精品文檔-下載后可編輯年《發布證券研究報告業務》考前沖刺卷102022年《發布證券研究報告業務》考前沖刺卷10

單選題（共120題，共120分）

1.按照()的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。

A.復利

B.單利

C.貼現

D.現值

2.在布萊克一斯科爾斯一默頓期權定價模型中，通常需要估計的變量是()。

A.期權的到期時間

B.標的資產的價格波動率

C.標的資產的到期價格

D.無風險利率

3.根據NYSE的定義，程序化交易指任何含有()只股票以上或單值為()萬美元以上的交易。

A.15；100

B.20；100

C.15；50

D.20；50

4.（）指標的計算需要使用利潤表和資產負債表才可得出.

A.資產負債比率

B.銷售凈利率

C.銷售毛利率

D.存貨周轉率

5.如果當前的證券價格反映了歷史價格信息和所有公開的價格信息，則該市場屬于（）。

A.弱式有效市場

B.半弱式有效市場

C.強式有效市場

D.半強式有效市場

6.在流動性偏好理論中，流動性溢價是指（）。

A.當前長期利率與短期利率的差額

B.未來某時刻即期利率與當期利率的差額

C.遠期利率與即期利率的差額

D.遠期利率與未來的預期即期利率的差額

7.英鎊存款的下降，會導致美元收益的().

A.下降

B.上升

C.不變

D.沒有關系

8.場外市場與場內交易所市場相比，具有的特點是（）。

A.交易的合約是標準化的

B.主要交易品種為期貨和期權

C.多為分散市場并以行業自律為主

D.交易以集中撮合競價為主

9.國內生產總值的表現形態是（）。

A.價值形態、收入形態和產品形態

B.收入形態和產品形態

C.價值形態和收入形態

D.價值形態

10.根據各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把不同算法交易分為（）三大類。

Ⅰ.自動型算法交易

Ⅱ.被動型算法交易

Ⅲ.主動型算法交易

Ⅳ.綜合型算法交易

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11.對于概率P（A∪B）的意思是（）。

A.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（A∩B）

B.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（AB）

C.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（A∩B）

D.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（AB）

12.（）反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金及現金等價物的能力。

A.現金流是表

B.資產負債表

C.利潤表

D.利潤分配表

13.某公司想運用滬深300股票指數期貨合約來對沖價值1000萬元的股票組合,假設股指期貨價格為3800點，該組合的β值為1.3,應賣出的股指期貨合約數目為（）。

A.13

B.11

C.9

D.17

14.某投機者2月份時預測股市行情將下跌。于是買入1份4月份到期的標準普爾500股指期貨看跌期權合約，合約指數為750.00點，期權權利金為2.50點（標準普爾500指數合約以點數計算，每點代表250美元）.到3月份時，4月份到期的標準普爾500股指期貨價格下跌到745.00點，該投機者要求行使欺權。同時在期貨市場上買入一份標準普爾500股指期貨合約。則該投機者的最終盈虧狀況是（）美元。

