2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告22022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告232022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告32022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告有“半投資公司”之稱的騰訊在2022年突然放緩了腳步，投資數量僅有去年的30%。縱觀騰訊這10年，2022年的投資數量與金額幾乎回到2014年的水平。從大刀闊斧以投資擴展商業版圖，到2022年趨向平穩，我們看到騰訊投資在降速，不過到科技、從國內到海外……互聯網流量見底、復雜的國內及國際經濟形勢等多方因素綜合影響下，2022年騰訊采取較為平緩的投資措施。在二級市場，騰訊減京東、Sea、海瀾之家、步步高等，在一級市場，騰訊也放緩了投資步調。據IT桔子統計，騰訊投資自2015年124起增長至2018年的182起，3年增長46.8%。2019年騰訊投資事件有較大幅度下降，隨后又以涅槃重生之態在2020-2021年保持高節奏增長，2021年投資數量更是達到近十年的最高點，投資數量達288起，增長率分別超42022年在疫情影響下隨著各大投資機構節奏的放緩，騰訊也來了個“急剎車”，投資數量降低至92起，較2021年減少68%。不過“慢下來”也可能是調整戰略之后的再出發。據市場各界推測，騰訊作為一家互聯網企業，在主營業務（游戲、社交、文娛）方面已基本架構起商業的壁壘，此時正靜靜的觀望市場，芯片科技創新項目，以及部分基礎設施建設項目開始更多映入這家互聯網巨頭的眼簾，盡可能多的選擇熱門行業并分散投資金額，以此來降低投資的風險。也許，騰訊正試圖尋找能夠影響未來世界的“新興”行業。2022年騰訊在先進制造領域擴大了投資版圖，該行業的投資占比激增至14%，近十年，該領域占比一直在個位數徘徊，最高也僅在2020年時達到過7%。52022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告文娛傳媒領域，自2014年起受到騰訊的重點關注，當年投資占比9%。201騰訊也持續加大在該領域的布局，投資占比分別為15%、21%、29%、35%。不過自2019年開始，隨著先進制造、電商零售等投資比重的增加，文娛傳媒占比逐漸降低，到2022年騰訊過去一年投資的最大變化，還是其對國內游戲公司態度的轉變。在未成年保護、版號等多座大山的壓力之下，騰訊也逐漸變得謹慎，同時騰訊也需要時間消化前兩年吞下的大量投資收購項目。作為騰訊一直以來的“現金奶牛”，游戲業務在騰訊內部占據著舉足輕重的位置，但騰訊對國內游戲行業不再廣撒網式投資，是其2022年出手次數大幅下滑的重要原因之一。但在海外，騰訊的全球化投資開始慢慢開花結果。在對騰訊投資十年間的投資領域的回顧中，我們通過數據注意到，騰訊對B端產品的投資正在經歷快速爬坡期。對企業服務相關業務的投資數量從2015年的1筆，迅速攀升到2021年的58筆，占全年投資總數的23.3%，甚至投融資事件大幅下滑的2022年，以612起事件占據全年獲得投資行業的數量TOP1。縱觀騰訊近十年投資輪次占比，早期融資占比依然占舉足輕重的地位，但其整體呈波動下滑趨勢。以B輪前融資來看，2013年，占比為71%。到2020年這一比例達到近十年的最低點，不足20%，2021年占比稍有回升，達到28%，2022年再次增長至41%。騰訊早期投資占比較高，也說明騰訊對發掘潛力企業并率先投資這種方式的偏愛。正如騰訊甚至更久之后的事情。”除偏愛早期融資外，騰訊依然保持CVC投資的特性，即以戰略投資為主，尤其到近幾年，戰略投資占比更是成為騰訊最主要的投資方式。2022年騰訊戰略投資占比達35%，雖較2021年減少12個百分點，較2020年減少8個百分點，但依然是近十年占比TOP3。72022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告騰訊投資出海，押注成熟游戲公司2022年，國內互聯網巨頭紛紛在海外市場投注更多心力，相較之下，騰訊沒有選擇“近身肉搏”的出海方式，而是繼續以投資方式在海外進行業務布局。從騰訊海內外投資數量來看，雖2022年國內投資數量直線下降，但并沒有影響騰訊在海年是騰訊近十年海外投資的峰值，2022年僅次于之。2022年騰訊在海外的投資占比全年總量的40%。游戲依然是騰訊海外投資的主攻方向，在今年37筆海外投資中，有10筆流向游戲相關行業，但與國內全輪次關注的方式不同，騰訊在海外投資的都是已有游戲代表作的成熟工作室，多以戰略融資、股權融資、并購等方式完成投資。如騰訊在2022年9月，向育碧控股公司GuillemotBrothers注資3億歐元，試圖更全球熱門游戲。82022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告據IT桔子統計，2022年騰訊投資行業主要集中在先進制造領域，占比15%，排在之后的為金融和企業服務領域，占比均為14%，再之后則為醫療健康領域占比11%。先進制造領域，騰訊參與一體化存儲器制造商長鑫存儲-睿力集成的數十億戰略融資；同時也是鋰電池研發商巨灣技研10億元A輪融資的投資方。另外，AI視覺芯片研發及基礎算力平臺愛芯元智8億元A+輪融資，半導體公司云豹智能數億元B輪融資，人工智能領域云端算力平臺燧原科技的C+輪融資中也都有騰訊的身影。金融行業，騰訊2022年投資12家公司，其中有10家在海外；企業服務領域，依然是騰訊重點布局領域，2022年同樣投資12家公司，微信小程序開發商及ISV服務商微盛網絡、企業RPA自動化辦公方案提供商影刀RPA、建筑勞務綜合服務平臺吉工家等在2022年均獲得騰訊注資。騰訊在企服行業的投資有三大明顯的特點：其一，騰訊會在多個項目中多次連續出手，其二，92022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告在企業微信生態中長出的項目或者緊密相關的領域，騰訊會重點關注；其三，騰訊在企服領域的投資主要集中在中國市場，海外項目幾乎可以忽略不計。騰訊在醫療健康領域的布局最早可追溯到2014年，當年騰訊投資4家醫療企業，從當年開始，騰訊通過投資并購方式不斷完善醫療行業版圖。2022年，騰訊出手投資創新藥物研發商圓因生物、血管植介入醫療器械研發商賽禾醫療、醫療急救專用設備企業訊捷醫療等。騰訊最近一年內對其投資的多家上市公司完成減持動作，既有京東、Sea這樣的互聯網電商巨頭，也有海瀾之家、步步高等線下零售企業。