中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有中證流通指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證規(guī)模指數(shù)、滬深300行業(yè)指數(shù)。(

)

146、滬深300指數(shù)采用“除數(shù)修正法”修正，需要修正的情況包括樣本股名單發(fā)生變化、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、樣本股本的市值出現(xiàn)非交易因素的變動。(

)

147、日經(jīng)225股價指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。(

)

148、購買力風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。(

)

149、通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險要比變動收益證券大。(

)

150、收益與風(fēng)險的本質(zhì)關(guān)系可以表述為如下公式：預(yù)期收益率=無風(fēng)險利率-風(fēng)險補(bǔ)償。(

)

151、資本利得可正可負(fù)，當(dāng)股票賣出價大于買入價時，資本利得為正，此時可稱為資本收益；當(dāng)賣出價小于買入價時，資本利得為負(fù)。(

)

152、在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會降低。(

)

153、風(fēng)險大的股票市場價格相對較高，風(fēng)險小的股票市場價格相對較低。(

)

154、證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄。客戶的證券買賣委托如果未成交，其委托記錄可以不保存。(

)

155、由于證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性，因此許多國家都給以特殊的自由寬松政策，予以支持。(

)

156、客戶融資買入證券后必須以直接還款的方式向證券公司償還融入資金。(

)

157、對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門為財(cái)政部和中國證監(jiān)會。(

)

158、證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動，提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。(

)

159、根據(jù)我國2007年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，5年內(nèi)不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。(

)

160、證券登記結(jié)算公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶，專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。(

)

二、多項(xiàng)選擇題

(以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求)

61、證券交易所的主要職責(zé)有(

)。

A．提供交易場所與設(shè)施

B．制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則

C．監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合法性

D．確保交易市場的公開、公平和公正

62、下列關(guān)于虛擬資本的說法，不正確的有(

)。

A．虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B．虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

C．虛擬資本是依附于實(shí)際資本的一種資本存在形式，本身也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

D．虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

63、下列關(guān)于非上市證券的說法，正確的有(

)。

A．非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券

B．不允許自由交易

C．不允許在證券交易所內(nèi)交易

D．可以在其他證券交易市場交易

64、下列有價證券中，屬于貨幣證券的有(

)。

A．銀行匯票

B．銀行本票

C．銀行支票

D．銀行股票

65、下列各項(xiàng)中，屬于證券市場基本功能的有(

)。

A．籌資一投資功能

B．定價功能

C．資本配置功能

D．規(guī)避風(fēng)險功能

66、有價證券的特征主要有(

)。

A．期限性

B．流動性

C．收益性

D．風(fēng)險性

67、下列關(guān)于證券的說法，正確的有(

)。

A．證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B．證券用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益

C．證券表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益

D．證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式

68、公募證券的優(yōu)點(diǎn)包括(

)。

A．可以提高發(fā)行者在證券市場上的知名度，擴(kuò)大社會影響

B．可以分散債務(wù)，避免大的債權(quán)人或持股者干預(yù)

C．從市場經(jīng)濟(jì)的角度考慮，公募證券真正體現(xiàn)了開放性、市場性的原則，可以通過眾多投資者的市場選擇，達(dá)到社會資金的合理流動和合理配置

D．由于公募證券具有市場性，它易于進(jìn)入證券流通市場進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓，具有較高的流動性

69、下列各項(xiàng)中，屬于公司證券的有(

)。

A．政府證券

B．股票

C．公司債券

D．商業(yè)票據(jù)

70、證券市場與一般商品市場的區(qū)別主要表現(xiàn)在(

)。

A．交易對象不同

B．交易目的不同

C．交易對象的價格決定不同

D．市場風(fēng)險不同

71、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括(

)。

A．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

B．證券投資咨詢公司

C．會計(jì)師事務(wù)所

D．證券信用評級機(jī)構(gòu)

72、證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括(

)。

A．證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢

B．與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問

C．證券承銷與保薦、證券自營

D．證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)

73、下列關(guān)于企業(yè)年金的描述，正確的有(

)。

A．資金運(yùn)作周期長

B．對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求

C．對投資范圍限制嚴(yán)格

D．對投資范圍限制不多

74、2005年11月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見》。從2006年3月起，中國證監(jiān)會開展了旨在進(jìn)一步促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、加強(qiáng)上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量的專項(xiàng)活動，主要涉及(

