企業(yè)財(cái)務(wù)分析及現(xiàn)金流測算

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的幾點(diǎn)理念1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的本質(zhì)。會(huì)計(jì)任務(wù)：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)-原始憑證-記賬憑證-賬本記錄-會(huì)計(jì)報(bào)表我們面對(duì)的不是枯燥的數(shù)據(jù)，而是詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。經(jīng)過數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，協(xié)助分析者決策。2、確立正確的財(cái)務(wù)觀。短期：現(xiàn)金流的正常調(diào)度，現(xiàn)金流的底線管理，確保不中斷，現(xiàn)金流是企業(yè)死與不死的關(guān)鍵。可以說，好企業(yè)與普通企業(yè)死亡的概率根本一樣，獨(dú)一差別是好企業(yè)死得更快，由于好企業(yè)擴(kuò)張快，做大激動(dòng)高。現(xiàn)金流不斷，企業(yè)不死！

長期：現(xiàn)金流的發(fā)明，決議企業(yè)的價(jià)值，決議企業(yè)的第一還款來源。企業(yè)價(jià)值是未來假設(shè)干年凈現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。優(yōu)秀企業(yè)：確保短期現(xiàn)金流不斷的條件下追求未來現(xiàn)金流的最大化。銀行貸款是貸給未來，未來的現(xiàn)金流是還款的來源，讀過去報(bào)表是為了預(yù)估未來。3、現(xiàn)金流和會(huì)計(jì)利潤會(huì)計(jì)利潤決議很多人的帽子和票子。利潤本來只是考核游戲規(guī)那么下的方式化目的，本質(zhì)本來是現(xiàn)金流，但現(xiàn)實(shí)卻看重方式。4、報(bào)表數(shù)據(jù)與企業(yè)背景資料、生成規(guī)那么一同分析。報(bào)表可以說是一場游戲，關(guān)鍵是看清規(guī)那么。四川長虹例子：2004年4月倪潤峰離任；2004年12月27日預(yù)虧30億元；2005年4月16日，04年報(bào)虧損36億元；4月18日扭虧盈利1.72億元。國企考核目的是什么，企業(yè)管理者就做什么，而真正市場化的企業(yè)行為根本會(huì)由投資者決議，或者說短期由代理人決議，中長期由投資者決議。根本上可以說，有怎樣樣的股東，就會(huì)有怎樣樣的企業(yè)．同樣的數(shù)據(jù)，不同的背景，如行業(yè)、宏觀情勢(shì)等不同會(huì)得出不一樣的結(jié)果。討論1負(fù)債率五家公司資產(chǎn)負(fù)債率如下:A80%B70%C60%D50%E40%哪家公司風(fēng)險(xiǎn)最高,為什么?假設(shè)情況是：A80%高速公路公司B70%大型房地產(chǎn)公司C60%大型商貿(mào)企業(yè)D50%制造企業(yè)E40%剛剛成立不久的民營小企業(yè)哪家公司風(fēng)險(xiǎn)最高,為什么?討論的結(jié)論：沒有規(guī)范答案，凡是規(guī)范答案都必需有一定的假設(shè)條件；貸款營銷、審批和管理是情景導(dǎo)向，問題導(dǎo)向，而非規(guī)范導(dǎo)向，詳細(xì)情況詳細(xì)分析，申報(bào)時(shí)詳細(xì)闡明。討論2誰讀得懂企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表？企業(yè)股東？總經(jīng)理？財(cái)務(wù)總監(jiān)？財(cái)務(wù)員工？債務(wù)人〔包括銀行〕？稅務(wù)部門？潛在投資者？不只是數(shù)據(jù)的簡單分析，還應(yīng)結(jié)合宏觀、區(qū)域、行業(yè)、市場、競爭等等要素。財(cái)務(wù)報(bào)告的審閱閱讀公司背景資料閱讀金額大和金額變化大的工程閱讀工程之間的關(guān)系、三表的勾稽關(guān)系〔難點(diǎn)〕財(cái)務(wù)比率分析〔靜態(tài)和趨勢(shì)〕總結(jié)與分析會(huì)計(jì)等式資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益?zhèn)ゴ蟮呢?cái)富公式。來源于威尼斯。僧侶人類社會(huì)提高的兩大動(dòng)力：財(cái)富追求〔航海、工業(yè)革命〕；愛情追求〔偉大的詩篇〕會(huì)計(jì)等式在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用。資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益左邊：企業(yè)資產(chǎn)的詳細(xì)形狀〔運(yùn)用或占用〕右邊：企業(yè)資金的來源〔股東和負(fù)債〕。與現(xiàn)金流增減的關(guān)系。三表的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表是“底子〞，損益表〔或利潤表〕是“面子〞，現(xiàn)金流量表是“日子〞。資產(chǎn)負(fù)債表是“骨骼〞，損益表是“肌肉〞，現(xiàn)金流量表是“血液〞。資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)數(shù)，損益表和現(xiàn)金流量表是期間數(shù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析詳細(xì)案例1、武漢東湖高新集團(tuán)股份2、京山輕機(jī)股份3、華新水泥股份讀報(bào)表如開車，不仔細(xì)親身嘗試，聽再多的案例也難見效果。