A.盈利1875

B.虧損1875

C.盈利625

D.虧損625

15.總需求曲線向下方傾斜的原因是（）。

A.隨著價格水平的下降，居民的實際財富下降，他們將增加消費

B.隨著價格水平的下降，居民的實際財富增加.們將增加消費

C.隨著價格水平的上升，居民的實際財富下降，們將增加消費

D.隨著價格水平的上升，居民的實際財富上升，們將增加消費

16.實際股價形態中，出現最多的一種形態是（）。

A.頭肩頂

B.雙重頂

C.圓弧頂

D.V形頂

17.關于總供給的描述，下列說法錯誤的是（）。

A.總供給曲線描述的是總供給與價格總水平之間的關系

B.決定總供給的基本因素是價格和成本

C.企業的預期也是影響總供給的重要因素

D.總供給曲線總是向右上方傾斜

18.下列關于行業集中度的說法中，錯誤的是（）。

A.在分析行業的市場結構時，通常會使用到這個指標

B.行業集中度（CR）一般以某一行業排名前4位的企業的銷售額（或生產量等數值）占行業總的銷售額的比例來度量

C.CR4越大，說明這一行業的集中度越低

D.行業集中率的缺點是沒有指出這個行業相關市場中正在運營和競爭的企業總數

19.我國新《國民經濟行業分類》標準借鑒了（）的分架原則和基本框架。

A.道一瓊斯分類法

B.聯合國的《國際標準產業分類》

C.北英行業分類體系

D.以上都不是

20.（）經常在重要的轉向型態（如頭肩式）的突破時出現，此種缺口可協助我們辨認突破信號的真偽。

A.突破缺口

B.持續性缺口

C.普通缺□

D.消耗性缺口

21.企業自由現金流（FCFF）的表達公式是（）.

A.FCFF=利潤總額（1-稅率）+折舊+資本性支出-追加營運資本

B.FCFF=利潤總額+折舊-資本性支出-追加營運資本

C.FCFF=利潤總額（1-稅率）-資本性支出-追加營運資本

D.FCFF=利潤總額（1-稅率）+折舊-資本性支出-追加營運資本

22.量化投資——即借助數學、物理學、幾何學、心理學甚至仿生字的知識，通過建立模型，進行（）。

Ⅰ.分析

Ⅱ.估值

Ⅲ.擇時

Ⅳ.選股

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23.變量和變量之間通常存在（）

Ⅰ.因果關系

Ⅱ.確定性函數關系

Ⅲ.相關關系

Ⅳ.線性關系

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ

24.分析行業的一般特征通常考慮的主要內容包括（）。

Ⅰ.行業的經濟結構

Ⅱ.行業的文化

Ⅲ.行業的生命周期

Ⅳ.行業與經濟周期關聯程度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25.在市盈率的估價方法中，利用歷史數據進行估計的有（）。

Ⅰ.算數平均法

Ⅱ.趨勢調整法

Ⅲ.市場預測回報倒數法

Ⅳ.市場歸類決定法

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

26.下列有關儲蓄一投資恒等式正確的有（）

Ⅰ.Ⅰ=S

Ⅱ.Ⅰ=s+（T-G）

Ⅲ.Ⅰ=s+（Ⅲ-X）

Ⅳ.Ⅰ=S+（T-G）+（Ⅲ-X）

Ⅴ.Ⅰ=S-（T-X）+（Ⅲ-G）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

27.假定C代表消費，Y代表收入,Ⅰ代表投資。已知C=50+0.75Y，1=150。下列說法正確的有（）

Ⅰ.當市場達到均衡時，Y、C、Ⅰ分別為800、650、150

Ⅱ.若投資増加25個單位，當市場再次均衡時，Y、C、Ⅰ分別為900、725、175

Ⅲ.若市場利率上升,邊際成本增加，邊際收益增加

Ⅳ.若市場利率下降，邊際成本減少,邊際收益增加

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

28.在利率互換市場中，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方

Ⅱ.固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方

Ⅲ.如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益

Ⅳ.互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29.與公司長期償債能力有關的指標有（）。

Ⅰ.資產負債率

Ⅱ.有形資產凈值債務率

Ⅲ.產權比率

Ⅳ.已獲利息倍數

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30.可用來分析評價企業盈利能力的財務指標包括下列各項中的（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.凈資產收益率

Ⅲ.資產凈利率

Ⅳ.主營業務凈利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

31.公司調研的對象包括（）。

Ⅰ.公司管理層及員工

Ⅱ.公司車間及工地

Ⅲ.公司所處行業協會

Ⅳ.公司客戶

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32.股權類產品的衍生工具的種類包括（）。

Ⅰ.股票期貨

Ⅱ.股票期權

Ⅲ.股票指數期貨

Ⅳ.股票指數期權

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

33.下列屬于量化投資涉及的數學和計算機方面的方法的有（）。

Ⅰ.人工智能

Ⅱ.數據挖掘

Ⅲ.小波分析

Ⅳ.分析理論

Ⅴ.隨機過程

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

34.下列關于風險溢價選項中，說法正確的是（）。

Ⅰ.財務上把一個有風險的投資工具的報酬率與無風險報酬率的差額稱為“風險溢價”

