2022年遼寧省盤錦市注冊會計公司戰略與風險管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(30題)1.

第

8

題

如果一個企業屬于SWOT矩陣的第二象限，那么該企業宜采取的戰略是（）。

2.下列企業采用的各種戰略中，屬于一體化戰略的是()。

A.甲農產品加工企業并購一家農產品收購站

B.乙家用電器生產企業開始涉足房地產領域

C.丙新能源電力企業開始研發風力發電項目

D.丁汽車公司決定向海外市場擴展業務，出口部分車型

3.甲公司是一家致力于打造“全產業鏈”的食品加工企業，公司管理層正在考慮進行一項系統工程，以全面考察企業的核心競爭力。該公司管理層首先要做的是（）。

A.內部審計

B.資源審計

C.內部分析

D.戰略分析

4.某生產空涮為主的甲企業準備進入微波爐領域時，微波爐行業的龍頭老大乙企業大幅度降低價格，以阻止甲企業的進入。對于甲企業來說，遇到的障礙是()。

A.結構性障礙B.行為性障礙C.進入對方領域D.以上均不正確

5.A公司計劃修建一座辦公樓，工程預算總造價300萬元，其中，裝飾工程l00萬元。后來該公司與B建筑公司簽訂基建工程合同，合同及其附件寫明：只將土建工程分包給B建筑公司，裝飾工程另行發包，而工程造價卻未將裝飾工程部分剝離出來，仍按300萬元總額包給B建筑公司。該案例說明A公司在以下（）環節中未建立內部控制，或者設計了內部控制，卻未有效執行。

A.合同的簽訂與審批職務未分離

B.對固定資產購建進行驗收控制

C.對固定資產支出應進行預算制度控制

D.對固定資產購建進行記錄和入賬控制

6.下列關于產業內的戰略群組說法中，正確的是（）

A.每一個公司只能成為一個一個相同的的戰略群體

B.同一個戰略群組內的企業往往采用相同或相似的戰略

C.通過戰略群組分析，只能使企業預測市場的變化但是不能夠發現戰略機會

D.“藍海戰略”是采取常規的競爭方式與同行業中的企業展開針鋒相對的競爭的戰略

7.在價值創造／增長率的財務戰略矩陣中，處于第二象限的財務戰略屬于（）。

A.增值型現金短缺B.增值型現金剩余C.減損型現金剩余D.減損型現金短缺

8.新推出的計算機產品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是（）。

A.滲透定價法B.撇脂定價法C.增脂定價法D.成本領先定價法

9.下列各項中，不屬于企業面臨的操作風險的是（）。

A.產業波動性大B.雇員缺乏必要的培訓C.企業整體缺乏職業道德D.缺乏規定的程序

10.關于風險管理中個人責任的說法，正確的是（）。

A.董事會及首席執行官：為內部控制確立基調

B.業務部門的領導：負責執行和遵守內部控制政策和程序

C.外聘審計師：負責制定明確的內部控制政策和程序

D.雇員：就該系統的有效性作報告

11.甲公司是國內一家大型品牌折扣連鎖賣場，經過13年發展，甲公司在北京已經擁有8家實體門店，近兩年，隨著更多消費者的“屏幕轉移”，開始利用碎片化時間在手機等移動設備上進行購物，甲公司也抓住這一消費行為的變化，啟動了對全渠道零售的戰略布局。為此甲公司集中各部門的經營骨干組成項目小組對該方案進行評估。項目小組在評估時主要關注了該方案的收益、風險，以及企業目前和未來可能的資源。根據以上信息可以判斷，甲公司進行戰略方案評估時主要依據的標準是()。A.可行性標準B.盈利性標準C.適宜性標準D.可接受性標準

12.美國政府規定，外國商品到岸價不得低于出廠價格，因此這給國外各個企業的出口帶來了一定的影響，對企業來說屬于（）。

A.經濟環境因素

B.社會和文化環境因素

C.技術環境因素

D.政治環境因素

13.某市場分析人士指出：在快消品行業，不同價格的商品服務于不同消費能力的顧客。如果企業產品結構不合理，過于追求高價格帶來的高毛利，不僅會造成低消費能力顧客群體的流失，更重要的是會在顧客心目中把企業塑造成“高價形象”，不利于企業品牌的建設。以上表述體現了企業需要防范的風險種類是（）。

A.戰略風險B.運營風險C.技術風險D.社會文化風險

14.（）是組織為實現共同目標而進行的各種分工和協調的系統。

A.組織結構B.企業文化C.企業構型D.組織設計

15.

第

5

題

在下列四個周期中，（）的財務風險最高。

16.凱萊酒店集團將其酒店式公寓客戶群體分為三大類：第一類是投資為主的客戶群體；第二類是商住兩宜的客戶群體，兼具居住和辦公兩種功能；第三類是自住型客戶群體。同時。凱萊酒店也會針對不同目標客戶群體對其產品進行不同的定位。凱萊酒店集團對其酒店式公寓客戶群體進行市場細分的依據是()。

A.人口細分B.地理細分C.行為細分D.心理細分

17.企業應當根據市場情況和采購計劃合理選擇采購方式。下列關于采購方式的說法中，不合理的是（）

A.一般物資或服務等的采購應當采用招投標方式并簽訂合同協議

B.小額零星物資或服務等的采購可以采用直接購買等方式

C.大宗商品或服務等的采購應當采用招投標方式并簽訂合同協議

D.一般物資或服務等的采購可以采用詢價或定向采購的方式并簽訂合同協議

18.日本一家汽車公司非?？春脧V闊的中國市場，與中國一家汽車制造企業結成戰略聯盟，以此作為進入中國市場的契機。由此可看出，形成該戰略聯盟的主要原因是（）

A.實現資源互補B.促進技術創新C.避免或減少競爭D.開拓新的市場

19.某公司的產品達到了其使用壽命，產品的處理會產生核廢棄物，則由此產生的風險屬于（）。

A.產品風險B.項目風險C.操作風險D.環境風險

20.某企業集團擁有甲、乙、丙、丁四家下屬企業，目前正在制定各自的發展戰略，以下哪種情況適宜采用市場開發戰略（）。

A.甲公司從自身實際出發，決定將經營重點穩定在現有產品或服務

B.乙公司受金融危機影響，企業經營遇到困難，決定維持目前的利潤水平

C.丙公司調查發現國際市場上對本公司產品需求旺盛，但現有供應量不足

D.丁公司是經營多年的老企業，有明顯競爭優勢，該行業已進入生命周期的衰退期

21.甲公司是一家糧油貿易公司，在金融危機期間，對外貿易業務受到極大影響，該公司領導根據環境的變化，決定以糧油貿易為基礎，開始從事糧油加工、糧食種植、培育自己的糧油品牌等，以此擴大經營規模，實現企業成長，這屬于（）。

A.相關多元化戰略B.一體化戰略C.成本領先戰略D.密集型成長戰略

22.2017年4月10日，國內某銅貿易商，以7155美元／噸的價格與智利供貨商簽訂了5000噸購貨合同。由于從訂貨到裝船運輸再到國內港口的時間預計還要45天左右。于是，該貿易商于4月10日在英國倫敦期貨市場賣出6月期銅合約200手，25噸／手，成交均價為7145美元／噸。到2017年5月25日，進口銅到港卸貨完畢，該貿易商賣出5000噸銅現貨，價格為7172美元／噸；同時在期貨市場上買入200手6月銅合約進行平倉，成交均價為7168美元／噸。該貿易商的這種做法屬于()。A.風險對沖B.風險規避C.風險轉移D.風險轉換