充分利用上市公司公開信息〔巨潮資訊網(wǎng)〕07年開場實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么。財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析償債才干分析盈利才干分析資產(chǎn)運(yùn)營才干分析償債才干目的的闡明：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)〔流動(dòng)資產(chǎn)-存貨〕/流動(dòng)負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)；利息保證倍數(shù)=〔利息+所得稅+凈利潤〕EBIT/利息；權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益。盈利才干目的的闡明：毛利率=(銷售收入-銷售本錢)/銷售收入；銷售收入利潤率=凈利潤/銷售收入；凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益；總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(EAT)/總資產(chǎn)；每股收益=凈利潤/股票數(shù)；市盈率=每股市價(jià)/每股收益；紅利分配率=每股紅利/每股收益。資金運(yùn)作才干目的的闡明：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(賒銷)收入/應(yīng)收賬款均值存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢/存貨均值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)均值杜邦分析法凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)報(bào)酬率*權(quán)益乘數(shù)=全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售凈利潤率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈額/資產(chǎn)總額*凈利潤/銷售凈額*資產(chǎn)總額/股東權(quán)益額度授信申報(bào)方案中對(duì)現(xiàn)金流的測算只需了解了報(bào)表，了解了企業(yè)的運(yùn)營財(cái)務(wù)情況，才能夠?qū)ζ髽I(yè)未來現(xiàn)金流進(jìn)展測算。根據(jù)客戶的年度消費(fèi)運(yùn)營方案〔如主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的回收與支付方案，各項(xiàng)費(fèi)用支出方案〕，測算運(yùn)營性凈現(xiàn)金流量；根據(jù)對(duì)外投資及固定資產(chǎn)構(gòu)建、處置方案測算投資性凈現(xiàn)金流；根據(jù)股東注資方案、銀行授信方案等測算籌資性凈現(xiàn)金流。重點(diǎn)闡明各項(xiàng)基期值、估計(jì)增長率與預(yù)估值選取的規(guī)范、根據(jù)與假設(shè)條件，并分析該預(yù)測現(xiàn)金流與客戶未來能夠還款的匹配平衡性。對(duì)現(xiàn)金流預(yù)測表，申報(bào)書給出了三種預(yù)測方法〔預(yù)測方法可選用分項(xiàng)詳細(xì)估算法、簡易估算法或毛估法中任一種〕建議采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法例子現(xiàn)金流量預(yù)測分析：1、預(yù)測方法：分項(xiàng)詳細(xì)估算法。2、預(yù)測根據(jù)與假設(shè)條件：據(jù)**公司近年財(cái)務(wù)情況，結(jié)合近期運(yùn)營情況和方案，按謹(jǐn)慎性原那么進(jìn)展預(yù)測。1〕根據(jù)**公司消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)展、訂單添加的實(shí)踐情況，結(jié)合企業(yè)的年度方案，預(yù)測企業(yè)銷量按平均每年約30％的速度增長，2007年和2021年將實(shí)現(xiàn)銷售收入7827萬元和10175萬元，相應(yīng)地，按照83%的主營業(yè)務(wù)本錢率，2007年和2021年分別是6496萬元和8445萬元。2〕營業(yè)費(fèi)用主要是日常的運(yùn)營費(fèi)用，按銷售增長比率30％左右添加；管理費(fèi)用主要是折舊及工資等，由于將產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，因此估計(jì)將按小于銷售增長的速度增長，根據(jù)近年增長情況按25％添加比率；財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)目前貸款及利率情況預(yù)測。3〕折舊根據(jù)逐漸擴(kuò)展的消費(fèi)規(guī)模添加固定資產(chǎn)后，采用年限平均法估計(jì)。4〕存貨根據(jù)銷售的添加將適當(dāng)有所添加，但由于產(chǎn)品供不應(yīng)求，故不會(huì)有較大的增幅。5〕運(yùn)營性應(yīng)收和運(yùn)營性應(yīng)付由于總體銷量的添加將帶來應(yīng)收貨款和應(yīng)付資料款項(xiàng)的相應(yīng)添加，故根據(jù)2006年程度及銷量的增長情況預(yù)測該應(yīng)收應(yīng)付情況。6〕投資性現(xiàn)金流根據(jù)固定資產(chǎn)的添加預(yù)測。

