原點參數報告 2原點參數報告2.3.4成本費用分析 2.4現金流量分析 2.4.1經營活動、投資活動及籌資活動現金流分析 2.4.2現金流入結構分析 2.4.3現金流出結構分析 2.5償債能力分析 2.5.1短期償債能力 322.5.2綜合償債能力 2.6營運能力分析 2.6.1存貨周轉率 2.6.2應收賬款周轉率 2.6.3總資產周轉率 2.7盈利能力分析 2.7.1銷售毛利率 2.7.2銷售凈利率 2.7.3ROE(凈資產收益率) 2.7.4ROA(總資產報酬率) 2.8成長性分析 2.8.1資產擴張率 3原點參數報告2.8.2營業總收入同比增長率 2.8.3凈利潤同比增長率 2.8.4營業利潤同比增長率 2.8.5凈資產同比增長率 一.公司簡介公司名稱科大訊飛股份有限公司公司英文名稱公司簡稱科大訊飛股票代碼4原點參數報告www.ori成立時間上市時間交易所注冊地址安徽省合肥市高新開發區望江西路666號電話傳真公司網址郵箱公司簡介二.公司財務分析2.1公司資產結構分析2.1.1資產構成基本情況科大訊飛2019年資產總額為20,100,836,085.61元，其中流動資產為8,670,897,072.07元，占總資產比例為43.14%;原點參數報告www.ori52019年科大訊飛總資產構成流動資產合計非流動資產合計科目名稱金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)百分比(%)資產總計流動資產合計非流動資產合計2.1.2流動資產構成情況流動資產主要包括貨幣資金、交易性金融資產、應收票據及應收賬款、原點參數報告www.ori6應收款項融資、預付賬款、其他應收賬款、存貨、合同資產、持有待售資產、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產科目，科大訊飛2019年的流動資產主要包括應收票據及應收賬款、應收賬款以及貨幣資金，各項分別占比為46.44%,44.51%和33.50%。2019年科大訊飛流動資產物成國貨而資金存貨應收票據及應收戴款應收票據其修流動資產應收賬款預付款項其他應收款2019年科目名稱金額(萬元)百分比金額(萬元)百分比(%)金額(萬元百分比(%)7原點參數報告貨幣資金240,105264,410應收票據及應收賬款應收票據應收賬款255,245預付款項4,117其他應收款應收股利0存貨89,040一年內到期的非流動資產其他流動資產40,3652.1.3非流動資產構成情況非流動資產主要包括債權投資、其他債權投資、長期應收款、長期股權投資、其他權益工具投資、其他非流動金融資產、投資性房地產、固定資產、在建工程、生產性生物資產、油氣資產、使權資產、無形資產、開發支出、商譽、長期待攤費用、遞延所得資產、其他非流動資產科目，科大訊飛2019年的非流動資產主要包括無形資產、固定資產以及商譽，各項分別占比為23.66%,23.08%和12.93%。原點參數報告82019年科大訊飛非流動資產構成圖2019年科大訊飛非流動資產構成情況2019年2018年2017年科目名稱金額(萬元)百分比金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)非流動資產合計867,089609,774長期應收款68,30363,689長期股權投資42,1934.87%其他權益工具投資043,655其他非流動金融資產64,82300投資性房地產固定資產200,1069原點參數報告無形資產開發支出商譽長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產2.2負債及所有者權益結構分析2.2.1負債及所有者權益基本構成情況科大訊飛2019年年總負債金額為8,366,000,082.72元，所有者權益總額為11,734,836,002.89元其中資本金為2,198,575,067.0元，資產負債率為41.62%,在負債中，流動負債為6,865,832,424.37元；占負債和所有者權益總額的34.16%,非流動負債為1,500,167,658.35元，占負債和所有者權益總額的7.46%。原點參數報告2019年科大訊飛負債和所有者權益構成圍2019年科大訊飛負債和所有者權益構成情況科目名稱2019年2018年2017年金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)負債和所有者權益(或股東權益)總計2,010,083流動負債合計449,514非流動負債合計89,267所有者權益(或股東權益)合計821,175原點參數報告2.2.2流動負債基本構成情況流動負債主要包括短期借款、交易性金融負債、衍生金融負債、應付票據及應付賬款、預收款項、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、應計負債、持有待售負債、一年內到期的非流動負債和其他流動負債科目，科大訊飛2019年的流動負債主要包括應付票據及應付賬款、應付賬款以及短期借款，各項分別占比為29.73%,29.73%和25.92%。