2023年證券分析師之發布證券研究報告業務提升訓練試卷B卷附答案單選題（共200題）1、關于證券公司，證券投資咨詢機構發布證券研究報告的要求，下列說法正確的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A2、反映公司在某一特定日期財務狀況的會計報表是（）。A.利潤分配表B.現金流量表C.利潤表D.資產負債表【答案】D3、投資者預期股票價格上漲，可以通過（），構造牛市價差期權。A.②④B.②③C.①④D.①③【答案】D4、國際收支的經常項目包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】D5、擇時交易是指利用某種方法來判斷大勢的走勢情況，是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲，則（）；如果判斷是下跌，則（）；如果判斷是震蕩，則進行（）。A.賣出清倉；買入持有；高拋低吸B.買入持有；賣出清倉；高拋低吸C.賣出清倉；買入持有；高吸低拋D.買入持有；賣出清倉；高吸低拋【答案】B6、下列關于解除原有互換協議說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C7、本年末，甲公司的流動資產為820萬元，流動負債為470萬元，固定資產為1080萬元；上年流動資產為780萬元，流動負債為430萬元，固定資產為1020萬元，該公司的營運資本（work①ngcap①tal）支出和固定資本（f①xedcap①tal）支出為（）。A.①③B.②④C.②③D.①④【答案】D8、下列情況中屬于需求高彈性的是（）。A.價格下降1%，需求量增加2%B.價格上升2%，需求量下降2%C.價格下降5%，需求量增加3%D.價格下降3%，需求量下降4%【答案】A9、下列屬于證券估值方法的是（）。A.①②③④B.①②③C.②③④D.①③④【答案】A10、投資者在心理上會假設證券都存在一個“由證券本身決定的價格”，投資學上將其稱為()。A.市場價格B.公允價值C.內在價值D.歷史價格【答案】C11、準貨幣指的是（）。A.M1B.M0C.M1與M0的差額D.M2與M1的差額【答案】D12、貼現現金流量法的計算步驟有（）。A.①③④B.①②③C.①②③④D.②③④【答案】C13、股東權益増減變動表的各項內容包括（）。A.②③B.②③④C.①②③D.①②③④【答案】D14、期權價格是由（）決定的。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A15、下列關于證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告時，應當遵循的說法中不正確的是（）。A.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當秉承專業的態度B.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導性的標題或者用語C.證券公司、證券投資咨詢機構應采用嚴謹的研究方法和分析邏輯，基于合理的數據基礎和事實依據，審慎提出研究結論D.證券公司、證券投資咨詢機構可對投資者作出證券投資收益或者分擔證券投資損失的書面或口頭承諾【答案】D16、在經濟周期的某個時期，產出、價格、利率、就業已經上升很多，還繼續上升，直至某個高蜂，說明經濟變動處于（）階段。A.繁榮B.衰退C.蕭條D.復蘇【答案】A17、下列關于實體性貶值的計算的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C18、β系數的應用主要有以下（）等方面。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】A19、為使證券研究報告發布符合合規管理要求，證券公司需要建立（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C20、“任何金融資產的內在價值等于這項資產預期的現金流的現值”是（）的理論基礎。A.市場預期理論B.現金流貼現模型C.資本資產定價模型D.資產組合理論【答案】B21、下列關于風險溢價主要影響因素的說法中，正確的有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C22、根據股價移動規律，股價曲線形態可以分為()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C23、統計套利在方法上可以分為（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①④【答案】D24、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A25、因為套期保值者首先在期貨市場上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A26、下列屬于惡性通貨膨脹的是（）。A.一國連續3年來通貨膨脹率均在40%左右B.一國當年的通貨膨脹率達到120%C.一國連續3年的通貨膨脹率分別是15%、53%、89%D.誘發了泡沫經濟的通貨膨脹率【答案】B27、對兩個具有相同交割月份但不同指數的期貨價格差進行套利的是（）A.現期套利B.市場內差價套利C.市場間差價套利D.跨品種理價套利【答案】D28、根據市場中經常出現的規律性現象制定的交易型策略包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A29、債券投資的主要風險因素包括（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】A30、某投資者打算購買A,B,C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數據:（1）股票A的收益率期望值等于0.05、貝塔系數等于0.6；（2）股票B的收益率斯望值等于0.12，貝塔系數等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，貝塔系數等于0.8,據此決定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比例為0.5，在股票C上的投資比例為0.3，那么（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C31、根據《發布證券研究報告暫行規定》證券公司、證券投資咨詢機構從事發布證券研究報告業務，同時從事（）業務時，應建立健全發布證券研究報告靜默期制度和實施機制。