7〕債務(wù)融資現(xiàn)金流根據(jù)貸款的情況預(yù)測，估計(jì)2007年和2021年的短期貸款分別為900萬元和1100萬元。表3：現(xiàn)金流量預(yù)測表〔分項(xiàng)詳細(xì)估算法〕逐項(xiàng)填入。運(yùn)營現(xiàn)金流量有兩種編報(bào)方法：直接法和間接法，建行申報(bào)書中采用間接法。間接法是指以本期凈利潤為起點(diǎn)，經(jīng)過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支以及運(yùn)營性應(yīng)收應(yīng)付等工程的增減變動(dòng)，調(diào)整不屬于運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金收支工程，計(jì)算出運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。以凈利潤為根底進(jìn)展測算，經(jīng)過調(diào)整14項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)展測算，得出運(yùn)營現(xiàn)金流。調(diào)整科目大致分為三類：1、影響凈利潤，但不影響現(xiàn)金流量變化的內(nèi)容，把其從凈現(xiàn)金流量中剔除，詳細(xì)有7項(xiàng)內(nèi)容。〔16〕計(jì)提的資產(chǎn)減值預(yù)備：該科目反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)踐計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值預(yù)備。本工程可以根據(jù)“管理費(fèi)用〞、“投資收益〞、“營業(yè)外支出〞等科目的記錄分析填列。〔17〕固定資產(chǎn)折舊〔根據(jù)折舊政策等預(yù)估〕：反映企業(yè)本期累計(jì)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊。可根據(jù)“累計(jì)折舊〞科目的貸方發(fā)生額分析填列。〔18〕無形資產(chǎn)攤銷〔根據(jù)攤銷政策等預(yù)估〕：反映企業(yè)本期累計(jì)攤?cè)氡惧X費(fèi)用的無形資產(chǎn)價(jià)值。可根據(jù)“無形資產(chǎn)〞科目的貸方發(fā)生額填列。〔19〕長等待攤費(fèi)用攤銷〔根據(jù)攤銷政策等預(yù)估〕：反映企業(yè)本期的長等待攤費(fèi)用。該科目的貸方發(fā)生額分析填列。〔20〕待攤費(fèi)用減少〔減：添加〕：反映企業(yè)本等待攤費(fèi)用的減少。可根據(jù)該科目的期初、期末余額的差額填列。〔21〕預(yù)提費(fèi)用添加〔減：減少〕：根據(jù)科目的期初、期末差額填列。〔27〕存貨的減少〔減：添加〕：根據(jù)“存貨〞科目的期初、期末余額差額填列。期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以“－〞號(hào)填列。〔16〕計(jì)提的資產(chǎn)減值預(yù)備包括：壞賬預(yù)備、存貨跌價(jià)預(yù)備、短期投資跌價(jià)預(yù)備、長期投資減值預(yù)備、固定資產(chǎn)減值預(yù)備、無形資產(chǎn)減值預(yù)備等。企業(yè)計(jì)提的資產(chǎn)減值預(yù)備，包括在利潤表中，屬于利潤的減除工程，但沒有發(fā)生現(xiàn)金流出。所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求加回。