)。

A．完善上市公司監(jiān)管體制

B．規(guī)范公司治理

C．“清欠”違規(guī)占用上市公司資金

D．建立股權(quán)激勵機(jī)制

75、根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)社會公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》中股東分類表決制度的規(guī)定，在股權(quán)分置情形下，上市公司(

)等事項(xiàng)除必須經(jīng)全體股東大會表決通過外，還必須經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實(shí)施或提出申請。

A．向社會公眾增發(fā)新股

B．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

C．向原有股東配售股份

D．重大資產(chǎn)重組

76、基金資產(chǎn)總值包含(

)。

A．基金管理費(fèi)用

B．基金應(yīng)收的申購基金款

C．基金所擁有的各類證券的價值

D．基金其他投資所形成的價值

77、普通股票的特征有(

)。

A．普通股票是最基本的股票

B．普通股票是收益最高的股票

C．普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D．普通股票是風(fēng)險最低的股票

78、無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分(

)。

A．一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股票所代表的股數(shù)等

B．一部分是股票的主體，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

C．一部分是股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利

D．一部分是股息票，記載了有關(guān)公司的事項(xiàng)，如公司名稱、股票所代表的股數(shù)等

79、判斷股票的流動性強(qiáng)弱的因素有(

)。

A．市場深度

B．市場廣度

C．報價緊密度

D．股票的價格彈性或恢復(fù)能力

80、股票賬面價值又稱為(

)。

A．股票面值

B．股票內(nèi)在價值

C．股票凈值

D．每股凈資產(chǎn)

81、賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的不包括(

)。

A．保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例

B．保護(hù)原有普通股股東的利益和持股價值

C．確保公司股份能足額認(rèn)購

D．增加公司的募集資金

82、依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股票分為(

)。

A．參與優(yōu)先股票

B．非累積優(yōu)先股票

C．非參與優(yōu)先股票

D．累積優(yōu)先股票

83、下列關(guān)于紅籌股的描述，正確的有(

)。

A．紅籌股不屬于外資股

B．紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票

C．紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要渠道

D．紅籌股屬于H股的一種

84、下列關(guān)于債券票面價值的描述，不正確的有(

)。

A．在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B．票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C．票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D．債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

85、債券的基本性質(zhì)有(

)。

A．債券屬于有價證券

B．債券具有流動性

C．債券是一種虛擬資本

D．債券是債權(quán)的表現(xiàn)

86、發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有(

)。

A．資金使用方向

B．市場利率變化

C．投資者的資信

D．債券變現(xiàn)能力

87、根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可分為(

)。

A．政府債券

B．零息債券

C．附息債券

D．息票累積債券

88、存續(xù)期間沒有利息支付的債券有(

)。

A．零息債券

B．附息債券

C．息票累積債券

D．浮動利率債券

89、下列關(guān)于憑證式債券和記賬式債券關(guān)系的說法，錯誤的有(

)。

A．都可以記名掛失

B．都可以上市流通

C．發(fā)行和交易都實(shí)現(xiàn)了無紙化，依靠交易系統(tǒng)完成

D．都可以提前兌取

90、下列各項(xiàng)中，屬于儲蓄國債(電子式)特點(diǎn)的有(

)。

A．針對個人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B．采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C．收益安全穩(wěn)定

D．鼓勵持有到期

91、下列關(guān)于儲蓄國債(電子式)的說法，正確的有(

)。

A．是財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的

B．電子方式記錄債權(quán)

C．投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行可以開設(shè)不止一個賬戶

D．通過試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個人投資者銷售

92、儲蓄國債和記賬式國債的區(qū)別有(

)。

A．發(fā)行對象不同

B．債權(quán)記錄方式不同

C．發(fā)行利率確定機(jī)制不同

D．流通或變現(xiàn)方式不同

93、《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》出臺后，初期試點(diǎn)的公司范圍限于(

)。

A．上海證券交易所上市的公司

B．深圳證券交易所上市的公司

C．發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司

D．發(fā)行境外上市外資股的境外股份有限公司

94、公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有(

)。

A．有價證券

B．設(shè)備

C．房契

D．地契

95、我國發(fā)行的國際債券的主要品種有(

)。

A．政府債券

B．金融債券

C．信用公司債券

D．可轉(zhuǎn)換公司債券

96、對證券交易所作出的(

)決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請復(fù)核。

A．不予上市

B．暫停上市

C．終止上市

D．暫停交易

97、下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述，正確的有(

)。

A．封閉式基金的募集是一次性的

B．一般由證券公司作為承銷機(jī)構(gòu)

