金融史(超詳細公開課)180分鐘帶你穿越金融史引言0“金融”金融何謂3引言0“金融”金融“資金融通之形態”“金錢之融通狀態”何謂4引言0“金融”法語Finance英語Finance德語Finanz西班牙語Finanza古法語Finer“對金錢事務的管理”何謂5引言0“金融”現代金融學對“金融”的定義為：貨幣流通和信用活動以及與之聯系的經濟活動的總稱。何謂6引言0幾個需要思考的問題1、開放的態度&開放的思維7引言0幾個需要思考的問題2、建立“葉脈”狀結構TimeLineF.C1F.C3F.C2F.C4F.C:FinancialCenter8引言0幾個需要思考的問題3、金融的歷史從其開始便與人類社會的發展變化息息相關9引言0幾個需要思考的問題美國人的實力是，想打誰就打誰；英國人的實力是，美國打誰我打誰；日本人的實力是，誰打我，讓美國嚇唬誰；俄羅斯的實力是，誰罵我，我打誰；韓國人的實力是，誰打我我和美國一塊打誰；以色列的實力是，誰心里想打我我就打誰；朝鮮人的實力是，誰讓我心里不痛快我就打韓國。一個國家的金融地位決定其在世界的地位10引言0幾個需要思考的問題炮艦外交政策Venice11引言0幾個需要思考的問題4、課程結構（四階段）TimeLineVeniceNetherlandsSpain,Portugal

JapanU.KU.S.A120第一階段威尼斯金融13威尼斯金融1141、發展條件意大利東北部，亞德里亞海灣的西北岸地理位置Venice威尼斯金融1151、發展條件亞德里亞威尼斯海灣地理位置威尼斯金融1161、發展條件地理位置威尼斯金融1171、發展條件海港條件地質構造地理位置威尼斯金融11、發展條件港口貿易貨物到港或離港都需要繳納1%的服務費貨物發往世界各地金幣不斷在威尼斯積累2、初露鋒芒威尼斯金融119威尼斯商人歐洲貴族和國家金幣轉移1、發展條件財富的轉移與金幣的壟斷港口貿易2、初露鋒芒威尼斯金融1201、發展條件財富的轉移與金幣的壟斷港口貿易銀行業的雛形威尼斯商人壟斷了歐洲金幣的供給，導致歐洲金幣短缺、流動性不足商業活動對金幣的需求催生了銀行業的產生2、初露鋒芒威尼斯金融1211、發展條件“bankorott”——銀行（威尼斯）3、銀行業的產生“banca”——板凳（意大利語）“bank”——存錢的箱子——銀行？坐在板凳上的人2、初露鋒芒威尼斯金融1222、初露鋒芒1、發展條件財富的轉移與金幣的壟斷港口貿易銀行業的雛形威尼斯商人也就變成了銀行家，對金幣的壟斷使他們將金幣的貸款利率始終穩定在20%-30%，也促使他們成為了歐洲最大的國際債權人，實際上擁有了歐洲所有的商業和財富。威尼斯金融1231、發展條件在1171年，威尼斯銀行成立了，它是世界上第一個私有央行，由于威尼斯商人控制著歐洲的金融，事實上也就成為了歐洲的央行。3、銀行業的產生2、初露鋒芒威尼斯金融1241、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族GiovannidiBiccide'Medici2、初露鋒芒威尼斯金融1252、初露鋒芒1、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族1.錢幣兌換是美第奇家族最初的生意2.美第奇家族銀行實行多重相關的合伙關系3.1494年，被驅逐；1537年，被召回，延續統治200年4.美第奇家族最先把金融業務轉為世襲的權利的地位5.美第奇家族把銀行做得更大，更多樣化威尼斯金融1261、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒金融戰役在13世紀左右，突然收緊銀根，停止貸款。由于當時的金幣貸款利率高達20%，貴族只有開始借貸，就等于宣誓臣服于威尼斯商人的統治，威尼斯商人通過這次金融戰役，輕松實現了對意大利貴族的債務控制。13世紀，威尼斯商人已經完成了金融帝國的積累，他們控制了歐洲大多數的黃金，所有的歐洲貿易都不得不取道威尼斯。威尼斯商人開始向整個歐洲大陸進軍，開始了他們雄霸地中海的傳奇故事。威尼斯金融1271、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒金融戰役勾結拜占庭帝國的貴族，參與宮廷斗爭

雄霸地中海資助法國貴族武裝力量法國毀滅了拜占庭帝國貿易特權稅收優惠{威尼斯獲得了威尼斯金融更進一步的發展威尼斯雇傭大量海軍，稱霸地中海威尼斯金融1281、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒金融戰役