2019年科大訊飛流動負債物成國短期借款應付票據及應付賬款應付題款預收款項其他應付款一年內到期的非流動負債其他流動負債科目名稱金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)原點參數報告www.ori流動負債合計449,514短期借款交易性金融負債0應付票據及應付賬款0應付賬款0預收款項應付職工薪酬46,086應交稅費4.47%其他應付款其中：應付利息0一年內到期的非流動負債0其他流動負債遞延收益、遞延所得稅負債、其他非流動負債科目，科大訊飛2019年的非流動負債主要包括預計負債、其他非流動負債以及遞延收益，各項分別占比為41.08%,41.08%和26.82%。原點參數報告2019年科大訊飛非流動負資構成圖科目名稱金額(萬元)百分比金額(萬元)百分比(%)金額(萬元百分比(%)非流動負債合計長期借款預計負債遞延收益00遞延所得稅負債其他非流動負債2.2.4所有者權益基本構成情況所有者權益部分主要包括實收資本(或股本)、其他權益工具、資本公積、庫存股、其他綜合收益、專項儲備、盈余公積、未分配利潤、少數股東權益科目，2019年科大訊飛的所有者權益部分主要包括資本公積、未分配利潤以及實收資本(或股本),各項分別占比為59.39%,24.43%和18.74%。2019年科大訊飛所有者權益構成圖實收資本成數本)資本公積庫存殽其做宗合收益2019年2018年2017年金額(萬元)百分比金額(萬百分比金額(萬百分比(%)原點參數報告計資本公積庫存股其他綜合收益盈余公積未分配利潤2.3利潤分析2.3.1凈利潤分析2019年科大訊飛的凈利潤為943,070,469.56元，與2018年的617,971,087.65元相比上升了52.61%。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛凈和潤變動檢勢圓金額(元)-O-同比增長率(%)2015-2019年科大訊飛凈利潤變動趨勢年份金額(萬元)同比增長率2.3.2營業利潤分析627,783,933.84元相比上升了57.37%。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛營業利潤變動梳勢圖層北增長率(%)金額(元)-O-同比增長率(%)2015-2019年科大訊飛營業利潤變動趨勢年份金額(萬元)658,729,543.56元相比上升了51.11%。2015-2019年科大訊飛利潤總額變動梳勢圖民比增長率(%)金額(元)-O-同比增長率(%)年份同比增長率(%)2.3.4成本費用分析成本和費用總額包括營業成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用、研發費用和財務費用科目，2019年科大訊飛的成本費用總額為9,630,460,730.710001元，其中營業成本、銷售費用以及研發費用，各項分別占比為56.49%,18.48%和原點參數報告2019年科大訊飛成本費用構成圖營業成本稅全及附加銷售盤用管理數用研發轟用財務盤用2019年2018年金額(萬元)百分比(%)金額(萬百分比(%)百分比(%)金額(萬元)成本及費用總額營業成本稅金及附加銷售費用管理費用原點參數報告www.ori研發費用-163,954-93,922財務費用-0.04%-0.22%2.4現金流量分析2.4.1經營活動、投資活動及籌資活動現金流分析2019年科大訊飛的經營現金流量凈額為1,531,468,509.95元,與2018年的-2,898,992,395.34元；籌資活動現金流凈額為2,579,903,099.41元。2015-2019年科大訊飛經營、投資及籌資活動現金流凈額經苔活動凝金流凈額(元)投資活動凝金流凈額(元)籌資活動凝金流凈額(元)年份經營活動現金流凈額(萬元)投資活動現金流凈額(萬元)籌資活動現金流凈額(萬元)原點參數報告-149,955-289,899257,9902.4.2現金流入結構分析2019年科大訊飛現金流入總金額為14,202,674,003.369999元,其中經營活動現金流入為10,273,872,167.36元，占現金流入總額的72.34%;投資活動現金流入為164,765,299.38元，占現金流入總額的1.16%;籌資活動現金流入為3,764,036,536.63元，占現金流入總額的26.50%。