23.下列各項中，用來表述企業的根本性質和存在理由，體現企業的哲學、信念、原則的是（）。

A.企業愿景B.企業使命C.企業目標D.企業戰略

24.公司總體戰略類型不包括（）。

A.發展戰略B.穩定戰略C.收縮戰略D.競爭戰略

25.甲公司相關財務數據列示如下：銷售增長率6％可持續增長率5％投資資本回報率4％資本成本3％甲公司所應選擇的財務戰略是（）。

A.回購股份B.重組C.兼并成熟企業D.出售

26.下列有關內部控制評價的說法中錯誤的是（）。

A.企業應當按照制定評價方案、實施評價活動、編制評價報告等程序開展內部控制評價

B.內部控制有效性是企業建立與實施內部控制能夠為控制目標的實現提供合理的保證

C.內部控制缺陷按其本質可分為設計缺陷和運行缺陷

D.企業實施內部控制評價，僅包括對內部控制設計有效性的評價，不包括對運行有效性的評價

27.根據錢德勒的結構跟隨戰略命題，與市場開發戰略相匹配的組織結構是（）。

A.簡單的結果B.職能部門結構C.事業部制結構D.矩陣結構

28.秉著“思考全球化，行動本土化”的宗旨，肯德基進軍中國市場前，首先選擇了和中國人飲食習慣相近的新加坡，作為進軍中國市場前的試點。這說明肯德基在全球化策略中在不同市場中還考慮了（）。

A.政治和法律因素B.社會和文化因素C.技術因素D.經濟因素

29.M公司是A省唯一一家風力發電企業，另外兩家發電企業是火力發電企業。與其他兩家發電企業相比，M公司具有一定的經營優勢，包括：(1)風力發電站設在本省最適宜設立風電廠的出口，該出口常年具有風力發電所必需的有效風速；(2)風機和風車等風力發電設備全部從國外進口；(3)擁有省內水平最高的風電工程師；(4)享受國家對風電企業給予的稅收優惠政策。與省內其他兩家發電企業相比，決定M公司競爭優勢的企業資源是()。

A.先進的風力發電設備B.正在享受的稅收優惠政策C.地理位置和風力資源D.擁有省內水平最高的風電工程師

30.A國汽車制造商一心想要在B國汽車市場占有相當的位置，一個重要的原因是，B國是世界上汽車和卡車最大的單一市場。有鑒于此，B國汽車制造企業和A國汽車制造企業之間的競爭變得非常激烈。這種導致同業競爭強度加強的原因主要是基于（）。A.產品的轉換成本B.戰略重要性C.行業增長率D.退出壁壘

二、多選題(20題)31.下列關于企業文化類型表述錯誤的有()。

A.權力導向型常見于小型咨詢公司

B.角色導向型員工通過示范和助人精神來互相影響，而不是采用正式的職權

C.任務導向型十分重視合法性、忠誠和責任，可能導致高效率

D.人員導向型強調企業的變革主要由企業中心權力來決定

32.下列屬于社會和文化環境因素中對人口狀況方面進行分析時會考慮的因素有（）。

A.年齡結構B.文化傳統和價值觀C.民族構成D.教育文化水平

33.

第

27

題

下列各項中，屬于內部審計師應盡的職責的有（）。

34.按照波特的價值鏈理論，企業的下列各項活動中，屬于輔助活動的有()。A.A.書店提供網絡銷售服務

B.家電生產企業利用外包倉庫儲存其產成品

C.快遞公司重整其人力資源管理，提升員工的服務能力

D.制鞋企業設立特定研究中心專門從事人體工程學和產品生產的研究

35.對于旅游企業來說，下列因素中屬于該企業應分析的宏觀環境因素的有（）。

A.某旅游點發生地震B.旅游景點居民收入水平逐年提高C.國家允許國人出境旅游D.國內居民用于旅游的消費支出增長明顯

36.在內部控制結構階段，內部控制被認為是為合理保證企業特定目標的實現而建立的各種政策和程序。下列屬于內部控制構成要素的有（）。

A.控制環境B.會計制度C.管理制度D.控制程序

37.在戰略控制中，企業在制訂具有較弱競爭優勢業務的戰略控制時，應重點控制（）。

A.產品質量B.產品數量C.產品的市場份額D.產品的顧客滿意度

38.下列有關公司目標的說法中，正確的有()。

A.公司目標是公司使命的具體化

B.公司目標體系是指公司財務目標體系

C.公司目標體系是指公司戰略目標體系

D.公司目標體系的建立需要所有管理者的參與

39.甲公司是一家兒童玩具生產企業，總經理孫某兼任公司董事長。長期以來，由于公司對員工權益重視不夠，造成員工對企業抱怨甚多，很多人抱著“當一天和尚撞一天鐘”的心態在工作。最近，公司又因為產品質量問題被媒體曝光。根據以上信息可以判斷，該公司在內部環境方面存在問題的有（）。

A.組織結構

B.社會責任

C.權責分配

D.企業文化

40.甲公司是一家副食加工企業，企業在經歷了幾年的靈活發展后，決定制定一套比較完整的公司戰略，以規劃未來發展，則在制定戰略時需要關注韻問題包括（）。

A.企業是否計劃擴充規模

B.企業計劃在未來行業中如何定位

C.企業贏得市場地位的一般戰略是什么

D.企業的目標服務對象和目標市場是什么

41.管理學界對投資者與經理人員的矛盾有不少論述，具有代表性的模型有（）

A.威廉森的管理權限理論B.馬里斯的增長模型C.列昂惕夫模型D.鮑莫爾的銷售最大化模型

42.根據波特的觀點，幫助企業獲得競爭優勢而進行的戰略定位實際上就是在價值鏈配置系統中從（）三方面進行定位的選擇過程。

A.技術范圍B.產品范圍C.市場范圍D.企業價值系統范圍

43.

第

29

題

關于戰略管理表述正確的是（）。

44.以下可能導致戰略失效的有（）。

A.推出不被消費者接受的產品B.戰略實施過程中各種信息不能有效傳遞C.主管人員玩忽職守D.戰略不能適應外部環境的巨變

45.在XBRL(可擴展商業報告語言)下，大量的會計信息會通過開放的INTERNET傳遞，置身于開放的網絡中，如果沒有切實有效的網絡安全保障，就會面臨被截取、篡改、泄露機密等安全風險。在我國推行XBRL的過程中，基于對網絡安全的擔憂，可以在技術上對網絡財務報告從數據的采集、加工、生產、發布和傳遞等各個環節采取安全防范措施，如（）。