雄霸地中海特殊地理位置通過海上貿易獲得了收入威尼斯稱霸路線圖壟斷了金幣的供給放貸挑起金融戰役，投資戰爭控制了整個歐洲的財富，成為海上霸權威尼斯金融1291、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒金融戰役

雄霸地中海

啟示啟示“貨幣流動到哪里，哪里就是一片繁榮，而貨幣離開時，那里又變成了一片廢墟?！边@個金融資本規律造就了威尼斯共和國的繁榮，也造就了威尼斯城本身。威尼斯金融1301、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗特殊的地理位置成就了威尼斯，一旦這個優勢不復存在，威尼斯也隨之走向衰落。威尼斯金融1311、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗繞過非洲通向亞洲的航道，打破了威尼斯東方貿易的壟斷；發現了美洲，由地中海貿易中心被大西洋沿岸所取代

新航線威尼斯金融1321、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗

新航線

曇花一現的金融帝國葡萄牙的崛起：通過販賣非洲的黑人奴隸，為其資本主義經濟的發展提供勞動力；通過控制非洲豐富的資源，積累了大量的原始資本；通過控制美洲殖民地的經濟命脈，為資本主義經濟的發展中提供大量的貨幣。西班牙的崛起：將海外殖民擴張獲取來的大量黃金用于投資再生產，大大刺激了西班牙國內生產的發展。對海外殖民地開發和利用，促進西班牙本土和殖民地經濟的同步發展。威尼斯金融1331、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗

新航線金融帝國的沒落：葡萄牙通過殖民擴張所獲取的原料和珠寶，不是用來發展國內的資本主義，而是用于一些大地主、大貴族的奢侈生活，全國奢靡之風盛行，國民缺乏追求思想頹廢，最終導致工業不發達，農業也落后。西班牙雖然將從殖民地獲取來的大量黃金投資于繼續擴大再生產，但是投資中的大部分被他們用來享樂和維持龐大的軍事力量，只有極其微小的一部分投資于其他行業。巨額的金銀只用于消耗不用于生產，結果非但不能發展自己，反而阻礙了自己的進步。追求自己實力所達不到的目標，最終耗費了國力，歲拼勁全力，也只能“無可奈何花落去”。

曇花一現的金融帝國威尼斯金融1341、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗

新航線

曇花一現的金融帝國新航路的開辟

助推器金融帝國

催化劑走向衰落威尼斯金融1351、發展條件3、銀行業的產生4、美第奇家族5、威尼斯巔峰2、初露鋒芒6、衰敗拜倫說過：“凡事涉及威尼斯就是不平凡。她的容貌像一個夢，她的歷史像一段傳奇。”威尼斯曾經領跑西方資本主義數百年，也曾經作為歐洲的經濟中心長達幾百年之久。了解威尼斯的金融史是認識歐美資本歷史的起點。這也是我們以威尼斯作為金融史開端的原因。7、結語0第二階段荷蘭金融36荷蘭金融237Netherland地理位置1、概況荷蘭的西部和北部瀕臨北海，東臨德國，南臨比利時，位居萊茵河、瑪斯河、西爾得河西歐三大河川的出?？凇：商m金融2382.550%1st1、概況經濟成就倍于北京的面積全球貿易經濟超級大國14-15世紀的荷蘭地理位置荷蘭金融239NewZealandZealand(TheNetherlands)NewYorkNewAmsterdamYork(U.K)Amsterdam(TheNetherlands)世界上最繁華的地方，還留著荷蘭的痕跡。1、概況經濟成就影響力地理位置荷蘭金融2402、發展方式1、概況不同于西班牙和葡萄牙依靠暴力進行財富掠奪的方式，荷蘭人選擇依靠對外轉口貿易來積累財富，同時也積累著足以讓自己強盛起來的競爭技巧和商業體制，然后利用積累的貨幣資本發展金融業務。荷蘭金融2412、發展方式1、概況3、東印度公司1959年4月至1602年間，荷蘭陸續成立了14家以東印度貿易為中心的公司，為了避免過度競爭，這14家公司于是合并，成為一家聯合公司，荷蘭東印度公司。VereenigdeOostindischeCompagnieAmsterdam簡況荷蘭金融2422、發展方式1、概況3、東印度公司1.向社會融資2.荷蘭政府入股,帶有政治色彩3.國會授予特權4.不僅是經濟發展的指向標，而且還發揮著政治作用。簡況特點荷蘭金融2432、發展方式1、概況3、東印度公司簡況特點優勢1.數額巨大的資本2.具有極大自主性的政治、經濟實體3.具有現代管理模式的特點荷蘭金融2442、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所荷蘭人于1609年在阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所到17世紀中葉，阿姆斯特丹已成長為歐洲的股票交易中心，其證券交易就是現在證券交易的早期模型。荷蘭金融2452、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所1601年前后，阿姆斯特丹銀行成立。這是世界第一家商業銀行。5、阿姆斯特丹銀行荷蘭金融2462、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所英國國債很大一部分掌握在荷蘭人手里，僅以股息的形式，每年有超過2500萬荷蘭盾從英國進入荷蘭。超過14億的資金投入東印度和南美殖民地的企業。5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張對外投資荷蘭金融2472、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所通過10年斷斷續續的戰爭排擠葡萄牙和西班牙。到17世紀中期，荷蘭在航海業和世界貿易方面達到極盛時期，取代了西班牙海上霸主的地位，成為世界商業霸主，稱霸海上，因此被譽為“海上馬車夫”。而阿姆斯特丹也成為世界貿易和金融中心，荷蘭成為了金融大帝國。5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張對外投資戰爭荷蘭金融2482、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗1、過度依賴轉口貿易2、本國缺乏資源3、郁金香泡沫4、來自于英國的挑戰原因荷蘭金融2492、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗原因郁金香泡沫泡沫故事：（泡沫的吹起）甲乙

