案例八長豐汽車開發支出案例背景2007年6月末，長豐汽車(600991)開發支出高達2.18億元，位居全部A股上市公司榜首。然而，令人不解的是，長豐汽車在中報附注中，卻僅詳細列示了本期添加的2229萬元。那么，另外的1.96億元開發支出余額來自何方，又歸于何處?

與開發支出巨增情況類似，長豐汽車2007年二季度存貨也發生了較大變化，只是方向相反。長豐汽車很能夠較早前將內部開發支出未按制度規定計入費用，而是于存貨中掛賬。有券商在調研報告中提出長豐汽車“2-3億元的模具、夾具等〞能否存在計提減值的問題，這更使得投資者對長豐汽車未來業績憂心忡忡。

財政部2006年公布的企業會計準那么的一個重要特點，就是擴展了費用資木化的范圍，包括研發費用資木化的范圍。研發費用的虧啊及處置規那么的變卦意義不僅在于與國際會計準那么的趨同，更表達了國家對利技創新類企業和先進制造業企業的政策扶持。雖然新準那么對公司的研討階段和開發階段的定義進展了區分，但在實踐操作中，由于無形資產研發業務復雜、風險大，很難明確劃分研討和開發兩個階段。因此，公司如何劃分研討和開發階段，也就決議了研發支出費用化和資木化的分界點，從而到達支配業績，進展盈余竹理的目的。新準那么實施前后，長豐汽車在業績上出現了宏大變化。長豐汽車2007年上半年實現凈利潤5238萬元，較上年同期增長193.4%，據披露：“凈利潤較上年同期大幅增長主要是由于本報告期銷售毛利較高的產品占產品總銷量的比重增大。〞當期開發支出占營業收入的比率可在一定程度上反映企業技術創新方面的投入程度，在一定程度上，可闡明企業未來可繼續開展才干；當期資本化開發支出與凈利潤的比率，可以闡明開發支出資本化對公司業績的正向影響程度。因此，這兩項比率既可以單獨分析，也可行分析，并可據此發現一些公司的異常情況。2007年6月末，長豐汽車開發支出高達2.18億元，開發支出占當期營業收入10.30%，僅次于開發支出過千萬元的天士力(600535)；開發支出與凈利潤的比率高達415.51%。這樣，假設高達2.18億元的開發支出都發生在2007年上半年，假設按舊會計制度的費用化規定處置，而非按新會計準那么資本化處置，那么長豐汽車2007年上半年將出現巨額虧損。據長豐汽車2007年中報報表附注“開發支出〞中引見“：期末開發支出余額主要是曾經處于開發階段的cf2與cs7工程以及cfa6400a3/g3_4g94_eobd工程、cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2工程正在進展的無形資產研討開發的相關支出。〞但是，其詳細工程卻僅列了期末余額2229萬元，都為本期添加，詳細包括cf2工程647萬元、cs7工程596萬元與其他工程986萬元。除去其列舉的詳細工程2229萬元，長豐汽車2007年6月末開發支出中的另外1.96億元的詳細出處不明，長豐汽車的巨幅利潤增長也因此存在宏大的疑問。巨額開發支出來源分析如表1所示，長豐汽車2007年上半年實現凈利潤5238萬元，較上年同期增長193.4%，而長豐汽車的開發支出高達2.18億元，位居全部A股上市公司榜首。按長豐汽車2007年中報報表附注中的披露，假設依原會計制度的開發支出費用化的規定處置，2007年上半年，長豐汽車將添加管理費用2229萬元，因此，凈利潤便僅有3009萬元。換句話說，新會計準那么使得長豐汽車2007年上半年凈利潤添加2229萬元，添加幅度高達74%。詳細列支的開發支出開發支出資本化對科技及創新類企業的業績影響是宏大的，而這些企業受害于開發支出資本化，不僅僅只表達在財務報表中開發支出余額的添加對企業業績提升的協助。1.開發投入較多的公司將受害于開發費用資本化。由于國內公司的研發活動多半集中于資料、安裝和產品的開發，即屬于開發階段的支出，按照新準那么規定予以資本化，因此新準那么實施后將提升公司近期盈利才干，鼓勵公司加大研發投入。2.結合<國家中長期科學和技術開展規劃綱要〔2006-2020年〕>等政策的規定，允許企業按當年實踐發生的技術開發費用的150％抵扣當年應納稅所得額。所以，開發費用資本化所帶來的應納稅所得額的添加，可以經過配套政策進展抵扣，即公司在盈利增長的同時，并不會添加稅收負擔和現金流的流出。