騰訊在市場低迷時刻對這些巨頭的減持，也許是為了自身資金的回暖，也許是為投資新風口行業的蓄力……公司公司簡介所在地融資時間金額（億元）*數字銀行和中小企業融資服務商法國2022-01-1334.1Scalapay第三方支付解決方案提供商意大利2022-02-2432.3Satispay智能支付平臺意大利2022-09-2824.9GoStudent在線學習服務提供商奧地利2022-01-1122.1FromSoftware游戲開發商2022-09-0121.8Flipkart電子商務網站印度2022-06-1317.1VoyagerInnovations數字支付解決方案提供商菲律賓2022-04-1213.7Immutable區塊鏈游戲及NFT鏈游開發商澳大利亞2022-03-0713.0Jeeves金融支付解決方案提供商美國2022-03-2311.7*注：以上為騰訊參投事件融資金額，不代表騰訊出資額截止日期：2022年12月30日數據來源：IT桔子?I伴隨著互聯網行業紅利的逐步消失，騰訊自身的營收增速放緩，原有的PCG、微信和游戲2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告等主要業務發展前景不樂觀。在進行大舉裁撤邊緣業務并進行投資戰略調整后，騰訊將投資目光聚焦于CSIG業務層面，包含金融科技、企業服務和智能支付。IT桔子數據顯示，2022年騰訊投資金額排名前十的企業中CSIG業務相關領域的便占了6個，投資金額達到133.8億元，占據了總投資額的30%。值得注意的是，在投資金額前十的公司中，僅有兩家與游戲開發相關的，可以看出，相較之前，騰訊對于游戲領域的投資保持了克制，開始更加重視游戲的質量而非一味地追求數量，全力挖掘新爆款游戲，無論是二元游戲或元宇宙游戲。隨著在線交易和消費的逐步深化，騰訊也在國外開始斥巨資投資在線學習平臺。維也納在線學習服務提供商GoStudent在2021年就獲DSTGlobal領投，軟銀、騰訊等參投的2.44億美元C輪融資，2022年騰訊再次參與其3.4億美元D輪融資。從騰訊在2022年的投資輪次來看，有28%的投資事件發生在早期階段（種子/天使輪、A輪相比2021年14%的早期投資占比增加明顯。21%的投資事件發生在發展期階2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告段（B、C輪D輪及以后的事件占比達15%。此外，騰訊的戰略投資事件數量也很多，另外，騰訊2022年合計并購7家公司，其中海外公司有3家，均為游戲公司。4家國內公司中，有2家為文娛傳媒類公司，其他兩家分別為1家游戲公司和1家元宇宙公司。年初騰訊計劃以30億元并購黑鯊游戲手機開發商黑鯊科技，若并購完成，將成為騰訊這兩年最高額并購事件，但在10月，黑鯊被爆正在大幅收縮崗位數量，裁員比例近50%。報道中援引知情人士稱，騰訊對黑鯊的收購計劃擱淺，或是導致黑鯊裁員的一大原因。拋開這筆交易，騰訊2022年并未有大額并購事件。騰訊年初以數千萬并購虛擬形象和數字人技術公司Aones心域科技，并購手機游戲開發商樂動卓越，之后又并購原創動漫作品創作團隊天津動漫堂和文化產業運營商米橙子。騰訊在2022年參與的超早期投資（種子天使輪）有光電子通信設備制造商輕蜓光電、荷蘭的室內垂直農場種植商FutureCrops、智能駕駛研發商零年科技、電影攝制服務商卡布姆以及德國的人工智能軟件服務商Luminovo等。零念科技成立于2021年8月，專注于智能駕駛平臺軟件，提供包括高性能通信中間件、任務調度管理、功能安全服務、量產服務等在內的完整的SOA架構的CarOS，并且具備系統設計和集成能力。據報道其核心團隊擁有數十年的汽車軟件量產經驗，團隊成員大多畢業于國內外一流大學，來自于行業內頂尖的車企、Tier-1、軟件系統公司、互聯網公司等。騰訊在2022年連續兩次參與該公司的天使、Pre-A輪投資。Luminovo是一家德國人工智能軟件服務商，其創始合伙人畢業于斯坦福大學。這家成立2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告于2020年的公司，在2022年完成1100萬歐元種子輪融資。本輪融資由ChalfenVentures領投，騰訊、VerveVentures、KhadjaviCapitalPartners以及現有投資者LaFamiglia和CherryVentures等跟投。Luminovo開發了第一個基于云的端到端軟件套件，以數字化和自動化改進新電子產品的開發流程，對于制造商而言，可縮短產品上市時間，有利于增加收入、生產力和盈利能力。對于Luminovo的投資，除了因其經營領域與騰訊所布局的企業服務賽道的戰略布局相吻合外，還因其開發了基于云的端到端軟件套件，可通過改進全球范圍內的硬件開發來幫助推動技術進步。正如騰訊歐洲首席代表兼總經理葛玲所說:“電子行業正以驚人的速度增長。價值鏈中的供應商和制造商需要以行業為中心的軟件，使他們能夠做出更快、更明智的決策，并與合作伙伴保持持續聯系。整體來看，騰訊在2022年確實放慢了投資步調，但縱觀騰訊的投資策略，無一不與整個經濟發展方向相對應。互聯網的故事講得風聲水起時，騰訊投資了包括京東在內的一系列互聯網公司；下沉市場開始展現活力時，騰訊又選中了拼多多，當然即使是短暫輝煌過的賽道，如社區電商、在線教育等，騰訊也并未錯過......如今，在互聯網紅利不在，科技逐漸成第一生產力的時代，即使放慢腳步，騰訊也不會錯過任何一個可能是下一個“互聯網”的機會。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告這幾年，經歷了一場重大風波后，阿里這家巨頭在中文互聯網世界已經足夠刻意低調。但，它依然從未停下過投資的腳步。我們相信，投資，是觀察阿里的另一面鏡子。根據IT桔子數據，截至2022年底，阿里系*總體投資了613家國內外公司，其中，國內公司占84%，海外公司占比為14%。注：阿里系投資主體包括阿里巴巴、螞蟻集團、釘釘、阿里云、由戈壁大灣區(GobiGBA)管理的阿里巴巴創業者基金、eWTP基金等。按照對單一公司的投資次數來計，阿里系最青睞的、投資次數達4次以上的公司有7家，包括共享出行領域的哈啰、ofo單車（已關停印度版“餓了么”Zomato，印度“支付寶”Paytm，物流領域的百世物流，印度生鮮電商Bigbasket和國內的社區團購創業公司“十薈這幾家典型公司代表了阿里系的投資偏好，即重度投資圍繞線下支付的生活場景，尤其偏好共享出行、社區生鮮/零售兩大領域；以及，圍繞支付、電商相關的基礎設施建設也是其核心投資范圍。同時，也可以看到，印度、南亞是過去阿里系在亞洲市場的重點投資區域之一。阿里不僅在2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告投資海外公司，其自身的海外有業務也一直在推進。根據阿里巴巴集團公布的2023財年第三季度業績（2022年10月-12月阿里巴巴國際零售收入增長了26%；2022年，阿里云在海外市場累積新增6座數據中心，分別位于沙特、德國、泰國、韓國和日本。過去三年，阿里云在海外市場營收增長超過10倍。從行業來看的話，歷史上，阿里系投資項目涉及最多的行業是企業服務和電商零售，投資事件數均超過了100起。企服類的創業公司也是阿里云計算服務的主要客戶群體，而電商零售則是阿里的老本行，歷來是阿里投資并購較集中的領域。另外，在金融、文娛、交通出行、物流及本地生活領域，阿里系的出手也比較頻繁。綜合來說，阿里系的對外投資是偏向于不斷增強自身核心業務的優勢，比如淘系電商、阿里云計算業務、螞蟻集團金融業務、以餓了么為核心的本地生活服務、以菜鳥為中心的物流體系、以優酷為核心的大文娛產業等。而對于短板型的業務和其他領域的投資則是淺嘗輒止。