中小企業融資問題及對策目錄TOC\o"1-3"\h\u29755一、引言 618510（一研究背景 68802二、相關理論概述 620078（一）中小企業界定 69188（二）中小企業融資 715716三、中小企業融資困境分析 728462（一）中小企業自身因素 7151381.中小企業管理體系不完善 7242502.中小企業財務制度不規范 86984（二）以銀行為主體的間接融資渠道不暢 830350（三）以資本市場為主體的直接融資渠道受阻 9238341.資本市場不完善 9324612.信息不對稱 97768（四）中小企業融資扶持政策存在缺陷 1025533四、中小企業融資對策 1020913（一）提高自身總體素質，增強內在融資能力 103808（二）完善多層次資本市場，激發市場活力 1115841（三）健全中小企業信用擔保體系 1118977（四）發揮政府職能，完善對中小企業的扶持政策 1212996五、結論 131317參考文獻 14

中小企業融資問題及對策一、引言（一研究背景中小企業在當今社會中發展迅速也有著不可估量的前景，它們也給我國經濟發展帶來很大的幫助，它們為我國經濟的迅速發展以及勞動就業的增加都發揮了自己的力量邵海燕.論中小企業融資問題[J].時代金融,2018(17):1。因此對于經濟發展和社會的發展來說，它們都是很重要的，在建設現代化經濟體系中，它們推動經濟、實現高質量、高發展的重要基礎，也為我國許多失業率高的地區提供了許多就業崗位，增加了勞動就業的比率。但是由于中小企業自身特點以及社會中外部因素的制約，它們在發展的過程當中也受到了很多的限制，資金充足是一個企業在發展的過程中非常重要的一個條件，然而，自從金融危機爆發以來，又再加上這一年疫情的影響，很多中小企業在資金方面的融資都遇到了困難，使得很多小微企業由于資金鏈的斷裂導致了最后公司的破產結局，擾亂了我國市場經濟的秩序。盡管我國中央各級政府以及相關的金融機構為了在社會主義市場經濟中扶持中小企業而提出了很多政策，但是由于我國仍然不穩定的社會市場經濟，再加上由于中小企業自身的許多限制。因此，中小企業融資困難的問題還是很難解決。所以，對中小企業融資問題的研究是具有很大的現實意義的董含星,蘇佳軒.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[J].現代營銷(經營版),2018,No.306(06):178.邵海燕.論中小企業融資問題[J].時代金融,2018(17):1董含星,蘇佳軒.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[J].現代營銷(經營版),2018,No.306(06):178.本文通過閱讀相關理論材料歸納得出相關的理論知識，給出解決相關中小企業融資困難的建議，也對未來的發展狀況提出合理的預測。希望可以對我國中小企業融資狀況的研究作為一份參考。二、相關理論概述（一）中小企業界定我國中小型企業在融資的定義上可以分為狹義和廣義。廣義就是說融資和金融是一樣的。融資的雙方通過將自己的資金進行融資,將某些金融工具作為自己盈利的方式來達到自己的利益需求李慧.中小企業融資問題研究[J].現代商貿工業,2018,39(4):2.。按照現在的市場環境來看,企業的發展離不開資金。企業只有獲得了充裕的資金才能穩定自身的發展。在分析金融機構和資本的時候需要使用科學的金融知識,這樣可以幫助企業有效的失效金融目標。從狹義角度來看,企業獲得經營所需要的資金就叫做融資,是根據企業的實際需要,對企業資金的一種可學的預測,使用合理的方法從投資人和債權人處獲取投資資金,然后幫助企業帶來融資資金,需要遵守法律和法規,取得資金的途徑一定要合法李慧.中小企業融資問題研究[J].現代商貿工業,2018,39(4):2.張順,劉建楠.黑龍江省中小企業融資問題研究[J].環渤海經濟瞭望,2018(2):1.（二）中小企業融資從狹義的角度來看，融資是中小企業籌集資金的行為和活動；即根據中小企業原有生產經營情況、資金擁有量及未來業務發展情況，利用合理的預測與決策，使用高效的形式，從相應渠道向企業的投資者與債權人去籌集資金，確保資金供應，進而確保企業順利運作，日常管理活動所需要的理財行為。企業籌集資金的動機需要遵守相應的原則，利用眾多渠道與方式開展。從廣義上講，融資就是金融，它還是貨幣資金的融通。