簡明金融英語詞匯2006-11-0413:37:03A

Accountspayable應付帳款

Accountsreceivable應收帳款

Accruedinterest應計利息

AccreditedInvestors合資格投資者；受信投資人

指符合美國證券交易委員(SEC)條例，可參與一般美國非公開(私募)發行的部份機構和高凈值個人投資者

Accreditvalue自然增長值

ACE美國商品交易所

ADB亞洲開發銀行

ADR美國存股證；美國預托收據；美國存托憑證

[股市]指由負責保管所存托外國股票的存托銀行所發行一種表明持有人擁有多少外國股票(即存托股份)的收據。ADR一般以美元計價和進行交易，及被視為美國證券。對很多美國投資者而言，買賣ADR比買賣ADR所代表的股票更加方便、更流動、成本較低和容易。

大部份預托收據為ADR；但也可以指全球預托收(GDR)，歐洲預托收據(EDR)或國際預托收據(IDR)。從法律和行政立場而言，所有預托收據具有同樣的意義。

ADS美國存托股份

Affiliatedcompany關聯公司；聯營公司

After-market后市

[股市]指某只新發行股票在定價和配置后的交易市場。市場參與者關注的是緊隨的后市情況，即頭幾個交易日。有人把后市定義為股價穩定期，即發行結束后的30天。也有人認為后市應指穩定期過后的交易市況。然而，較為普遍的是把這段時期視為二級市場

AGM周年大會

Agreement協議；協定

All-or-noneorder整批委托

Allocation分配；配置

Allotment配股

Alpha(MarketAlpha)阿爾法；預期市場可得收益水平

Alternativeinvestment另類投資

AmericanCommoditiesExchange美國商品交易所

AmericanDepositoryReceipt美國存股證；美國預托收據；美國存托憑證(簡稱“ADR”參見ADR欄目)

AmericanDepositoryShare美國存托股份

AmercianStockExchange美國證券交易所

Americanstyleoption美式期權

Amex美國證券交易所

Amortization攤銷

AmsterdamStockExchange阿姆斯特丹證券交易所

AnnualGeneralMeeting周年大會

Annualized年度化；按年計

Antitrust反壟斷

APEC亞太區經濟合作組織(亞太經合組織)

Arbitrage套利；套匯；套戥

Arbitration仲裁

Arm'slengthtransaction公平交易

ArticlesofAssociation公司章程；組織細則

At-the-moneyoption平價期權；等價期權

ASEAN東南亞國家聯盟(東盟)

Asianbanksyndicationmarket亞洲銀團市場

Asiandollarbonds亞洲美元債券

AssetAllocation資產配置

AssetManagement資產管理

Assetswap資產掉期

Assignmentmethod轉讓方法；指定分配方法

ASX澳大利亞證券交易所

AucklandStockExchange奧克蘭證券交易所

Auctionmarket競價市場

Authorizedcapital法定股本；核準資本

Authorizedfund認可基金

Authorizedrepresentative授權代表

AustralianOptionsMarket澳大利亞期權交易所

AustralianStockExchange澳大利亞證券交易所

B

Back-doorlisting借殼上市

Back-endload撤離費；后收費用

Backoffice后勤辦公室

BacktobackFXagreement背靠背外匯協議

Balanceoftrade貿易平衡

Balancesheet資產負債表

Balloonmaturity期末放氣式償還

Balloonpayment最末期大筆還清

Bank,Banker,Banking銀行；銀行家；銀行業

BankforInternationalSettlements國際結算銀行

Bankruptcy破產

Baseday基準日

Baserate基準利率

Basispoint基點；點子

Basisswap基準掉期

Bearmarket熊市；股市行情看淡

Bearer持票人

Bearerstock不記名股票

Behind-the-scene未開拓市場

Belowpar低于平值

Benchmark比較基準

Beneficiary受益人

Beta(Marketbeta)貝他(系數)；市場風險指數

Bestpractice最佳做法；典范做法

Billsdepartment押匯部

BIS國際結算銀行

Blackoutperiod封鎖期

Blocktrade大額交易；大宗買賣

Bluechips藍籌股

Boardofdirectors董事會

Bonafidebuyer真誠買家

Bondmarket債券市場，債市

Bonds債券，債票

Bonusissue派送紅股

Bonusshare紅股

Bookvalue帳面值

Bookbuilding建立投資者購股意愿檔案

[股市]包銷商用以定價一筆發行的方法。包銷商在促銷活動結束后把所收集的初步購股訂單一一記下，然后根據投資者愿意支付的價格水平訂定最終發行價。

Bookrunner投資意愿建檔人；帳簿管理人

[股市]指負責為發行建立投資者購股意愿檔案的銀行，亦即負責為一筆發行組織承銷、擬定不同市場的發行規模、執行促銷活動、定價、配置和后市穩定工作的銀行。

BOOT建造；擁有；經營；轉讓

BOT建造；經營；轉讓

Bottomline底線；最低限度

Bottom-up由下而上(方法)