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年，阿里系投資節奏一降再降阿里系的投資節奏在近十年有較大的波動和變化，其中2012——2018年是阿里系對外投資一路高歌猛進的時期，投資數量節節高升，從個位數攀升到兩位數、三位數，呈倍數級增長，在2018年阿里系對外投資數首次突破100，達到154起，還另外并購了14個項目，這是阿里歷史上投資最活躍的一年。進入2019年，阿里系的投資頻率相比上一年陡然下降。這一年底，阿里巴巴重新回歸港股上市。在之后的幾年里，隨著政府對巨頭反壟斷的調查加深，阿里遭受了市監局高達182億元的處罰，以及經歷了2020年螞蟻集團的上市風波。從數據可以看到，2019年后阿里系的投資數量一降再降，除了2021年略有反彈外，整體投資已經處于比較低迷的狀態。如果以2018年為分水嶺，前半場的阿里是“進攻型”的，投資有激進的走勢；而到后下半2022年阿里系投實體經濟更多總體上，阿里系對服務實體行業的數字經濟投資頗多，對實體行業本身的投資也不少，兩者并沒有相差懸殊，基本各占半壁江山。阿里系投資實體經濟首次超越了數字經濟。這幾年來，阿里對實體經濟的直接投資越來越多，尤其是在2021、2022年，阿里系對實體經濟的投資顯著多于數字經濟。在2022年，阿里系對實體經濟的投資出手次數是數字經濟2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告IT桔子數據顯示，從阿里系對外投資的資方數量情況來看，阿里系獨家投資的情況從最早2012年占比86%階梯式地下降到2017總體維持在當年的比例為30%~40%之間。而數據也反映出，阿里系參與多家資方合投的情況越來越常見，從最早期的14%不斷提升到了40%以上；整個2022年，雖然阿里系投資出手較少，但有一半的情況是多家合投的。看得出來，阿里對外投資的態度越來越開放了。另外，我們還從數據中發現，在2019年之前，阿里系除了集團體系內、云鋒基金的合投較多外，外部資方出現比較頻繁的是一些頭部美元VC機構，包括紅杉資本中國、經緯創投、賽富基金SAIFPartners、軟銀中國資本等。而在20202022年，阿里系合投更多的資方是深創投、前海母基金、啟明創投。此外，這幾年，阿里在游戲領域和嗶哩嗶哩合投過5次。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年，阿里投資的典型公司在阿里巴巴集團及相關主體2022年投資的31家國內公司中，我們選取了一些典型項目，其中還包括創始人從阿里出來、具備“阿里基因”的創業公司。電商營銷領域：投家具/球鞋電商、虛擬直播服務商在大本營電商零售領域，阿里投資了數家公司，包括家具DTC新零售品牌Cabana等。Cabana新零售平臺專注于售賣來自全球的現代中高端設計家具、燈具及時尚品牌。據IT桔子了解，Cabana目前在國內開設了三家新零售門店，其中一家位于北京三里屯太古里，兩家分別位于上海靜安區、上海徐匯區。阿里巴巴創業者基金2022年領投了KICKSCREW的600萬美元A輪融資，這是一家專注于球鞋品類的潮流電商平臺。KICKSCREW成立于2008年，采用B2B2C模式，通過與亞太、歐洲地區近20個國家的品牌經銷商合作，為全球消費者提供正品球鞋和購買服務。目前KICKSCREW平臺上有數十萬SKU，并在中國香港、中國臺灣、日本擁有自建倉。另外，阿里云還收購了一家體育電商公司、體育場廣告電商媒體服務商“球棍體育”。球棍體育通過買斷一二線城市羽毛球館、乒乓球館、網球館廣告資源，與體育場館深度綁定，并依靠流量順勢做體育垂直電商。2022年10月，虛擬直播服務商“隨幻科技”完成億元級別A輪融資，本輪由阿里巴巴（中國）網絡技術有限公司獨家投資。據悉，隨幻科技運用XR延展實境（ExtendedReality）技術，自主研發3D深度實時虛擬系統，為客戶提供虛實畫面呈現和交互體驗。目前，隨幻科技推出了用于舉辦線上活動的系列軟硬件產品：隨幻空間專業版、隨幻空間云版、小幻虛擬演播廳、隨幻虛擬制作工作站。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告圖源：隨幻科技官網文娛游戲領域：投喜劇、游戲、兒童玩具2022年6月，阿里巴巴持股的北京大魚快樂文化傳媒成為喜劇演出品牌“單立人喜劇”關聯公司北京單立人文化傳媒的股東；與此同時，2018年參與單立人A輪融資的老股東優酷則從股東的名列中退出。單立人喜劇致力于單口喜劇現場表演和推廣，由喜劇演員石老板（石介甫）于2017年創立，旗下藝人有2017年喜劇脫口秀冠軍周奇墨、喜劇編劇六獸、單口喜劇演員劉旸教主等。目前，整個脫口秀行業形成了“北單立人，南笑果”兩家頭部公司的格局，人才比較集中。2022年11月，淡馬錫和阿里巴巴聯合領投YAHAHA的4000萬美元A+輪融資。YahahaStudio成立于2020年，旗下有2款產品，面向創作者的一站式游戲化內容創作編輯器YahahaStudio，面向C端用戶的3D互動內容社交平臺YahahaApp。2022年5月，阿里eWTP基金投資成立于2020年的新創兒童玩具品牌StarPony。公開資料顯示，StarPony由原阿里文娛游戲業務總裁史倉健發起，2021年StarPony總收入超1億元，旗下超寫實兒童玩偶全球累計銷售量超過三億，歐美線上市場占有率第一。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告據悉，阿里巴巴在兒童IP及衍生品領域已有多次出手，在2022年2月，阿里就投資了積木玩具生產提供商“森寶積木”，更早之前阿里還投資了灌木文化、左袋創意、蕃尼文化等多個擁有兒童內容IP的公司。企業服務領域，釘釘收購了視頻會議技術服務商“拍樂云”。2022年3月，釘釘完成對實時音視頻PaaS云服務商“拍樂云”的全資收購。據透露，此次對拍樂云的收購，一是應對釘釘“做深價值”的戰略調整，補齊、強化音視頻等通用產品能力和技術能力；二是，對核心團隊和人才的吸收也是主要考量因素。拍樂云核心團隊成員來自云視頻會議廠商領導者CiscoWebEx，創始人趙加雨曾在美國WebEx任職架構師十余年，2017年回國后擔任網易云信CTO，2019年創業。趙加雨曾表示，目前的音視頻供應商基本都是互聯網基因的團隊背景，而拍樂云則是視頻會議的團隊背景。稀缺的行業背景，對標Zoom的前景，也使其贏得了頭部VC紅杉中國的投而本次收購完成后，拍樂云團隊將整體加入此前新成立的釘釘音視頻事業部，由趙加雨擔任該事業部負責人。在智能制造領域：投可穿戴AR眼鏡、機器人2022年3月，阿里巴巴領投AR科技公司nreal的6,000萬美元C+輪融資。nreal成立于2017年，總部位于深圳，創始人徐馳在創業前有多年研發履職經驗，曾任職于MagicLeap、Nvidia，主攻方向為光學顯示和空間定位和場景識別等視覺相關技術。2019年，nreal發布了公司首款可與手機鏈接的消費級AR/MR眼鏡NrealLight。目前已經推出面向普通消費者的nrealairAR眼鏡、面向開發者的nrealXAR眼鏡。其產品在日本、韓國、美國和歐洲多個國家暢銷，2022年下半年才拓展了中國市場。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年9月，阿里巴巴香港創業者基金(AEF)領投Clearbot的種子輪融資。