第三章商業(yè)銀行的負債管理學習內(nèi)容我國銀行存款種類的劃分存款之外的其他籌集方式如何對存款進行定價商業(yè)銀行負債成本管理第一節(jié)存款的種類與構成一、商業(yè)銀行存款的分類按存款支取方式劃分活期存款隨時存取的一種銀行存款。e.g.支票戶存款，銀行卡存款，存折存款等。西方銀行一般不支付存款利息。特點：流動性大，成本高第一節(jié)存款的種類與構成定期存款存款人和銀行事先約定存款數(shù)量、期限和利率的存款方式。類型有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、通知存款、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款等。特點：穩(wěn)定，不能轉(zhuǎn)讓，成本低，存款準備金要求低。支取方式：到期全額支取、全額提前支取、部分提前支取第一節(jié)存款的種類與構成按存款人劃分工商企業(yè)存款是商業(yè)銀行最重要的存款資源和結算業(yè)務基礎。我國工商企業(yè)開戶的四種類型為：基本賬戶、一般賬戶、臨時賬戶、專用賬戶。財政存款是由財政撥款的機關、部隊、團體、學校等事業(yè)單位的預算資金存款。該類存款分為金庫存款、基建存款和經(jīng)費存款三類。第一節(jié)存款的種類與構成同業(yè)存款是其他銀行或金融機構存入本行的具有周轉(zhuǎn)性和結算保證金性質(zhì)的存款。利率標準高于其他存款人。本行存入他行存款稱為“存放同業(yè)”。個人存款

存款人為自然人。我國法律規(guī)定，個人存款實行實名制，憑借身份證開設儲蓄和結算兩種賬戶。第一節(jié)存款的種類與構成按存款性質(zhì)劃分原始存款以現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬方式存入銀行的存款，不會引起貨幣總量的變化。原始存款是銀行信用存在的基礎。同派生存款相比特點為：存款量的變化處于被動狀態(tài)是創(chuàng)造派生存款的基礎可增加銀行的支付準備金，增強清償能力第一節(jié)存款的種類與構成派生存款指由銀行貸款轉(zhuǎn)入借款人賬戶中未使用的，因貸款衍生的那部分存款。派生存款產(chǎn)生的過程就是吸收存款、發(fā)放貸款、形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程。第一節(jié)存款的種類與構成二、創(chuàng)新存款業(yè)務

可轉(zhuǎn)讓定期存單

面額、期限固定可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。

可轉(zhuǎn)讓支付命令

可獲得利息的不適用支票的活期存款賬戶。第一節(jié)存款的種類與構成

超級可轉(zhuǎn)讓支付命令

有最低開戶和平均余額限制；無限制開出支付命令書；無最高利率限制。

貨幣市場存款

介于儲蓄存款和活期存款之間

自動轉(zhuǎn)賬服務

開立的賬戶有兩個：儲蓄存款和活期存款賬戶第一節(jié)存款的種類與構成

協(xié)定賬戶款項可在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、和貨幣市場賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬。

第一節(jié)存款的種類與構成三、存款的構成存款的穩(wěn)定性穩(wěn)定性較強的是核心存款。核心存款是指對市場利率變動和外部經(jīng)濟因素變化反應不敏感的存款。銀行應增大核心存款比率。第一節(jié)存款的種類與構成存款利率存款利率與期限有關；利率與銀行經(jīng)營實力有關；利率與銀行經(jīng)營目標有關。第二節(jié)存款的定價一、成本加利潤定價法

也稱目標利潤率定價法，它是在銀行成本的基礎上，加上銀行的既定目標利潤率。計算公式：

每單位存款服務的單位價格=每單位存款服務的經(jīng)營費用+銀行存款應負擔的間接費用+出售每單位存款的計劃利潤第二節(jié)存款的定價以銀行資金成本為基礎制定價格。計算每種資金來源的成本比率每種成本比率×每種資金來源占銀行資金的相對比重加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本第二節(jié)存款的定價例如：某銀行需要籌集資金500萬，各種籌資方式及數(shù)據(jù)如下，問該銀行的加權平均稅前資金成本？籌資方式活期存款定期與儲蓄存款貨幣市場籌集股權資本籌資金額200萬200萬50萬50萬成本率8%10%10%20%準備率15%5%2%第二節(jié)存款的定價加權資金成本為：200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(1-5%)+50/500×10%/(1%)+50/500×20%/100%=11%