Bouncedcheque空頭支票

Bourse股票交易所(法文)

BP(BasisPoint)基點

Brandmanagement品牌管理

Break-upfees破除協議費用

Break-upvaluation破產清理價值評估

Breakevenpoint收支平衡點

Bridgingloan臨時貸款/過渡貸款

Broadmoney廣義貨幣

Broker,Broking,經紀；證券買賣；證券交易；證券行；經紀行

BrokerageHouse

BrusselsStockExchange布魯塞爾證券交易所

BSSM建造/設備供應-服務/維修

Bubbleeconomy泡沫經濟

Build,OperateandTransfer建造、經營、轉讓

Build,Own,OperateandTransfer建造；擁有；經營；轉讓

Build/Supply-Service/Maintain建造/設備供應-服務/維修

Bullmarket牛市；股市行情看漲

Bullets不得贖回直至到期(債券結構之一)

Bullish看漲;看好行情

Bundesbank德國聯邦銀行；德國央行

Businessday營業日

Businessmanagement業務管理；商務管理；工商管理

Businessstudies業務研究；商業研究

Buy-back回購

Buy-sideanalyst買方分析員

[股市]為機構投資者服務的股票研究分析員。

Buyer'scredit買方信貸（進口）

Buyout收購；買入

By-law細則；組織章程

C

CAC巴黎CAC指數

CAGR復合年增長率

Call-spreadwarrant歐洲式跨價認股權證

Calloption認購期權

Callprotection/provision贖回保障/條款

Callwarrant認購認股權證

Callablebond可贖回債券

Cap上限

Capacity生產能力；產能

CAPEX資本支出

CapitalAdequacyRatio資本充足比率

Capitalbase資本金；資本基楚

Capitalexpenditure資本支出

Capitalization>資本值

Capitalmarkets資本市場；資金市場

Capitalraising融資；籌集資金

Cash-settledwarrant現金認股權證

Cashearningspershare每股現金盈利

Cashflow現金流量

CCASS中央結算及交收系統

CD存款證

CDS參見CreditDefaultSwap欄目

CEDEL世達國際結算系統(即歐洲貨幣市場結算系統)

Ceiling上限

Ceiling-flooragreement上下限協議

CentralClearing&SettlementSystem中央結算及交收系統

CEO行政總栽；行政總監；首席執行官

Certificateofdeposit存款證

Certificateofincumbency公司授權/委任書

CFO財務總監；首席財務官

Chaebol韓國財閥；韓國大企業

Changeofdomicile遷冊(公司更改注冊地址)

ChicagoBoardofTrade芝加哥交易所

ChicagoBoardOptionsExchange芝加哥期權交易所

ChicagoMercantileExchange芝加哥商品交易所

Chinabanking中國銀行業

ChinaCapitalMarkets中國資本市場；中國資金市場

ChinaDevelopmentBank(中國)國家開發銀行

ChinaInternationalCapitalCorporation,CICC中國國際金融有限公司；中金公司

Chinaprivatization中國民營化；中國私有化；中國私營化

Chinarestructuring中國重組；中國改組

ChinaSecuritiesRegulatoryCommission中國證監會

ChinaStockMarkets中國股票市場；中國股市

ChineseWall中國墻

指投資銀行部與銷售部或交易人員之間的隔離，以防范敏感消息外泄，從而構成內幕交易

Claim索償

Clawbacknotification回撥/增加本地公開發行份額通知

Cleanprice潔凈價

[債市]指債券包含應計利息的現值

Closed-endfund封閉式基金

Co-leadmanager副主承銷；聯席主承銷

Collars利率上下限

Co-manager副承銷商

Comfortletter安慰函；告慰信(由會計師發出)

Commercialloan商業貸款

Commercialpaper商業票據

Commissionrebate傭金回扣

CommodityExchange,Inc.商品交易所有限公司(紐約)