A.賦予不同信息使用者不同的報告閱讀權限B.采用簽名加密處理C.啟動防火墻D.更新殺毒軟件，抵御黑客、病毒的攻擊

46.在波士頓矩陣分析的基礎上，對于“問題”類業務可能采取的對策有（）。

A.發展B.保持C.放棄D.收割

47.下列選項中，能夠形成企業核心能力的有（）。

A.甲公司擁有以獨特方式整合內部知識的能力

B.乙公司具有同行業極強的產品創新能力，特別是小型化的能力

C.丙公司在長期的發展中形成了獨特的企業文化

D.丁公司從美國硅谷購買了一套先進的信息系統

48.下列關于業務單位戰略選擇的說法中，正確的有（）。

A.成本領先戰略是一個可持續成本領先的概念

B.差異化戰略是指企業針對某細分市場，向顧客提供的產品和服務在產業范圍內獨具特色，這種特色可以給產品帶來額外的加價

C.集中化戰略是指針對某一特定購買群體，產品細分或區域市場，采用成本領先或產品差異化來獲取競爭優勢的戰略

D.在三種基本戰略中，成本領先戰略和差異化戰略是基本戰略的基礎，而集中化戰略僅僅是將這兩種戰略運用在一個特定的細分市場

49.英國當代最知名的管理大師查爾斯·漢迪在1976年提出的關于企業文化的分類至今仍具有相當重要的參考價值。他將文化類型從理論上分為（）。

A.權力導向型B.角色導向型C.任務導向型D.人員導向型

50.在企業信息技術基礎設施庫中，目標在于提供服務的流程包括（）。

A.事件管理B.服務級別管理C.能力管理D.財務管理

三、簡答題(10題)51.某集團公司為有效利用資金，擬進行多元化產業投資，采用新設企業、并購等手段向多個產業進軍。在選擇投資方向時，特聘請W咨詢公司進行產業調查。其中，在對農業及生化類的調查中，有這樣一部分調查報告的摘要：“化肥產業的固定資產投資大，而且其設備專用性較強，一般設備無法轉作他用。目前國內化肥產業增長緩慢，技術成熟，生產能力已略為超過需求。有各類大小化肥企業1000多家，均未達到規模經濟效應，且產品的同質性強，價格競爭比較激烈。可能成為化學化肥替代品的是生物固氮技術的產品，縱觀當前生物固氮研究尚處于起步階段。對產業下游而言，一般主要是直接面對終端使用者（農民），化肥屬于生產必需品且無替代品。對于產業上游而言，原料供應者主要為石油、天然氣和煤的生產商。天然氣和石油都是屬于壟斷程度極高的產業，而且化肥產業在其整個業務中的位置很小?！币螅赫埵褂梦辶δＰ?，根據上述調查報告的摘要，對化肥產業競爭格局進行分析。

52.甲公司成立于2010年，經過兩年的發展，取得了－定的規模。隨著企業規模的擴大．風險管理逐漸引起公司領導層的關注。因此公司成立了風險管理委員會和風險管理職能部門。以下是其－些情況：

(1)風險管理委員會對董事會負責，由董事長兼總經理劉某擔任風險管理委員會的召集人。

(2)風險管理委員會共設委員五人，其中張某和李某是公司董事，張某自公司成立以來－直為公司的高級管理人員，對公司的重要管理、業務流程非常熟悉；而李某則是新進入董事會的成員，其是風險管理專家，具有－定的法律知識。

(3)風險管理委員會的職能之－為確定企業風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案。

(4)風險管理職能部門履行全面風險管理的職責，對風險管理委員會負責。

(5)風險管理職能部門職能之－為審議內部審計部門提交的風險管理監督評價審計綜合報告。

要求：

請指出上述情況1至情況5中不恰當之處．并說明原因。

53.乙公司是一家歷史悠久的英國奶制品公司，業務遍布歐洲、亞洲和美洲，其規模在英國同行業排行第二。乙公司生產的主要產品包括嬰兒奶粉、全脂成人奶粉、各類乳酪制品，并一直使用單一品牌在各地市場上銷售。

乙公司在英國總部聘用了400余名營銷人員，分別負責各地區的銷售業務。大多數營銷人員的大部分時間均出差在外國，與當地大型超市及經銷商洽談業務。乙公司生產總部的廠房與農場均設于英國市郊，采用勞動密集型的生產及包裝模式。乙公司各生產線的生產成本占公司總運營成本的30%，比同行業平均水平高約5%。

近年來，某些地區興起以瘦為美的理念、崇尚多樣化口味的飲料等，導致奶制品市場競爭激烈。由于乙公司未能對各個地區市場變化采取應對措施，導致其總體市場份額和利潤率均下降10%以上，在成人奶粉細分市場的份額下降了20%。

經研究分析，最高管理層發現乙公司在戰略制定、內部組織結構和經營管理等方面存在缺陷，急需進行調整。最高管理層決定在乙公司內推行全新的運營模式，并擬將總部直接管理各地區業務的業務管理模式調整為區域事業部制的組織結構。

要求：

(1)簡述選擇戰略變革的時機的三種類型，并確定乙公司戰略變革時機的所屬類型。

(2)簡要分析乙公司在成人奶粉市場面對的挑戰，并提出可以增強乙公司競爭優勢的可選戰略建議。

(3)簡要分析乙公司實施“區域事業部制”組織結構的好處，并提出乙公司應如何組織“區域事業部制”組織結構的建議。

54.物流外包雖然具有成本節約等方面的優勢，但同時隱藏著潛在的風險。這也是有些企業放棄物流外包而選擇物流自營的原因之一。例如，在昆明有一家專營第三方物流的公司，其最大的客戶是一家桶裝水生產廠。兩家公司合作一段時間后，桶裝水廠搞起了自辦送水系統。為什么有專業的第三方物流公司，能提供又好又便宜的服務，桶裝水廠還要自討苦吃呢?原來桶裝水廠新任的總經理對送水業務外包很擔心，認為在昆明城內只有這么一家企業在從事第三方的相關配送，對方萬一不干了或者提出不合理的服務標準或收費要求，企業就會受到極大的打擊。

要求：

根據以上資料分析物流外包的主要原因和物流外包的風險。

55.A公司和B公司的相關借款利率如下表所示：A公司想以浮動利率借人資金，B公司想以固定利率借入資金。假設進行利率互換的總收益A公司和B公司各享有50％，A公司可以按照以LIBOR為基礎的可變利率向8公司支付利息。要求：計算利率互換進行后A公司及B公司支付的利率和節約的籌資成本。

56.甲公司是一家輪胎制造企業，主要生產汽車輪胎。該公司管理者在對企業內部控制進行評價的過程中發現如下問題：該公司將自己生產出來的輪胎儲存在租賃的倉庫中，派專人對存貨的收、發、存進行管理，但是發現一部分存貨不符合質量要求。原來在存貨入庫時倉庫管理員只檢查了產品數量，而對于產品質量沒有進行專門的查驗。該公司對于固定資產采取不定期清查，每一年或每兩年進行一次全面清查，以防范資產流失。要求：（1）簡述企業內部控制評價的程序；（2）根據資料分析，該公司的資產管理存在哪些問題并提出正確的做法；（3）簡述企業進行資產管理過程中需要關注的主要風險。

57.假設現行市場上美元對人民幣的即期匯率是7.8，市場上美元的1年期遠期匯率合約的匯率是7.88。而在貸款市場上，美元的1年期貸款利率為6.25%，人民幣的1年期貸款利率是7.83%。投資者A可獲得貸款額度為15600萬元人民幣(或相當金額美元貸款)，假設該款項全部用于套利，且不考慮交易費用，投資者可以按貸款利率借入款項或貸出款項。

[要求]請計算獲得的利潤，并說明套利過程。

58.資料一：甲公司為一個大型國有企業，主營業務為原油貿易，公司資金雄厚，在銀行的信用等級較高，銀行提供給該公司的貸款額度較多；甲公司擁有一流的營銷和管理團隊；甲公司擁有國內最強的石油倉儲能力；甲公司缺乏石油開采和煉化方面的技術專家；原油貿易環節的利潤率逐年下降。由于國家政策的調整，甲公司在原油貿易上的壟斷地位正在被削弱，原來的很多客戶現在都紛紛開始自己從國外進口石油；更多的民營企業開始從事石油貿易；目前中國的石油消費需求逐年大幅度上升；國家為了儲備更多的戰略性能源，給予了包括甲公司在內的國有石油公司很多政策上的優惠，以使這些公司能夠更好地參與國際競爭，為國家獲取更多的石油儲備。