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B32、形成“內部人控制”的資產重組方式是（）。A.交叉控股B.股權協議轉讓C.股權回購D.表決權信托與委托書【答案】A33、股權資本成本的涵義是()。A.在一級市場認購股票支付的金額B.在二級市場認購股票支付的金額C.為使股票價格不下跌，企業應在二級市場增持的金額D.投資企業股權時所要求的收益率【答案】D34、根據有關規定,證券投資分析師應履行的職業責任包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B35、社會融資總量的內涵主要體現在（）。A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③【答案】A36、證券估值的方法主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D37、下列對于缺口的描述，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D38、下列不屬于宏觀分析中行業分析的主要目的是（）。A.判斷行業投資價值B.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值C.揭示行業投資風險D.分析公司在行業中的競爭地位【答案】D39、證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券硏究報告牟取不當利益。A.自動回避制度B.隔離強制度C.事前回避制度D.分契經營制度【答案】B40、下列不屬于宏觀分析中行業分析的主要目的是（）。A.分析政府政策對行業的影響B.預測行業的未來發展趨勢，判斷行業投資價值C.判斷新技術對行業的影響D.分析公司在行業中的競爭地位【答案】D41、關于計算債券收益率的現值法，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C42、對證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告行為實行自律管理的是()。A.中國證券業協會B.國務院證券監督管理機構分支機構C.中國證監會D.證券交易所【答案】A43、下列屬于惡性通貨膨脹的是（）。A.一國連續3年來通貨膨脹率均在40％左右B.一國當年的通貨膨脹率達到120％C.一國連續3年的通貨膨脹率分別是l5％.53％.89％D.誘發了泡沫經濟的通貨膨脹率【答案】B44、宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現在（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B45、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進行考慮。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A46、統計套利在方法上可以分為（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①④【答案】D47、判斷一個行業的成長能力，可以考察的方面有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、下列說法中，錯誤的是()。A.一旦資產價格發生偏離，套利活動可以迅速引起市場的糾偏反應B.無套利均衡分析技術是將某項頭寸與市場中的其他頭寸組合起來，構筑一個在市場均衡時能承受風險的頭寸，進而測算出該頭寸在市場均衡時的均衡價格C.布萊克-斯科爾斯期權定價中，證券復制是一種動態復制技術D.在MM定理中，企業的市場價值與企業的融資方式密切相關【答案】D49、下列用于計算每股凈資產的指標有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】D50、下列指標不反映企業償付長期債務能力的是（）。A.速動比率B.已獲利息倍數C.有形資產凈值債務率D.資產負債率【答案】A51、關于市場的有效性的描述，錯誤的有（）。A.②④B.①③C.①③④D.②③④【答案】B52、稅收對宏觀經濟具有調節（）的功能。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C53、如果一個國家貨幣處于貶值壓力之中，比如長時間的貿易赤字，政府可以采取的來減輕這種貶值壓力的措施有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B54、三角形態是屬于持續整理形態的一類形態。三角形主要分為（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C55、債券現金流受以下哪些因素的影響（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C56、運用現金流貼現模型對股票進行估值時，貼現率的內涵是（）。A.派息率B.利率C.必要收益率D.無風險收益率【答案】D57、在期權交易中，期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權的賣方支付的費用是（）。A.交易費B.市場價格C.期權的價格D.時間價值【答案】C58、今年年初，分析師預測某公司今后2年內(含今年)股利年增長率為6%，之后，股利年增長率將下降到3%.并將保持下去，已知該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場上同等風險水平的股票的預期必要收益率為5%。如果股利免征所得稅，那么今年初該公司股票的內在價值最按近()。A.220.17元B.212.17元C.216.17元D.218.06元【答案】D59、對于利用期貨產品的套期保值，下列表述正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B60、期權方向性交易需要考慮的因素有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B61、認為利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期的理論是（）。