C．在交易所上市交易

D．通過證券公司進(jìn)行委托買賣

98、依據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，下列說法中符合公開發(fā)行的特點(diǎn)的是(

)。

A．向不特定對象發(fā)行證券

B．向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過200人

C．行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開發(fā)行的行為

D．向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過500人

99、按照自身交易的方法及特點(diǎn)分類，金融衍生工具可分為(

)等。

A．金融期貨

B．金融遠(yuǎn)期合約

C．信用互換

D．金融互換

100、金融期貨交易的大戶報告制度是當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)(

)。

A．開戶情況

B．交易情況

C．資金來源

D．交易動機(jī)

答案:

一、單項(xiàng)選擇題

1、B

[解析]金融市場體系分為資本市場和中長期信貸市場，同業(yè)拆借市場屬于中長期信貸市場范疇。

2、A

[解析]商業(yè)票據(jù)市場屬于資本市場。

3、D

[解析]證券市場具有以下三個顯著特征：①證券市場是價值直接交換的場所。②證券市場是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。③證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。

4、A

[解析]為股票發(fā)行出具審計(jì)報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)，不得買賣該種股票。本題正確答案為A選項(xiàng)。

5、C

[解析]層次結(jié)構(gòu)通常指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，證券交易市場又稱二級市場或次級市場。

6、D

[解析]所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。虛擬資本是相對獨(dú)立于實(shí)際資本的一種資本存在形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價格，甚至與真實(shí)資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。

7、C

[解析]證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。

8、D

[解析]《中華人民共和國證券法》第一百五十三條規(guī)定：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、托管和結(jié)算的原始憑證。重要的原始憑證的保存期不少于二十年。本題正確答案為D選項(xiàng)。

9、B

[解析]隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。

10、C

[解析]證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動的基金。

11、A

[解析]外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。

12、C

[解析]1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。

13、C

[解析]我國1993年開始發(fā)行境外上市外資股(H股、N股等)。

14、B

[解析]1929—1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致世界各國證券市場的動蕩，不僅證券市場的價格波動劇烈，而且證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的數(shù)量和業(yè)務(wù)銳減。使證券市場的拓展工作陷入前所未有的停滯之中。

15、B

[解析]永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無期限的法律憑證。股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系。這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

16、A

[解析]股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票作為一種所有權(quán)憑證，有一定的格式。它本身沒有價值。

17、D

[解析]我國目前發(fā)行股票時允許平價發(fā)行和溢價發(fā)行，不允許折價發(fā)行。

18、B

[解析]在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值低于其賬面價值。

19、B

[解析]普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動保險費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。

20、B

[解析]可贖回優(yōu)先股票是指在發(fā)行后一定時期，可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。

21、B

[解析]可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。

22、A

[解析]境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。

23、B

[解析]按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。

24、B

[解析]浮動利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券。

25、A

[解析]憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息。

26、C

[解析]股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場上進(jìn)行著獨(dú)立的價值運(yùn)動，是一種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。

27、A

[解析]如果市場是有效率的，那么，任何人都不能從市場上獲得超額收益，債券的平均利率和股票的平均收益率會大體上接近。

28、A

[解析]許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平。

29、A

[解析]浮動利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券。

30、D

[解析]特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。為了增加國有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國人大常委會第三十次會議審議通過，并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部于1998年8月18日發(fā)行了2700億元特別國債。該國債為記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%，向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。

31、A

[解析]特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。隨著政府職能的擴(kuò)大，政府有時為了某些特殊的社會目的而需要大量資金，為此也有可能舉借國債。

32、B

[解析]地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡稱地方債券，也可以稱為地方公債或地方債。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專項(xiàng)債券(收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。

33、A

[解析]中央政府發(fā)行的債券稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券稱為地方政府債券；有時也將二者統(tǒng)稱為公債。

34、D

[解析]根據(jù)外匯儲備增長趨勢和貨幣政策操作需要，第十屆全國人大常委會第二十八次會議經(jīng)審議，批準(zhǔn)財(cái)政部于2007年發(fā)行15500億元人民幣特別國債，用于購買約2000億美元外匯，作為組建國家外匯投資公司的資本金來源，并相應(yīng)調(diào)整2007年年末國債余額限額。

35、B

[解析]從1994年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。

36、C

[解析]保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

37、B

[解析]可轉(zhuǎn)換債券的理論價值是未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的現(xiàn)值。