資料二：經過分析后，甲公司成立了一個從事石油勘探開采的子公司，開始進軍石油勘探和開采領域；公司在中東和南美地區收購并控制了一些石油開采公司。

要求：

(1)根據資料一，使用SWOT方法對甲公司內部環境與外部環境進行簡要分析。

(2)因為甲公司要實現迅速擴張，指出該公司籌集資金的來源。

(3)根據資料二，說明甲公司采用了哪種戰略，并指出具體的戰略發展方法。

59.試簡要說明該戰略的優勢和風險。

60.某上市公司2013年制定了內部控制系統，其要點如下：

(1)為提高工作效率，公司重大資產處置、對外投資和資金調度等事宜統一由總經理審批；

(2)為加快貨款回收，允許公司銷售部門及其銷售人員直接收取貨款；

(3)為增強經營活力，允許下屬分公司自行決定是否對外提供擔保。

要求：根據上述資料分析該公司內部控制存在的缺陷，并簡要說明理由。

四、綜合題(3題)61.簡要分析甲公司設立合資企業所采用的組織結構類型。并分析該種組織結構的優缺點。

62.八佰伴曾是日本最為成功的超級市場，在20世紀90年代全盛時期，八佰伴在全球16個國家擁有400多家百貨公司，以雄霸世界零售業第一把交椅而揚名。l997年9月，八佰伴宣布破產，向法院申請“公司更生法”保護，當時八佰伴的負債額達到l613億日元，是日本戰后最大的一宗企業破產案。在調查中發現，導致八佰伴破產的致命原因有三：

第一，八佰伴低估經營非核心業務的風險，在急速成長過程中，八佰伴逐漸背離了百貨和超市的主業，而發展地產、飲食、食品加工和娛樂等輔業。然而，隨著金融風暴的沖擊，集團的這些輔業變成了負資產，這些輔業都為八佰伴帶來了沉重的負擔。

第二，八佰伴低估了擴張業務的風險，1990年至l996年短短6年間，八佰伴在中國內地的零售點由零擴展到50多家，在擴展的過程中，它明顯地低估了擴張業務的風險，加上八佰伴當時遇上國家宏觀調控，為了實現集團主席的夢想，只好通過信貸維持擴張。面對較預期差的回報及不斷擴大的資金需求，八佰伴最終陷入難以自拔的困境。

第三，八佰伴也低估了開發海外新興市場的風險。由于Et本市場零售業飽和，強大競爭對手林立，八佰伴采取了積極開發海外市場的戰略，但卻低估了開發新興市場的風險。1972年八佰伴將巴西視為第一海外市場，但當時的巴西經濟動蕩，最后慘淡收場。20世紀90年代初，八佰伴開始進入中國市場，甚至將它的總部遷至上海。但由于中國消費者當時還未能完全接受超市和百貨公司的銷售模式，中國消費能力還處于比較低的水平，加上遇到中國宏觀調控和國內合資伙伴已核準資金不能如期到位等問題，引致資金回報率不斷下落，辛苦經營了十多年的八佰伴終于以清盤結束業務。

要求：

結合上述資料，簡述企業倒閉的不同類型及其原因。

63.國有大型企業集團公司(以下簡稱A公司)為加強內部控制建設，專門成立內部控制評價機構，負責內部控制評價的具體組織實施工作。該公司在設置內部控制評價機構的基礎上，還成立專門的評價工作組，接受內部控制評價機構的領導，具體承擔內部控制評價工作的組織。評價工作組成員由公司內部相關機構熟悉情況、參與日常監控的負責人及業務骨干組成。評價工作組對集團公司所屬B、C、D、E子公司內部控制的有效性進行全面評價。檢查評價中發現以下問題：

(1)B公司對外投資決策失控。經查，該項投資發生于2011年6月份，當時B公司董事長譚某經朋友介紹認識了自稱是境外甲金融投資公司(以下簡稱甲公司)總經理的廖某，雙方約定，由B公司向甲公司投入1000萬元用于投資，期限1年，收益率20％?？紤]到這項投資能給本公司帶來巨額回報，為避免錯失良機，譚某指令財會部先將1000萬元資金匯往甲公司，之后再向董事會補辦報批手續、補簽投資協議。財會部匯出資金后向對方核實是否收到匯款時卻始終找不到廖某。后經查實，甲公司純系子虛烏有。

(2)C公司對外擔保管理松弛。2011年3月，C公司為乙公司提供100萬元貸款擔保，公司風險管理部李某根據總經理指示辦理此事。由于李某對擔保業務不熟悉，C公司也沒有相應的管理制度，因此，李某僅憑感覺認為乙公司董事長是本公司總經理的親屬，不會出現問題，于是辦理了擔保手續。此后，乙公司破產，C公司承擔連帶責任。

(3)D公司工程項目管理混亂。2010年5月，D公司建設職工活動中心，2011年6月份完工。工程預算總投資3500萬元，決算金額為3950萬元。據查，該工程由D公司工會提出申請，由工會有關人員進行可行性研究，經D公司董事會審批同意并授權由工會主席張某具體負責工程項目的實施和對工程價款支付的審批。隨后，張某私自決定將工程交由某個體施工隊承建。在工程即將完工時，施工隊負責人向張某提出，職工活動中心應有配套健身設施，建議增建保齡球館。張某認為這一建議可取，指示工會有關人員提出工程項目變更申請，經其簽字批準后實施。在工程完工后，由工會有關人員辦理了竣工驗收手續，由財務部門將交付使用資產登記入賬。職工活動中心交付使用后，發現包括保齡球道在內的多項工程設施存在嚴重質量問題。

(4)E公司重大設備采購控制不嚴。2011年5月，E公司決定從國外引進兩臺具有世界領先水平的生產設備。經某客戶推薦和聯系，E公司指派副總經理帶隊赴國外丙公司實地考察。

考察期間，考察團僅觀看了所要采購設備的圖片和影視資料，未進行實地考察和技術測試。雙方代表經過談判，并經各自公司授權批準，簽訂了采購合同。6月15日，E公司按照合同約定一次性支付了設備款。8月初，兩臺設備運抵E公司，并在啟封、安裝后立即投入生產。但在生產過程中。這兩臺設備多次出現故障。后經專家鑒定，這兩臺設備系國外淘汰多年的舊機器，丙公司僅僅更換了一些零部件、重新噴涂了油漆就將其出售給了E公司，其實際價值不及售價的十分之一。

內部控制評價機構在評價工作結束后，向A公司董事會、監事會和經理層通報了內部控制評價情況。針對所屬全資子公司在內部控制方面存在的問題，A公司召開由集團公司領導、各部門負責人和各子公司負責人參加的專門會議進行研究。在討論過程中，有關人員發言要點如下：

A公司董事長王某：這幾個公司內部控制薄弱給企業和國家財產造成重大損失，教訓極其深刻，值得反思。集團公司和各子公司要切實建立健全內部控制，不要怕程序復雜，也不要怕審批繁瑣，只要能搞好內部控制，花多大代價都值得。

A公司總會計師趙某：第一，要強化內部審計，在集團公司財會部增設審計部，專門負責對內部控制執行情況進行監督。審計部接受財會部領導，但重大問題可以直接向我匯報。第二，嚴格審批權限，各子公司均實行“一支筆”審批，所有財務收支，無論是工程支出還是日常零星開支，都由各子公司董事長審批。第三，對所有內控缺陷的整改方案應及時向集團總經理報告。

A公司財會部經理孫某：第一，建議加強對工程項目的預算管理，實行剛性預算，超預算的工程支出一律不予批準；第二，落實固定資產采購責任制，建議由各子公司技術部全權負責辦理采購事宜，并建立嚴格的責任追究機制。要求：

(1)從內部控制角度，分析、判斷并指出B、C、D、E公司內部控制中存在哪些薄弱環節?