A.①④B.③②C.①②D.②③【答案】A62、影響金融期貨價格的因素包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C63、根據《上市公司行業分類指引》，我國證券市場上市公司所屬行業類別的劃分由（）來具體執行。A.上市公司自己確認，報交易所備案B.會計師事務所C.中國證監會D.證券交易所【答案】D64、相對而言，下列各項中組織創新不夠活躍的是（）。A.通訊行業B.自行車行業C.生物醫藥行業D.計算機行業【答案】B65、布萊克一斯科爾斯模型的假定有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A66、時期指標時間序列的特點包括（）。A.①②B.①③④C.①②③D.③④【答案】B67、分析行業的一般特征通常考慮的主要內容包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B68、一般來說，衡量通貨膨脹的指標有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C69、在經濟過熱時，總需求過大，應當采取（）的貨幣政策。A.從緊B.主動C.寬松D.被動【答案】A70、關于債券的即期利率，下列說法正確的有（）。A.①②③④B.②③④C.①③④D.①②④【答案】A71、中央銀行的貨幣政策主要通過()等對證券市場產生影響。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A72、若本金為P，年利率為r，每年的計息次數為m，則n年末該投資的終值計算公式為（）.A.FVn=P（1+r）nB.FVn=P（1+r/n）mnC.FVn=P（1+r/m）mnD.FVn=P（1+r/m）n【答案】C73、上海證券交易所將上市公司分為（）大類.A.5B.6C.7D.8【答案】A74、下列關于行業景氣指數的說法，正確的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B75、下列各項中，屬于產業組織政策的是（）。A.市場秩序政策B.對戰略產業的保護和扶植C.對衰退產業的調整和援助D.產業結構長期構想【答案】A76、股票現金流貼現模型的理論依據是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A77、利潤表主要反映的內容包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C78、家庭總收入包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A79、從形狀上看，收益率曲線主要包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D80、證券公司的研究報告主要發送的對象包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C81、以下關于時間價值的描述，正確的有（）。A.①②③B.①②④C.②③D.②③④【答案】C82、證券估值的方法主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D83、下列屬于二叉樹期權定價模型假設條件的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C84、證券研究報告合規審查應當涵蓋（）。A.①②③④B.①②③C.①③④D.②④【答案】B85、下列關于概率的幾種形式的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C86、下列資產重組行為中，屬于實質性重組的有（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A87、下列情況中，可能存在多重共線性的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B88、技術分析利用過去和現在的成交量和成交價資料來分析預測市場未來走勢的工具主要有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D89、下列屬于可轉換債券的回售條款情形的是（）。A.公司股獲價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度B.公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格達到某一幅度C.可轉換債券的票面利率大于市場利率D.可轉換債券的票面利率大小于市場利率【答案】B90、按我國現行管理體制劃分，全社會固定資產投資包括()投資。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D91、下列關于完全競爭市場的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B92、每個月的物價指數可以用（）方法來計算。A.一元線性回歸模型B.多元線性回歸模型C.回歸預測法D.平穩時間序列模型【答案】D93、實施集中戰略的風險有（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C94、財政赤字的彌補方法包括（）。A.②③B.①④C.①③D.②④【答案】C95、下列對有效市場假說描述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A96、關于資產負債率，下列說法正確的有()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D97、根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B98、各培訓單位應舉辦的后續職業培訓有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B99、主流的股價預測模型有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A100、關于股票開戶的說法正確的是（）。A.