1元2元...60元丙投資投機者銀行荷蘭金融2502、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗原因郁金香泡沫泡沫故事：（泡沫的破裂）

投資投機者投資投機者100元60元2元荷蘭金融2512、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗原因郁金香泡沫郁金香泡沫荷蘭金融2522、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗原因郁金香泡沫2t1000lb8只3000fl1000個4頭一個荷蘭人二十年收入之和荷蘭金融2532、發展方式1、概況3、東印度公司4、阿姆斯特丹股票交易所5、阿姆斯特丹銀行6、對外擴張7、衰敗原因郁金香泡沫博傻理論：即使人們完全清楚某物已經估價過高，但還是會購買它，因為該物的價格仍在上升，還會有一個更大的傻瓜來接手，只要自己不是最大和最晚接手的傻瓜，就能賺錢。1637年2月4日，最大的傻瓜出現了。荷蘭政府于1637年4月宣布強行終止所有合同，禁止投機式的郁金香交易。0第三階段英國金融54英國金融355U.K地理位置1、概況被北海、英吉利海峽、凱爾特海、愛爾蘭海和大西洋包圍。英國是世界上第一個工業化國家，是一個具有多元文化和開放思想的社會。英國金融356U.K地理位置1、概況發展動因隨著英國工業革命的進一步深入和國內經濟的進一步發展，英國國內工業產品的產量供過于求，企業在國內難以找到更大的發展空間，再加上國內原有的原料無法滿足日益擴大的產品生產，向外尋求更大的市場并占領更多的原料產地成為英國經濟發展的一個重要議題。英國金融3571、概況通過殖民擴張，爭奪海上霸權，控制海上貿易；通過工業革命將自己推向世界巔峰。2、發展方式殖民地英國金融3581、概況殖民擴張2、發展方式殖民擴張金融的發展和戰爭密不可分，英國成為金融帝國與其經歷的戰爭密切相關。從15到19世紀的三個多世紀之中，共發動了近兩百次戰爭。殖民地英國金融3591、概況稱霸路線圖2、發展方式稱霸路線挑起對西班牙、葡萄牙的戰爭，吞并其殖民地頒布《航海條例》戰勝荷蘭，并取而代之七年戰爭，消滅法國海上力量稱霸世界，成為日不落帝國殖民擴張殖民地英國金融3601、概況日不落帝國2、發展方式日不落帝國稱霸路線殖民擴張殖民地英國金融3611、概況戰爭消耗，需要軍費支撐2、發展3、英格蘭銀行誕生背景英國王室信用低，籌不到錢向荷蘭學習，建立私有的中央銀行為國家籌錢英格蘭銀行誕生了英國金融3621、概況股份制2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式1286個倫敦商人提供了120萬英鎊的股本金英國金融3631、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長在一系列政治經濟事件中，英格蘭銀行始終起著穩定金融市場的作用。但是，英格蘭銀行并不是當時王室唯一的借款銀行，東印度公司，劍刃銀行等，都可以承擔這一職能。它們彼此之間是有競爭的。1.東印度公司制造擠兌2.南海泡沫3.確立霸主地位4.終成中央銀行英國金融3641、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長1.東印度公司制造擠兌王室股東，化解擠兌風波英國金融3651、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長2.南海泡沫劍刃銀行擊敗英格蘭銀行獲得王室貸款特許權，本可讓英格蘭銀行一蹶不振，卻敗在了“南海泡沫”。如果沒有南海泡沫，也許英格蘭銀行已經不存在了。偉大的科學家牛頓在南海泡沫事件中損失了2萬英鎊后傷感地說：我能計算天體運行，卻無法計算人類的瘋狂。英國金融3661、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長2.南海泡沫時間：1720年春天到秋天之間實質：南海公司的幕后操縱者通過運用陰謀詭計來蓄