38、D

[解析]附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券。

39、D

[解析]按投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。

40、C

[解析]按投資目標(biāo)劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

41、B

[解析]一般認(rèn)為，基金起源于英國，是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。

42、D

[解析]2004年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個重要里程碑。

43、C

[解析]契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。基金管理人負(fù)責(zé)基金的管理操作；基金托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置，對基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。

44、B

[解析]我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；基金合同約定的其他情形。

45、B

[解析]對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值；估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

46、D

[解析]在股份有限公司中，董事長行使下列職權(quán)：主持股東大會和召集、主持董事會會議；檢查董事會決議的實(shí)施情況；簽署公司股票、公司債券。本題正確答案為D選項(xiàng)。

47、A

[解析]上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。

48、B

[解析]每日價格波動限制是指為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托無效。

49、B

[解析]根據(jù)《中華人民共和國刑法》規(guī)定，操縱證券交易價格屬于操縱證券市場罪。本題正確答案為B選項(xiàng)。

50、B

[解析]存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。

51、A

[解析]股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其主承銷商應(yīng)通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格。

52、D

[解析]證券交易所的特征有：①有固定的交易場所和交易時間；②參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；③交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券；④通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；⑤集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；⑥實(shí)行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴(yán)格管理。

53、C

[解析]債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按照價格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

54、D

[解析]上證A股指數(shù)屬于上海證券交易所股價指數(shù)中的綜合指數(shù)類。

55、D

[解析]上證成分股指數(shù)屬于上海證券交易所股價指數(shù)中的樣本指數(shù)類。

56、B

[解析]購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證券，如優(yōu)先股票、債券。因?yàn)樗鼈兊拿x收益率是固定的，當(dāng)通貨膨脹率升高時，其實(shí)際收益率就會明顯下降，所以固定利息率和股息率的證券購買力風(fēng)險較大。

57、D

[解析]證券公司及其投資咨詢業(yè)務(wù)人員不得從事下列活動：代理投資者從事證券買賣；向投資人承諾證券收益；向投資者約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；法律法規(guī)所禁止的其他欺詐行為。

58、C

[解析]證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢以及購并、受托資產(chǎn)管理和基金管理等。

59、A

[解析]自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會一投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門的三級體制設(shè)立。董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)。

60、A

[解析]證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

三、判斷題

101、B

[解析]有價證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。

102、B

[解析]非上市證券是指末申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，屬于上市證券。

103、B

[解析]非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。

104、B

[解析]私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

105、B

[解析]私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。目前，我國信托投資公司發(fā)行的信托計(jì)劃以及商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財(cái)計(jì)劃均屬私募證券，上市公司如采取定向增發(fā)方式發(fā)行的有價證券也屬私募證券。

106、A

[解析]按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

107、B

[解析]證券的風(fēng)險性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從整體上說，證券的風(fēng)險與其收益成正比。但風(fēng)險越大的證券收益不一定越大。

108、B

[解析]債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有期限，債券到期時，債務(wù)人必須按時歸還本金并支付約定的利息。

109、B

[解析]設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。

110、LOA

[解析]股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，二者是并存的關(guān)系。這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上反映了股東與股份公司之間比較穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

111、A

[解析]股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

112、A

[解析]通常情況下，大盤股流動性強(qiáng)于小盤股，上市公司股票的流動性強(qiáng)于非上市公司股票，而上市公司股票又可能因市場或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動性。

113、A

[解析]非累積優(yōu)先股票是指股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票。非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以每個營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。

114、A

[解析]紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。

115、B

[解析]外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

116、B

[解析]股權(quán)分置改革是為了消除非流通股和流通股的流通制度差異。

117、B

[解析]債券是一種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。它的價格不一定小于實(shí)際資本額。

118、B

[解析]當(dāng)未來市場利率趨于上升時應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。

119、B

[解析]記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。我國1994年開始發(fā)行記賬式國債。

120、B

[解析]儲蓄國債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。

121、A

[解析]我國從1995年起實(shí)施的《中華人民共和國預(yù)算法》規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券(除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外)，因此我國目前的政府債券僅限于中央政府債券。

122、B

[解析]政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段。

123、B

[解析]附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價格，即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣。

124、B

[解析]國際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

125、B

[解析]一般認(rèn)為，基金起源于英國，是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。

126、B

[解析]按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金，但這并不是基金的發(fā)展趨勢。

127、B

[解析]按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金，但這并不是基金的發(fā)展趨勢。

128、B

[解析]2004年10月14日，南方基金管理公司募集設(shè)立了南方積極配置證券投資基金(LOF)，并于2004年12月20日在深圳證券交易所上市交易。

129、A

[解析]這是證券投資基金監(jiān)管的定義。

130、B

[解析]我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須為此召開基金持有人大會。

131、A

[解析]在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費(fèi)，但在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