Ⅱ.風險溢價可以視為投資者對于投資高風險時，所要求的較高報酬

Ⅲ.只有在債券市場才有風險溢價的說法

Ⅳ.風險溢價只能是一個正數，不能是負數

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35.運用重置成本法進行資產評估的優點有（）。

Ⅰ.比較充分地考慮了資產的損耗，評估結果更加公平合理

Ⅱ.有利于單項資產和特定用途資產的評估

Ⅲ.在不易計算資產未來收益或難以取得市場參照物條件下可廣泛地應用

Ⅳ.有利時業資產保值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36.下列形態屬于反轉突破形態的是（）。

Ⅰ.雙重項（底）

Ⅱ.三重項（底）

Ⅲ.頭肩頂（底）

Ⅳ.圓弧頂（底）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

37.完全競爭型行業具有的特點是（）。

Ⅰ.企業贏利由市場對商品的需求決定

Ⅱ.企業只是價格接受者

Ⅲ.各種生產原料可以完全流通

Ⅳ.生產者眾多

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

38.3月份，大豆現貨的價格為650美分/蒲式耳。某經銷商需要在6月份購買大豆，為防止價格上漲,以5美分/蒲式耳的價格買入執行價格為700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看漲期權。到6月份，大豆現貨價格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期貨價格下跌至550美分/蒲式耳。則該經銷商應當（）。

A.執行該看漲期權，并買進大豆期貨

B.放棄執行該看漲期權，并買進大豆現貨

C.執行該看漲期權，并買進大豆現貨

D.放棄執行該看漲期權，并買進大豆期貨

39.根據板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種（）投資策略。

A.被動型

B.主動型

C.指數化

D.戰略性

40.某投資者預通過蝶式套利方法進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/頓，當3月、5月和7月價格分別變為（）時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元

A.67680元/噸，68930元/噸，69810元/噸

B.67800元/噸，69300元/噸，69700元/噸

C.68200元/噸，70000元/噸，70000元/噸

D.68250元/噸，70000元/噸，69890元/噸

41.規范的股權結構包括（）。

Ⅰ.股權的普遍流通性

Ⅱ.“一股獨大”

Ⅲ.降低股權集中度

Ⅳ.發展機構投資者、戰略投資者

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

42.關于壟斷競爭市場特征和生產者行為的說法，正確的有（）。

Ⅰ.個另行業的需求曲線是一條向右下方傾斜的曲錢

Ⅱ.行業的需求曲線和個別企業的需求曲線是相同的

Ⅲ.壟斷競爭市場的產量一般低于完全競爭市場的產量

Ⅳ.企業能在一定程度上控制價格E，個別企業的需求曲線是一條平行于橫軸的水平線

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43.下列說法正確的是（）。

Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例

Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型

Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元増長模型就是不變增長模型

Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

44.關于突破缺口，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.常表現出激烈的價格運動

Ⅱ.往往伴隨有較大的成交量

Ⅲ.一般預示行情走勢將要發生重大變化

Ⅳ.通常是一個重要的交易信號

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

45.關于證券投資技術分析的要素，下冽表述正確的有（）。

Ⅰ.當價格下跌時，成交量繼續增加，價格的下跌趨勢可能將會繼續

Ⅱ.當價格上升時，成交量不再增加，價格的上升趨勢可能將會改變

Ⅲ.當價格下跌時，成交量不再減少，價格的下跌趨勢可能將會改變

Ⅳ.當價格上升時，成交量斷續增加，價格的上升趨勢可能將會繼續

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

46.國際證監會組織認為，金融衍生工具的風險有（）。

Ⅰ.操作風險

Ⅱ.信用風險

Ⅲ.結算風險

Ⅳ.市場風險

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47.股權分置改革將對證券市場產生深刻、積極的影響是（）。

Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致

Ⅱ.牽制大股東違規行為，突出理性行為

Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理弓|導激勵和約束機制

Ⅳ.使上市公司整體目標趨于一致，長期激勵成為戰略規劃的重要內容

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

48.國際收支的經常項目包括（）。

Ⅰ.長期資本

Ⅱ.短期資本

Ⅲ.貿易收支

Ⅳ.勞務收支

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

49.當時，我國治理通貨緊縮的政策主要有（）。

Ⅰ.下調利率

Ⅱ.調整存款準備金制度

Ⅲ.取消國有商業銀行的貨款限額控制.實行資產負債比例管理

Ⅳ.大力采取措施，彌補財政赤字

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

50.當（）時，基差值會變大。

Ⅰ.在正向市場,現貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度

Ⅱ.在正向市場,現貨價格上幅度大于期貨價格上漲幅度

Ⅲ.在正向市場，現貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度

Ⅳ.在反向市場，現貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

51.（）對期權價格高低起決定作用。

A.執行價格與期權合約標的物的市場價格

B.內涵價值

C.標的物價格波動率

D.無風險利率

52.數據分布越散，其波動性和不可預測性（）。

A.越強

B.越弱

C.無法判斷

D.視情況而定

53.流通中的現金和單位在銀行的活期存款是（）。

A.貨幣供應量MO

B.狹義貨幣供應量M1

C.廣義貨幣供應量M2

D.準貨幣M2-Ml

54.資本資產定價摸型中的貝塔系數測度是（）。

A.利率風險

B.通貨膨脹風險

C.非系統性風險

D.系統性風險

55.下列屬于分析調查研究法的是（）。

A.歷史資料研究

B.深度訪談

C.歸納與演繹

D.比較分析

56.關于股票開戶的說法正確的是（）。

A.某市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，有時也隨職能資本價值的變動而變動

B.其市場價值與預期收益的多少成反比

C.其市場價值與市場利率的高低成反比

D.其價格波動，只能決定于有價證券的供求，不能決定于貨幣的供求。

57.在計算利息額時，按一定期限，將所生利息加入本金再計算利息的計息方法是（）。

A.單利計息

B.存款計息

C.復利計息

D.貸款利息

58.假定某公司在未來短期支付的股息為8元.必要收益率為10%，目前股票的價格為65元.則下列說法正確的是（）。

Ⅰ.應該買入該股票

Ⅱ.該股票被高估了

Ⅲ.每股股票凈現值等于15元

Ⅳ.公司股票的價值為80元

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59.經濟蕭條的表現為（）。

Ⅰ.需求嚴重不足、生產相對嚴重過剩

Ⅱ.價格低落、企業盈利水平極低、生產萎縮

Ⅲ.出現大量破產倒閉的企業、失業率增大

Ⅳ.經濟處于崩潰期

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60.影響資產凈利率高低的因素主要有（）,

Ⅰ.產品的價格

Ⅱ.單位成本的高低

Ⅲ.產品的產量和銷售的數量

Ⅳ.資金占用量的大小

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

61.貨幣衍生工具主要包括（）。

Ⅰ.遠期外匯合約

Ⅱ.貨幣期貨合約

Ⅲ.貨幣期權合約

Ⅳ.貨幣互換合約

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62.行業的市場結構可以分為（）。

Ⅰ.完全競爭

Ⅱ.壟斷競爭

Ⅲ.寡頭壟斷

Ⅳ.完全壟斷

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

63.需求價格彈性的簡稱是（）。

Ⅰ.價格彈性

Ⅱ.彈性價格

Ⅲ.彈性需求

Ⅳ.需求彈性

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

64.影響期權價值的因素有（）

Ⅰ.期權的為市場價格

Ⅱ.權利期間

Ⅲ.利率

Ⅳ.基礎資產的收益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

65.和公司營運能力有關的指標為（）.