(2)從內部控制角度，分析、判斷A公司董事長王某、總會計師趙某、財會部經理孫某在會議發言中的觀點有哪些不當之處?簡要說明理由。

(3)基于以上內部控制存在的一些缺陷，A公司內部控制評價報告應否得出有效的結論，并闡明理由。

(4)PH會計師事務所接受委托，對A公司內部控制的有效性進行審計。PH會計師事務所僅就A公司財務報告內部控制的有效性發表審計意見，對審計過程中注意到的非財務報告內部控制的缺陷不予披露，此種說法是否正確，請闡明理由。

(5)如何界定內部控制中A公司董事會的責任和負責內部控制審計的會計師事務所的責任。

參考答案

1.DSWOT第二象限屬于SO戰略，即外部存在著機會，內部也有優勢，此時利用優勢和機會，保持現有的經營領域，并且繼續全力以赴地在該領域擴大產品規模和品種，積極拓展市場，確定先穩定后發展的戰略。

2.A選項A屬于縱向一體化戰略，選項B屬于多元化戰略，選項C屬于產品開發戰略，選項D屬于市場開發戰略。因此，選項A正確。

3.B【正確答案】：B

【答案解析】：考察企業的核心競爭力首先要做的是資源審計。（教材39頁）

【該題針對“資源分析”知識點進行考核】

4.B乙企業的做法屬于限制進入定價，屬于行為性障礙，所以甲企業遇到的是行為性障礙。

5.A【答案】A

【解析】不相容職務分離控制要求企業全面系統地分析、梳理業務流程中所涉及的不相容職務，實施相應的分離措施，形成各司其職、各負其責、相互制約的工作機制。該案例說明A公司的合同簽訂與審批職務未實現分離。

6.B選項A錯誤，如果產業中所有的公司基本認同了相同的戰略，則該產業中就只有一個戰略群體；就另一極端而言，每一個公司也可能成為一個不同的戰略群體；

選項B正確，波特在“戰略群組”理論中指出，一個戰略群組是某一個產業中在某一戰略方面采用相同或相似戰略，或具有相同戰略特征的各公司組成的集團；

選項C錯誤，利用戰略群組圖還可以預測市場變化并發現戰略機會；

選項D錯誤，一般來說，在一個產業中僅有幾個群組，它們采用了特征完全不同的戰略；過去的戰略思維立足于當前業已存在的行業和市場，采取常規的競爭方式與同行業中的企業展開針鋒相對的競爭，那是一種“紅海戰略”，而“藍海戰略”是指不局限于現有產業邊界，而是極力打破這樣的邊界條件，通過提供創新產品和服務，開辟并占領新的市場空間的戰略；

綜上，本題應選B。

7.B在價值創造／增長率的財務戰略矩陣中，處于第二象限的財務戰略的特點：①銷售增長率與可持續增長率的差額為負數，企業現金剩余；②投資資本回報率與其資本成本的差額為正數，增加股東價值。因此，處于第二象限的財務戰略屬于增值型現金剩余。

8.B解析：撇脂定價法是指在新產品上市之初確定較高的價格，并隨著生產能力的提高逐漸降低價格。這一方法旨在產品生命周期的極早階段獲取較高的單位利潤。

9.A【答案】A

【解析】選項A不屬于企業面臨的操作風險的源頭，而是企業面臨的產業風險的源頭。

10.A在風險管理理念中，風險管理是企業內每個人的責任，即不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對監察和維持內部控制負有一定的責任。①董事會及首席執行官：為內部控制確立基調，監察角色；②外聘審計師：就該系統的有效性作報告。監察角色；③業務部門的領導：負責制定明確的內部控制政策和程序；④雇員：負責執行和遵守內部控制政策和程序。

11.A評估戰略備選方案通常使用三個標準：(1)適宜性標準，考慮選擇的戰略是否發揮了企業的優勢，克服了劣勢，是否利用了機會，將威脅削弱到最低程度，是否有助于企業實現目標；(2)可接受性標準，考慮選擇的戰略能否被企業利益相關者所接受；(3)可行性標準，對戰略的評估最終還要落實到戰略收益、風險和可行性分析上。因此，甲公司進行戰略方案評估時主要依據的標準是可行性標準，選項A正確。

12.D美國政府通過一些政策規定，限制外國企業以較低價格出售商品，對企業來說產生了政治風險，屬于政治環境因素。（參見教材14頁）

13.B“企業產品結構不合理，……追求高價格帶來的高毛利，……造成低消費能力顧客群體的流失”體現的是企業在運營過程中產品結構、市場營銷策略(本案例主要涉及產品定價)方面可能引發的風險。因此，選項B符合題意。

14.A組織結構是組織為實現共同目標而進行的各種分工和協調的系統。它可以平衡企業組織內專業化與整合兩個方面的要求，運用集權和分權的手段對企業經營活動進行組織和控制。

15.D衰退期的財務風險是最高的，然后依次是：成熟期、成長期、起步期。

16.C行為細分就是企業按照消費者購買或使用某種產品的時機、消費者所追求的利益、使用者情況、消費者對某種產品的使用率、消費者對品牌(商店)的忠誠程度、消費者采購階段和消費者對產品的態度等行為變量來細分消費者市場。本案例中，凱萊酒店集團對其酒店式公寓客戶群體是按照消費者所追求的利益及使用者情況進行的細分，選項C正確。

17.A選項A說法不正確，但符合題意。企業應當根據市場情況和采購計劃合理選擇采購方式。

大宗采購應當采用招標方式，合理確定招投標的范圍、標準、實施程序和評標規則；

一般物資或勞務等的采購可以采用詢價或定向采購的方式并簽訂合同協議；

小額零星物資或勞務等的采購可以采用直接購買等方式。

綜上，本題應選A。

18.D企業戰略聯盟形成的動因：

（1）促進技術創新——分擔投入；

（2）避免經營風險——信息溝通；

（3）避免或減少競爭——競合，避免過度競爭；

（4）實現資源互補；

（5）開拓新的市場——產品增加，市場擴張；

（6）降低協調成本——不用整合（相對于并購）

選項A、B、C不符合題意，選項D符合題意，本題中日本企業看好中國市場，與中國企業合作，可以看出是為了開拓新的市場。

綜上，本題應選D。

19.D環境風險是指企業由于其自身或影響其業務的其他方造成的環境破壞而承擔損失的風險。

20.C選項A適宜采用市場滲透戰略，如果一家企業決心將利益集中在現有產品或服務，即使在整個市場衰退時也不允許銷售額下降，那么企業可能采取市場滲透戰略；選項B適宜采用穩定型戰略中的維持利潤戰略；選項D適宜采用相關多元化戰略，企業在產業內具有較強的競爭優勢，而該產業的成長性或吸引力逐漸下降時適合采用此戰略。