Clearbot是一家海洋垃圾收集機器人研發商，致力于為海洋業打造人工智能驅動的電動船，為用戶提供機器人服務(RaaS)，使各種海事服務如垃圾收集、水質監測和貨物運輸等實現自動化。從各個方面來看，阿里2022年投資的不少公司雖然是在國內創建，采用中國的供應鏈，但市場和客戶是全球化的，比如nreal、StarPony等，這些出海的公司也更多得到了阿里的青睞。不難發現，出海和全球市場未來幾年仍將是阿里投資布局的重心之一。想了解最新的大廠投資并購數據情況？點擊鏈接可一鍵訂閱購買。/company_map/tencent2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告近一年來，百度相繼發布了產業級超導量子計算機“乾始”、備受關注的中文語言大模型平臺“文心一言”；旗下無人駕駛出行平臺Apollo蘿卜快跑在重慶、武漢兩地開啟全無人商業運營。百度在AI、自動駕駛的投入，業界有目共睹。百度對AI的投入遠不止步于此。在百度外部，是持續長達7年投資一批人工智能基礎技術和細分領域的創業項目，培育了醫療、出行、商業等各個領域的生態合作伙伴。值得關注的是百度投資體系與騰訊一個戰投部、阿里按照企業/業務集團設立投資部截然不同。百度的投資主體除了百度集團的戰略投資之外，還有百度風投和百度資本這兩家在運作上相對獨立的風險投資機構。據報道，2016至2022年之間百度資本曾五次換帥。2016年11月，原攜程CFO、CSO武文潔成為百度資本第一位管理合伙人；2017年1月，原小米集團副總裁張金玲相繼出任百度資本CFO，2017年4月，百度CFO任旭陽兼任百度風投和百度資本董事長。2022年9月，主管百度投資并購部的副總裁李曉洋出任CEO，負責百度資本投融資及全面管理工作。百度風投管理層相對穩定，目前經歷了兩任領導。2017年2月，聯想之星合伙人劉維作為副總裁加盟百度，任BV百度風投CEO。2020年底，前小米科技戰略投資部董事總經理高雪出任百度風投CEO，原負責人劉維轉向負責籌建新公司"百圖生科"。下設戰略部、投資并購部和投后部的百度戰投也比較動蕩。在2021年之前，原百度戰略顧問何海文、百度元老任旭陽統管過戰投；何俊杰、蔡翔也曾先后接手百度投資并購部及投后部，但二人任期加起來不超過兩年。2021年初，李曉洋任百度戰投負責人。無論高管如何變化，李彥宏始終是百度的核心人物，也是百度在重大對外投資時的關鍵決策人物。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告那么，在李彥宏和管理層的帶領下，百度通過資本、投資對這個世界做出了怎樣的表達？除了AI，百度還看好、投資了哪些領域，在2022年又投資了哪些項目？注：百度系投資主體包括百度、百度風投、百度資本、百度視頻、長成投資。截止到2022年底，百度系共投資并購了352家國內外公司，出手418次；雖然投資體量很大，但相比騰訊投資1140家、阿里投資613家公司的規模，百度系在投資這塊相對收斂。按照時間線來看，2013—2018年，百度系的投資進入了快速的上升階段，出手頻次呈現了階梯式的上漲曲線，整個2018年百度系出手非常頻繁，達到了歷史最高的81次。2019年之后的幾年里，百度系的投資有明顯放緩的節奏，2022年總共投資31起，比2021年減少單從并購情況來說，2013年是百度并購最激進的一年——當年百度一口氣收購了91無線、點心移動、蘋果園、道道通、縱橫文學、億思創世Estrongs等10家公司，涉及iOS/安卓應用分發平臺、電子地圖、網文內容。這個階段是百度向移動互聯網迫切轉型的關鍵時期，百度也在踐行其提出的“中間頁戰略”，即通過自建、投資或收購來掌控與自身業務有較高協同性的信息媒介平臺，進而發掘出平臺2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告長尾關鍵詞的價值。2020年是百度并購史上另一個重要的年份，百度斥巨資36億美元收購YY中國業務，此外還收購小魚在家、紅手指等4家公司，主要布局其看好的游戲直播、云計算、智能家居賽道。這也使得當年百度在投資并購上的花費金額高達近275億元，比2013年、2017年都要多。在經歷了并購的91無線最終被關停之后，百度的并購策略一直飽受詬病，YY中國能夠為百度帶來多少效益尚未可知。在整個2022年，百度已然沒有公開任何新的并購案子。基本上，伴隨著國家市場監督管理局對反壟斷調查的加深，以及近兩年反對巨頭、資本無序擴張的論調盛行，2022年騰訊、阿里等大廠的投資并購數都在肉眼可見地縮減，百度也不例外。數字經濟可以分為兩種：一種是純粹的虛擬經濟，典型行業是游戲、區塊鏈、元宇宙、在線工具，所有的信息和價值在互聯網上運用產生；另一種是服務傳統行業的數字經濟，主要包括餐飲數字化、醫療數字化、物流數字化、電商直播等。李彥宏在2022年世界人工智能大會上提到，實體經濟很多領域數字化改造尚未完成，數字化本身并未能夠帶來效率的明顯提升，智能化的滲透尚需時日，智能化對實體經濟的巨大拉2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告升作用還沒有成為廣泛共識。IT桔子數據顯示，百度對于虛擬經濟的投資甚少，而是長期布局數字化和數字經濟。從2012至2017年，百度系對外投資以各行各業的信息化項目為主，投數字經濟的導向優于實體經濟；2018年，尤其2021年后，百度系對實體經濟的直接參與投資開始顯著超越了對數字經濟的投入。從數據來看，我們發現百度系投資在2013到2015年，獨投情況較多，在2016年之后，百度系與其他2家以上機構合投的情況均超過了50%以上，由百度系一家投資的情況在這主要是因為百度自2016年確立AI戰略之后，先后成立了百度風投(BaiduVenture)、百度資本(BaiduCapital)兩家完全獨立的投資公司，與百度集團投資并購部共同組成“三叉近些年，百度系的投資事件中，有近一半是百度風投作為主體投的。百度資本主打中后期，投資數量相對少。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告百度風投雖然由百度集團發起設立，但作為一家獨立的VC機構，有專業的團隊來管理，投資決策獨立，也更貼近于市場風投機構，因此合投很常見。據了解，百度風投主要投早期，尤其側重在人工智能領域排兵布陣，并在科技創新、生命科學、商業消費延展等方向上重點布局。百度風投2022年醫療投資列表圖源：IT桔子官網整個2022年，百度風投投資了22家公司，包括分子之心、新芽基因等8家醫藥公司，4家企業服務公司，以及無人環衛自動駕駛車研發商“云創智行”、智能駕駛系統供應商“格陸博科技”，與吉利合資的集度汽車；一家預制菜消費品品牌“珍味小梅園”、專注于洗浴凈水細分領域的水家電科技企業“輕美電器”。以投資金額來看，百度花費數億美元大力投資的集度汽車是2022年為數不多的大額投資，2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告加上百度旗下的蘿卜快跑（原Apollo）已經在重慶、武漢兩地開啟全無人商業運營，種種跡象表明，無論是對外投資還是集團業務，無人駕駛始終是百度押注的重要AI賽道。