【摘要】量大面廣的小微企業，是地方經濟發展的“生力軍”。但小微企業因資產規模小、缺乏有效的財務監督等特點，與金融機構融資產品及要求不相匹配，導致部分小微企業存在融資難融資貴的問題。論文以浙江省蒼南縣為例，闡述了金融服務小微企業概況，小微企業融資難、融資貴的問題現狀，分析政銀企三方原因，從加大政府支持力度、強化政策引導作用、推動銀行服務支持、企業自身優化發展等路徑破解小微企業融資難點堵點。【關鍵詞】小微企業融資；政銀企；金融支持；縣域金融1金融服務小微企業概況2020年末至2023年末，蒼南縣小微企業貸款余額分別為290.8億元、360.6億元、470億元、622.1億元，2021年末至2023年末小微企業貸款同比增速分別為24.0%、30.3%、32.4%①，分別高于同年度各項貸款平均增速2.4、9.0、14.2個百分點（見表1），總體達到“兩增”要求。據調研，截至2023年9月末，該縣一般抵押貸款利率為3.2%～3.5%，優質企業保證貸款利率為4.0%～5.0%，小微信用貸利率為5.0%～6.0%，中型、小型、微型企業和小微企業綜合平均利率分別為4.1%、4.1%、4.8%和5.2%。總體上看，貸款利率處于近年來最低點，但仍有部分企業反饋存在融資難融資貴的問題。1.1“線上+線下”澆灌金融活水一方面，深化溫州金融綜合服務平臺應用推廣，賦能小微企業線上融資。2023年，蒼南縣通過溫州金融綜合服務平臺授信總額達86.82億元，授信戶數1896家次。另一方面，2019年末以來，蒼南縣積極落實“首貸戶”擴面提升三年行動計劃，將企業首貸戶拓展工作作為新一輪金融改革重要內容加以推進。2022年全縣新增小微企業首貸1391戶，發放首貸金額17.57億元，占2022年全年新增小微企業貸款的16.1%。2023年全縣新增小微企業首貸1232戶，發放首貸金額20.22億元，占2023年全年新增小微企業貸款的13.3%。1.2因地制宜推進普惠金融服務引導銀行機構全力提升普惠金融服務水平，以普惠產品為切入點，圍繞“特色產業”“特色市場”“特色客戶”，將信貸場景建設與政府重點支持領域有效結合，積極開拓網點輻射內商圈，如參茸市場、水產市場等。根據蒼南縣塊狀經濟特點，針對特色產業探索創新推出“織惠貸”“番茄貸”等專項普惠金融服務方案，截至目前已累計發放超10億元。其中，“漁農貸”特色產品深受漁民喜歡。為了促進鄉村振興，持續開展“田野調查”，積極推廣鄉村振興系列貸款，探索創新“紫菜貸”“生豬貸”等更多符合蒼南特色農產品的金融服務，加大其他針對當地特色農業的投入。1.3政銀企助推山區縣共富蒼南“數智賦能”創新“供銷+金融”模式。蒼南縣錨定數實深度融合，探索數字金融創新，完善政銀企合作機制，持續聚焦企業提質增效，促進產業轉型升級新金融業態。2023年12月，舉辦蒼南企業“數智賦能”主題沙龍，推動數字金融賦能企業高質量發展。蒼南農商銀行基于浙江農商聯合銀行“浙企智管”系統產品，重點打造符合蒼南產業特點和客戶差異化要求的金融產品，與縣供銷社達成戰略合作協議，打造政銀協作的新模式，做到優勢互補，通過“供銷+金融”的深度融合，促進農村產業發展，為鄉村振興工作謀篇布局，依托“數智”促進山區縣共富。1.4推動優化金融網點布局針對地域銀行網點不足等問題，積極引導轄內銀行業金融機構下沉服務。2023年以來，以服務小微企業為定位的城商行積極擴面，如溫州銀行蒼南支行在宜山鎮、金鄉鎮、馬站鎮等鄉鎮開設新網點，臺州銀行蒼南支行在金鄉鎮開設新網點，延伸了縣域內工業、農業重點鄉鎮的金融服務“觸角”。同時，積極招引域外金融機構來蒼南設立分支機構，先后與江蘇銀行、上海銀行、浙商銀行等對接洽談，目前浙商銀行初定于2024年上半在蒼南縣開設分支機構。2主要問題2.1小微企業融資依然“貴”盡管國家通過出臺相關普惠小微貸款扶持政策、降低LPR利率等激勵措施降低小微企業融資成本，各銀行業金融機構積極貫徹相關文件要求，蒼南縣小微企業融資成本有所下降，但融資貴問題仍然存在。