各方在金融領域采取多種形式籌集或借貸資金，從當前的經濟發展情況分析，作為一個中小企業必須全面而深入地了解和掌握財務知識，財務組織和市場作為一個公司的發展，依賴于財務的支持，公司必須與之互動。如果財務知識不清晰，沒有獲得足夠的知識，那么高管就不能承擔自己的責任，公司董事也不能發揮其作用江振龍.破解中小企業融資難題的貨幣政策選擇與宏觀經濟穩定[J].國際金融研究,2021(4):10.江振龍.破解中小企業融資難題的貨幣政策選擇與宏觀經濟穩定[J].國際金融研究,2021(4):10.三、中小企業融資困境分析（一）中小企業自身因素1.中小企業管理體系不完善目前，中小企業的發展已經引起了大家的關注。它們在我國的發展也關系到我國經濟的整體發展，具有不可替代的作用，但中小企業的發展道路卻十分坎坷。管理學大師彼得·德魯克曾說：“管理是企業實現長期生存的必要手段。”然而，我國中小企業的管理體制卻并不完善于換軍.破解中小企業融資難題的"兩只手"[J].銀行家,2019,000(008):59-61.于換軍.破解中小企業融資難題的"兩只手"[J].銀行家,2019,000(008):59-61.2.中小企業財務制度不規范健全的財務管理體系對于中小企業想要長期穩定發展是非常重要的，但是我國中小企業大多是民營企業，具有管辦不分離的現象，因為公司本身的規模就小，為了節約成本會出現一人擔兩職的現象，管理財務的人員并不是和專門的會計機構合作的，不夠完善的公司的財務制度和透明度會讓金融機構在放貸時覺得有待考究。經營者雖說在對企業的管理和經營技術方面有一定的能力，但是在面對財務的時候控制卻不一定專業，這讓企業在進行內源融資和外源融資的時候都會有一定程度的影響，隨之而來的就是中小企業融資難以解決的困境。首先，由于大多數中小企業沒有制定一套規范的財務制度，對財務管的理水平較低，所以在企業出現問題的時候不能根據手上的證據尋找問題的所在，它們只能靠經驗來處理，這樣每次都不能根本性的解決問題，還埋藏了諸多隱患。比如，一些中小企業憑空想象，覺得資金越多越好，他們就不會拿賺來的利潤出去投資，而是閑置在公司，這樣就會造成資金的浪費；還有一些中小企業由于沒有通過科學計算分析做好長期規劃，它們在前期不加控制的投入資金，那么在之后企業遇到各種狀況，急需資金運轉時就會陷入資金短缺的困境。其次，大多數中小企業沒有對財務進行嚴格的管理。它們一直都過于看重業務的發展，由于精力分配的不均，這樣往往會忽視了財務的管理。因此，他們會非常容易出現資金短缺、財務管理不嚴等問題。最后，許多中小企業的財務制度制定了之后，缺乏嚴格的監管措施，造成了損失。很多中小企業缺乏內部審計部門，審計部門是很重要的，沒有一個健全的審計部門就無法對企業內部控制制度、企業會計核算是否符合會計法律法規進行有效的監督。（二）以銀行為主體的間接融資渠道不暢從中小企業的方面來說，首先，中小企業的規模都很小，很少有自己的固定工廠和一些固定生產設備，他們的固定資產也大多是租賃的。因此，中小企業無法提供擔保品。其次，大部分中小企業處于產業鏈底端，面臨著巨大的競爭壓力和風險，而且中小企業的盈利能力很低，融資的擔保成本很高。這使得銀行和擔保公司并不愿向他們發放貸款李艷紅.中小企業投融資問題及其策略探析[J].市場周刊李艷紅.中小企業投融資問題及其策略探析[J].市場周刊·理論版,2019(24):2.從銀行的方面來說，第一點，銀行有著很高的正規的信貸標準，中小企業無法通過正規渠道向銀行借款。第二點，在擔保材料上，銀行偏好固定資產的抵押，比如商品房、土地使用權、門面房等，但中小企業很難符合它們的這一項偏好。第三點，中小企業提供的抵押物一般貶值快，流動性低，這會容易導致出現重復抵押、操作風險高的現象。因此，銀行并不愿意接受中小企業的抵押物。第四點，中小企業在達不到銀行抵押的標準時，它們會被要求有個擔保公司為它們做擔保，但是擔保公司也會有風險也不會平白無故就幫中小企業提供擔保，所以它們會要求中小企業提供反擔保，但是這個反擔保的高要求一般都是大部分中小企業并不能滿足的程度，這就使公司陷入了兩難的境地。（三）以資本市場為主體的直接融資渠道受阻1.資本市場不完善我國資本市場的不完善對中小企業的融資有著不小的制約。由于我國資本市場還不夠完善，像中小企業這樣高風險、高投資的項目本身是非常適合當前的資本主義市場的企業也不能擁有良好的發展。目前，我國資本市場體系主要包括主板市場、中小企業板市場（二板市場）、產權交易市場和代理股權轉讓系統（三板市場）三個層次。大多數的中小企業都是達不到第一個層次主板市場的要求的，因為它對企業能否上市的要求門檻很高很嚴格。