Companyfinance公司融資公司財務

Complexcashflow復合現金流

Compoundannualgrowthrate復合年增長率

Confidentialpre-filingreview呈報前機密性審核

Confidentialsubmission機密呈交

Confidentialityagreement保密協議

Conglomerate集團/聯合大企業/多業公司

Connectedtransaction關聯交易

Consideration約定金額；代價；考慮因素

Constituentstock成分股

Constructioninprogress在建工程

ConsumerPriceIndex消費物價指數

Consumption消費

Contingentliability或有負債

Contractualjointventure合約性合作/合資經營

Controllingstake/interest控股權/權益

Conventionalcap傳統上限

Conversionofstateassetsintostateshares國家資產作價入股

Conversionpremium轉換溢價

Conversionprice轉換價

Convertednetcollections轉換后凈收入

Convertiblebonds可轉換債券；可換股債券

Convexity債券凸性

[債市]用以量度某只債券的價格與收益關系的方法。存續期間變化比率。

COO營運總監；首席營運官

CopenhagenStockExchange哥本哈根證券交易所

Corporatefinance企業融資

Corporategovernance企業管治；公司治理

Corporatevision企業視野

Corporatization公司化

Cost成本

Costoverrunloans成本墊支貸款

Counsel'sopinion法律顧問意見書

Counterpartycreditexposure對手的信貸風險

Coupon票息；券息

[債市]發行人承諾會按面值年率計算，向債券持有人支付直至到期日的債券利息。舉例：假如債券的票息為10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6個月(半年)或3個月(每季)派息一次。

Couponrate孳息率；票息

Couponfrequency派息頻率

[債市]指債券每年派發利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)

Covenant契約

Coveredwarrant備兌認股權證

CPI消費物價指數

CreditDefaultSwap信用違約交換；信用違約互換

Creditfacilities信貸措施

Creditfonciaamortization抵押式攤還法

Creditline備用信貸；信用額度

Credit-linkednotes信用風險連結證券；信貸關聯證券

Creditrating信用評級；信貸評級

Creditspread債券息差

Creditwatch債信觀察

Crosscurrencyinterestrateswap交叉貨幣利率掉期

CSRC中國證券監督管理委員會

Currencyoption貨幣期權

Currencyswap貨幣掉期

Currentaccountdeficit收支往來帳戶赤字；經常帳(目)赤字

Currentasset/liability流動資產/負債

Current/liquidratio流動比率

Customs&usages慣例和用法

Custodian保管機構；托管人

Cyclicality周期

作者：一寸秋回復日期：2005-7-2911:20:32D

DAX德國綜合指數

Daycount日算

[債市]用以計算債券到期前部份期間的應計利息和折現率的協議日數。

Dayorder當日指令

Debtequityratio債資比率；股本負債率

Debtissuingvehicles債務發行工具

Debtservicecoverageratio債務償還比率

Defaultfine違約罰金

Defaulting違約；不履行義務

Deferredasset遞延資產

Deferredcharges遞延費用；待攤費用

Deferredtax遞延稅項

Deflation通貨緊縮；通縮

Deleveraged削減頭寸

Depreciation折舊

Derivatives派生產品；衍生產品；衍生金融投資工具

DeutscheBorseAG德國證券及衍生工具交易所

DeutscheTerminborse德國期貨交易所

Dilution攤薄

Directlaborcost直接勞動成本

Directors'undertakings董事承諾

Dirtyprice臟價

[債市]指債券不包括應計利息的現值。

Disclosure信息披露

Discountrate折扣率；貼現率

Dishonouredcheque空頭支票

Dividend股息

DJIA道瓊斯工業平均指數

DomesitcQualifiedInstitutionalInvestor國內合資格機構投資者

Doublebottom/doubledip雙底(金融圖表)

DowJonesIndustriesAverageIndex道瓊斯工業平均指數

DQII國內合資格機構投資者

Dragonbonds小龍債券

Drawingexpenseinadvance預提費用

Dualcurrencybonds雙貨幣債券

Duediligence盡職調查

指為了達成承銷一筆證券發行的目的，針對某公司或企業的業務、財務狀況和前景(包括其面對的主要風險)而進行的一個全面的調查。盡職調查一般可分為業務盡職調查和法律盡職調查兩類。

Duration存續期間

[債市]測量某只債券由于收益變動而產生價格變動的方法。一種測算債券價格波幅相等于債券加權平均到期年期現金流的敏感性測量方法。

E

E-commerce電子商務

E-tailers網上零售商

EAFE歐洲、澳大利亞和遠東地區的英文簡稱(Europe,Australia&FarEast)

Earningpershare每股盈利

EBITDA未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利

EEC歐洲經濟共同體(歐共體)

Emergingmarket新興市場

EMU歐洲貨幣聯盟

Engagementletter委托書

Environmentalprotection環(境)保(護)

Environmentalwaste環境廢物

EPS每股盈利

Equity,Equities股本，股權，股票

Equitycushion股本作墊

EU歐洲聯盟(歐盟)

Eurodollarbonds歐洲美元債券

EuropeanEconomicCommunity歐洲經濟共同體（歐共體）

EuropeanMonetaryUnion歐洲貨幣聯盟

EuropeanOptionsExchange歐洲期權交易所(阿姆斯特丹)