Ⅰ.存貨周轉率

Ⅱ.流動資產周轉率

Ⅲ.營業凈利率

Ⅳ.營業毛利率

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

66.下列關于相關系數的說法正確的是（）。

Ⅰ.|r|越接近于1,相關關系越強

Ⅱ.r=0表示兩者之間沒有關系

Ⅲ.相取值范圍為0

Ⅳ.|r|接近于0，相關關系越弱

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

67.貨幣政策對宏觀經濟進行全方位的調控，其調控作用突出表現在（）。

Ⅰ.通過調控稅率保持社會總供給與總需求的平衡

Ⅱ.引導儲蓄向投資的轉化并實現資源的合理配置

Ⅲ.通過調控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩定

Ⅳ.調節國民收入中消費與儲蓄的比例

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68.證券分析師在進行公司調研時通常遵循的流程包括（）。

Ⅰ.調研前的室內案頭工作

Ⅱ.編寫調研計劃

Ⅲ.實地調研

Ⅳ.編寫調研報告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

69.債券收益率包括以下（）等形式。

Ⅰ.當期收益率

Ⅱ.到期收益率

Ⅲ.持有期收益率

Ⅳ.贖回收益率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

70.期權價格受多種因素影響，但從理論上說，由（）兩個部分組成。

Ⅰ.內在價值

Ⅱ.行權價格

Ⅲ.時間價值

Ⅳ.歷史價值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

71.影響債券評級的財務指標（）。

Ⅰ.總資產

Ⅱ.凈資產

Ⅲ.EBITDA/有息債券

Ⅳ.凈利潤

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

72.異方差的檢驗方法有（）。

Ⅰ.DW檢驗法

Ⅱ.White檢驗

Ⅲ.Glejser檢驗等

Ⅳ.殘差圖分析法

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

73.債券的利率期限結構的理論主要有（）。

Ⅰ.市場分割理論

Ⅱ.市場預期理論

Ⅲ.證券組合理論

Ⅳ.流動性偏好理論

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

74.債券投資的主要風險因素包括（）。

Ⅰ.違約風險

Ⅱ.匯率風險

Ⅲ.流動性風險

Ⅳ.政治風險

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75.下列關于央行票據的說法不正確的是（）。

Ⅰ.中央銀行票據的發行對象為全國銀行間債券市場成員

Ⅱ.中國人民銀行發行央行票據的目的是籌資

Ⅲ.央行票據具有無風險、流動性高的特點

Ⅳ.央行票據具有低風險、流動性不足的特點

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

76.下列關于解除原有互換協議說法正確的是（）。

Ⅰ.解除原有互換協議時，由不希望提前結束的一方提供一定的補償

Ⅱ.解除原有互換協議時，由希望提前結束的一方提供一定的補償

Ⅲ.解除原有互換協議時，協議雙方都不需提供補償

Ⅳ.解除原有互換協議時，可以協議將未來的現金流貼現后進行結算支付，提前實現未來的損益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

77.債券評級的主要等級標準有（）。

Ⅰ.A級債券

Ⅱ.B級債券

Ⅲ.C級債券

Ⅳ.D級債券

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78.能夠體現企業技術優勢的有（）。

Ⅰ.生產的技術水平

Ⅱ.新產品的開發

Ⅲ.產品的技術含量

Ⅳ.創新人才的儲備

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79.信用評級主要從（）方面進行分析。

Ⅰ.公司發展前景

Ⅱ.公司的財務狀況

Ⅲ.公司債券的約定條件

Ⅳ.公司股東組成

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80.根據我國《證券業協會證券分析師職業道德守則》，機構或者其管理人員發出指令涉嫌違法違規的，則（）。