2019年科大訊飛現金流入構成圖2019年科大訊飛現金流入構成原點參數報告科目名稱2017年百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)經營活動現金流入小計投資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計經營活動現金流入小計中銷售商品/提供勞務收到的現金為9,299,910,155.33元，占經營活動現金流入小計的90.52%;收到的稅費返還為208,381,538.17765,580,473.86元，占經營活動現金流入小計的7.45%。原點參數報告www.ori2019年科大訊飛經營活動現金流入構成圓銷售確品/提供勞務收到的聚金收到的股激返還收到其他與經營活動有關的現金2019年2018年2017年科目名稱金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)經營活動現金流入小計銷售商品/提供勞務收到的現金收到的稅費返還收到其他與經營活動有關的現金原點參數報告www.ori投資活動現金流入小計中收回投資收到的現金為113,216,611.18動現金流入小計的68.71%;取得投資收益收到的現金為4,360,881.82動現金流入小計的2.65%;處置固定資產/無形資產和其他長期資產收回的現金凈額為4,405,420.05元，占投資活動現金流入小計的2.67%;收到其他與投資活動有關的現金為42,782,386.33元，占投資活動現金流入小計的25.97%。2019年科大訊飛投資活動現金流入構成圖2019年科大訊飛投資活動現金流入構成科目名稱2019年2018年2017年金額(元萬)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)投資活動現金流入小計收回投資收到的現原點參數報告取得投資收益收到的現金2.65%9.16%20.65%處置固定資產/無形資產和其他長期資產收回的現金凈額2.67%2.10%2.96%處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額0.00%-1,003-1.83%收到其他與投資活動有關的現金6.29%籌資活動現金流入小計中吸收投資收到的現金為2,929,033,336.17活動現金流入小計的77.82%;其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金為63,552,334.64元，占籌資活動現金流入小計的1.69%;取得借款收到的現金為835,003,200.46元，占籌資活動現金流入小計的22.18%。原點參數報告www.ori2019年科大訊飛等資活動現金流入構成圍吸教投資收到的現金其中：子公司毅教少數股東投資收到的聚金取得借款教到的聚金科目名稱2019年2018年2017年金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%籌資活動現金流入小計吸收投資收到的現金股東投資收到的現金0取得借款收到的現金原點參數報告www.ori收到其他與籌資活動有關的現金00.00%02.4.3現金流出結構分析2019年科大訊飛現金流出總額為12,990,294,789.349998元，現金流出總額中經營活動現金流出小計為8,742,403,657.41元，占現金流出總額的67.3%;投資活動現金流出小計為3,063,757,694.72元，占現金流出總額的23.58%;籌資活動現金流出小計為1,184,133,437.22元，占現金流出總額的9.12%。2019年科大訊飛現金流出總額構成圖經營活動現金流出小計投資活動現金流出小計著資活動醌金流出小計科目名稱金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)原點參數報告現金流出總額經營活動現金流出小計投資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計4,280,341,139.24元，占經營活動現金流出小計的48.96%;支付給職工以及為職工支付的現金為2,539,513,994.14元，占經營活動現金流出小計的29.05%;支付的各項稅費為586,816,482.6元，占經營活動現金流出小計的6.71%;支付其他與經營活動有關的現金為1,335,732,041.43元，占經營活動現金流出小計的原點參數報告www.ori則滅確品/接受勞務支付的現金支付其他與經苔活動有關的聚金支付給職工以及為職工支付的觀金支村的各項改費2019年科大訊飛經營活動現金流出構成2019年2018年2017年科目名稱金額(萬元)百分比(%)金額(萬百分比(%)百分比(%經營活動現金流出小計購買商品/接受勞務支付的現金支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付其他與經營活動有關原點參數報告投資活動現金流出小計中購建固定資產/無形資產和其他長期資產支付的現金為1,886,592,074.24元，占投資活動現金流出小計的61.58%;投資支付的現金為1,177,165,620.48元，占投資活動現金流出小計的38.42%。