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會計實操文庫1/3財管公式-年金終值、現值、利率的計算類型公式公式變形復利終值、現值F=P*(1+i)nP=F*(1+i)-n利率計息期利率=報價利率/每年復利次數(m)有效年利率=（1+計息期利率）m-1年金終值、現值普通年金終值系數=[(1+i)n-1]/i預付年金終值系數=[(1+i)n+1-1]/i-1【提示】預付與普通相比，期數+1，系數-1普通年金現值系數=[1-(1+i)-n]/i預付年金現值系數=[1-(1+i)-（n-1）]/i+1【提示】預付與普通相比，期數-1，系數+1遞延年金現值方法一：兩次折現P=A*（P/A,i,n)*(P/F,i,m)n：實際收付期限，m：遞延期限(下同）方法二：假定在遞延期內有款項支付P=A*（P/A,i,m+n)-A*(P/A,i,m)預付年金終值系數=普通年金終值系數*（1+i）預付年金現值系數=普通年金現值系數*（1+i）償債基金系數=1/普通年金終值系數投資回收系數=1/普通年金現值系數投資組合風險報酬期望報酬率=Σ第j種證券的期望報酬率*第j種證券在投資額所占的比重協方差=證券j和k報酬率之間的相關系數r*證券j的標準差*證券k的標準差【提示】r的取值范圍為-1~+1兩種證券投資組合的方差=w12σ12+w22σ22+2w1

w2σ1σ2r(1,2)當r=+1，且為等比例投資的情況下：組合方差=（σ1+σ2）/2當r=-1，且為等比例投資的情況下：組合方差=|σ1+σ2|/2資本市場線總期望報酬率=投資于風險資產的資金占自有資金的比例Q*風險組合期望報酬率+投資于無風險資產的比例（1-Q)*無風險利率總標準差=Q*風險組合的標準差資本市場線表達式：R=Rf+(Rm-Rf)/σm*σ總R：總期望報酬率Rf：無風險報酬率Rm：市場組合的報酬率σm：市場組合的標準差σ總：總標準差資本資產定價模型Ri=Rf+(Rm-Rf)*ββj=rjm*(σj/σm)

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