百度2022年投資列表圖源：IT桔子官網在2022年百度自身參投了7家公司，僅愛奇藝和樂見科技兩家為泛娛樂文娛公司，其余4家屬于先進制造行業，包括化工企業智能化服務商“清云智通”，DPU芯片研發商“星云智可以看出，百度的投資導向已經不是一家純粹的互聯網公司、AI公司，而是愈加落地，愈加向制造業、實體經濟靠攏。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告從投資輪次分布來看，百度歷年來對外投資中有近一半的投資階段放在了早期，其中，A輪投資事件最多，在總體占比34%。實際上，百度對于早期投資極為看重，不僅有百度風投做了主導，此前還成立過不少早期的專項基金，比如度秘基金、人工智能基金等。在2022年，百度系參與最多的仍然是A輪，有15筆，在當年的占比達到了50%；之后是少數的B輪、天使輪和戰略投資；于C輪后，百度僅參投美國協同軟件Front和愛奇藝。總體來說，這幾年百度系對中后期的投資大為縮減，而對早期投資的偏愛并未削弱。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告IT桔子數據顯示，這些年百度極少對單一公司反復投資，目前百度投資3次以上的公司僅有4家，包括愛奇藝（已上市）、威馬汽車、趣醫網、小魚在家。從領域來看，百度投資最多的前三個行業是企業服務（包含AI）、醫療、先進制造。百度從2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2012年開始投資企服和集成電路、先進制造，跟蹤長達十年；而對于醫療行業的布局，百度是從2015年開始的。對于BAT這樣的大廠而言，投資數字化、智能化不僅是響應政策的號召，也是行業發展的共識，更是順勢為自身云業務帶來增量空間，可謂一舉多得。目前公有云市場競爭激烈，百度云的份額和地位也不及阿里云、騰訊云，押注AI也許是百度實現彎道超車的最大籌碼。在百度投資比較多的這些行業中，我們很容易看到不少AI的應用，比如醫療信息化、自動/無人駕駛、機器人。在不同階段，百度投資的“C位”有所差別：比如，2014年，百度喜歡投在線教育；20152019年，百度投資最多的行業轉變為互聯網醫療、企服和先進制造；在2020年之后的三但比較確定和不變的是，百度系對醫療（AI+）行業的偏好是從2018年開始釋放了強烈的信號，而這個趨勢一直持續到了現在。想了解最新的大廠投資并購數據情況？點擊鏈接可一鍵訂閱購買。/company_map/tencent2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告與BAT、TMD等互聯網企業相比，華為投資算是保守的。截至2022年12月31日，華為歷史對外公布投資事件僅100余起，不及騰訊一年的投資量。總量雖小，變化很大，與以往相比，華為明顯開始在投資上發力。在2019年美國“實體清單”公布的一個月前，華為成立了哈勃科技投資有限公司，主要投向半導體芯片、材料等“卡脖子”領域；2020年8月12日，華為作為第二大股東持有深圳市紅土善利私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）31.67%的股份，該公司的第一大股東為深創投。除了直接投資之外，華為還投資了國創元禾創業投資基金與國創開元股權投資基金......隨著美國制裁的不斷升級，華為正圍繞整個生態構筑越來越龐大的戰略布局。>自2019年逐步構建投資網絡，2022全年華為平均每16.6天投出1個項目相比于騰訊、小米等其他大廠，華為的投資更加謹慎。2012年至2022年，華為共參與99起投資事件，其中2012和2013年分別僅有不成體系的1起投資。在2014——2018年，華為堅持了任正非當時“華為不做股權投資”的要求。自2019年起華為在投資方面逐漸發力，投資腳步明顯加快。2019年5月，美國掀起了對華為的第一輪制裁。美國商務部正式宣布將華為和70余家附屬子公司加入實體清單，嚴禁美國本土企業向其銷售或供應通信業務相關產品和技術。一年之后，美國商務部再次發布公告嚴格限制華為使用美國技術和軟件在美國境外設計和制造半導體，華為陷入“卡脖子”的艱難境地。為了“自救”，華為開始了漫長的供應鏈自建過程。在2021年內華為投出了40個項目，與2020年相比幾乎翻了一番，成為一級市場活躍的大廠投資機構。華為在2022年的投資多集中在前九個月，這一段時間里平均每月投出2個項目；第四季度開始投資節奏放緩。全年平均下來每16.6天就會投出1個項目。>超過一半為戰略投資，重點布局集成電路、新能源等領域2022年華為投資集中在早期投資（天使輪、A輪）和戰略投資上，兩者事件占比合計高達91%。其中早期投資事件共7起，種子輪投資1次，天使輪投資4次，A輪投資2次，共涉及7家公司。這7家公司均為高科技公司，涉及集成電路、新能源、先進制造等領域。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年4月鈉離子電池研發商“中科海鈉”獲得華為、海松資本、聚合資本的投資，本輪投資完成后華為持股比例達到13.33%，一舉成為公司第三大股東，該公司估值也超過50億元，相比2021年同期漲了8倍。根據公開資料，中科海鈉成立于2017年，由中科院物理所陳立泉院士等4位創始人創辦，依托物理所鈉離子電池技術，是國內首家專注于鈉離子電池開發與制造的企業。中科海鈉創始人胡勇勝深耕新能源材料與器件領域，是中科院物理研究所研究員；CEO唐堃為中科院物理所博士，從事電池能量儲存與轉化研究，擁有豐富的學術背景。有著中科院背景的中科海鈉迅速獲得資本的追捧，自2018年起，中科海鈉共完成5輪融資，保持著每年一輪的融資節奏，身后站著華為、中科創星、梧桐樹資本、海松資本等知名投資機構，成為資本“寵華為A輪投資中的另一家公司“熹聯光芯”是一家全集成化硅光芯片技術研發商，由半導體、硅光及金融等領域多位資深專家領頭，致力于打造硅光領先技術平臺。根據公開資料，目前，熹聯光芯基于自研硅光芯片的100G硅光模塊持續量產出貨中，400G硅光模塊多個客戶認證測試中，其他高速模塊也即將上市。2021年10月，熹聯光芯完成了對德國SicoyaGmbH的100%股權并購。2022年6月，熹聯光芯完成來自華為、高榕資本、一村資本等投資機構的A輪融資。2022年華為超過一半的投資為戰略投資，占到整個投資事件的59%，為最大占比事件。20222022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告年華為戰略投資的公司一共有13家，分布于集成電路、新能源、智能裝備等領域。華為投資的企業覆蓋了旋變傳感器、固體激光器、第三代半導體、硅工藝微波集成電路等多個細分領域。在戰略投資中華為投資了新能源領域獨角獸“衛藍新能源”。2022年3月華為與小米聯手投資固態鋰電池獨角獸“衛藍新能源”，這也是該公司獲得的第6輪融資。衛藍新能源成立于2016年，是一家專注于混合固液電解質鋰離子電池與全固態鋰電池研發與生產企業，是中國科學院物理研究所清潔能源實驗室固態電池技術的唯一產業化平臺。在產業化方面，公司先后與吉利、蔚來等頭部整車廠建立了合作關系。融資歷程方面，2017年，衛藍新能源完成天使輪融資，獲得騰業創業、武岳峰資本、老東家中科院物理所的支持。