21.BB【解析】一體化戰略是指企業對具有優勢和增長潛力的產品或業務，沿其經營鏈條的縱向或橫向擴大業務的深度和廣度，擴大經營規模，實現企業成長。該公司以糧油貿易為基礎，進軍糧油加工、糧食種植、培育自己的糧油品牌，是沿著產業鏈進行的擴張，因此屬于一體化戰略。此題不應選相關多元化戰略，因為題目更強調沿著經營鏈條擴張，所以是一體化戰略。

22.A風險對沖指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是，使這些風險的影響互相抵銷。在金融資產管理中，對沖也包括使用衍生產品，如利用期貨進行套期保值。

23.B【答案】B

【解析】企業使命是企業的根本任務或其存在理由。企業使命是企業開展活動的方向、原則和哲學。

24.D【答案】D

【解析】公司總體戰略包括發展戰略、穩定戰略和收縮戰略三種基本類型。競爭戰略屬于業務單位戰略。

25.C【正確答案】：C

【答案解析】：要先進行判斷：

銷售增長率－可持續增長率＝6%－5%＝1%＞0→現金短缺

投資資本回報率－資本成本＝4%－3%＝1%→創造價值

應該采用增值型現金短缺戰略。有關的財務戰略選擇如下：

首先，應判明這種高速增長是暫時性還是長期性的。如果高速增長是暫時的，企業應通過借款來籌集所需資金，等到銷售增長率下降后企業會有多余現金歸還借款；如果預計這種情況會持續較長時間，則必須采取提高可持續增長率和增加權益資本來解決資金短缺問題。提高可持續增長率的方法包括提高經營效率和改變財務政策兩種。增加權益資本包括增發股份和兼并成熟企業兩種。（參見教材160～161頁）

【該題針對“價值創造和增長率矩陣”知識點進行考核】

26.D【答案】D

【解析】企業實施內部控制評價，包括對內部控制設計有效性和運行有效性的評價。

27.B【答案】B

【解析】隨著產業進一步發展，在一個地區的生產或銷售已不能滿足企業的發展速度和需要時，則要求企業將產品或服務擴展到其他地區中去。為了協調這些產品和服務形成標準化和專業化，企業組織要求有職能部門結構。

28.B本題考核社會和文化因素。飲食習慣屬于文化傳統，因此考慮飲食習慣是對社會和文化因素的考慮。所以選項B是答案。

29.CC【解析】選項A、B、D屬于可以被模仿或復制的資源，不屬于核心能力。C屬于不可被模仿的資源，是能夠建立競爭優勢的資源。

30.BA國汽車制造企業和B國汽車制造企業爭奪美國汽車市場，主要是基于B國汽車市場的高額戰略利益，即戰略重要性．

31.ABCD小型咨詢公司的企業文化一般為人員導向型。所以，選項A錯誤；在人員導向型企業，員工通過示范和助人精神來互相影響，而不采用正式的職權。所以，選項B錯誤：角色導向型十分重視合法性、忠誠和責任，可能導致高效率。所以，選項C錯誤：權力導向型文化強調企業的變革主要由企業中心權力來決定。所以，選項D錯誤。【名師點題】解答本題的關鍵是掌握各種類型企業文化的特點。

32.ACD【答案】ACD

【解析】文化傳統和價值觀是屬于社會和文化因素，并不屬于人口狀況。

33.ABCD

34.CD解析：選項A為基本活動中的服務；選項B為基本活動中的進貨后勤。

35.CD【解析】本題考核PEST分析。宏觀環境要素包括政治法律、經濟、社會文化和技術。選項A屬于自然環境的因素，因此選項A不對。選項B指的是旅游景點的居民收入水平逐年提高，這種變化與旅游企業關系不大．因此不屬于該企業應分析的宏觀環境因素。

36.ABD【答案】ABD

【解析】在內部控制結構階段，內部控制被認為是為合理保證企業特定目標的實現而建立的各種政策和程序，內部控制由三個要素組成：內部控制環境、會計制度和控制程序。

37.AC【答案】AC

【解析】在具有較弱競爭優勢的業務情況下，市場份額或質量是成功的源泉。

38.AD公司的使命是要闡明企業組織的根本性質與存在理由，公司目標是公司使命的具體化，選項A正確；公司目標體系既包括公司財務目標體系，也包括公司戰略目標體系，選項B、C錯誤；公司中的每一個單元都必須有一個具體的、可測度的業績目標，其中，各個單元的目標必須與整個公司的目標相匹配，所以，公司目標體系的建立需要所有管理者的參與，選項D正確。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握公司目標與公司使命的關系、公司目標體系涵蓋的內容，以及公司內部各個單位的目標必須與公司整體目標相一致的要求。

39.ABD【正確答案】：ABD

【答案解析】：總經理孫某兼任公司董事長表明該公司組織結構不合理，沒有建立起規范的公司治理結構，選項A正確。由于公司對員工權益重視不夠，造成員工對企業抱怨甚多，很多人抱著“當一天和尚撞一天鐘”的心態在工作，表明該公司企業文化缺乏，選項D正確。公司又因為產品質量問題被媒體曝光，表明企業在經營發展過程中沒有履行社會職責和義務，選項B正確。（參見教材171～176頁）

【該題針對“內部環境”知識點進行考核】

40.ABCD以下是企業在制定戰略時需要關注的問題：①企業計劃擴充規模嗎?②企業計劃生產什么樣的產品和服務?③企業的目標服務對象和目標市場是什么?④企業贏得市場地位的一般戰略是什么?⑤企業計劃在未來行業中如何定位?

41.ABD選項A符合題意，威廉森的管理權限理論基本論點是經理們應當把他們的個人利益和作為經理本身所作出的決定區別開來；反映了企業的經理人員運用自身相對股東的信息優勢來實現其對企業的利益追求；

選項B符合題意，馬里斯的增長模型是一種“平衡狀態”模型，企業經理人員的主要目標是公司規模的增長，但這將受到那些分享某些共同利益的股東們的利益的制約；

選項C不符合題意，列昂惕夫模型屬于企業員工與企業（股東或經理）之間的利益矛盾與均衡的描述；

選項D符合題意，鮑莫爾的銷售最大化模型表達了鮑莫爾對經理人員強調銷售額的重要性的理解，作為企業的實際代表，經理總是期望企業獲得最大化銷售收益，而股東追求的目標是利潤包括紅利的最大化。

綜上，本題應選ABD。

42.BCD【答案】BCD

【解析】根據波特的觀點，幫助企業獲得競爭優勢而進行的戰略定位實際上就是在價值鏈配置系統中從產品范圍、市場范圍和企業價值系統范圍三方面進行定位的選擇過程。

43.ACD戰略管理是一個連續性的循環過程，因此，它不可能一次就完成，只要進行戰略管理就必然是一個持續的、循環過程，不可能“有時”是一次性的工作，只要是戰略就是循環的過程，所以選項B錯誤。

44.ABCD【答案】ABCD

【解析】戰略失效的原因主要有以下幾點：(1)企業內部缺乏溝通，企業戰略未能成為全體員工的共同行動目標，企業成員之間缺乏協作共事的愿望；(2)戰略實施過程中各種信息的傳遞和反饋受阻；(3)戰略實施所需的資源條件與現實存在的資源條件之間出現較大缺口；(4)用人不當，主管人員、作業人員不稱職或玩忽職守；(5)公司管理者決策錯誤，使戰略目標本身存在嚴重缺陷或錯誤；(6)企業外部環境出現了較大變化，而現有戰略一時難以適應等。選項A屬于決策的錯誤，戰略目標本身存在錯誤。