意騙取廣大投資者的巨額財富。吹起了一個碩

大無比的股市泡沫，將其吹破后，對老百姓

說：哥只是個傳說。1711年成立英國貴族投資機會不足股票發行量有限私人資本多英國政府負債累累南海公司承擔政府債務獲得貿易特權發行股票國債壓力減緩獲得管理國債的特權散步謠言有利消息股票飛漲拋售股票股價狂跌

英國金融3671、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長2.南海泡沫啟示：隱藏在這些現象下面的

真正原因：人性的貪婪才是最重要和最致命的。對金錢的貪婪是推動歷史發展的重要力量。然而，當這股貪婪的力量不加遏制的瘋長在人們心中時，那將有可能引發一輪又一輪的金融泡沫。英國金融3681、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長3.確立霸主地位在南海泡沫的高潮中，劍刃銀行倒閉，而英格蘭銀行的保守經營使其避免了損失，收購了南海公司，奪回了國債承銷權，確立了其在倫敦銀行業的霸主地位。英國金融3691、概況2、發展3、英格蘭銀行誕生背景運作模式風雨中成長4.終成中央銀行1694年英格蘭銀行開始發行紙幣：英鎊。英格蘭銀行逐漸壟斷了全國的貨幣發行權，至1928年成為英國唯一的發行銀行。通過取得商業銀行的信任，最終確立了其“銀行的銀行”的地位。英國金融3701、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城英鎊成為世界貨幣1821年，英國正式啟用金本位制，才使英鎊真正走向世界。金本位的確立，奠定了英鎊的霸主地位，世界貨幣進入了英鎊時代。英國金融371隨著英鎊在世界貨幣體系中地位的確立，英國逐漸取代荷蘭，成為國際金融領域的龍頭老大，倫敦則取代阿姆斯特丹，成為當時世界上最大的金融中心，而倫敦金融城則成為倫敦城的“城中之城”。1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城英鎊成為世界貨幣倫敦金融城英國金融372倫敦金融城面積只有2.6平方公里，但是每天有50萬人聚集于此地辦公。擁有的特權：擁有自己的市政府、市長和法庭；即便女皇像要進城，都必須事先征得倫敦金融城市長的同意。倫敦金融城是英國經濟發展的指向標。英國之所以能稱霸世界，與這座倫敦金融城是分不開的。1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城英鎊成為世界貨幣倫敦金融城英國金融3731、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開在1851年一件對世界歷史進程產生重大影響的事件，更將英國推向了世界強國之峰：世博會的召開。世博會的召開是英國經濟發達的標志，是文明與財富在當時的世界獲得雙重發展的象征。水晶宮英國金融3741、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開維多利亞女王評價世博會：5月1號世博會的召開，是我國歷史上最偉大的日子，是有史以來最魅力、最莊嚴、最激動人心的景觀；這是我一生中最幸福、最自豪的一天，此刻我再也想不出什么別的詞語來表達我內心的激動之情，這真是英國歷史上一次巨大的成功。英國金融3751、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落盛極必衰，這是世界大國經濟發展的一條規律，任何國力達到巔峰狀態后的國家都無法逃脫這一宿命。一戰前，英國經濟已經露出疲態。兩次世界大戰，最終拖垮了英國。英國金融3761、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前從1870年到1913年這短短的四十幾年，英國的增長速度與新興的資本主義國家相比產生了明顯差距：美國工業增長了八倍，德國增長了五倍，而英國只增長了一倍，英國發展速度逐漸緩慢下來。在此期間，當時在英國最受尊重的，已經成為國際金融市場的領導者的巴林家族也經歷了一次大的危機。英國金融3771、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落1890年恐慌：一戰前隨著倫敦城市資源的不斷擴張，英國資本市場成為全球經濟增長的最主要的資金來源。阿根廷是英國資本特別鐘愛的國家。其中，巴林銀行承購了4200萬英鎊的阿根廷證券,卻受到了阿根廷政治革命的影響被嚴重套牢。19世紀80年代，阿根廷發生了非常血腥的政治革命，對過分認購阿根廷和烏拉圭的整個倫敦金融業都造成了很大程度的恐慌。英國金融3781、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落巴林銀行之概況一戰前巴林銀行由法蘭西斯·巴林爵士創立于1762年，巴林銀行不開發普通客戶存款業務（只經營政府存貸款業務），故其資金來源比較有限。20世紀初，巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶：英國王室。由于貢獻卓越，巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。1830年后期至1840年的歐洲，經濟蕭條，巴林是歐洲大陸規模最大的銀行。1839年，英格蘭銀行陷入財政危機，巴林銀行協助支撐著央行。1847年，該銀行在同樣情況下拯救了法蘭西銀行。19世紀初期至中期，巴林銀行在國際金融界的地位如日中天。英國金融3791、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落有人說，巴林銀行的倒閉是因為他，有人說，巴林銀行的倒閉是遲早的事?！赌峥死锷詡鳌沂侨绾闻灏土帚y行的》NickLeeson一戰前英國金融380巴林銀行之致命錯誤1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前巴林銀行破產過程：1.“88888”錯誤賬戶的建立2.“88888”錯誤賬戶的運用：厄運的開始——交易員