所以想通過主板市場融資的機率并不高。第二層次二板市場規模小，發展的速度比較慢，行業覆蓋率低，區域也分布不均勻，但是中小企業盡管規模比較小，但是總體數量大，而且現在的發展速度逐漸變快，領域也涉及各行各業，以至于很多企業的不到第二板塊的服務。第三層次三板市場由于功能定位和市場結構的缺陷，對中小企業的融資也沒有什么幫助。2.信息不對稱中小企業信息披露少的原因就如同之前提到的，第一點，很多中小企業都是家族企業，它們缺乏規范的財務制度和完善的管理制度。第二點，中小企業大多是靠自己技術起家的，在市場上有許多具有競爭的公司，如果信息展露的太徹底，會有讓別的企業掌握自己公司核心技術的風險金娜.論中小企業的融資問題[J].時代經貿,2018(13):3.金娜.論中小企業的融資問題[J].時代經貿,2018(13):3.（四）中小企業融資扶持政策存在缺陷我國關于中小企業財務管理的法律法規比較晚，目前只有《中小企業促進法》比較完備，但具體立法仍需深化到細則中。法律與中小企業、投資融資和金融體系等創新發展戰略密切相關，公共采購規則尚未明確，事實上，由于我國現行的《公司法》和《中小企業商業銀行法》中沒有任何支持中小企業的金融條款，《中小企業法》的具體實施并不適合中小企業，雖然國務院于1995年通過了《擔保法》，1998年，在開展政治信用中介擔保監督管理試點工作后，我國政府開展了政治信用中介擔保監督管理試點工作。政策性信貸中介機構方面，將出臺一些政策性擔保中介機構設立和管理暫行辦法，主要適用于部分政策性擔保中介機構，但并不規范和完善。目前，我國還沒有一個完整的中小企業信用評級體系，每一個體系都有自己的路徑，但又是分散的、不統一的，現在市場上有很多信用需求體系，信息更新不及時，也沒有詳細的數據，因此，大多數中小企業在融資方面都面臨著“貸款難、放款難”的問題，看似輕松簡單的貸款，卻只有少數銀行敢放貸，中小企業要加強制度評價、評估和盡職免責制度的完善，我國已經采取了一些措施來促進中小企業的融資，但沒有一個系統的、全面的、立體化的信貸系統，多數銀行基于信息不對稱和對企業未來發展前景的擔憂，不敢對企業的信用進行評估，不能達到“貸前風險評估、貸后風險控制”，而且中小企業大多處于成長期，雖然發展動力好，短期效益可觀，中小企業規模小，經營狀況存在不確定性，財務報表披露的信息不完整甚至不真實，這就導致了銀行對中小企業的不信任和貸款缺乏保障。出現了銀行不敢放貸的情況，哪怕是想向中小企業放貸。四、中小企業融資對策（一）提高自身總體素質，增強內在融資能力首先，要積極推進其內部治理進程。再者，規范好自身的內部制度，需要做好內部的控制制度。企業只有建立完善的內部控制制度，才能在當今復雜的經濟環境中提高自身的競爭力、有效規避風險張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.（二）完善多層次資本市場，激發市場活力目前，中小企業融資方式少，發展普遍依賴于內部資本。由于進入資本市場的困難，銀行信貸已成為中小企業融資最重要的形式。然而，長期貸款少而又少，尤其是目前國內政策緊縮，使得這種集中的外部融資模式無法直接運用，因此完善國內金融體系、各種風險投資、私募股權基金、風險投資更為重要。創建滿足中小企業融資需求的資本公司，推出滿足中小企業融資需求的多種產品，如：信托、股權典當、融資租賃、公司股權融資等。獨立支持中小企業的直接融資，支持中小企業的國內外市場需求，成立豐富了中小企業的融資方法，直接融資創造了充分條件的中小企業，尤其是中小企業提供了與開發和高科技內容順利上市的可能性，還需要充分了解創業板的問題和缺點，不斷完善創業板市場，給它一個良好的開端和雄厚的資源基礎，真正為中小企業發展服務。（三）健全中小企業信用擔保體系第一，加快社會信用系統的建設，完善企業征信體系。提高中小企業融資效率，防范和化解中小企業融資風險，必須和建立中小企業征信體系緊密結合。政府部門應該帶頭協調和整合各地區的信用資源體系，構建一個全國性的中小企業信用資源共享系統，為各類中小企業信用評估提供依據。改進和完善中小企業的信用評估方法，建立一套科學、真實的中小企業信用評估體系，根據實際情況確定中小企業的信用評估等級，中小企業有了真實的信用等級，在向銀行貸款時，就不會出現信息不對稱的情況。第二，構建和完善中小企業信用擔保體系。中小企業的信用擔保制度可以有效地降低中小企業在貸款中的各種信息不對稱性，并且減少由此引起的潛在風險（例如監管費用和信貸風險），因此構建中小企業的信用擔保制度至關重要。