45.ABCD【答案】ABCD

【解析】最常見的網絡控制措施有：防火墻、數據加密、授權和病毒防護。所以，選項A、B、C、D均正確。

46.ACD【答案】ACD

【解析】對有發展前途的“問題”類業務想盡快成為“明星”類業務，應該采取發展，選項A正確；對于沒有發展前途的“問題”類業務，應該采取收割，選項C正確；對于無利可圖的“問題”類業務，應該采取放棄，選項D正確。保持是“現金?！鳖悩I務常用的對策。

47.ABC企業核心能力是指企業在具有重要競爭意義的經營活動中能夠比競爭對手做得更好的能力。選項A、B、C中獨特、極強都代表了比競爭對手做得更好的能力，選項A、B、C能夠形成企業核心能力。但是，選項D在美國購買的系統，競爭對手也可以去購買，不算比競爭對手做得更好的能力，選項D錯誤。

48.ACDACD【解析】差異化戰略是指企業向顧客提供的產品和服務在產業范圍內獨具特色，這種特色可以給產品帶來額外的加價，如果一個企業的產品或服務的溢出價格超過因其獨特性所增加的成本，那么，擁有這種差異化的企業將獲得競爭優勢。差異化戰略針對的是整個市場，集中差異戰略才是將差異化戰略運用在一個特定的細分市場。

49.ABCD【答案】ABCD

【解析】英國當代最知名的管理大師查爾斯·漢迪在1976年提出的關于企業文化的分類至今仍具有相當重要的參考價值。他將文化類型從理論上分為四類，即：權力(Power)導向型、角色(Role)導向型、任務(Task)導向型和人員(People)導向型。

50.BCDBCD【解析】信息技術基礎設施庫協助企業調整其信息技術服務。它包括十個流程和一項功能。其中有五個流程目的在于服務支持，包括配置管理、事件管理、變更管理、問題管理、發布管理；五個流程側重于提供服務，包括服務級別管理、可用性管理、能力管理、信息技術服務持續性管理、財務管理。

51.（1）潛在進入者的進入威脅大。化肥行業中，眾多企業均未達到規模經濟效應，因此潛在的進入者的進入威脅大。（2）替代品的替代威脅不大。目前可能成為化學化肥替代品的是生物固氮技術的產品，而當前生物固氮研究尚處于起步階段，因此威脅不大。（3）購買者討價還價的能力比較強。化肥的購買者是農民，是其生產必需品且無替代品，是購買者的劣勢。但化肥生產企業眾多，產品同質性強，差異化不明顯，且目前國內生產能力已為超過需求，這又使得購買者在討價還價中處于優勢。總體來講，購買者討價還價能力較強。（4）供應者討價還價的能力較強。化肥產業的原料供應者主要為石油、天然氣和煤的生產商。天然氣和石油都是屬于壟斷程度極高的產業，化肥產業在其整個業務中所占的比例很小。因此供應者討價還價能力較強。（5）產業內現有企業的競爭激烈。主要原因有：第一，固定資產投資大；第二，其設備專用性較強，導致退出障礙高；第三，目前國內化肥產業增長緩慢；第四，有各類大小化肥企業1000多家；第五，有一半的產能都是生產尿素，產品的同質性強。

52.事項1、3、4、5不恰當：

風險管理委員會的召集人應由不兼任總經理的董事長擔任；董事長兼任總經理的，召集人應由外部董事或獨立董事擔任。本公司董事長劉某兼任總經理，不能成為風險管理委員會的召集人，因此情況1不恰當。

“確定企業風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案”是董事會在全面風險管理方面的主要職責，因此情況3不恰當。

風險管理職能部門對總經理或其委托的高級管理人員負責，并不對風險管理委員會負責，因此，情況4不恰當。

“審議內部審計部門提交的風險管理監督評價審計綜合報告”是風險管理委員會的職責之－。

因此情況5不恰當。

53.(1)戰略變革的時機選擇主要有三種：第一、提前性變革。指的是管理者能及時地預測到未來的危機，提前進行必要的戰略變革。第二、反應性變革。指的是企業已經存在有形的可感覺到的危機，并且已經為過遲變革付出了一定的代價。第三、危機性變革。指的是企業己經存在根本性的危機，再不進行戰略變革，企業將面臨倒閉和破產。

根據案例材料可知，由于某些地區興起以瘦為美的理念、崇尚多樣化口味的飲料等，導致奶制品市場競爭激烈。而該公司未能對各個地區市場變化采取應對措施，導致其總體市場份額和利潤率均下降10%以上，在成人奶粉細分市場的份額下降了20%，但尚未達到破產的境地。這意味著該公司已經存在有形的可感覺到的危機，并且已經為過遲變革付出了一定的代價，因此判斷屬于反應性變革。

(2)根據案例材料可知，在成人奶粉市場上，出現了某些地區興起以瘦為美的理念、崇尚多樣化口味的飲料等變化趨勢，從而導致該企業總體市場份額和利潤率均下降10%以上，在成人奶粉細分市場的份額下降了20%。針對這種情況，該公司可以采取的戰略如下：

第一，采用集中差異化的戰略，針對以瘦為美的消費理念變化和崇尚多樣化口味的飲料等變化趨勢，研發出低脂、并具有獨特口味的奶制品，不斷改善自身的市場份額。

第二，采用成本領先戰略。由于乙公司生產總部的廠房與農場均設于英國市郊，采用勞動密集型的生產及包裝模式。各生產線的生產成本占公司總運營成本的30%，比同行業平均水平高約5%。所以該公司也可以同時采取措施降低成本，例如將廠房搬離市郊，設在離市場較近的地方;對現有生產及包裝模式進行改造，采用現代化的生產及包裝模式以改善效率，降低成本等。

(3)乙公司實施區域事業部的主要好處是：

①在企業與其客戶的聯系上，區域事業部制能實現更好更快的地區決策；

②建立地區工廠或辦事處會削減成本費用；

③有利于該企業進行海外經營時應對各種環境變化。

針對該企業的實際經營狀況，該公司可以設置亞洲、美洲、歐洲和英國四個事業部，分別負責亞洲、美洲、歐洲(英國之外的其他歐洲國家)和英國本土的相關事務。

54.物流外包的主要原因：

(1)降低成本。與企業自營物流相比，許多第三方物流服務供應商都擁有良好的運輸和分銷網絡，在組織企業的物流活動方面更有經驗，更專業化。所以通過物流業務外包，企業可以降低因擁有運輸設備，倉庫和其他物流設施所必需的投資，從而把更多的資金投在公司的核心業務上。

(2)提升企業效率。在企業資源有限的情況下，把企業的物流業務外包給專門的物流管理部門來承擔，特別是一些特殊的物流運輸業務。通過外包給第三方物流服務的供應商，企業能夠把時間和精力放在自己的核心業務上，提高了供應鏈管理和企業運作的效率。

(3)分擔企業風險，提高企業的柔性。企業通過外向資源配置，取消了企業與用戶雙方各自獨立擁有的庫存和運輸，從而分散了由政府、市場、財務等因素產生的風險，促進了資源的優化組合，增加了供應鏈的柔性，使企業更能適應外部環境的變化。

(4)快速響應客戶需求?，F在企業之間的競爭主要在于時間和速度上的競爭，第三方物流服務供應商由于其專業化和規模效應的優勢，能夠快速地對客戶的需求進行回應。

物流外包存在的主要風險:

(1)外包控制不足。外包常常會使企業失去對一些產品或服務的控制，從而增加了企業正常生產的不確定性。企業在外包的過程中有可能由于喪失對外包的控制而影響整個業務的發展。