從2023年各銀行機構反饋的數據來看，縣域內國有銀行小微企業貸款年利率相對較低，約在3.2%～4.1%，縣農商行約為5.5%，城商行約在4.0%～7.7%，小微企業融資成本尤其是部分城商行的小微企業貸款利率仍然較高。2.2小微企業貸款門檻依然高依照貸款對象、擔保形式、借款時長、貸款利率等不同條件，各金融機構針對小微企業均推出了與特定需求匹配的貸款產品。從擔保方式來看，以抵質押類為主，信用、保證類次之，但因企業有效抵押物缺乏、經營管理不規范，難達銀行信貸準入。如縣建行“云電貸”“云稅貸”等信用貸款產品，均要求企業成立且實際經營滿兩年以上，并符合相應納稅額要求，大部分小微企業無法匹配。國家雖然鼓勵銀行加大知識產權、應收賬款質押等貸款產品創新，但該類押品市場估值波動性大，變現能力有限，銀行對其接受度不高，一定程度上也影響了小微企業的融資。2.3政府部門增信手段仍有限目前，縣級層面的政府性融擔公司僅有蒼南縣融資擔保有限公司一家，由縣國有資產投資集團有限公司注資成立，旨在幫助“三農”、小微企業融資進行增信，但目前仍存在兩個問題：一是融擔公司注冊資本金為1.2億元，當前對外擔保已放大至其資本金的6.25倍，繼續做大規模受限；二是政策性融資擔保業務對小微擔保占比不足，截至2023年末，融擔公司在保金額達到8.27億元，其中小微企業在保金額占比僅為56.7%，難以滿足量大面廣的小微企業需求。2.4銀企對接渠道還不夠順暢從銀行角度看，除了縣農商行依據總部下發清單進行實地走訪外，大部分均以信貸人員電話營銷為主，難以直接對接目標客戶群體，營銷范圍受限，獲客精準度有待提高。從企業角度看，由于沒有統一的渠道，企業難以一次性獲取各銀行貸款產品、利率及期限等信息，逐家比對耗時久、效率低，通常只對比1～2家就選定貸款銀行，難以找到真正適合自己的貸款機構。2.5小微企業貸款出險壓力大相較大中型企業，小微企業因自身問題資金實力弱、抗風險能力不足，加之3年疫情影響，貸款出險率相對較高。雖然金融機構對小微企業貸款采取了寬限延期政策，但是部分銀行的小微企業貸款的不良率近年呈小幅上升趨勢。縣農商行的數據顯示，該行2023年末小微企業貸款不良率相較年初有了一定幅度提升，上升了0.20個百分點，高于全縣不良率平均水平。此外，近年來各銀行對小微企業貸款實行的寬限延期政策，一定程度上也掩蓋了真實的不良貸款情況。3原因分析針對上述蒼南縣小微企業融資方面的難點堵點，從企業層面、銀行層面、政府層面等3個維度分析，主要原因有以下情況。3.1小微企業自身原因導致銀行“懼貸、惜貸”小微企業通常囿于融資有效抵押物不足、生產經營合規建設薄弱、可持續性成長欠缺、風險管理認知匱乏等因素，資信情況較差，抵御風險能力弱，難以達到重抵押物、重風險防控的銀行貸款準入門檻。蒼南縣小微企業實力普遍較弱，名下缺少房產等固定資產，且多以家庭式經營為主，財務等經營管理不規范，較難符合銀行的貸款投放條件。此外，小微企業主、個體工商戶面多量廣，企業人員往往身兼數職，學歷不高，對涉及金融政策、信貸知識等方面的金融專業領域信息儲備較為缺乏，難以實現在與銀行的融資博弈中占據主導地位。3.2部分銀行未找準逐利和服務實體的平衡點一是因小微企業融資金額小、抗風險能力弱，銀行對其增信要求與利率定價水平較高，但對知識產權、專利權、應收賬款等質押接受度不高；二是風控抑制銀行“敢貸、愿貸”積極性，部分小微企業資金鏈緊張催生潛在不良率上升，導致銀行更為審慎放貸；三是由于銀行機構金融下沉服務不完善，獲客途徑有限以及成本相對較高，致使小微信貸在技術和層次上普遍不高，這往往導致無法準確篩選出有效的小微主體融資需求。小微企業面臨的“貸款難”和銀行一定程度上面臨的“資產荒”是兩個并行出現的問題。