期貨從業資格之期貨基礎知識題庫檢測B卷帶答案打印版

單選題（共50題）1、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C2、計劃發行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用國債期貨進行（）來規避風險。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.買入套利D.賣出套利【答案】A3、滬深300指數期貨合約的交割方式為（）。A.實物和現金混合交割B.期轉現交割C.現金交割D.實物交割【答案】C4、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C5、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C6、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C7、交易者在1520點賣出4張S&P500指數期貨合約，之后在1490點全部平倉，該合約乘數為250美元，在不考慮手續費等交易成本的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C8、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C9、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B10、5月份時，某投資者以5元/噸的價格買入一份9月到期執行價格為800元/噸的玉米期貨看漲期權，至7月1日，該玉米期貨的價格為750元/噸，該看漲期權的內涵價值為（）元/噸。A.-50B.-5C.-55D.0【答案】D11、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達成協議進行期轉現交易，商定的協議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當交割成本為（）元／噸時，期轉現交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續費）A.20B.80C.30D.40【答案】B12、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】B13、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當日出現跌停單邊市，當日結算價為3100元/噸，王某的客戶權益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風險度為（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.85.05%【答案】B14、某生產商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采取（）策略。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B15、看漲期權空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權B.買入相關看跌期權C.賣出同一看漲期權D.賣出相關看跌期權【答案】A16、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C17、某套利者以63200元/噸的價格買入1手10月份銅期貨合約，同時以63000元/噸的價格賣出1手12月份銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價差（）元/噸。A.擴大了100B.擴大了200C.縮小了100D.縮小了200【答案】A18、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續費等費用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C19、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A20、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉移至下一交易日B.有效，但須自動轉移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應調整至漲跌幅以內【答案】C21、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現金C.期權D.遠期【答案】A22、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C23、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.124，其盈虧是（）元。（不計交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A24、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為62.50港元，權利金為2.80港無，其內涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B25、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續費等費用)A.虧損1000B.盈利1000C.盈利2000D.虧損2000【答案】B26、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A27、關于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風險控制體系是公司法人治理結構的核心內容B.主要從事融資業務C.公司最重要的風險是自有資金投資失敗的風險D.不屬于金融機構【答案】A28、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C29、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠期交易B.期貨交易C.現貨交易D.互換【答案】A30、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C31、滬深300股指期貨的交割結算價為（）。A.最后交易日標的指數最后一小時的算術平均價B.最后交易日標的指數最后兩小時的算術平均價C.最后交易日標的指數全天的成交量的加權平均價D.最后交易日標的指數最后一筆成交價【答案】B32、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D33、如果期貨合約的買方為開倉交易，賣方為平倉交易，則兩者成交后總持倉量（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】C34、趨勢線可以衡量價格的（）。A.持續震蕩區B.反轉突破點C.波動方向D.調整方向【答案】B35、某執行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A36、美國某企業向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規避匯率風險，該企業適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】A37、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。A.ETF期貨B.ETF期權C.ETF遠期D.ETF互換【答案】B38、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業交易所【答案】C39、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B40、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D41、下列關于期貨交易所調整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當某種期貨合約出現漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高D.當連續若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D42、期轉現交易雙方商定的期貨平倉須在（）限制范圍內。A.審批日期貨價格B.交收日現貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現貨價格【答案】A43、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A44、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規則D.監控市場風險【答案】B45、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規避匯率的不利波動，可以在CME（）。A.賣出英鎊期貨看漲期權合約B.買入英鎊期貨看跌期權合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】C46、期貨公司“一對多”資產管理業務時，資產管理計劃應當通過（）進行備案。A.中國期貨業協會B.中國證券業協會C.期貨交易所D.中國證券投資基金業協會私募基金登記備案系統【答案】D47、5月20日，某交易者買入兩手1O月份銅期貨合約，價格為16950元／噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元／噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變為17010元／噸，而12月份銅合約價格變為17030元／噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差()元／噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50【答案】D48、在期貨期權交易中，期權買方有權在約定的期限內，按（）買入或賣出一定數量的期貨合約。A.優惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C49、4月初,黃金現貨價格為300元/克。我國某金飾品生產企業需要在3個月后買入1噸黃金用于生產首飾,決定進行套期保值。該企業在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現貨價格至318元/克。該企業在現貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業套期保值效果是（）（不計手續費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C50、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權可以實現為標的資產保險的目的【答案】A多選題（共20題）1、無套利區間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD2、一般情況下，我國期貨交易所會對（）的持倉限額進行規定。A.非期貨公司會員B.客戶C.期貨公司會員D.期貨結算銀行【答案】ABC3、本期供給量由（）構成。A.期初存量B.本期產量C.本期進口量D.期末存量【答案】ABC4、期貨實物交割方式包括()。A.現貨交割B.現金交割C.滾動交割D.集中交割【答案】CD5、下列屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經理B.財務負責人C.董事長秘書D.營業部負責人【答案】ABD6、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產成本C.生產的技術水平D.相關商品的價格【答案】ABCD7、一個完整的期貨交易流程包括（）。A.開戶與下單B.競價C.結算D.交割【答案】ABCD8、賣出國債現貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD9、期貨公司交易面臨的風險包括()。A.經營失敗的風險B.由于管理不善、期貨公司從業人員缺乏職業道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個市場帶來風險C.期貨公司對客戶的期貨交易風險控制方面出現疏漏，客戶穿倉導致期貨公司損失的風險D.期貨公司在利益驅使下.進行違法、違規活動，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監管部門的處罰【答案】ABCD10、期貨結算機構與期貨交易所根據關系不同，一般可分為（）。A.某一交易所的內部機構B.獨立的結算公司C.某一金融公司的內部機構D.與交易所被同一機構共同控制【答案】AB11、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應仔細閱讀并理解。以下說法正確的是（）。A.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD12、期貨交易和遠期交易的區別在于（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風險不同【答案】ABCD13、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產技術水平B.生產成本C.相關商品的價格水平D.該種商品的價格【答案】ABCD14、下列關于期貨說法