2018年，衛藍新能源完成了2輪融資，出現了天齊鋰業等上市公司的身影。2021年2月，衛藍新能源新增復奇投資、海松資本、三峽資本等;7月，又獲得蔚來資本、IDG資本的加持。2022年3月在完成了戰略投資后，衛藍新能源躋身新能源賽道獨角獸，估值來到150億元。2022年11月，衛藍新能源完成近15億元D輪融資。此外，為加速在第三代半導體領域的布局，華為分別在2021年及2022年兩次投資了“第三代半導體碳化硅外延片制造商”天域半導體。天域半導體成立于2009年，是第一家專業從事第三代半導體SiC外延晶片研發、生產和銷2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告售的國家高新技術企業，也是中國第一家獲得汽車質量認證的碳化硅半導體材料供應鏈企業，目前正積極突破研發8英寸SiC工藝關鍵技術。截至2022年12月31日，天域半導體共完成3輪融資，引入包括比亞迪、上汽、寧德時代在內的產業鏈投資方，以及哈勃投資、招商資本、復樸投資等知名財務投資機構。天喻軟件也是華為戰略投資的公司之一。天喻軟件成立于2002年，是依托國家CAD支撐軟件工程技術研究中心成立的專業數字化設計軟件提供商，致力于為中國制造業企業提供企業信息化及協同管理、數字化設計、數據安全等支撐軟件和工程咨詢服務。2022年5月，華為旗下哈勃投資入股天喻軟件，持股比例高達25.49%，成為公司第一大股東。為服務于自身汽車業務發展，華為2022年還戰略投資了“汽車高端控制器芯片的研發商”旗芯微半導體。該公司成立于2020年，主要從事汽車高端控制器芯片的研發和銷售，以填補國內新一代智能網聯汽車控制器芯片領域空白為目標，致力于發展成為中國汽車與工業控制器領域領導級廠商。成立至今兩年，旗芯微半導體已完成4輪融資，累計融資金額或超過十億元，獲得包括上汽、小米、華為、經緯恒潤、順為資本、鼎暉投資、創新工場在內的眾多資本加持。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告>2022年華為獨自投資了15個項目根據IT桔子，2022年華為獨家投資的事件共有15起，占年內總投資事件的68%。其中有4起為天使輪、1起為種子輪。華為在種子輪中投資了晶圓異質集成技術及方案提供商“中科晶禾”。據公開資料，中科晶禾的核心團隊具有超過25年的異質集成、微系統集成及先進封裝技術的研究開發經驗。華為獨家投資的天使輪公司“中科艾爾”，為半導體電拋光技術服務商，專注于半導體超高純管閥件、半導體級氣路關鍵部件的研發與銷售。據了解，公司團隊成員有中科院微電子所研究員、國外資深專家顧問以及行業戰略咨詢顧問等，背景強大。投資的另一家天使輪公司光電技術研發提供商“曼光信息”，背靠山東大學科研團隊，提供光電器件設計仿真以及光電/微波器件的EMS/可靠性測試一站式解決方案。綜合來看，華為獨家投資早期公司，注重團隊背景和行業領域。在投資領域方面，2022年華為共投資了8家集成電路領域的公司、2家傳感設備公司、2家企業IT服務公司、1家通信制造公司、1家云服務公司、1家智能裝備公司。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告華為獨家投資的安其威微電子成立于2015年，是一家硅工藝微波集成電路研發生產商，專注開發以鍺硅SiGe，絕緣硅SOI以及體硅CMOS工藝為基礎的高性能模擬、射頻、微波和毫米波集成電路，模塊以及寬帶收發機等定制產品。根據IT桔子數據，安其威微電子共完成兩輪融資，身后站著華為、航天科工資產、德聯資本、中電艾伽等知名投資機構。2022年6月華為注資安其威微電子后，持股達6.25%。華日激光孵化自華工科技，是一家固體激光器制造商，主要產品有鎖模飛秒光纖激光種子源、皮秒級超快激光器、納秒級一體化激光器、納秒級固體激光器。2009年6月，華日激光引入美國專家團隊，開展新型全固態激光器的研發工作；2014年，華日激光收購加拿大皮秒激光器企業Attodyne；2016年7月，華日激光引進專家，成立飛秒產品研發中心；2022年9月，華為完成對華日激光的戰略投資，持股比例達7%。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告>通信起家，先進制造發力，華為年內投資12家先進制公司IT桔子在梳理2019-2022年華為投資所涉及的行業來看，自2019年起先進制造、企業服務的投資占據前二。隨著美國制裁不斷加重，半導體“卡脖子”的情況愈發嚴重，華為在先進制造領域的投資逐漸加速。具體來看，四年間華為投資最多的領域集中在先進制造，投資事件共計達71起，并在2021年達到高峰，共投資27起。這期間內，華為投資了賽美特、深迪半導體、中電儀器、燦勤科技等一眾企業。為了緩解“卡脖子”困境，華為積極尋找芯片半導體領域實現國內替代生產的企業，全面布局芯片產業鏈。2022年華為的投資重點仍舊集中在先進制造領域，在該領域的投資涉及集成電路、傳感設備、新能源、智能裝備、通信制造這5個行業。其中，華為在集成電路領域上出手投資12次，占據了年內整體投資的半壁江山。企業服務也是華為的重點投資板塊。2019年8月，華為正式發布了企業服務發展戰略2.0，并宣布未來五年將投資超過10億美元，構建業界領先的服務模型和全棧服務能力。截至2022年華為在企業服務領域共出手12次，涉及企業IT服務、前沿技術、云服務、行業信息化及解決方案、企業安全等多個領域。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告華為在智能硬件和傳統制造領域也有所布局，2012年至2022年內各出手3次。截至2022年12月31日，華為今年參與投資的22起事件均集中在國內。北京則是華為重點出手的地區。2022年總部位于北京并獲得華為投資的公司共有5家，占總體投資事件的22.7%。此外，華為對湖北地區的企業出手次數達到了4次，江蘇和廣東均出手3次，投資活躍度較高。成立于北京的特思迪是一家半導體設備研發商，專注于半導體領域高質量表面加工設備的研發、生產和銷售。成立至今，特思迪已完成兩輪融資，華為、洪泰基金、安芯投資先后參投。根據公開資料，華為在2022年2月完成投資特思迪后，持股比例達10%。來自北京的新一代光學及光子學仿真軟件研發商“羅迅科技”成立于2022年1月，為中德合資企業，德國合資方WyrowskiPhotonics公司為國際知名的光學軟件開發公司。根據IT桔子數據，羅迅科技于2022年12月獲得華為哈勃的天使輪融資，并獲得多家頭部企業、科研院所的訂單與意向訂單。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告>2022年收獲6家上市公司，華為成“IPO收割機”2022年，華為共收獲6家上市公司，均集中在半導體領域，成為“IPO收割機”。華為的半導體投資覆蓋芯片、設備、測試、封裝、材料等各產業鏈環節，解決自身“缺芯”危機。2022月4月12日，國產射頻功率放大器龍頭“唯捷創芯”在科創板上市，發行價為66.60元/股。成立于2010年，唯捷創芯的主營業務為射頻前端芯片，產品主要為射頻功率放大器模組，還包括部分射頻開關芯片、Wi-Fi射頻前端模組及接收端模組產品。