成本加利潤定價法有利于管理者計算銀行籌資成本或存款價格變化的影響。第二節(jié)存款的定價二、邊際成本定價法邊際成本=總成本的變動=新利率×以新利率-舊利率×以舊利率籌集的總資金籌資的總資金邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額第二節(jié)存款的定價例如：某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬元的新存款。銀行估計，如果提供7.5%的利率，可吸收存款50萬；提供8%的利率可吸收75萬元；提供8.5%的利率可吸收100萬元；提供9%的利率可增加存款125萬。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此，貸款利率就是貸款的邊際收益率。當存款為多少時，銀行可獲得最大的利潤？第二節(jié)存款的定價存款利率（%）存款量（萬元）利息成本（萬元）邊際成本（萬元）新增資金（萬元）邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.52.52510101.59.012511.252.752511101.25第二節(jié)存款的定價三、存款的其他定價方法價格表定價法銀行公布不同業(yè)務的收費范圍和標準降低成本市場滲透定價法為迅速擴大市場份額提供高利率或低費用吸引客戶

第二節(jié)存款的定價差額定價法規(guī)定存款平均余額最低限額，限額之上的客戶存款利息較高或費用較低鼓勵客戶存入大額款項和存款頻率使用低的客戶第二節(jié)存款的定價關系定價法為在本行購買多項服務的客戶提供存款定價上的優(yōu)惠增強客戶對銀行的依賴，提高銀行存款的穩(wěn)定性第三節(jié)非存款性資金來源

非存款性負債是商業(yè)銀行主動通過金融市場或直接向央行融通資金，它是商業(yè)銀行的主動負債。第三節(jié)非存款性資金來源一、同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間的短期資金融通。西方銀行主要為了盈利。我國銀行的同業(yè)拆借資金用途的規(guī)定：拆入的資金只能用于解決調(diào)度頭寸過程中的臨時資金困難，不能用于信貸和固定資產(chǎn)投資。我國的同業(yè)拆借利率已實現(xiàn)了市場化。

第三節(jié)非存款性資金來源資金拆借時，雙方賬戶的變化：第三節(jié)非存款性資金來源拆借資金到期時，雙方賬戶的變化：第三節(jié)非存款性資金來源二、從中央銀行貼現(xiàn)借款

商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準備金的最重要的利率之一。我國商業(yè)銀行從中央銀行申請貼現(xiàn)資金一部分通過貼現(xiàn)票據(jù)完成，有一部分以再貸款的方式取得。第三節(jié)非存款性資金來源三、證券回購

商業(yè)銀行以其持有的流動性強、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資。回購協(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。第三節(jié)非存款性資金來源四、國際金融市場融資

典型的是歐洲貨幣存款市場。當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款。國際金融市場融資的利率有固定的，也有浮動的，倫敦同業(yè)拆借利率的浮動利率在中長期融資中廣泛采用。第三節(jié)非存款性資金來源五、發(fā)行中長期債券是指商業(yè)銀行以發(fā)行人身份，通過承擔債券利息的方式，直接向貨幣所有者舉債的融資方式。好處是保證銀行資金的穩(wěn)定，但資金成本高，增大了銀行經(jīng)營風險。我國對發(fā)行中長期債券限制嚴格。通過其融資比例較低。第三節(jié)非存款性資金來源結論：商業(yè)銀行非存款性資金缺口=當前和預計未來的貸款與投資需求-當前和未來的存款量從成本角度看：央行貼現(xiàn)貸款成本較低，發(fā)行中長期金融債券的成本較高從風險角度看：采用固定利率融資的方式面臨利率風險大，浮動利率的利率風險小。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理一、商業(yè)銀行各類成本的概念利息成本：不變利息、可變利息，一般隨期限增加而升高營業(yè)成本：吸收負債時除利息之外的一切開支（宣傳費、工資、折舊、辦公費、客戶服務費等）第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理資金成本：包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切開支（利息成本+營業(yè)成本）。 資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的資本可用資金成本：相對于可用資金而言的銀行資金成本。可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應交存的法定存款準備金和必要的儲備金后的余額。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理有關成本：與增加負債有關而未包括在上述成本之中的成本。主要包括：風險成本：因負債增加引起銀行風險增加的資本風險等代價。連鎖反應成本：銀行對新吸收負債增加服務和利息支出，而引起對銀行原有負債增加的開支。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理二、成本分析法成本分析：以上述成本概念為基礎，比較數(shù)額、分析變動和探究原因。兩個角度：平均成本和邊際成本。歷史加權平均成本法

第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理X：每種存款或資金來源的單位成本；f：每種存款或資金來源的數(shù)量。加權平均成本為每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用與該項來源平均余額的乘積。主要用于對不同的銀行各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。適合評價過去的經(jīng)營狀況。主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。如利率上升，新的債務成本增加，原資產(chǎn)收益彌補不了，實現(xiàn)不了盈利目標，反之亦然。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理邊際成本法邊際成本：銀行新增一個單位資金所支付的成本。只有銀行的新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負債的邊際成本時，銀行才能獲得適當?shù)睦麧櫋５谒墓?jié)商業(yè)銀行負債成本管理某種資金的邊際成本計算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金-X）加權邊際成本法：各項負債的邊際成本的加權平均數(shù)。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本管理三、給類成本分析法比較歷史加權平均成本法能夠準確