Ⅰ.從業人員應及時按照所在機構內部程序向高級管理人員或者董事會報告

Ⅱ.機構未妥善處理的，從業人員應及時向中國證監會或中國證券業協會報告

Ⅲ.向中國證券業協會報告

Ⅳ.中國證券業協會不處理的，向中國證監會報告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

81.關于現金流量的含義，下列說法中不正確的有（）。

Ⅰ.股權現金流量是一定期間企業可以提供給股權投資人的現金流量

Ⅱ.如果企業把股權現金流量全部作為股利發放，則股權現金流量大于股利現金流量

Ⅲ.實休現金流量是企業一定期間可以提供給所有投資人的稅前現金流量

Ⅳ.實體現金流量是企業全部現金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

82.所有者權益變動表應當全面反映一定時期所有者權益變動的情況，包括（）。

Ⅰ.所有者權益總是的增減變動

Ⅱ.所有者權益增減變動的重要結構性信息

Ⅲ.直接計入所有者權益的利得

Ⅳ.直接計入所有者權益的損失

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83.在某會計年度出現（）時，一般意味著企業的長期償債能力可能出現問題，投資者、管理層須保持關注。

Ⅰ.長期債務與營運資金比率遠遠大于1

Ⅱ.利息支付倍數低于近幾年的平均數，但較最低的年份要高出不少

Ⅲ.有形資產凈值債務率不斷下降

Ⅳ.負債權益比率不斷上升，遠遠超過了行業平均值

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

84.在道瓊斯指數中，公用事業類股票取自6家公用事業公司，包括（）。

Ⅰ.電話公司

Ⅱ.煤氣公司

Ⅲ.電力公司

Ⅳ.建筑公司

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

85.下面關于匯率的表述中，不正確的是（）。

A.匯率是一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率

B.匯率是由一國實際社會購買力平價和外匯市場上的供求決定

C.匯率提高，本幣升值，出口將會增加

D.匯率上升，本幣貶值，出口會增加

86.支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用,兩者之間之聽以能相互轉化,其主要原因是（）。

A.機構用力

B.持有成本

C.心理因素

D.籌碼分布

87.下列指標不反映企業償付長期債務能力的是（）。

A.速動比率

B.已獲利息倍數

C.有形資產凈值債務率

D.資產負債率

88.假設現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為（）點。

A.0

B.200

C.2200

D.2000

89.下列關于看漲期權的說法，不正確的是（）。

A.當期權處于實值狀態，執行價格與看漲期權的內涵價值呈負相關關系

B.標的物價格波動率越高，期權價格越高

C.市場價格高于執行價格越多，期權內涵價值越高

D.執行價格越低，時間價值越高

90.（）不是趨勢線的運動形態

A.上升趨勢

B.下降趨勢

C.橫向趨勢

D.垂直趨勢

91.在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據（）計算雙方的盈虧金額。

A.當日成交價

B.當日結算價

C.交割結算價

D.當日收量價

92.關于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。

A.現代證券組合理論認為收益分為兩部分:一部分是系統風險產生的收益；另一部分是AlphA

B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統風險，即Alpha為0

C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益

D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機會

93.債券到期收益率計算的原理是（）。

A.到期收益率是購買債券后一直持有至到期的內含報酬率

B.到期收益率是能使債券每年利息收入的現值等于債券買入價格的折現率

C.到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.到期收益率的計算要以債券每年年末計算并支付利息、到期一次還本為前提

94.在貨款或融資活動進行時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。這是（）理論觀點。

A.市場預期理論

B.合理分析理論

C.流動性偏好理論

D.市場分割理論

95.下列關于社會融資總量的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.社會融資總量是全面反映金融與經濟關系，以及金融對實體經濟資金支持的總量指標

Ⅱ.社會融資總量是增量概念，為期末、期初余額的差額

Ⅲ.各項指標統計，均采用發行價或賬面價值進行計值

Ⅳ.以外幣標值的資產折算成人民幣單位，折算的匯率為所有權轉移日的匯率買賣中間價

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96.可轉換債券的初始轉股價格因公司（）進行調整.