金姆·王和喬治3.鋌而走險，加大賭注：

期貨交易——盈余——電腦故障——淪為賭徒4.神戶大地震對日經指數判斷錯誤——巴林破產英國金融381巴林銀行之致命錯誤1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前近年來，世界金融市場各種新型而復雜的金融工具不斷涌現，許多大銀行中銳氣十足的年輕人獨當一面，他們手上掌握的資金足以在金融市場中呼風喚雨，而銀行為了從他們身上獲得更大利潤，一般都采取利潤提成的方式來獎勵交易員，這就會使交易員越來越貪婪。他們中的許多人常常置銀行與股票市場的規定于不顧，進行大規模風險投資，而這種投資往往蘊含著巨大的風險，里森就這樣，結果把整個巴林也一起毀了。英國金融3821、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前一戰、二戰后兩次世界大戰給英國國內經濟造成了致命的打擊10，000，000，0009，500，000800,0001/3軍費參戰兵力陣亡士兵財富損失第一次世界大戰中英美兩國債務關系變化＄+3billion

＄–4.7billion英國金融3831、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前一戰、二戰后-100%-50%第二次世界大戰中所有可動用的資產商船出口貿易幾乎停止-100%黃金儲備英國金融3841、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落一戰前一戰、二戰后第二次世界大戰之后，英國徹底退出了世界霸主的歷史舞臺。由英國主導世界格局的歷史已經一去不復返,由美國主導世界格局的時代已然來臨。英國金融385羅斯柴爾德家族1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德這是一個曾擁有50萬億美元財富的家族，相當于美國目前全年GDP的四倍，卻在中國不為人所知，這是一個曾操縱各國股市的資本大鱷，現在卻以行事保守而著稱，這是一個曾支配世界經濟的金融帝國，卻無人知曉他驚天的實力。這個家族僅僅用了不足100年的時間就控制了整個歐洲的金融命脈。他們五箭齊發的家庭標志也成為世界金融權利的象征。羅斯柴爾德家族的家訓：“金錢一旦作響，壞話隨之戛然而止。”“只要你們團結一致，你們就所向無敵；你們分手的那天，將是你們失去繁榮的開始?！庇鹑?86羅斯柴爾德家族1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德英國金融387羅斯柴爾德家族發家史1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德家族誕生于德國法蘭克福通過煙酒、棉織品和銀行生意，成為法蘭克福首富分散5子于歐洲各地，將家族生意擴展至全歐洲將政治、經濟情報轉化為經濟利益家族創始人梅耶羅斯柴爾德33到19世紀中葉，一個龐大的羅斯柴爾德金融帝國在歐洲形成。英國金融3羅斯柴爾德家族發家史1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德33法蘭克福（老羅思柴爾德和阿姆歇爾）英國（內森）法國（詹姆斯）奧地利（所羅門）意大利（卡爾）英國金融389羅斯柴爾德家族落伍的原因1、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德1、誤判美國沒有發展前途，出現了戰略錯誤2、一戰、二戰中，位于歐洲的家族產業被國有化3、堅持家族產業，阻礙繼續發展英國金融3901、概況2、發展3、英格蘭銀行4、倫敦金融城5、世博會召開6、衰落7、羅斯柴爾德家族20世紀第二次世界大戰前的美國，曾經有一句經典的話形容當時美國的情況，“民主黨是屬于摩根家族的，而共和黨是屬于洛克菲勒家族的……”其實在這句話后面還應該再跟一句“而洛克菲勒家族和摩根家族，都曾經是屬于羅斯柴爾德家族的！”0第四階段美國金融91美國金融492美國金融兩階段第一階段：美國金融市場的成熟化進程第二階段：稱霸世界美國金融（上）93美國金融第一階段美國金融市場的成熟化進程4美國金融（上）941、WallStreet位置WallSt.,NewYork4百老匯大街美國金融（上）951、WallStreet位置來歷WoodWall4美國金融（上）961、WallStreet新開始華爾街一直默默無聞，直到1792年5月17日2、《梧桐樹協議》華爾街68號前，梧桐樹下，24個華爾街的經紀人簽署了《梧桐樹協議》，通過訂立規章制度，確定交易傭金率，保障交易者的正當權益。這使得早期的華爾街交易開始制度化。24個經紀人組成的聯盟就是紐約證券交易所的雛形。4美國金融（上）971、WallStreet新開始2、《梧桐樹協議》

