財務分析指標體系經濟學術語01償債能力盈利能力營運能力發展能力目錄03020405分析體系淺析價值分析目錄0706基本信息財務分析指標是以簡明的形式，以數據為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。在此建立的財務指標與國家考核企業工作規定的財務指標是不同的。涉及到企業財務活動較廣的范圍，包含的指標數目多，而國家規定的考核指標則是抓住重點，有選擇地規定一些指標，分為外部分析指標體系及內部分析指標體系。償債能力償債能力（一）短期償債能力指標1、流動比率=流動資產÷流動負債2、速動比率=（流動資產-存貨-其他流動資產）÷流動負債3、現金流動負債比率=經營現金凈流量÷流動負債（二）長期償債能力指標1、資產負債率（或負債比率）=負債總額÷資產總額2、產權比率=負債總額÷所有者權益3、已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用4、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）÷非流動資產營運能力營運能力（一）流動資產周轉情況指標1、應收賬款（1）應收賬款周轉率（次）=營業收入凈額÷平均應收賬款（2）應收賬款周轉天數（平均應收賬款回收期）=360÷應收賬款周轉率=（平均應收賬款×360）÷營業收入凈額2、存貨（1）存貨周轉率（次）=營業成本÷平均存貨（2）存貨周轉天數=360÷存貨周轉率=（平均存貨×360）÷營業成本3、流動資產（1）流動資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均流動資產（2）流動資產周轉天數=360÷流動資產周轉率盈利能力盈利能力（一）主營業務利潤率=主營業務利潤÷主營業務收入×100%（二）成本費用利潤率=利潤總額÷企業成本費用總額×100%（三）總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）÷平均資產總額×100%（四）凈資產收益率=（凈利潤÷平均凈資產）×100%（五）社會貢獻率=社會貢獻總額÷平均資產總額×100%其中：社會貢獻總額包括工資、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款；（六）社會積累率=上交國家財政總額÷企業社會貢獻總額×100%發展能力發展能力（一）營業收入增長率=營業收入增長額÷營業收入總額×100%（二）總資產增長率=（本期總資產增長額÷年初資產總額）×100%（三）固定資產成新率=（平均固定資產凈值÷平均固定資產原值）×100%分析體系分析體系（一）凈資產收益率（自有資金利潤率）=總資產凈利率×權益乘數（二）總資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率（三）權益乘數=1÷（1－資產負債率）價值分析價值分析（一）市盈率（倍數）市盈率（倍數）=每股市價/每股收益每股收益=凈利潤/年末普通股股數（二）股利收益率股利收益率=每股股利/每股市價每股股利=股利總額/年末普通股股數（三）市凈率（倍數）市凈率（倍數）=每股市價/每股凈資產每股凈資產=期末所有者權益/年末普通股股數淺析目錄指標簡介內部分析外部分析淺析目錄1，財務分析指標簡介2，內部分析指標體系3，外部分析指標體系指標簡介企業財務分析的內容包括：a.外部分析內容。企業償債能力分析；企業盈利能力分析；企業資產運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業綜合實力分析。b.內部分析內容。除以上外部分析內容外，還包括：企業籌資分析；企業投資分析。另外，內部分析內容還應有：企業經營預算執行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。c.專題分析。隨著市場經濟的發展，企業將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部信息使用者可根據自身的特點，結合特定的目標選取特定的資料及內容，有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質量分析、資本資產結構優化分析等。d.關于財務分析與相關學科關系的探討。隨著市場經濟改革的深入，我國財會學界學科體系的改革也進入一個新的階段，由20世紀80年代初期的財務會計之爭深入到各二級學科，這是理論發展的必然。學科的分分合合是由于環境的變遷，歷史的發展而致，是科學發展的客觀規律。進入20世紀到90年代，財會論壇上就有財務分析要獨立成科的微弱聲音，對此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達成共識，即由于市場機制、競爭機制的逐步完善，財務分析必須獨立出來。內部分析內部指標體系的設置，主要是為滿足企業內部管理的需要，可根據企業所在行業的特點和管理的特殊需要靈活設置，其內容相當廣泛。一般說來，可從籌資、投資等方面設置。1企業籌資分析。在市場經濟體制下，企業經營所需資金需靠企業自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業財務分析中的一項重要內容。在籌資分析中，首先要分析企業的資金需要量，其次分析企業未來的財務狀況和獲利能力；再次分析企業的資金成本和籌資風險；最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應者進行協商，使企業籌資活動順利進行。可設置籌資結構比率、資金成本率等指標。2企業投資分析。企業對投資活動首先應進行可行性分析，為投資決策提供依據，這是投資分析的重點；其次應對投資活動進行事中分析，以控制投資規模，提高投資效益；最后對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業績，為改善企業今后的投資決策提供依據。企業在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風險價值、資金成本和現金流量等財務因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設置內含報酬率，為考察投資的收益可設置投資報酬率、投資回收期等指標。外部分析1企業償債能力。分析企業償債能力是指企業償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業財務風險的大小。按債務償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。1.1短期償債能力，是指一個企業以流動資產支付流動負債的能力。設置該指標對外部信息需要者非常重要。對于企業來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業營運資金的大小以及資產變現速度的高低。另外，可動用的銀行貸款指標，準備很快變現的長期資產、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設置以下指標：流動比率；速動或酸性測驗比率；現金比率。1.2長期償債能力，是指企業以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業的利潤與其有緊密的聯系，分析長期償債能力時不能不重視企業的獲利能力，這是因為企業的現金流入量最終