根據IT桔子數據，唯捷創芯于2015年12月掛牌新三板，并于2017年3月在新三板終止掛牌。據公開資料顯示，2020年12月，聯發科旗下的投資公司Gaintech和唯捷創芯創始人榮秀麗出讓部分股份，引入了華為、OPPO、Vivo和小米基金。截至科創板上市，華為共持有唯捷創芯3.57%的股份。2022年4月12日，唯捷創芯在科成為今年以來新股首日最大跌幅，同時也是科創板開板以來新股首日最大跌幅。華為在2019年投資的天岳先進也于2022年1月12日成功登陸科創板。天岳先進成立于2011年11月，主營業務是第三代半導體碳化硅襯底材料，屬于第三代半導體產業鏈的上游，為終端射頻或功率器件提供原材料，公司主要產品包括半絕緣型和導電型碳化硅襯底。根據IT桔子數據，天岳先進于2016年10月正式啟動融資，截至IPO前共完成5輪融資，2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告華為、深創投、大灣區共同家園發展基金、先進制造產業投資基金等知名投資機構先后入場。公開資料稱，IPO前哈勃投資持股占比約為7%。2022年1月12日，天岳先進在科創板上市，發行價格為82.79元/股。天岳先進首日收盤價為85.5元，較發行價上漲3.27%，以首日收盤價計算，天岳先進市值為367.4億元。>四箭齊發，華為構建私募版圖目前，華為通過投資母基金、直接投資、設立合伙企業、投資基金這四種模式進行投資，其對外投資網絡和私募投資版圖也逐步形成。一，投資母基金。華為在2010年投資了兩支母基金，即國創元禾創業投資基金（有限合伙）和國創開元股權投資基金（有限合伙兩支母基金作為LP出資投資機構。根據企查查數據，這兩只母基金一共投資了數十只子基金，主要投向的GP包括鐘鼎資本、北極光創投、華映資本、達泰資本、啟明創投、金沙江聯合資本松禾資本、君聯資本等國內一線知名投資機構。二，直接投資。2019年4月23日，華為打破任正非親自定下的“不投供應商”的原則，成立體系內投資機構哈勃科技創業投資有限公司，注冊資本達7億元人民幣，專門負責華為對外投資的項目的工作，開始在半導體領域進行較大規模的投資，投資方向主要為芯片設計、工業軟件和第三代半導體。隨著投資項目增多，哈勃投資在2020年10月和2021年5月兩次增資，注冊資本增加至30億。此外，哈勃投資出資投資了寧波梅山保稅港區青芯意誠企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）。三，設立合伙企業。2021年4月15日，哈勃投資與華為技術有限公司以及華為終端（深圳）有限公司聯合發起設立合伙企業深圳哈勃科技投資合伙企業（有限合伙重點關注片設計、工業軟件、高端芯片和數據服務等項目。四，投資基金。2020年8月，哈勃投資出資參與了對上海國微思爾芯技術股份有限公司的投資。同年，哈勃投資通過“雙GP+LP”的方式投資了深圳市紅土善利私募股權投資基金合伙企業（有限合伙兩家GP同管一支基金，形成了新的投資結構-CO-GP基金。通過投資基金的模式，華為作為LP出資，不負責直接對接項目，而是由GP參與項目的投資決策。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告盡管模式不同，華為的對外投資往往和自身的業務緊密相關。“芯片規則”導致“缺芯”，華為便深入布局第三代半導體、晶圓級光芯片、電源管理芯片、射頻濾波器等多個領域，擺脫對“美國芯”的依賴。為加大軟件能力及智能汽車投資，華為投資激光雷達、鈉離子電池、固態電池等領域。通過發掘產業鏈上下游眾多的潛力明星企業，華為正圍繞整個生態不斷為自身業務發展添磚加瓦，構筑起越來越龐大的投資版圖。想了解最新的大廠投資并購數據情況？點擊鏈接可一鍵訂閱購買。/company_map/tencent2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告2017年5月，小米和湖北省簽署戰略合作協議，與長江產業基金共同發起募集規模為120億元人民幣的小米長江產業基金，重點投向半導體、新能源、傳感設備領域；而小米集團的戰投部門則積極布局智能家居、電子設備、智能硬件領域。憑借著戰投部門及小米長江產業基金，小米在近幾年圍繞其產業鏈上下游進行積極布局，成為互聯網大廠CVC投資的中堅力量。IT桔子根據梳理統計發現，截止到2022年12月31日，小米在2022年的投資事件共有68起，相較于2021年減少60起。與其他互聯網大廠一樣，小米整體的投資節奏也有所放緩。但橫向比較的話，小米在互聯網大廠中的投資活躍度可排在第二位，僅次于騰（注：本報告投資主體僅包含小米集團和小米長江產業基金）投資節奏放緩，小米每5.3天投出1個項目2022年小米對外投資共68起，與2021年相比減少60起，但在近十年里，這仍是較為活躍的一年。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告通過梳理小米過去10年的投資數據，IT桔子發現，自2014年起小米在投資方面逐漸發力，實現雷軍曾喊出的「小米五年內要投資100家公司復制小米模式」，投資腳步明顯加快。其中，小米在2021年內投出了128個項目，增長率達到54.2%，成為一級市場活躍的大廠投資機構。小米在2022年的投資多集中在第一季度，該季度平均每月投出8個項目，第二季度開始投資節奏放緩，全年平均下來每5.3天就會投出1個項目。近一半為戰略投資，小米投出2只獨角獸從2022年小米投資事件輪次分布來看，小米投資集中在戰略投資和早期投資（天使輪、A輪）上，成長型企業和成熟型企業投資數量相對較少。次，共涉及23家公司，這其中小米投資了大量先進制造企業，布局自己的造車事業。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告在小米參與投資的A輪融資中，承芯半導體獲得的融資最多，總共高達10億元。根據公開資料，承芯半導體成立于2019年，擁有射頻產品代工工藝以及TC-SAW/BAW濾波器2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告設計和制造能力，可以與國內客戶合作開發模組中適用的高端濾波器產品，幫助其趕超海外IDM。公司董事長潘建岳為武岳峰合伙創始人之一，聯合寰宇通訊、晶品光電成立新晶宇光電，而后改名為常州承芯半導體。在小米的A輪投資中，其與東風交銀聯合領投了汽車智能駕駛系統研發商「同馭汽車科技」，圍繞「造車計劃」進行產業鏈布局。據了解，同馭汽車科技專注于下一代線控底盤關鍵技術的研發和產業化，產品布局包括線控制動系統、線控轉向系統以及高級駕駛輔助系統，涉及電子液壓制動系統EHB、制動能量回收系統、自動緊急制動系統等產品。小米A輪投資中的另一家云途半導體是一家汽車級芯片領域無晶圓廠半導體和集成電路研發商，專注于提供汽車級芯片組解決方案，為供應鏈系統提供晶圓制造、封裝和測試服務。根據IT桔子數據，云途半導體共完成5輪融資，引入藍馳創投、英諾天使基金、小米、北汽產投等知名投資機構。據了解，云途半導體已經成功量產兩個系列的高品質32位車規級MCU，與多家第一梯隊主機廠達成戰略合作。創始團隊方面，云途半導體擁有一支具備近20年經驗的完整的車規級產品團隊，人才隊伍涵蓋芯片架構、IP、技術、銷售等方面。