132、B

[解析]從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無限的。

133、B

[解析]金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。

134、A

[解析]認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。

135、B

[解析]按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

136、B

[解析]目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。

137、B

[解析]無擔(dān)保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)證券發(fā)行人不參與，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與存托憑證持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

138、A

[解析]2005年12月21日，內(nèi)地第一只房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)——廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。

139、B

[解析]證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法入團(tuán)體。

140、B

[解析]根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》第十七條規(guī)定，會員大會是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

141、B

[解析]創(chuàng)業(yè)板市場又稱二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。

142、B

[解析]證券交易所采用經(jīng)紀(jì)制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券，經(jīng)紀(jì)商通過公開競價形成證券價格，達(dá)成交易。

143、B

[解析]將證券委托給專門的中介機(jī)構(gòu)不是證券發(fā)行的最后環(huán)節(jié)。

144、B

[解析]我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。這樣，有面額股票的票面金額就成為股票發(fā)行價格的最低界限。

145、B

[解析]滬深300指數(shù)是滬、深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)。

146、A

[解析]滬深300指數(shù)采用除數(shù)修正法修正。當(dāng)樣本股名單、股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化或樣本股的調(diào)整市值出現(xiàn)非交易因素變動時，采用除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性。

147、A

[解析]日經(jīng)225股價指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。

148、B

[解析]購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險。

149、A

[解析]通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險要比變動收益證券大。

150、B

[解析]預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險補(bǔ)償。

151、A

[解析]資本利得可正可負(fù)，當(dāng)股票賣出價大于買入價時，資本利得為正，此時可稱為資本收益；當(dāng)賣出價小于買入價時，資本利得為負(fù)，此時可稱為資本損失。

152、B

[解析]一旦債券的票面利率確定后，在債券的有效期限內(nèi)，無論市場上發(fā)生什么變化，發(fā)行人都必須按確定的票面利率向債券持有人支付利息。

153、B

[解析]投資者以出價和要價來評價不同股票的風(fēng)險，調(diào)節(jié)不同股票的實(shí)際收益，使風(fēng)險大的股票市場價格相對較低，風(fēng)險小的股票市場價格相對較高。

154、B

[解析]妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。

155、B

[解析]證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實(shí)力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，因此，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為；加之證券市場的高收益性和高風(fēng)險性特征，許多國家都對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。

156、B

[解析]客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。

157、A

[解析]對具有證券評估資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)違反規(guī)定的，財(cái)政部、中國證監(jiān)會可以采取出具警示函并責(zé)令其整改等措施；對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以實(shí)行監(jiān)管談話、出具警示函等措施，對情節(jié)嚴(yán)重的，可以給予一定期限不適宜從事證券業(yè)務(wù)的懲戒，同時記入誠信檔案，并予以公告。

158、B

[解析]證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進(jìn)行分析預(yù)測，對投資證券的可行性進(jìn)行分析評判；為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念，傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動。

159、B

[解析]律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)，律師被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機(jī)關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁入或者停止執(zhí)業(yè)期間不得從事證券法律業(yè)務(wù)。

160、B

[解析]通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶。證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

二、多項(xiàng)選擇題

61、ACD

[解析]制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進(jìn)行管理，對會員進(jìn)行管理，以及對上市公司進(jìn)行管理。

62、ABC

[解析]所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。虛擬資本是相對獨(dú)立于實(shí)際資本的一種資本存在形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價格，甚至與真實(shí)資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化。

63、ACD

[解析]非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。

64、ABC

[解析]貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

65、ABC

[解析]證券市場的基本功能包括：籌資一投資功能、資本定價功能和資本配置功能。

66、ABCD

[解析]有價證券的特征主要有：收益性、流動性、風(fēng)險性和期限性。

67、ABCD

[解析]證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有入有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。

68、ABCD

[解析]公募證券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格，并采取公示制度。

69、BCD

[解析]公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。此外，在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。

70、ABCD

[解析]證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場。證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

71、ABCD

[解析]證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

72、ABCD

[解析]根據(jù)《證券法》的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與保茬，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。

73、ABD

[解析]企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。由企業(yè)控制的企業(yè)年金，資金運(yùn)作周期長，對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對投資范圍限制不多。

74、A