建立有效的資金管理體系

建立有效的資金管理體系第一部分：什么是資金管理第二部分：如何建立有效的資金管理體系財務領域：資金管理是指通過某些管理手段，使資金使用效率最大化并使資金獲得最多的增值。資本市場投資領域：資金管理是指一切用于投資或者投機交易的現金和頭寸的分配及組合的行為總和稱為資金管理。

第一部分：什么是資金管理資金管理包含的內容1、頭寸管理頭寸管理包括投資品種的組合、每筆交易資金的使用大小、加碼的數量等。2、風險控制風險是指具有不確定性的事件或情況，一旦發生就會對資金產生積極的或消極的影響，認為風險只是偏離我們預計的可能性，所以有好的和壞的兩方面影響。

風險管理是通過計劃、組織、協調、控制等過程，綜合、合理地運用各種科學方法來實現目標的過程系統性風險控制非系統性風險控制交易準備率60%

資金份數12345

虧損概率%66.6744.4429.6319.7513.17資金份數

678910

虧損概率%

8.785.853.902.601.73

1、頭寸管理用交易的概率來看資金的虧損風險：1、頭寸管理，以資金額度來分類資金額度序號持倉時間級別股票代碼倉位一買、一賣倉位二買、二賣倉位三買、三賣倉位10-50萬元1中30分鐘以上

40%100%

2短5分鐘

40%50%30%20%3超短5分鐘

20%100%

這種把資金分成五份交易，你的交易正確率為60%，那么你的虧損風險為13.7%上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點板塊的龍頭股一支，以中線投資角度持有，且一次性以確定的級別交易。選擇一支本階段最活躍、振幅足夠大的股票以本級別和次級別的交易為限。第三支選擇最活躍、成交量大的股票或權證以確定的短線級別交易。2）資金份數：分為五份3）加碼的數量：如表，資金加碼選擇激進型加碼模式4）倉位：80%1、頭寸管理，以資金額度來分類資金數量序號持倉時間級別位一買、一賣倉位二買、二賣倉位三買、三賣倉位50-100萬元1中日線

30%100%

2中短30分鐘以上

30%50%30%20%3短5分鐘

20%50%30%20%4超短5分鐘

20%100%

如果交易正確率為60%，你的資金分為8份，虧損分險為3.9%上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點板塊的龍頭股一支，以日線投資角度持有，再選擇本階段熱點板塊的龍頭股一支，以中線投資角度持有，且一次性以確定的級別交易。且一次性以確定的級別交易。選擇一支本階段最活躍、振幅足夠大的股票以本級別和次級別的交易為限。第四支選擇最活躍、成交量大的股票或權證以確定的短線級別交易。共四支股票。2）資金份數：分為八份3）加碼的數量：如表，金加碼選擇激進型加碼模式4）倉位：75%1、頭寸管理，以資金額度來分類資金數量序號持倉時間級別股票代碼倉位一買、一賣倉位二買、二賣倉位三買、三賣倉位100-500萬元1中日線

20%100%

2中日線

20%100%

3短30分鐘

15%50%30%20%4短30分鐘

15%50%30%20%5短5分鐘

15%50%30%20%6超短5分鐘

15%100%

上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點板塊的龍頭股兩支，以日線投資角度持有。再選擇本階段熱點板塊最活躍、振幅足夠大的三支股票以本級別和次級別的交易為限。第六支選擇最活躍、成交量大的股票或權證以確定的短線級別交易。共六支股票。2）資金份數：分為十二份3）加碼的數量：如表，金加碼選擇激進型加碼模式4）倉位：77.5%---85%

通常，超過五百萬元的資金，應重視團隊的分工來進行板塊股票的組合投資，而并非需要更重視級別投資的組合投資團隊分工行業與個股研究交易的時間點確認倉位控制與風險管理2、風險控制風險是指具有不確定性的事件或情況，一旦發生就會對資金產生積極的或消極的影響，認為風險只是偏離我們預計的可能性，所以有好的和壞的兩方面影響。

風險管理是通過計劃、組織、協調、控制等過程，綜合、合理地運用各種科學方法來實現目標的過程

系統性風險：是由系統性風險主要是由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成，投資人無法通過多樣化的投資組合來化解的風險。

非系統風險：非系統性風險一般是指對某一個股或某一類股票發生影響的不確定因素。如某一板塊的營利狀況因某消費品價格變動而整體變差屬于非系統性風險。系統性風險如何控制：1：宏觀經濟環境的預測與監控2、空倉非系統性風險如何控制：1：宏觀與微觀環境的預測，政策解讀與行業研究，多種產品價格的預測與分析。2、股票投資種類避免單一品種，采用板塊組織投資方式。3、止損二、如何建立資金管理體系

管理的一般過程是計劃、組織、協調、控制投資領域的資金管理體系應該包含但不限于以下內容：1、資金計劃2、資金管理制度與交易規則3、風險識別與評估4、風險控制與總結評價1、資金計劃資金使用的月計劃、周計劃、日計劃計劃應包含投入與使用的額度、投資組合、基本趨勢預測2、資金和管理制度與交易規則

網絡中有很多炒股的交易規則，還有一系列的“軍規”供參考，但真正要建立自己的交易系統，就要由自己對長期交易過程總結而得出相應的制度與規則。建立規則中應包含的內容示例：1、只使用生活必須費用以外的資金進行投資。2、只按個人計劃與確定的趨勢預測進行交易3、預測錯誤，需要修改的不是規則而是預測的能力4、違反規則，一定要按規則懲罰自己。3、風險識別與評估“物極必返”是永恒的定律。普遍規律：中國的經濟體決不是獨立的，股市是經濟的晴雨表，并先于實體經濟六到八個月見頂或見底。風險識別：需要對基本趨勢時時保持清醒的認識，需要對自身的操作與交易正確率、成功率有清晰的認識。風險評估：1、宏觀經濟數據評估，行業數據的評估2、個體選股正確率、交易正確率（成功率）4、風險控制與總結評價根據對宏觀環境的變化的預測，確定是否參加某輪行情的交易，確定交易的倉位。根據交易正確率，確定所能承擔的交易損失率將資金分為不同的份數，來配置股票數量與投資加碼組合根據個人能夠承擔的損失確定止損的比率，一旦確定，則不能隨個股修改。進行周計劃的總結，以確定下周的計劃進行月計劃的總結與數據評估。

1、每日獲利0.5%，每周獲利2.5%，每月獲利10%，一個月后連本帶利滾動投資：

月份月回報率累計匯報率月份月回報率累計匯報率

1

10%

110%

7

10%

195%

2

10%

121%

8

10%

214%

3

10%

133%

9

10%

236%

4

10%

146%

10

10%

259%

5

10%

161%

11

10%

285%

6

10%

177%

12

10%

314%

起始本金10萬元，每月獲利10%（10萬元的帳戶每月獲利10000元），平均來算每周目標就是2.5%，等于10萬元的帳戶每周獲利2500元，（剔除手續費）。年終資金增值為41.4萬元。

2、每日獲利1%，每周獲利5%，每月獲利20%，一個月后連本帶利滾動投資：

月份月回報率累計回報率月份月回報率累計匯報率

1

20%

120%

7

20%

358%

2

20%

144%

8

20%

430%

3

20%

173%

9

20%

516%

4

20%

207%

10

20%

619%

5

20%

249%

11

20%

743%

6

20%

299%

12

20%

892%

起始本金10萬元，每周獲利5%（10萬元的帳戶