Europeanstyleoption歐式期權

EuropeanUnion歐洲聯盟（歐盟）

Ex-coupon不附息票

Exoticoption第二代期權組合（設回報上或下限）

Exploitationlicense采礦許可證

Exploitationright采礦權

Explorationright探礦權

Extendiblebonds可延期債券

Extraordinaryitem非經常項目

F

Facevalue面值

FEC外匯券

FederalOpenMarketCommittee美國聯邦公開市場委員會

Fee-BasedContent收費信息（互聯網）

Fiduciary信托人/信托機構

Fiduciaryduty受信責任；誠信義務

FinancialAdvisor財務顧問；融資顧問

FinancialBusinessOperationPermit經營金融業務許可證

Financialforecast財務預測

FinancialManagement財務管理

FinancialMarkets,FinancialProducts金融市場；金融產品

FinancialServices金融服務

Fixedassetlossesinsuspense待處理固定資產損失

Fixedincome固定收益；定息債券

FloatingRateNote浮息票據

Floor下限

Floorbroker出市經紀

Follow-onoffering后續發行

FOMC聯邦公開市場委員會

Foreign-fundedenterprise外商投資企業

ForeignExchange外匯

ForeignExchangeBusinessOperationPermit經營外匯業務許可證

ForeignExchangeCertificate外匯券

Foreignexchangemortgageloan外匯抵押貸款

Foreignexchangeswapcenter外匯調劑中心

FormulaeBasedAmortization按公式計算的攤還方法

ForwardRateAgreement遠期利率協議

FRA遠期利率協議

Franchiser項目招商人

Franchisor特許專營受權公司

FrankfurtStockExchange法蘭克福證券交易所

Freefloat公眾持股量

[股市]指由機構投資者及公眾投資者所持有的股份總數占公司已發行股票總數的百分比

FRN浮息票據

FTSEIndex倫敦金融時報指數(又稱富時指數)

FundManagement基金管理

Futures期貨

FX外匯

G

G&A一般費用及行政費用

G7七大工業國

GAAP一般公認會計原則

Gateway網關/國際關口局

GATT關稅及貿易從協定

GDP國內生產總值；本地生產總值

GDR全球預托收據；全球存股證

Gearingratio運用倍數

GeneralAcceptableAccountingPrinciple一般公認會計原則

GeneralAgreementonTariffs關稅及貿易從協定

&Trade

General&AdministrativeExpenses一般費用及行政費用

Generalmanagement一般管理；綜合管理

Globalbearerwarrant全球不記名認股權證

Globalcoordinator全球協調人

GlobalDepositoryReceipt全球預托證券；全球存股證

Globalfinance全球金融；全球財務

Globalfinancialfirm/institution全球金融公司/機構；世界性金融公司/機構

Globaloffering全球發行

GNP國民生產總值

Goingpublic上市；公開上市

Goodwillamortization商譽價值攤銷

GovernmentConcessionary政府特許及軟性貸款

&SoftLoan

Greenshoe綠鞋；超額配售選擇權

[股市]超額配售是所有股票發行的一個重要元素，特別是對采用Bookbuilding銷售方法的發行而言。包銷發行成功主要歸功于能爭取到高于發行量的投資者需求。在這情況下，未能滿足的需求會向后市尋求買入，從而有助實現強勁的價格表現和提高發行在二級市場的流動性。為了讓包銷商能超額配售然后具有靈活度可從市場買回股份以有助穩定后市的交易價，發行人授予包銷商greenshoe，一般相當于發行量的15%，讓包銷商有選擇權可于定價日后30天(穩定期)內以發行價向發行人買入額外股份。額外股份只能用于配售給未獲滿足的超出發行量的投資者訂單。超額配售選擇權通常是股價在二級市場上升才被行使，不然的話，一般會通過從二級市場買回股票以填補超額銷售的數量。

Grossdomesticproduct國內生產總值；本地生產總值

Grossnationalproduct國民生產總值

Grossprofit毛利潤

Grossspread總差額

[股市]也稱為總傭金或總費用。發行總差額包含三個部份：承銷費、經辦費和銷售特許傭金。

GroupofSeven七大工業國

Gunjumping偷步

H

HangSengChinaEnterpriseIndex恒生中國企業指數(香港)

HangSengIndex恒生指數(香港)

HedgeFund對沖基金；套保基金

Hedging對沖;套保

HIBOR香港銀行同業拆借利率

HKFE香港期貨交易所有限公司

HKMA香港金融管理局(金管局)