導致中小企業出現融資難的重要原因之一就是信息不對稱。中小企業融資想要突破瓶頸，就必須加強與銀行的信息交流，加強企業信用建設張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.。目前，盡管我國已經全面啟動了中小企業信貸建設項目，但保證融資的數量還遠遠不能滿足中小企業的需求。因此，有必要建立以企業為主體，政府為指導，分組擔保的多元化信用擔保體系，并且主要是為當地的中小企業提供擔保。由于是地方性的經營組織，有權獨立經營，因此可以充分發揮擔保的信息優勢，從而提升了中小企業在融資過程中的信息對稱度。張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.（四）發揮政府職能，完善對中小企業的扶持政策第一，加強政府扶持力度。政策扶持是政府調控經濟發展的有效手段，貸款援助、財政補貼、稅收優惠是政府政策扶持的三項重要措施，這些對中小企業的扶持政策可以有效緩解融資困難的局面。政府支持中小公司貸款的方式是：貸款擔保、貸款貼息、財政補助等方式；財政補貼是政府直接給予中小公司財政資金支持來激勵此類公司吸納就業、加快中小公司技術研發與提升中小公司競爭水平；稅收優惠是我國利用減少稅率、稅收減免、提升固定資產折舊等相關政策，減少中小公司的稅收壓力。也是一個重要的手段解決中小企業的融資困難，為了創建一個成熟、適用的國家支持和幫助系統和政策的杠桿，也在創造良好的融資環境對中小企業是有益的。我國主要的貸款銀行主要是以工商銀行為代表的幾家全國性的大銀行，其經營業務一般是面向大中型公司貸款，缺乏單獨為中小公司服務的銀行與金融組織。目前，有必要打破局面，大型國有銀行壟斷金融服務業，加快金融體制改革，促進理性的金融機構之間的競爭，并進一步促進中小金融機構為中小企業貸款擔保體系制度的延伸的中小金融機構體系。中小金融機構規模小，沒有資金，無法為大公司提供金融服務。因此，應該選擇中小企業，因為他們始終重視該地區中小企業的生產經營，掌握中小企業的各種信息，以避免信息不對稱的問題。此外，中小金融服務機構正在根據中小企業貸款的特點調整測試程序和業務關系，以降低貸款成本，充分解決融資不足問題。第二，完善政府部門的監督與管理。作為一個強大的監管機構，政府部門應充分發揮職責，加強市場管理。工商行政管理總局等部門要明確職責，在促進信用建設中發揮作用。一是加強對不良貸款的嚴厲處罰，協助銀行開展工作，以免破壞市場經濟的均衡發展。第二，加強對信用調查制度的監督，提高中小企業貸款準入門檻張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.。第三，明確信用等級，放寬信用較好企業的條件。最后，對于中小企業應適當地增加政府的財政支持，充分發揮各級政府財政資金的作用。最大限度地增加財政支持的資金，企業同時也可以利用其有利條件來吸引私人投資，減輕其在信貸市場中的融資壓力，間接解決中小企業融資過程中的信息不對稱問題，使中小企業能夠在一個信息相對對稱的市場環境下進行融資。張安琪,李愛華.中小企業融資問題研究[J].2021(2017-12):26-27.五、結論雖然現在我國的中小型企業融資途徑短缺,但是我國一直在積累自己的經驗,并且將外國中小型企業作為基礎來進行研究。而且我國現在的市場環境和證券市場環境,我們必須相信,我國現在的中小型企業存在的問題在以后的時間里一定會有效的解決。社會正在不斷進步,小企業也需要不斷進步。他們不能停滯不前,賺更多的錢,這樣他們的生意才不會失敗。各方面幫助中小企業,他們也有很強的發展能力,可以在社會上更好地利用。當然,本文也是對中小企業利用資金來解決這一問題的一些自己不成熟的看法,或者希望專業人士來研究這一問題并得到有效的解決。參考文獻[1]邵海燕.論中小企業融資問題[J].時代金融,2018(17):1.[2]董含星,蘇佳軒.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[J].現代營銷(經營版),2018,No.306(06):178.[3]白婧.解決當前中小企業融資問題的新思路——從私募股權投資和風險投資的角度[J].中國商論,2018,000(017):37-38.[4]李慧.中小企業融資問題研究[J].現代商貿工業,2018,39(4):2.[5]張順,劉建楠.黑龍江省中小企業融資問題研究[J].環渤海經濟瞭望,2