2019年科大訊飛投資活動現金流出構成圓科目名稱2018年2017年金額(萬元)百分比(%)金額(萬元)百分比金額(萬元)百分比(%)投資活動現金流出小原點參數報告www.ori購建固定資產/無形資產和其他長期資產支付的現金-182,332-103,58063.31%投資支付的現金取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-36,540-11,0446.75%籌資活動現金流出小計中償還債務支付的現金為876,565,863.78元，占籌資活動現金流出小計的74.03%;分配股利/利潤或償付利息支付的現金為285,379,317.84元，占籌資活動現金流出小計的24.1%;支付其他與籌資活動有關的現金為22,188,255.6元，占籌資活動現金流出小計的1.87%。2019年科大訊飛等資活動現金流出構成圖償還儲務支付的驟金分配股潤或穩村科息支付的觀金支付其他與差資活動有關的現金原點參數報告www.ori科目名稱2019年2017年金額(萬元)百分比(%金額(萬元)百分比(%金額(萬元百分比(%)籌資活動現金流出小計償還債務支付的現金分配股利/利潤或償付利息支付的現金潤00支付其他與籌資活動有關的現金2.5償債能力分析2.5.1短期償債能力從短期償債比率看,科大訊飛2019年的流動比率、速動比率及現金比率分別為166.48%,154.44%,55.76%。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛流動比率、速動比率及現金比率圖流動比率(%)-O-選此率(%)-聚金比率(%)年份速動比率(%)現金比率(%)2.5.2綜合償債能力從整體的資產負債率和產權比率指標來看，2019年科大訊飛年的資產負債率和產權比率分別為41.62%和71.29%。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛資產負使率及產權比率-資產負債率(%)-〇-產權比率(%)年份2.6營運能力分析2.6.1存貨周轉率2019年科大訊飛的存貨周轉率為5.83次，2018年為4.10次2019年比2018原點參數報告www.ori年上升了1.73次。2015-2019年科大訊飛存貸屬等率國2.6.2應收賬款周轉率2019年科大訊飛的應收賬款周轉率為2.09次，2018年為2.30次,2019年比2018年下降了0.21次。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛應收賬款屏轉率細應收賬款周轉率2015-2019年廣弘控股應收賬款周轉率(次)年份應收賬款周轉率(次)1.74次1.80次2.14次2.30次2.09次2.6.3總資產周轉率2019年科大訊飛的總資產周轉率為0.57次，2018年為0.55次，2019年比2018年上升了0.02次。原點參數報告www.ori2015-2019年科大訊飛總資產周轉率圖總資產得轉率(次)2.7盈利能力分析反應企業盈利能力的指標主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產收益率和總資產收益率。2019年科大訊飛的銷售毛利率為46.02%,銷售凈利率為9.36%總資產報酬率(ROA)為4.63%,凈資產收益率(ROE)為8.21%。原點參數報告2.7.1銷售毛利率2019年科大訊飛的銷售毛利率為46.02%,2018年為50.03%2019年比2018年下降了4.01%。2015-2019年科大訊飛端售毛利率國年份銷售毛利率(%2.7.2銷售凈利率原點參數報告www.ori2019年科大訊飛的銷售凈利率為9.36%,2018年為7.81%,2019年比2018年上升了1.55%。2015-2019年科大訊飛端售凈和率國銷售凈率2015-2019年科大訊飛銷售凈利率年份8.80%9.36%2.7.3ROE(凈資產收益率)2019年科大訊飛的凈資產收益率ROE為8.21%,2018年為6.71%,2019年原點參數報告www.ori比2018年上升了1.5%。2015-2019年科大訊飛凈資產收益率ROE細2015-2019年科大訊飛ROE(凈資產收益率)年份2.7.4ROA(總資產報酬率)2019年科大訊飛的總資產報酬率ROA為4.63%,2018年為3.78%,2019年比2018年上升了0.85%。原點參數報告2015-2019年科大訊飛總資產報率ROA圓總商產據率ROA2015-2019年科大訊飛ROA(總資產收益率)年份2.8成長性分析反映企業成長性的指