3.3政府對小微企業貸款的配套幫扶政策仍不健全第一，缺乏有效考核激勵，小微企業貸款指標雖納入考核，但考核結果應用僅掛鉤財政競爭性存放招投標且占比不高。第二，地方扶持力度有限，對小微企業的貼息和貸款利率政策還需進一步向上級機構爭取。第三，政銀企的溝通尚未形成常態化、制度化機制。尤其是近年來受疫情影響，政府主管部門組織政銀企對接活動次數有所減少，導致政銀企信息交流不暢。此外，對金融機構、園區、企業的走訪調研頻次較低，對企業融資問題了解不深，導致無法有效緩解企業融資難題。第四，小微企業融資渠道建設較為單一。目前，蒼南縣域內小微企業主要依賴于銀行間接融資，對于通過發債等融資渠道的建設仍不完善。4對策建議4.1深化融資暢通工程，實現“金”準“把脈”一是建立政銀企定期溝通機制。深化“三走”（走企業、走鄉鎮、走金融機構）活動，發揮銀行機構金融顧問作用，深入基層調研，排摸企業最真實、最直接、最迫切的訴求，及時把脈問診、紓困幫扶。針對小微企業、個體工商戶等主體開展金融知識宣講，為其普及金融政策項目，提供精準、高效、合規的應用服務，持續助力為小微主體的經營與發展優服務、解難題。二是強化部門協同共筑融資“信息橋”。由經信、市監等部門聯動助推小微企業合規經營高質量發展，政府主管部門配合提供小微企業清單，縣金融中心篩選后推送至銀行機構，精準服務實體經濟。加強與各部門（平臺）、各鄉鎮銜接溝通，形成工作合力，充分發揮各自主觀能動性，確保任務、目標、時間落到實處，實現政策宣傳快享、信貸支持精準、問題反饋高效等一攬子綜合金融服務，促進全縣經濟健康、有序、快速發展。三是公共數據賦能“數據得貸”。通過大數據獲取、整理、分析與貸款有關的公共數據信息，為個人及中小微企業“精準畫像”，推動金融機構借助這些數據進行風險評估和授信決策，實現金融資源向客戶的精準“滴灌”，彌補部分銀行線下物理網點覆蓋面不足的弱勢，進一步提升普惠金融服務質效。積極推進公共數據授權運營，謀劃金融領域“數據得貸”項目，錨定數據價值再造，實現公共外部數據與金融領域數據“雙循環”，夯實金融“線上+線下”服務實體經濟之基。4.2拓寬小微企業融資渠道，做好政策引導一是引導蒼南縣融資擔保公司明確市場定位，優化小微企業融資擔保服務。積極發揮政策性擔保公司的增信分險功能。引導縣融資擔保公司簡化流程，放寬擔保條件并逐步取消反擔保等措施，優化擔保審批流程和降低擔保費率，有效減輕企業經濟負擔。二是積極向省市爭取小微企業貼息、貸款利率優惠、獎補資金等政策，加大對小微企業，特別是科創型、專精特新小企業的信貸投放。鼓勵各銀行機構充分運用央行普惠小微貸款支持獎勵政策，設立普惠小微專項貸款產品，給予貸款利率優惠；鼓勵各銀行機構向上爭取優惠貸款利率，切實降低企業融資成本。三是優化考核體系，綜合評價小微企業貸款增量、增速、加權平均利率等指標。擴大考核結果運用，積極對接縣財政局、住建局等部門，將金融機構綜合評價結果列入財政性存款、物業維修費等招投標重要指標。四是進一步優化縣域金融機構網點布局，鼓勵商業銀行在縣域內設立小微專營支行，明確小微主體的服務定位，防范銀行間無序競爭。4.3優化銀行利率定價及考核機制，培育融資土壤一是銀行機構應統籌考量資金、運營成本，服務模式和擔保方式等因素，實行差異化的利率精準定價。應當制定靈活務實的授信管理辦法，形成總量控制、差異分級、動態調整的授信機制。二是創新信貸產品，為科創型“家底薄”輕資產的小微企業量身定制產品，加大對無形資產質押貸款的金融資源傾斜，加大對企業“首貸戶”、小微信用貸款等指標的考核激勵。三是建立完善小微主體貸款單獨核算與考核機制。推進小微貸款盡職免責機制落地，提升不良貸款容忍度，對不存在違法違規的相關人員免予追責，避免信貸追責成為小微增幅擴面的“攔路虎”，激發銀行機構及從業人員“敢貸、愿貸”積極性、主動性。4.4推動小微企業自身發展，修煉品質“內功”從小微企業自身角度看，一要重視企業商譽維護，避免人為信用違約