HKSAR香港特別行政區

HKSCC香港中央結算有限公司

HKSE香港證券交易所

HoldingCompany控股公司

Homepage首頁（互聯網）

HongKongFuturesExchangeLtd.香港期貨交易所有限公司

HongKongInterbankOfferRate香港銀行同業拆放利率

HongKongMonetaryAuthority香港金融管理局(金管局)

HongKongSecuritiesClearingCo.Ltd.香港中央結算有限公司

HongKongSpecialAdministrativeRegion香港特別行政區

HongKongStockExchange香港證券交易所

HSCEI恒生中國企業指數(香港)

HSI恒生指數(恒指)(香港)

Hybridcap混合上限

I

IAS國際會計準則

ICP互聯網內容供貨商

Idlefunds閑置資金

IMF國際貨幣基金

IMM國際貨幣市場

Implicitdeflator隱性通貨緊縮指數

Importquota進口配額

Importtariff進口關稅

In-the-money價內（期權）

Incentivesite魚餌網點（互聯網）

Incometax所得稅；入息稅；薪俸稅

Indemnification賠償

Indexedperformance指數表現

Indicativeprice指示性價格

IndustrailandCommercialConsolidatedTax工商統一稅

Inflation通貨膨脹；通脹

Informationmemorandum資料備忘錄

Informationtechnology信息科技

InitialConversionPremium初次轉換溢價

InitialPublicOffering首次公開招股發行

Insidertrading內幕交易

Institutionalinvestor機構投資者

Intangibleasset無形資產

Intellectualproperty(IP)知識產權

InterestRateSwap利率掉期

Intergovernmentalloan政府間貸款

Interimreport中期報告

Intermediary中介機構;中介人

InternationalAccountingStandards國際會計準則

InternationalFinance國際融資

InternationalMarket國際市場

InternationalMonetaryFund國際貨幣基金

InternationalMonetaryMarket國際貨幣市場

InternationalOrganizationforStandardization國際標準化組織

InternationalTrust&InvestmentCorp.國際信托投資公司(國投公司)

InternetContentProvider互聯網內容供貨商

Internetpresence網上廣告

Intrinsicvalue內在價值

Inventory存貨；庫存

Investment,Investing投資

Investmentadvice,Investmentadvisor投資咨詢；投資顧問

Investmentbank,Investmentbanking投資銀行；投資銀行服務

Investmentgrade投資級

Investmentresearch投資研究

InvestorRelations投資者關系

IPO初次公開發行；首次公開招股

InvestorRelations投資者關系

Irrevocableletterofcredit不可撤消信用狀

ISO國際標準化組織

Issued(andoutstanding)shares已發行股票

Issuer發行人

IT信息科技

ITIC國際信托投資公司(國投公司)