24個經紀人現代老板俱樂部4美國金融（上）981、WallStreet新開始2、《梧桐樹協議》

24個經紀人協議內容"Wethesubscribers,brokersforthepurchaseandsaleofpublicstockdoherebysolemnlypromiseandpledgeourselvestoeachother,thatwewillnotbuyorsellfromthisdayonforanypersonswhatsoeveranykindofpublicstockatalessratethanone-quarterpercentcommissiononthespecievalueof,andthatwewillgivepreferencetoeachotherinournegotiations."InTestimonywhereofwehavesetourhandsthis17thdayofMayatNewYork，1792.4美國金融（上）991、WallStreet新開始2、《梧桐樹協議》

24個經紀人協議內容第一，只與在梧桐樹協議上簽字的經紀人進行有

價證券的交易。第二，收取不少于交易額0.25%的手續費。第三，在交易中互惠互利。4美國金融（上）1001、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所1817年，這個組織在華爾街40號租了一間房，作為紐約證券交易所的總部，并更名為“紐約證券交易委員會，標志紐約證券市場的正式建立。1850年以后，紐約交易所在與其他交易所競爭中勝出，華爾街成為美國股票和證券交易的中心。而在1863年，該組織更名為紐約證券交易所。4美國金融（上）1011、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所最開始的美國金融市場是缺乏監管的市場，純粹是一個投機市場，而華爾街的交易具有很強的掠奪性。4、早期的賭場美國的商業信奉“最少干預的政府就是最好的政府”的格言，所以直到19世紀末，美國的經濟與金融市在沒有政府管治的條件下自由發展的。強盜式資本家：丹尼爾·得魯沒有規范與監管的開始:4美國金融（上）1021、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所19世紀初，雖然美國政府對股票市場的操縱和投機行為非常關注，卻沒有行之有效的方法進行監管。美國股市投機和股票操縱的情況仍然比較嚴重，股票市場伴隨著頻繁的股市恐慌。4、早期的賭場1907年金融危機在瘋狂、恐慌與投機中尋找規則與監管：5、投機與監管并存4美國金融（上）1031、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所這次恐慌引發了全美主要市場的同步走低，在最糟糕的時候全部上市公司的股票價值跌去了37%。4、早期的賭場1907年金融危機1907年金融危機a.時代背景：經濟快速增長，巨額資本需求。b.靜悄悄的崩潰d.政府無力的監管措施c.關鍵人物：約翰·皮爾龐特·摩根5、投機與監管并存4美國金融（上）1041、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所約翰·皮爾龐特·摩根4、早期的賭場1907年金融危機5、投機與監管并存摩根家族4成立了摩根商行承擔2億美元的國債發行組建了通用電氣和國際收割機公司組建了美國鋼鐵公司占領了美國的鐵路產業建立了金元帝國美國金融（上）1051、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所1929年大崩盤a.崩盤前的黃金十年b.金融危機的爆發c.政府采取的監管措施4、早期的賭場1929年大崩盤5、投機與監管并存1907年金融危機摩根家族4美國金融（上）1061、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所1929年大崩盤崩盤前的黃金十年：美國變成了世界上最大的債權國；華爾街由于財富的大量匯集而晉升為世界的金融中心。4、早期的賭場1929年大崩盤5、投機與監管并存1907年金融危機摩根家族4美國金融（上）1071、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所1929年大崩盤金融危機的爆發：爆發前：哦，我的寶貝，不要吵，奶奶又買了些股票，爸爸也在牛市和熊市中把股票炒，媽媽按照秘訣買了股票，不會虧錢。寶貝，你很快就有漂亮的新鞋子了。