本工程可根據(jù)減值預(yù)備賬戶等科目記錄分析填列，也可根據(jù)"管理費(fèi)用"、"投資收益"、"營業(yè)外支出"等科目的記錄分析填列例1：2005年1月1日，甲公司應(yīng)收賬款余額為900000元，壞賬預(yù)備貸方余額為4500元；2005年度內(nèi)，核銷應(yīng)收賬款2000元；2005年12月31日，甲公司應(yīng)收賬款余額為1048000元，壞賬預(yù)備已有貸方余額2500元〔4500－2000〕；2005年12月31日，壞賬預(yù)備貸方余額應(yīng)為5240元〔1048000×5／1000〕，需求補(bǔ)提壞賬預(yù)備金額為2740元〔5240－2500〕。補(bǔ)提的壞賬預(yù)備金額2740元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。〔17〕固定資產(chǎn)折舊企業(yè)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊，有的包括在管理費(fèi)用中，有的包括在制造費(fèi)用中。計(jì)入管理費(fèi)用中的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤時(shí)從中扣除，但沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求予以加回。計(jì)入制造費(fèi)用中的曾經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤時(shí)經(jīng)過銷售本錢予以扣除，但沒有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中的沒有變現(xiàn)的部分，由于在調(diào)理存貨時(shí)，曾經(jīng)從中扣除，但是，也不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求予以加回。本工程可根據(jù)"累計(jì)折舊"科目的貸方發(fā)生額分析填列。例2：2005年1月1日，甲公司累計(jì)折舊余額為100000元；2005年度內(nèi)，曾處置設(shè)備一臺(tái)，原價(jià)180000元，累計(jì)已提折舊110000元；2005年12月31日，甲公司需求計(jì)提固定資產(chǎn)折舊200000元，累計(jì)折舊余額為190000元。計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊金額200000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。〔18、19〕無形資產(chǎn)攤銷、長等待攤費(fèi)用攤銷根據(jù)攤銷政策等預(yù)估企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)時(shí)，計(jì)入管理費(fèi)用；長等待攤費(fèi)用攤銷時(shí)，有的計(jì)入管理費(fèi)用，有的計(jì)入營業(yè)費(fèi)用，有的計(jì)入制造費(fèi)用。在此處將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求予以加回。這兩個(gè)工程可根據(jù)"無形資產(chǎn)"、"長等待攤費(fèi)用"科目的貸方發(fā)生額分析填列。例3：2005年1月1日，甲公司無形資產(chǎn)余額為90000元；2005年度內(nèi)，曾購入無形資產(chǎn)30000元、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)35000元，攤銷無形資產(chǎn)5000元；2005年12月31日，無形資產(chǎn)余額為80000元。攤銷的無形資產(chǎn)金額5000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。