3.在實際中，研討和開發費用之間存在模糊地帶，很有能夠成為公司平滑業績的工具。不明出處的開發支出途徑一：存貨違規轉入長豐汽車開發支出中的大部分系2007年二季度內添加。2007年一季報顯示，長豐汽車開發支出3120萬元，而中報卻猛增至2.18億元，添加了1.56億元。企業內部的研討開發活動普通都具有繼續性特點，而對外購入無形資產那么能夠在季度之間分布不平衡。因此，長豐汽車2007年二季度添加的巨額開發支出很能夠并非增量，而是存量，即曾經發生的開發支出，如今重新分類至“開發支出〞項中。與開發支出巨增1.56億元類似，長豐汽車2007年二季度存貨也發生了較大變化，只是方向相反。2007年一季末，長豐汽車存貨凈額6.54億元，而二季末忽然變臉為4.81億元，為近三年披露的最低程度；減少額為1.73億元，減幅高達27%。據長豐汽車有關披露，存貨期末余額相對于期初余額減少29.91%，主要緣由為本公司銷售量添加，期末產廢品減少及消化了10車庫存資料。2007年二季度，長豐汽車一方面開發支出巨額添加，另一方面存貨巨額減少。這能否是長豐汽車較早前將內部開發支出未計入到費用中，而是于存貨中掛賬，如今趁新會計準那么的施行而轉入開發支出?途徑二：將固定資產直接計入開發支出在一份券商對于長豐汽車的調研報告中指出，長豐汽車有2~3億元的模具、夾具等，能否停產以及相應的減值計提將較大影響公司業績。長豐汽車2007年6月末巨額開發支出的大部分是這“2~3億元的模具、夾具等〞嗎？長安汽車在固定資產中對模具未單獨分類，只是在固定資產折舊會計政策中注：機器設備中的模具按估計消費量攤銷。同類型企業將汽車模具劃分為固定資產，并進展相應的減值和計提折舊。假設長豐汽車將2~3億元的模具全部歸為開發支出之列，顯然是不恰當的。2~3億元飛騰產品模具、夾具、剪具能否做大額減值預備以及如何處置，將成為長豐汽車調理利潤并影響股價的有效工具。途徑三：設立研發中心長豐汽車為提高新產品自主研發才干，調開工程技術人員的任務積極性，發掘人才潛能，公司擬以現有的產品研討開發中心為根底，投資設立湖南長豐汽車研發股份〔下稱“研發公司〞〕。研發公司擬注冊資本為2000萬元人民幣，其中長豐汽車以自有資金和研發中心現有的辦公設備等資產出資1735萬元，占注冊資本的86.7%；原研發中心的中高層管理人員、主要技術骨干等自然人共同以現金出資265萬元，占注冊資本的13.25%。研發公司運營范圍為：汽車及相關零部件的研討開發、試制、實驗，技術咨詢與效力，汽車改裝與銷售，整車、設備、零部件進出口業務。長豐汽車成立研發公司之舉，應該有利用這平臺進展某種運作的思索。假設兩億元的原研發中心資產便是上述開發支出的話，那么，經過這種“成立研發公司—托管—支付運用費〞的一系列運作，倒可以防止大額的減值計提，而是經過運用費的方式逐漸消化。于是，未來業績很能夠得到救贖。支配研發費用資本化的動機與條件分析〔一〕防止虧損2004年長豐汽車凈利潤1.30億元，比上市前2003年的3.48億元減少2.18億元；2005年長豐汽車凈利潤僅為2004萬元，同比減少1.10億元，減幅高達85%。至此，長豐汽車的凈利潤就再未上過億元程度。2006年，長豐汽車凈利潤為3036萬元，同比有所增長但幅度有限。〔二〕新準那么的操作規程破綻1.在實踐運用中難以區分研討和開發兩階段。新會計準那么把“研討〞定義為“為獲取并了解新的科學或技術知識而進展的獨創性的有方案調查〞，將“開發〞定義為“在進展商業性消費或運用前，將研討成果或其他知識運用于某項方案或設計，以消費出新的或具有本質性改良的資料、安裝、產品等〞。毋庸置疑，這些定義已盡能夠確切、完好了，也符合國際會計準那么的相關界定。但在實踐運用時，要把企業的研發活動截然區分為研討與開發兩個不同的階段恐怕是很難的，尤其是對于本身并不知曉科學技術的會計人員來說，要正確地域分研討階段的支出和開發階段的支出，其難度是顯而易見的。2.對開發階段支出滿足的五個條件難以斷定。新會計準那么規定企業內部研討開發工程開發階段的支出，需同時滿足五個條件的，才干確以為無形資產。“在技術上具有可行性〞、“具有完成該無形資產并運用或出賣的意圖〞、“無形