——1929年美國金融危機爆發前紐約的一份周末晚報爆發后：請問先生，您來這里是住店的還是跳樓的？

——紐約股市大崩盤后，紐約一家酒店的前臺

服務員對賓客的問候語4、早期的賭場1929年大崩盤5、投機與監管并存1907年金融危機摩根家族4美國金融（上）1081、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所1929年大崩盤政府采取的監管措施：皮科拉聽證會4、早期的賭場1929年大崩盤5、投機與監管并存1907年金融危機摩根家族4美國金融（上）1091、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所面對金融危機以及大蕭條的慘狀，美國政府痛定思痛，股票市場進入一個重要的規范和恢復期。4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展4美國金融（上）1101、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所誕生背景4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲1907年金融危機的爆發摩根家族在金融危機中發揮了巨大作用4美國金融（上）1111、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所誕生過程4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲威爾遜總統向國會提交提案圍繞建立什么樣的央行展開討論威爾遜總統國會通過了《歐文-格拉斯法案》4美國金融（上）1121、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所實質4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲私人擁有股份“總統任命，國會審核，銀行家作顧問”美聯儲紐約銀行是美聯儲系統的實際控制者4美國金融（上）41131、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲股份擁有者數量（股）背后財團花旗銀行紐約國家城市銀行3萬4.5萬（占美聯儲1/4的股份）洛克菲勒庫恩雷波第一國家銀行1.5萬JP摩根紐約國家商業銀行2.1萬保羅沃伯格漢諾威銀行1.02萬羅斯柴爾德大通銀行6000JP摩根漢華銀行60006家銀行共持有40%的美聯儲紐約銀行股份，而花旗銀行實際上決定著美聯儲主席的候選人，美國總統的任命只是一枚橡皮圖章而已，而國會聽證會更像一場走過場的表演。影響美國金融（上）41141、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲“我是最不快樂的人，我在不知不覺中毀了我的國家。國家的發展和我們所有的活動都被掌握在一小撮人的手里。我們成為聞名世界統治最差的政府之一，它不再是一個言論自由的政府，不再是一個有信仰和多數人投票的政府，而是一小撮居于支配地位的人的想法和威脅下的政府?！薄栠d總統影響美國金融（上）41151、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展美聯儲相關法案《聯邦證券法》《1933年銀行法》聯邦存款保險公司銀行業務的分離美國金融（上）41161、WallStreet2、《梧桐樹協議》3、紐約證券交易所4、早期的賭場5、投機與監管并存6、規范與發展華爾街金融體系經過危機的陣痛之后，逐漸地向前發展了，美國本國的金融體系開始有序運營起來。美國金融（下）4117美國金融第二階段稱霸世界美國金融（下）4118美國的稱霸是必然也是偶然。英國是在美國準備好的時候，倒下的。英國早晚會在準備好的美國面前倒下。稱霸世界美國金融（下）41191、金本位制的終結金本位制：貨幣能以固定的比率兌換黃金的貨幣制度。在金本位制度下，中央銀行必須有能力以黃金兌換已發行的全部本國貨幣。

以黃金儲備為基礎發行貨幣。金本位制基本特征：以一定量的黃金為貨幣單位鑄造金幣，作為本位幣；金幣可以自由鑄造；金幣可以自由兌換；黃金可以自由流通；以黃金作為唯一準備金。美國金融（下）41201、金本位制的終結一戰后，作為世界金融中心及世界霸主的英國變成了一個債務國，英鎊的強勢地位遭到了質疑，英鎊走向衰落，金本位制度崩潰。英國金本位制的崩潰2、第一次世界大戰爆發，黃金被參戰國集中用于

購買軍火，并停止自由輸出和銀行券兌現。3、世界黃金儲備的2/3被美、英、德、法、俄五國

占有。一戰前，英格蘭銀行掌握世界貨幣黃金。金本位制原因：1、黃金生產量的增長不能滿足擴大的商品流通需

要。美國金融（下）41211、金本位制的終結世界接受了黃金市場從倫敦轉移到紐約的現實英國金本位制的崩潰英國金塊本位制的建立華爾街銀行為首的為數不多的幾家國際銀行手握黃金，控制著西方國家的貨幣體系。為了建立新的穩定的國際經濟秩序，1925年英國首先實行了金塊本位制。背景目標金本位制美國金融（下）41221、金本位制的終結貨幣單位依然規定含金量，但國家不鑄造金幣，黃金只作為貨幣發行的準備金集中于中央銀行，中央銀行以金塊為準備發行的鈔票取代了金幣的流通。（不再實行自由兌換，有條件的兌換）英國金本位制的崩潰英國金塊本位制的建立內涵局限金塊本位制實際上是一種殘缺不全的金本位制，它保持了同黃金的聯系，又使黃金的使用得到了節約。金本位制美國金融（下）41231、金本位制的終結所有的歐洲交戰國，都因為要打仗而不得不借債，讓美國用它們的黃金去生產軍火和軍用物資。歐洲央行數量巨大的黃金儲備就這樣流進美聯儲的金庫中去了，美國金融不遺余力地尋求成為絕對的統治力量，這個力量最終將取代倫敦金融城在戰前的世界超級金融霸主地位。英國金本位制的崩潰英國金塊本位制的建立世界金本位制的終結金本位制美國金融（下）41241、金本位制的終結美國擁有大量黃金儲備，具備保持金本位制度的條件，1925年以后只有美國還保持嚴格的金本位制，而所有其他國家都可以拿本國紙幣進行兌換了。英國金本位制的崩潰英國金塊本位制的建立世界金本位制的終結但是，在1929年-1933年資本主義國家嚴重經濟危機之后，許多歐洲國家都分別停止了金本位制度。美國也隨著1933年的貨幣危機，退出了金本位制度。受到影響的歐洲諸國也隨之放棄了金本位。金本位制終于成為資本主義貨幣制度的歷史陳跡。金本位制美國金融（下）41251、金本位制的終結1、金本位制度的崩潰2、尚無法替代的英鎊在國際貨幣體系中