〔20〕待攤費(fèi)用減少〔減：添加〕待攤費(fèi)用減少，表示發(fā)生的待攤費(fèi)用小于攤銷的待攤費(fèi)用，闡明本期計(jì)入費(fèi)用的金額大于實(shí)踐發(fā)生的金額，其差額沒有現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)曾經(jīng)扣除，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)加回；待攤費(fèi)用添加，表示發(fā)生的待攤費(fèi)用大于攤銷的待攤費(fèi)用，闡明本期計(jì)入費(fèi)用的金額小于實(shí)踐發(fā)生的金額，其差額曾經(jīng)發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)沒有包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)扣除。本工程可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表"待攤費(fèi)用"工程的期初、期末余額的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以"－"號(hào)填列。

例4：2005年1月1日，甲公司待攤費(fèi)用余額為12000元；2005年12月31日，待攤費(fèi)用余額為8000元；2005年度內(nèi)，待攤費(fèi)用減少額為4000元〔12000－8000〕。待攤費(fèi)用的減少金額4000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。〔21〕預(yù)提費(fèi)用添加〔減：減少〕預(yù)提費(fèi)用添加，表示發(fā)生的預(yù)提費(fèi)用大于運(yùn)用的預(yù)提費(fèi)用，闡明本期計(jì)入費(fèi)用的金額大于實(shí)踐發(fā)生的金額，其差額沒有現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)曾經(jīng)扣除，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)加回；預(yù)提費(fèi)用減少，表示發(fā)生的預(yù)提費(fèi)用小于運(yùn)用的預(yù)提費(fèi)用，闡明本期計(jì)入費(fèi)用的金額小于實(shí)踐發(fā)生的金額，其差額曾經(jīng)發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)沒有包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)扣除。本工程可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表"預(yù)提費(fèi)用"工程的期初、期末余額的差額填列；期末數(shù)小于期初數(shù)的差額，以"－"號(hào)填列。

例5：2005年1月1日，甲公司預(yù)提費(fèi)用余額為210000元；2005年12月31日，預(yù)提費(fèi)用余額為120000元；2005年度內(nèi)，預(yù)提費(fèi)用減少額為90000元〔210000－120000〕。預(yù)提費(fèi)用的減少金額90000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)扣除。〔27〕存貨的減少〔減：添加〕期末存貨比期初存貨減少，闡明本期消費(fèi)運(yùn)營過程耗用的存貨有一部分是期初的存貨，耗用這部分存貨并沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)曾經(jīng)扣除，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)加回。期末存貨比期初存貨添加，闡明當(dāng)期購入的存貨除耗用外，還余留了一部分，這部分存貨也發(fā)生了現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)沒有包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求扣除。本工程可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中"存貨"工程的期初數(shù)、期末數(shù)之間的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以"－"號(hào)填列。

例6：2005年1月1日，甲公司存貨余額為200000元；2005年12月31日，存貨余額為360000元；2005年度，存貨添加了160000元〔360000－200000〕。存貨的添加金額160000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)扣除。

2、時(shí)間差別類工程：凈利潤和現(xiàn)金流量在時(shí)間上的差別。

〔26〕遞延稅款貸項(xiàng)〔減：借項(xiàng)〕：反映企業(yè)本期實(shí)踐發(fā)生的遞延稅款的凈添加或凈減少。該科目的年初和年末余額差額為貸方添加或借方減少，應(yīng)加回凈利潤；相反減少。〔28〕運(yùn)營性應(yīng)收工程的減少〔減：添加〕：主要指應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與運(yùn)營活動(dòng)相關(guān)的部分及應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額等。〔29〕運(yùn)營性應(yīng)付工程的添加〔減：減少〕：主要指應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、其他應(yīng)交款中與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的部分以及應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額等。〔26〕遞延稅款貸項(xiàng)〔減：借項(xiàng)〕遞延稅款貸項(xiàng)是由于，計(jì)入當(dāng)期所得稅費(fèi)用的金額大于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額而產(chǎn)生的，其差額沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)曾經(jīng)扣除，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)加回。遞延稅款借項(xiàng)是由于，計(jì)入當(dāng)期所得稅費(fèi)用的金額小于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額而產(chǎn)生的，其差額曾經(jīng)發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)沒有包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)扣除。本工程可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中"遞延稅款借項(xiàng)"、"遞延稅款貸項(xiàng)"工程的期初、期末余額的差額填列。"遞延稅款借項(xiàng)"的期末數(shù)小于期初數(shù)的差額，以及"遞延稅款貸項(xiàng)"的期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以正數(shù)填列；"遞延稅款借項(xiàng)"的期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以及"遞延稅款貸項(xiàng)"的期末數(shù)小于期初數(shù)的差額，以"－"號(hào)填列。