J

Jointaccount聯名帳戶；共同帳戶

Jointandseveralliabilities共同及連帶責任

Jointglobalcoordinator聯席全球協調人

Jointstockcompany股份有限公司

Jointventure合營企業；合資企業

Jointlyoperatedmines聯辦礦

Juniormortgage次級按揭

Junkbond垃圾債券

K

KoreaCompositeIndex韓國綜合指數

KoreaStockExchange韓國證券交易所

KualaLumpurStockExchange吉隆坡證券交易所

L

L/C信用狀

LBO杠桿買斷交易；借貸融資收購

Leadmanager主承銷；牽頭經辦人

Legalpersonsshares法人股

Lender貸款人

Letterofcredit信用狀

Leverage=levelofdebt/equity債務水平/比重

LeveragedBuyOut杠桿買斷交易；借貸融資收購

Leveragedrate杠桿比率

LIBOR倫敦銀行同業拆借利率

Lien扣押；扣押權；留置權

LIFFE倫敦國際金融期貨及期權交易所

Limitedrecourse有限追索權

Limitedpartnership有限責任合伙

LinkedExchangeRateSystem聯系匯率制度

Liquidinvestment短期投資

LiquidYieldOptionNote流動收息權利票據

Liquidity流動性；流動資金；變現能力

Liquidityratio速動比率

Listedcompany上市公司

Litigation訴訟

Localtollcollectinghighwayinfrastructureindex地方收費公路基楚設施指數

Lock-in自然出現（條件）

Lock-out自然消失（條件）

Lock-up鎖定；封鎖

[股市]由發行公司或第三者供應方(如適用)作出承諾，在事先未取得承銷商(包銷商)的同意前，不得進一步出售股份。封鎖期一般是180天，但也可視乎情況而較長。

Lock-UpAgreement鎖定協議

LondonCommodityExchange倫敦商品交易所

LondonInterbankOfferRate倫敦銀行同業拆放利率

LondonInternationalFinancialFuturesandOptionsExchange倫敦國際金融期貨及期權交易所

LondonMetalExchange倫敦金屬交易所

LondonStockExchange倫敦證券交易所

LondonTradedOptionsMarket倫敦期權市場

Long(position)長倉；好倉；看漲

Longcall買入認購權；認購長倉

Longforward買遠期

Longput買入認沽權；認購短倉

Long-termshareholding(loyalty)incentive長期持股優惠

Long-termsupplyagreement長期供應協議

Loosebond短期買賣債券

Low-BudgetOperation小本經營

Loyalties特許費

LSE倫敦證券交易所

LTOM倫敦期權市場

LYON流動收息權利票據

M

M&A合并與收購

Macroeconomic宏觀經濟；總體經濟

MadridStockExchange馬德里證券交易所

MakatiStockExchange馬卡地證券交易所

Make-WholeCall以支付溢價為成本的提前還款權利

Make-WholeProvision>提前贖回補償

ManagementBestPractice管理最佳做法

ManagementBuy-Out,MBO管理層買斷交易；管理層收購

Managementfee經辦費

[股市]經辦費是支付給銀行作為它們處理為準備和執行一筆發行所涉及的工作的報酬，包括設計發行結、組織承銷團、準備文件和促銷材料等。經辦費的基本拆帳方法是按所承擔的包銷數量計算，認同了有較大包銷承擔的個別機構一般也承擔較多的工作量。此外，設有支付予發行高級參與方的稱之“praecipium”的額外酬金。

ManagementSeminar,ManagementTools管理人員研討會；管理工具

ManilaStockExchange馬尼拉證券交易所

MarcheaTermeInternational法國國際期貨及期權市場

deFrance

MarchedesOptionsNegociables巴黎證券交易所期貨市場

delaBoursedeParis

Margin[期貨交易]保證金；按金

Margincall要求增補按金

Mark-to-market按市值計價

MarketCapitalization市場資本值；市值

Marketmaker報價商；市場莊家

Marketorder市價委托

Marketshare市場占有率；市場份額

Marketablesecurities有價證券

Marketing促銷；推介；營銷

[股市]首次公開招股(IPO)的促銷期包括有公司管理層參與向投資者宣傳其投資故事的公司路演、和帳簿管理人向投資者收集訂單的Bookbuilding銷售活動。期內，經辦銀行和投資者雙方間的銷售和研究人員會定期進行對話。緊接發行前促銷活動，促銷期經過Bookbuilding程序和發行定價的完成而結束。

Materialmisstatement重大失實陳述

MATIF法國國際期貨及期權市場

Maturemarket成熟市場

Maturity到期

[債市]指債券或其它債務工具已到期并須支付總本金金額的日期

Mediumandlongtermloans中長期貸款

MediumTermNote中期票據

MemorandumOfUnderstanding諒解備忘錄

Mergers&Acquisitions,M&A合并和收購；并購

MFN最惠國待遇

MilanStockExchange米蘭證券交易所

Minorityinterest少數股東權益

Monetarism貨幣主義

Monetize貨幣化

MonopolyEnterprise壟斷/獨占企業

MontrealStockExchange蒙特利爾證券交易所

Moratorium凍結；宣布停止還款；延期付款命令

Mortgage-backedsecurity有抵押證券

MostFavoredNation最惠國待遇

MOU諒解備忘錄

MSCI(MorganStanleyCapitalInternational)摩根士丹利資本國際

MTN中期票據

Multi-LateralNetting多邊凈額

Multi-TrancheOffering分期或分多個份額發行

MutualFunds共同基金；互惠基金

N

NagoyaStockExchange名古屋證券交易所

NAPS國家自動支付系統(中國)

NASDAQ納斯達克

(全國證券交易商自動傳報協會)

NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations全國證券交易商自動報價協會

(美國)

NationalAutomatedPaymentSystem國家自動支付系統(中國)

Naturalresources自然資源

NAV資產凈值

Netassetvalue資產凈值

Netbookvalue帳面凈值

Netincome凈收入

NewYorkCottonExchange,Inc.紐約棉花交易所有限公司

NewYorkFuturesExchange紐約期貨交易所

NewYorkMercantileExchange紐約商品交易所

NewYorkProduceExchange紐約農產品交易所

NewYorkStockExchange紐約證券交易所

Nominal表面；名義上

Non-callable不可贖回

Non-deliverable不交收

Non-farmpayrolldata非農業人員收入數據

Non-operatingincome非經營收入

Non-performingLoans不良貸款；逾放款；到期未能償還貸款

Notesreceivable應收票據

Notionalsize票面規模

NPLs不良貸款；逾放款；到期未能償還貸款

O

Obligatoryright強制性權利；債權

OD帳戶透支

OECD經濟合作及發展組織(經合組織)