在小米的天使輪投資中，成立于2022年4月的自動駕駛芯片研發商「輝羲智能」由徐寧儀、章健勇、賀光輝聯合創立，背景強大。據了解，徐寧儀曾任微軟亞洲研究院硬件計算組負責人、百度芯片部門主任架構師、AI計算架構陣量智能的CEO；章健勇為蔚來汽車自動駕駛副總裁，曾參與搭建蔚來自動駕駛研發體系；另一位創始人賀光輝則為上海交通大學微納電子學系教授。2022年12月，小米集團聯合奇績創壇、凱輝基金、金沙江創投、清研資本、商湯國香資本、卓源資本、國汽智聯投資為其投資了5000萬美元。此外，小米在早期還投資了智能清潔機器人產品生產商「赫特智慧」，這家公司已經上線三款擦窗機器人產品，包括DDC55扭擦擦窗機、W55方形擦窗機和W66方形噴水擦窗機。據了解，赫特智慧于2021年的銷售額已達數億元，在擦窗機器人市場的品牌知名度已經2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告進入市場前三。2022年小米近一半的投資為戰略投資，投資了31家公司，占到整個投資事件的46%，分布于汽車交通、先進制造、智能硬件等領域，并投資了人工智能領域新晉的獨角獸愛筆智作為固態鋰電池研發商，衛藍新能源分別在2021年及2022年獲得了小米的兩次投資。衛藍新能源脫胎于中科院物理研究所，專注于高能量密度、高安全、高功率、寬溫區和長壽命固態電池產品的研發。在產業化方面，該公司先后與吉利、蔚來等頭部整車廠建立了合作2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告關系。在2022年底完成15億元的D輪融資后，衛藍新能源成為年度新晉新能源獨角小米于2022年3月對線下空間數字化與智能化引領者「Aibee愛筆智能」進行戰略投資。在完成戰略投資之前，小米之家與愛筆智能已達成門店數字化的全面合作，幫助300家小米之家完成數字門店升級。此輪融資后，愛筆智能正式躋身人工智能獨角獸行列。愛筆智能由曾任百度研究院院長的林元慶博士創立，融合計算機視覺、語音識別、自然語言理解、大數據分析等多模態AI技術，提供完整的AI解決方案。在商業地產領域，愛筆智能在國內TOP30品牌覆蓋率超過50%，據稱在商業地產數智化市場市占率第一。除愛筆智能外，小米還投資了新能源領域的獨角獸融通高科。2022年7月，融通高科完成D輪50億元融資后，投后估值達到180億元，成功晉升為獨角獸企業。此次融資，吸引了包括小米、一汽、廣汽、上汽、東風、蔚來6家汽車產業資本，國家綠色發展基金、國家制造業轉型升級基金為代表的國資基金，以及恒旭資本、晨道資本等在內的風投機構。資料顯示，融通高科成立于2016年，是一家鋰電池正極材料研發生產商，下游產品廣泛應用于新能源汽車、電力儲能以及通信備電等儲能系統，已與寧德時代、派能科技等鋰電廠家實現了緊密產業鏈配套。資料顯示，湖北融通高科市場占有率由2020年的3.6%和2021年的8%，上升至2022年第一季度的11.1%，并斬獲比亞迪和寧德時代等頭部客戶。該公司成立至今已先后獲得4輪融資，其中不乏紅杉中國、國投創合、金石投資等風險投資機構。2022年12月，融通高科正式啟動IPO，有望在不久一段時間內成功登陸資本市場。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告小米一年內「獨自出手」22起，最高1起投資達3億元根據IT桔子數據，2022年小米獨家投資的事件共有22起，占比高達32%。其中，最高1起投資達3億元，近億元投資共2起、數千萬元投資共4起、1000萬元投資共1起，其余公司的投資金額未透露。小米獨投的企業中，先進制造領域的芯能半導體于2022年5月獲得小米近億元的C+輪融資，進一步加快小米在半導體領域的布局。芯能半導體致力于IGBT芯片、IGBT驅動芯片以及大功率智能功率模塊的研發、應用和銷售，產品包括分立器件、智能功率模塊以及標的融資節奏，引入包括達晨財智、美的集團、深圳高新投等在內的知名投資機構。在獨投項目行業分布方面，2022年小米共投資了10家先進制造領域的公司、3家智能硬件公司、3家傳統制造公司、3家汽車交通公司、1家文娛傳媒公司、1家金融公司、1家企業服務公司。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告小米看好先進制造行業，年內投資33家先進制造類公司IT桔子在梳理2012—2022年小米投資所涉及的行業來看，自2016年起先進制造、智能硬件的投資占據22個行業的前二，汽車交通領域的投資節奏在2021年開始隨著小米造車計劃的宣布而逐漸加速。具體來看，11年間小米投資最多的領域集中在先進制造，投資事件共計達150起。尤其是從2019年開始小米便在該領域不斷加碼，并在2021年投資44起達到高峰。這期間內，小米投資了長鑫存儲、蜂巢能源、中創新航、積塔半導體、融通高科等一眾企業。對先不斷完善自身的產業鏈布局。智能硬件也是小米的重點投資板塊。隨著人均可支配收入的不斷提升，用戶對衣食住行方面產生多樣化的需求，推動了智能硬件的產品多元化發展。小米在11年間共出手122次，涉及智能家居、3D打印、機器人、消費電子及其他智能終端等多個領域。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告自2021年3月雷軍在小米新品發布會上宣布「造車計劃」后，小米在汽車交通領域加速投資出手速度，加速產業鏈布局。根據IT桔子數據，2012-2022年間小米在汽車交通領域共計出手39次，投資重點集中于動力電池、無人駕駛、汽車零部件等領域。根據公開資料，截至2022年第三季度，小米的電車研發團隊人數已經超過1800人，前三季度公司在造車方面的總投入達到18.6億元。從小米投資事件所處行業分布來看，2022年小米投資涉及先進制造、汽車交通、智能硬件、企業服務、文娛傳媒等9個行業。小米的投資重點集中在先進制造、智能硬件、汽車交通這三個領域，占據了年內整體投資的半壁江山。這其中小米投資最多的行業是先進制造，截至2022年12月31日，小米年內投資33家先進制造類公司。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告海外投資占比1.5%，廣東成小米在國內出手的重點地區截至2022年12月31日，小米今年參與投資的68起事件中，只有1起是海外投資，其余67起均投資國內企業。2022年9月26日，Prophesee宣布完成最新一輪5000萬歐元的C輪融資，本輪融資投資者包括小米、Prosperity7ventures、IntelCapital、360Capital等。作為今年內唯一獲投的海外企業，小米投資該企業看中其技術，為自身業務做鋪墊。資料顯示，Prophesee總部位于巴黎，是領先的神經形態視覺系統的發明者。根據IT桔子數據，Prophesee已經完成三輪融資，融資總額達數億元，身后聚集不少國內外知名投資機構。Prophesee的神經擬態視覺傳感器技術已經發展成熟，來自全球的合作伙伴正在將其技術整合到復雜的視覺系統中，為Prophesee進入關鍵的移動設備和半導體領域提供了支持。此外，Prophesee創始人曾任職于施耐德電氣、豐田汽車和Altis半導體公司，在神經擬態視覺和人工智能技術領域有著深厚的積淀。2022年中國互聯網巨頭公司投資并購分析報告