例7：2005年1月1日，甲公司遞延稅款借方余額為5000元；2005年12月31日，遞延稅款貸方余額為25000元；2005年度內(nèi)，遞延稅款貸項(xiàng)添加了30000元［25000－〔－5000〕］遞延稅款貸項(xiàng)30000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。〔28〕運(yùn)營性應(yīng)收工程的減少〔減：添加〕運(yùn)營性應(yīng)收工程期末余額小于運(yùn)營性應(yīng)收工程期初余額，闡明本期收回的現(xiàn)金大于利潤表中所確認(rèn)的銷售收入，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求加回。運(yùn)營性應(yīng)收工程期末余額大于運(yùn)營性應(yīng)收工程期初余額，闡明本期銷售收入中有一部分沒有收回現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤時(shí)這部分銷售收入已包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求扣除。例8：2005年1月1日，甲公司資料為：應(yīng)收賬款為750000元，應(yīng)收票據(jù)為230000元；2005年12月31日，甲公司資料為：應(yīng)收賬款950000元，應(yīng)收票據(jù)為200000元；2005年度內(nèi)，運(yùn)營性應(yīng)收工程年末比年初添加了170000元［〔950000－750000〕＋〔200000－230000〕］。運(yùn)營性應(yīng)收工程添加金額170000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)扣除。〔29〕運(yùn)營性應(yīng)付工程的添加〔減：減少〕運(yùn)營性應(yīng)付工程期末余額大于運(yùn)營性應(yīng)付工程期初余額，闡明本期購入的存貨中有一部分沒有支付現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤時(shí)卻經(jīng)過銷售本錢包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求加回；運(yùn)營性應(yīng)付工程期末余額小于運(yùn)營性應(yīng)付工程期初余額，闡明本期支付的現(xiàn)金大于利潤表中所確認(rèn)的銷售本錢，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，需求扣除。

例9：2005年1月1日，甲公司資料為：應(yīng)付賬款為600000元，應(yīng)付票據(jù)為390000元，應(yīng)付福利費(fèi)為10000元，應(yīng)交所得稅為60000元；2005年12月31日，甲公司資料為：應(yīng)付賬款為850000元，應(yīng)付票據(jù)為300000元，應(yīng)付福利費(fèi)為15000元，應(yīng)交所得稅為40000元；2005年度內(nèi)，運(yùn)營性應(yīng)付工程年末比年初添加了145000元［〔850000－600000〕＋〔300000－390000〕＋〔15000－10000〕＋〔40000－60000〕」。運(yùn)營性應(yīng)付工程添加金額145000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)加回。

3、既影響凈利潤，也導(dǎo)致當(dāng)期現(xiàn)金流量變化，但不屬于運(yùn)營活動(dòng)范圍的科目。

〔22〕處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失〔減：收益〕：如為凈收益，以“－〞號(hào)填列。根據(jù)“營業(yè)外支出〞、“營業(yè)外收入〞、“其他業(yè)務(wù)收入〞和“其他業(yè)務(wù)支出〞科目所屬的有關(guān)明細(xì)科目的記錄分析填列。〔23〕固定資產(chǎn)報(bào)廢損失：盤虧〔減盤盈〕后的凈損失。“營業(yè)外支出〞和“營業(yè)外收入〞明細(xì)科目。〔24〕財(cái)務(wù)費(fèi)用：和計(jì)算凈利潤的財(cái)務(wù)費(fèi)用口徑不同，是全口徑的，而這里反映企業(yè)本期實(shí)踐發(fā)生的應(yīng)屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。〔25〕投資損失〔減：收益〕：反映對(duì)外投資所實(shí)踐發(fā)生的投資損失減去收益后的凈損失。〔22〕處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失〔減：收益〕企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)發(fā)生的損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需求予以剔除。如為損失，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)加回；如為收益，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，該當(dāng)扣除。本工程可根據(jù)"營業(yè)外收入"、"營業(yè)外支出"、"其他業(yè)務(wù)收入"、"其他業(yè)務(wù)支出"等科目所屬有關(guān)明細(xì)科目的記錄分析填列；如為凈收益，以"－"號(hào)填列。例10：2005年度內(nèi)，甲公司曾處置設(shè)備一臺(tái)，原價(jià)180000元，累計(jì)已提折舊110000元，收到現(xiàn)金80000元，產(chǎn)生處置收益10000元［80000－〔180000－110000〕」。處置固定資產(chǎn)的收益10000元，在將凈利潤調(diào)理為運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)該當(dāng)扣除。〔23〕固定資產(chǎn)報(bào)廢損失企業(yè)發(fā)生