OEM參見OriginalEngineeringManufacturing欄目

Off-balancesheet資產負債表外

Off-budgetary財務預算外

One-on-one一對一會議

[股市]發行人與單一機構投資者進行的會議。一對一會議一般只會安排給很有可能會買入相當大量股票和表示有興趣與管理層會面的大型機構。

One-timemandatorycall/putoption一次性強制轉換的認購/認沽期權

OPEC石油出口國組織

Open-endfunds無限額基金

Operatingconcessions特許經營權

Operatingprofit/margin經營利潤

Option期權；選擇權

OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment經濟合作及發展組織(經合組織)

OrganizationofPetroleumExportingCountries石油出口國組織

OriginalEngineeringManufacturing原廠委托制造(加工)

OsakaSecuritiesExchange大板證券交易所

OsloStockExchange奧斯陸證券交易所

OTC場外交易

Out-of-the-money價外；失值（期權）

Outsourcing外包；外判

Over-allotmentoption超額配售選擇權(參見Greenshoe欄目)

Over-subscription超額認購

[股市]一筆發行，當投資者需求(以股份數目計算)高于所發行的股份數目時，便稱為超額認購。超額認購的程度往往被用作為衡量一筆發行成功的指

Over-The-Counter場外交易

OverDraft帳戶透支

Overheadcost間接成本

Ownedfund/ownfunds自有資金

P

P/Emultiple市盈倍數

P/Eratio市盈率；本益比

PacificEconomicCooperationCouncil太平洋經濟合作會議

PacificStockExchange太平洋證券交易所

Pageview頁視；瀏覽頁數（互聯網）

Paid-upcapital實收資本；已繳足資本

Pan-EuropeanStockExchange泛歐證券交易所

Par票面值

Parbonds有面值債券

ParisBourse巴黎證券交易所

Parity平價

Patent專利

Payoffprofile盈利分析

PECC太平洋經濟合作會議

Penaltyprovision懲罰/罰金條款

Percapitaincome人均收入

Performancebond履約保證

Performancebuydowns履約不足賠償金

Performingloan良好貸款

PhiladelphiaStockExchange費城證券交易所

Physicalassetsreservespecificallyauthorized特準儲備物資

Physicalwarrant實股認股權證

Plant廠房

Pollutant污染物

Pollutantcharge排污費

PortfolioManagement資產組合管理

Post-datedcheque期票

Potnames法人優惠名單/保留戶

Potentialobligation潛在義務/負債

Powerofattorney授權書

PR公共關系(公關)

Praecipium額外酬金

[股市]從發行經辦費(本身為總傭金、總費用或總差額的其中一部份)分割出來的若干份額部份給全球協調人的酬金。

PRC-People'sRepublicofChina中華人民共和國(中國)

Pre-emptiveright優先權；先買權

Preferenceshares優先股

Preferentialtreatment優惠待遇

Premium期權金；權利金；溢價

Premiumput溢價贖回

Premiumputstructure含沽出期權式結構

Presentvalue現值

Pressrelease新聞(發布)稿

Price價格；定價

Pricerange定價區間（發行）

Pricetalk定價談判

Primarydebt一級發行債券

Primerate最優惠利率

Principal本金

PrivateBanking私人銀行；個人銀行

PrivateEquity私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投資

Privateplacement私募配售；非公開配售

Privatelyoperatedmines民采礦

Privatelynegotiatedoptions私下洽商期權

PrivateWealthManagement私人財富管理

Privatization民營化；私有化；私營化

Proforma備考報表；預計報表項目/貸款安

Programarranger排人

Projectapproval立項

Projectfinance項目融資

Promissorynote本票

Prospectus招股書；發售說明書

PSE太平洋證券交易所

Publicfiling公開呈報

PublicListing公開上市，掛牌上市

PublicRelations公共關系(公關)