Ⅰ.送紅股

Ⅱ.增發新股

Ⅲ.配股

Ⅳ.提高轉股價格

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97.中央銀行貨幣政策會從以下（）方面影響證券市場。

Ⅰ.通貨變動

Ⅱ.選擇性貨幣政策工具

Ⅲ.利率

Ⅳ.匯率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

98.完全壟斷可以分為（）

Ⅰ.寡頭壟斷

Ⅱ.政府完全壟斷

Ⅲ.企業完全壟斷

Ⅳ.私人完全壟斷

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99.就債券或優先股而言，其安全邊際通常代表（）。

Ⅰ.營利能力超過利率或者必要紅利率

Ⅱ.企業價值超過其優先索償權的部分

Ⅲ.計算出的內在價值高于市場價格的部分

Ⅳ.特定年限內預期收益或紅利超過正常利息率的部分

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

100.下列關于Ⅴ形反轉的說法中，正確的是（）.

Ⅰ.Ⅴ形走勢是一種很難預測的反轉形態，它往往出現在市場的劇烈波動之中

Ⅱ.無論Ⅴ形頂還是Ⅴ形底的出現，都沒有一個明顯的形成過程

Ⅲ.Ⅴ形走勢沒有中間那一段過渡性的橫盤過程，其關鍵轉向過程僅2-3個交易日，有時甚至在1個交易日內完成整個轉向過程

Ⅳ.Ⅴ形走勢不需要有大成交量的配合

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

101.下列屬于跨品種套利的交易有（）。

Ⅰ.小麥與玉米之間的套利

Ⅱ.月份與5月份大豆期貨合約之間的套利

Ⅲ.大豆與豆粕之間的套利

Ⅳ.堪薩斯市交易所和芝加哿期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

102.外國企業在中國投資所取得的收入,應計入（）。

Ⅰ.中國的GNP

Ⅱ.中國的GDP

Ⅲ.投資國的GNP

Ⅳ.投資國的GDP

Ⅴ.無法判斷

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅲ.Ⅴ

103.使用財務報表的主體包括（）。

Ⅰ.公司的債權人

Ⅱ.公司的潛在投資者

Ⅲ.公司的經理人員

Ⅳ.公司的現有投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

104.以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值

Ⅱ.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值

Ⅲ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高

Ⅳ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中,深度實值期權的時間價值最高

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

105.在利率期限結構的分析中，下列關于市場預期理論的表述正確的有（）。

Ⅰ.市場均衡時，長期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時期內，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場預期理論又稱為無偏預期理論

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

106.下列關于國債收益率的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.1年期以內的國債收益率主要反映了資金面的供求情況

Ⅱ.10年期以上國債收益率主要反映了經濟基本面

Ⅲ.10年期以上國債收益率是政策面和經濟面的綜合反映

Ⅳ.中間期限國債收益率是政策面和經濟面的綜合反映

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

107.通貨膨脹時期。政府采取的措施包括（）。

Ⅰ.增加稅收

Ⅱ.減少稅收

Ⅲ.增加財務支出

Ⅳ.減少財務支出

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

108.K線是一條柱狀的線條，由（）組成。

Ⅰ.影線

Ⅱ.最高價

Ⅲ.最低價

Ⅳ.實體

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

109.時間序列模型一般分為（）類型。

Ⅰ.自回歸過程

Ⅱ.移動平均過程

Ⅲ.方自回歸移動平均過程

Ⅳ.單整自回歸移動平均過程

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

110.證券研究報告的基本要素包括（）。

Ⅰ.宏觀經濟、行業或上市公司的基本面分析

Ⅱ.上市公司盈利預測、法規解讀、估值及投資評級

Ⅲ.相關信息披露

Ⅳ.風險提示

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

111.關于托管經營和承包經營的說法，正確的有（）

Ⅰ.絕大多數的托管經營和承包經營屬于關聯交易

Ⅱ.所托管的資產質量一般

Ⅲ.通常會受到被托管公司的抵制

Ⅳ.通常是被托管公司沒有能力進行經營和管理的資產

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

112.如果一個國家貨幣處于貶值壓力之中，比如長時間的貿易赤字，政府可以采取的來減輕這種貶