的中心地位3、美國經濟實力大增、黃金儲備大增2、布雷頓森林體系產生背景如何憑借自己的黃金儲備優勢，以及英法兩國戰后的必然衰落，建立起有利于美國的新的國際貨幣體系和世界經濟格局，最終以美元取代英鎊成為新的世界貨幣，就成了美國總統羅斯福深思熟慮并要及時解決的問題。美國金融（下）41261、金本位制的終結1944年7月，在美國布雷頓森林召開了由44個國家參加的聯合國與聯盟國家國際貨幣金融會議，出臺了《布雷頓森林協定》。并先后建立起了關貿總協定和世界銀行、國際貨幣基金組織，使之成為支撐當今世界經濟、貿易和金融格局的三大支柱。人們又習慣稱之為《布雷頓森林體系》。2、布雷頓森林體系產生背景出臺美國金融（下）41271、金本位制的終結2、布雷頓森林體系產生背景出臺主要內容a.美元與黃金掛鉤。b.其他國家的貨幣與美元掛鉤。c.實行可調整的固定匯率制。d.通過國際貨幣基金組織調節國際收支。美國金融（下）41281、金本位制的終結2、布雷頓森林體系產生背景出臺主要內容a.貿易順差b.充足的黃金儲備運作條件c.黃金價格的穩定美國金融（下）41291、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃《布雷頓森林體系》為美元登上世界貨幣的霸主地位僅僅提供了制度平臺，而馬歇爾計劃的運作才確立了美元的霸權地位。第二次世界大戰后美國對被戰爭破壞的西歐各國進行經濟援助資金總數、協助重建的計劃，對歐洲國家發展和世界政治格局產生了深遠的影響。美國通過為盟國提供高水平的官方援助來促進本國經濟的發展，不僅遏制了當時蘇聯的發展，而且維護了美元的霸權地位。1947年正式啟動的馬歇爾計劃，整整持續了4個財政年度之久，是美元外交的劃時代創舉。總額高達130億美元的巨款，將歐洲從戰爭廢墟里拯救出來。此外，還有對日本等國家的大量援助，使它們成為美國忠實的盟友。美國金融（下）41301、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃二戰后，美國不同于受到戰爭摧殘的歐洲國家，本土幾乎未受到波及，而戰爭卻促進了美國的工業發展。美國經濟經歷了自建國以來發展最快速的一段時期。背景美國金融（下）41311、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃內容：由美國伸出援手，給與歐洲啟動資金，迅速恢復歐洲的經濟，以結束歐洲和國際政治上可能出現的更大混亂。實質：馬歇爾計劃通過歐洲主動申請，美國提供有條件援助的方式，使美元全面介入西歐各國的經濟結算環節，實際占據了世界貨幣的制高點。蘇聯退出，局部重建歐洲。背景內容馬歇爾將軍美國金融（下）41321、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃馬歇爾計劃在布雷頓森林體系發揮實際作用之前通過提供美元信貸，既緩解了困擾西歐重建的美元荒，又成功地全面介入西歐受援國的經濟結算環節，使美元成為歐洲各國最早通用的世界貨幣，美元的實際霸權地位由此得以確立。背景內容馬歇爾將軍影響美國金融（下）41331、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃4、布雷頓森林體系

的瓦解貿易順差充足的黃金儲備黃金價格的穩定美蘇爭霸逐漸達到高潮，美國為了維持在爭霸戰爭中的優勢地位，擴大了海外軍費開支以及資本輸出的數量，美國的國際收支也開始出現了逆差。貿易逆差過程美元不再是各國追逐的財富，人們開始質疑美國國際收支逆差的出現能否保持布雷頓森林體系的承諾，美元的地位開始動搖了，各國在黃金和美元的選擇上，更多的趨向于黃金，美國的黃金開始大量外流。黃金大量外流黃金價格飛漲各國拋售美元搶購黃金，至使黃金價格不斷飛漲，美元間接貶值，爆發美元危機，以美元為中心的世界貨幣體系已經處于崩潰邊緣。美國金融（下）41341、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃4、布雷頓森林體系

的瓦解過程由于布雷頓森林體系賴以維持的三大條件再也無法得以維持，20世紀50年代建立起來的這項體系，在運行了短短28年時間之后便徹底崩潰，以美元為中心的世界性貨幣體系也隨之瓦解。美國金融（下）41351、金本位制的終結2、布雷頓森林體系3、馬歇爾計劃4、布雷頓森林體系