Publicwelfarefund福利基金;公益金

Publicityrestriction宣傳限制

Pureplay單一業務公司

Putoption出售/認沽期權

Putablebond可退回債券

Q

Q&A提問與回答；答問大會

QDII合格本地機構投資者

QFII合格境外機構投資者

QIB合資格機構買家/投資者

[股市]指一家總體擁有和具有酌情權在證券市場投資最1億美元的機構。就銀行機構而言，必須符合最低凈值不少于2,500萬美元的要求

QualifiedInstitutionalBuyer合資格機構買家/投資者

QualifiedDomesticInstitutionalInvestor合格本地機構投資者

QualifiedForeignInstitutionalInvestor合格境外機構投資者

Quasi-creditfiancings類似信用融資

Questionnaire問卷

Quotedcompany(=listedcompany)上市公司

R

Randomassignment隨機分配

Rating評級

Rawmaterials原材料

RealEstateInvestmentTrusts不動產投資信托公司

Realizedinterestrate實現利率

Recapitalization資本重組；再資本化

Recourse追索權

Recognitionofincome收入列帳

Recycling循環再用

Redeem/redemption贖回

Refinery提煉

Registrationstatement登記聲明

REITS不動產投資信托公司

Relativestrengthindex相對強弱指數

Repackagedassetvehicles重新包裝的資產工具

Representationsandwarranties聲明與保證

Residualasset剩余資產

Residualvalue殘值；剩余價值

Restrictedsecurities受限制證券

Restructuring改組；重組

Retailplayers(=retailinvestors)散戶/個人投資者

Returnonasset資產回報（率）

Returnoncapitalemployed已投資資本回報（率）

Returnonequity股本回報（率）

Revenue-sharing收入分成

Revolvingcredit循還貸款

Rightissue供股（集資）

Rightstotheprioritydistributions優先分派權

Ring-fencing絕緣防范

Riskfactor風險因素

Riskratedratio風險權重

ROA資產回報（率）

Roadshow路演；巡回推介說明會

[股市]發售股票公司的管理層啟程上路向投資者推介公司的一個活動程序。路演包括各種不同類型的會議，比如最受重視的主要投資者說明會和一對一投資者會議，以及間中也會進行的小組投資者會議。

ROCE已投資資本回報（率）

ROE股本回報（率）

RSI相對強弱指數

Rule144A144A條例

美國(1933)證券法第144A條容許發行人向合資格機構投資者(QIB)再發售某些證券而無需注冊。通過豁免注冊手續，144A條例顯著提高了美國機構投資者買入外國公司證券的機會。目前美國有超過3,500家QIB。與已在美國證券交易所掛牌上市的證券同屬一級別的證券并不符合144A條例的再發售資格。機構投資者買入根據144A條例而發行的美國預托證券(ADR)有頗多限制，因此，在多數情況下，顯著傾向買入已取得上市資格的ADR。

S

S&P標準普爾

S&P500Index標準普爾500種股份指數

Samuraibonds武士債券

SEAQ證券交易所自動報價系統(英國)

SEATS證券交易所另項交易系統(英國)

SEC證券交易委員會(美國)

Secondjuniorsubordinateddebenture更次一級公司債

Secondaryoffering二級發行；次級發行

Secular長期性；非周期性

Securities證券

SecuritiesandFuturesCommission證券及期貨事務監察委員會

(證監會)(香港)

SecuritiesExchangeCommission證券交易委員會(美國)

SecuritiesExchangeofThailand泰國證券交易所

Sell-sideanalyst賣方分析員

[股市]受雇于投資銀行或經紀行的股票研究分析員。

Sellingconcession銷售特許傭金

[股市]在售出股票或投資者指派基準上，支付給承銷團成員的總差額的其中一部份。銷售特許傭金是激勵銷售的方法之一。

Seniordebt優先債務

Settlement交割；結算

SFC證券及期貨事務監察委員會

(證監會)(香港)

ShanghaiStockExchange上海證券交易所

Shareholdervalue股東價值

Shares股票；股份

Shellcompany空殼公司

ShenzhenForeignExchangeTradingCentre深圳外匯交易中心

ShenzhenStockExchange深圳證券交易所

Short-termrevolvingletter短期循環信用狀

Short(position)沽空；短倉；淡倉；看跌

Shortandmediumtermloans中短期貸款

Shortforward賣遠期

Sidelinedinvestors抱觀望態度投資者

Sightdraft即期匯票

SIMEX新加坡國際金融交易所

SingaporeInternationalMonetaryExchange新加坡國際金融交易所

SingaporeStockExchange新加坡證券交易所

SingaporeStraitsTimesIndex新加坡海峽時報指數

Sinkingfund償債基金

SOEs國有企業

Sovereignrate國家信用評級

Specialstock特種股票

Spotprice現貨價格

Spread差額;差價

Sprintperiod沖刺期

Stallspeed失速

Standard&Poor標準普爾

State-ownedenterprise國有企業

Stateshares國家股

StockBroker股票經紀

StockExchangeAlternativeTradingSystem證券交易所另項交易系統(英國)

StockExchangeAutomated證券交易所自動報價系統(英國)

QuotationsSystem

StockholmOptionsMarket斯德哥爾摩期權市場

StockMarket股票市場；股市

StockTrader,StockTrading股票交易商；股票買賣

Stocks股票；股份

Stoplosslimit止蝕限額

Strangle勒束式期權組合

StrategicInvestment,StrategicInvestor策略投資；戰略投資；策略投資