(2)增大外包依賴風險。長期依賴某一個第三方物流服務商對企業的資本投資、效率提高具有潛在的好處，但同時又會使第三方物流服務商滋生自滿情緒而讓企業難以控制。

(3)內部員工抵制。企業物流外包往往會影響企業的內部業務流程，需要企業的內部業務流程重組，這個過程很可能對所有員工都產生影響，受到企業內部員工的抵制而對企業正常的生產經營產生負面影響。

(4)降低用戶滿意度。企業過于依賴第三方物流服務商，又無法控制或影響他們，使企業不能取得所需的用戶需要信息，從而影響企業的產品改進。從長期來看，由于對物流活動的失控可能阻礙核心業務與物流活動之間的聯系而降低用戶滿意度。

55.可以看出，質量差幅的差額為0．9％，雙方各受益50％，所以A公司最終的利息費用凈值為LIBOR-0．25％，8公司的利息費用凈值為5．75％，A公司的現金流就是5．00％一(LIBOR=0．25％)一5．25％=LIBOR，即從B公司得到5．250,4的利率，8公司的現金流是LIBOR+0．50％一5．75％=LIBOR-5．25％，即從A公司得到LIBOR的利率，向A公司支付5．25％的利率，可以用下表表示：

56.（1）內部控制評價程序一般包括：制定評價控制方案、組成評價工作組、實施評價工作與測試、認定控制缺陷、匯總評價結果及編報評價報告等環節。（2）該公司的存貨在入庫時只檢查數量，而沒有檢查質量，不符合規定。企業應當重視存貨驗收工作，規范存貨驗收程序和方法，對入庫存貨的數量、質量、技術規格等方面進行查驗，驗收無誤方可入庫。外購存貨的驗收，應當重點關注合同、發票等原始單據與存貨的數量、質量、規格等核對一致。涉及技術含量較高的貨物，必要時可委托具有檢驗資質的機構或聘請外部專家協助驗收。自制存貨的驗收，應當重點關注產品質量，通過檢驗合格的半成品、產成品才能辦理入庫手續，不合格品應及時查明原因、落實責任、報告處理。其他方式取得存貨的驗收，應當重點關注存貨來源、質量狀況、實際價值是否符合有關合同或協議的約定。該公司對固定資產采取不定期清查，每一年或每兩年進行一次全面清查，不符合規定。企業應當建立固定資產清查制度，至少每年進行全面清查。（3）資產管理需關注的主要風險包括：①存貨積壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷。②固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，可能導致企業缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發或資源浪費。③無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，可能導致企業法律糾紛、缺乏可持續發展能力。

57.0由于人民幣貸款利率高，美元貸款利率低，所以套利過程可以考慮：借入美元、貸出人民幣。由于美元對人民幣的即期匯率是7.8，則可以借入美元數額是15600/7.8=2000(萬美元)。因此套利思路是：以6.25%的利率借入2000萬美元，可以獲得15600萬元人民幣，將獲得的15600萬元人民幣以7.83%的利率貸出。一年后，貸出人民幣可以收回的本利和=15600+15600×7.83%=16821.48(萬元人民幣)；由于借入美元2000萬美元，一年后需要支付的本利和=2000+2000×6.25%=2125(萬元美元)，因此在借人美元的同時可以簽訂買入美元的一年期遠期合同，按7.88的匯率買入美元用于歸還美元本利和，需要人民幣=2125×7.88=16745(萬元人民幣)。此時投資者手中還有人民幣=16821.48-16745=76.48(萬元人民幣)，即投資者到期時可以獲得利潤為76.48萬元人民幣。

58.(1)①內部優勢。公司財務能力較強，融資能力強；公司擁有一流的營銷和管理團隊；公司擁有國內最強的石油倉儲能力；②內部劣勢。甲公司缺乏石油開采和煉化方面的技術專家；原油貿易環節的利潤率逐年下降；③外部機會。國內石油需求逐年上漲；國家出臺了更多鼓勵國外尋找石油的政策；④外部威脅。石油貿易壟斷地位消失；競爭企業增多造成市場份額下降。

(2)該公司可以通過內部融資、股權融資、債權融資和銷售資產籌資。其中債權籌資包括短期貸款、長期貸款和租賃。

(3)甲公司采用了后向一體化戰略，采用的戰略發展方法包括內部發展和并購戰略。

59.成本領先戰略的優勢主要包括：①形成進人障礙；②增強討價還價能力；③降低替代品的威脅；④保持領先的競爭地位。采取成本領先戰略的風險主要包括：①技術的變化可能使過去用于降低成本的投資(如擴大規模、工藝革新等)與積累的經驗一筆勾銷；②產業的新加入者或追隨者通過模仿或者以高技術水平設施的投資能力用較低的成本進行學習；③市場需求從注重價格轉向注重產品的品牌形象使得企業原有的優勢變為劣勢。(1)GLSuseseconomiesofscale，rapidlyexpandsproductionscale，significantlyreducesthecostofprodlaction，whichprovidesasolidbasisforGLS’spricededlaction．GLSadoptslow—coststrategyandquicklydominatesthemarket．Thestrategyadoptediscostleadership．(2)Theadvantagesofcostleadershipinclude：①Formofbarrierofentry②lncreasebargalnlngpower③Reducethethreatsofsubstitutes④MainthecompetitiveadvantagesTherlsks0fCOStleadershipstrategyinclude：①ClaangesintechnologymayremovealltheCOStcuttingexper’ieI]cesobtainedoverthepastperiod(suchasincreasescaleandtechologicalinnovation，etc.)②1"henewentrantsorindustryf01lowscanlearnthisatrelativelylowcostthroughcopyingorinvestnlentinhigh—techfacilities．③MarketdemandshiftsfromCOStfocustoproductbrandimage，makingitsadvantagebecomesadisadvantage．

60.【答案】

該公司制定的內部控制系統存在以下缺陷：

(1)《企業內部控制應用指引第1號一組織結構》明確提出要求：企業應當根據國家有關法律法規的規定，明確董事會、監事會和經理層的職責權限、任職條件、議事規則和工作程序，確保決策、執行和監督相互分離，形成制衡。同時強調，企業的重大決策、重大事項、重要人事任免及大額資金支付業務等(即通常所說的“三重一大”)，應當按照規定的權限和程序實行集體決策審批或者聯簽制度；任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策意見。該公司規定重大資產處置、對外投資和資金調度等事宜統一由總經理審批，不符合《企業內部控制應用指引第1號一組織結構》的要求。

(2)按照《企業內部控制應用指引第9號一銷售業務》的要求，辦理銷售、發貨、收款三項業務的部門應當分設，不得由同一部門或個人辦理銷售與收款業務的全過程。銷售與收款屬于不相容崗位，該公司規定允許公司銷售部門及銷售人員直接收取貨款，違背了不相容職務分離控制的要求。

(3)按照《企業內部控制應用指引第12號一擔保業務》的要求，企業應當加強對子公司擔保業務的統一監控，企業內設機構未經授權不得辦理擔保業務；企業為關聯方提供擔保的，與關聯方存在經濟利益或近親屬關系的有關人員在評估與審批環節應當予以回避。該公司規定允許分公司自行決定是否對外提供擔保，屬于授權不當。

61.甲公司設立合營企業時確認的核心部門為銷售、采購、財務、人事、研發和制造由此可以判斷采用的組織結構類型為職能制結構。職能制結構的優點有：能夠通過集中單一部門內所有某一類型的