某市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，有時也隨職能資本價值的變動而變動B.其市場價值與預期收益的多少成反比C.其市場價值與市場利率的高低成反比D.其價格波動，只能決定于有價證券的供求，不能決定于貨幣的供求。【答案】C101、假設檢驗的類別（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】C102、每個月的物價指數可以用（）方法來計算。A.一元線性回歸模型B.多元線性回歸模型C.回歸預測法D.平穩時間序列模型【答案】D103、下列選項中，屬于防守型行業的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B104、下列關于經濟周期的各項表述，正確的有（）。A.②③④B.①②③C.①②③④D.①②④【答案】B105、宏觀經濟運行對證券市場的影響的主要表現有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A106、某進口商5月以1800元/噸的價格進口大豆,同時賣出7月大豆期貨保值,成交價為1850元/噸。該進口商尋求基差交易,不久,該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協商的現貨價格比7月期貨價（）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。A.最多低20B.最少低20C.最多低30D.最少低30【答案】A107、下列關于看漲期權的說法，不正確的是（）。A.當期權處于實值狀態，執行價格與看漲期權的內涵價值呈負相關關系B.標的物價格波動率越高，期權價格越高C.市場價格高于執行價格越多，期權內涵價值越高D.執行價格越低，時間價值越高【答案】D108、以下哪些可以作為相對估值法的指標（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A109、上市公司的報表無需會計師事務所審計的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A110、擴張性財政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設，從而刺激相關產業如水泥、鋼材、機械等行業的發展，以下（）不屬于其對證券市場的影響。A.減少稅收，降低稅率，擴大減免稅范圍B.擴大社會總需求，從而刺激投資，擴大就業C.國債發行規模增大，使市場供給量增大，從而對證券市場原有的供求平衡產生影響D.增加財政補貼【答案】C111、下列關于減少稅收對經濟的影響說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D112、公司財務報表的使用主體除公司的經理人員、債權人以及公司現有的投資者及潛在進入者外，還包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D113、下列各項中，屬于運用橫向比較法的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B114、對股票市盈率的估算方法主要有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D115、公司在計算稀釋每股收益時，應考慮（），按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A116、證券公司、證券投資咨詢機構應當通過公司規定的證券研究報告發布系統平臺向發布對象統一發布證券研究報告，以保障發布證券研究報告的（）。A.統一性B.獨立性C.均衡性D.公平性【答案】D117、如果（），我們稱基差的變化為"走強"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C118、時間序列是指將統一統計指標的數值按（）順序排列而成的數列。A.大小B.重要性C.發生時間先后D.記錄時間先后【答案】C119、一般來講，期權剩余的有效日期越長，其時間價值就（）。A.越小B.越大C.越不確定D.越不穩定【答案】B120、3月1日，6月大豆合約價格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分/蒲式耳。某投資者預計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約，同時買入1手9月大豆合約。到5月份。大豆合約價格果然下降。當價差為（）美分/蒲式耳時，該投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。A.于等于-190B.等于-190C.小于190D.大于190【答案】C121、某公司年末會計報表上部分數據為：流動負債80萬元，流動比率為3，速動比率為1.6，營業成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉次數為（）A.1.60次B.2.5次C.3.03次D.1.74次【答案】D122、根據我國《證券業協會證券分析師職業道德守則》，機構或者其管理人員對從業人員發出指令涉嫌違法違規的，則（）。A.①②③④B.①②C.③④D.①④【答案】B123、影響標的資產期權價格的因素包括()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D124、期權價格是由（）決定的。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A125、對估計非公開上市公司的價值或上市公司某一子公司的價值十分有用的資產重組評估方法是（）。A.清算價格法B.重置成本法C.收益現值法D.市場法【答案】D126、實踐中，在證券研究報告發布前，證券公司可以由（）對研究報告進行合規審查。A.①④B.③④C.①②D.②③④【答案】C127、完全壟斷市場是一種比較極端的市場結構。在我國，下列市場接近于完全壟斷市場的有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】A128、某公司打算運用6個月期的S&P股票指數期貨為其價值500萬美元的股票組合完全套期保值，該股票組合的β值為1.8,當時指數期貨價格為400點(1點500美元)，那么其應賣出的期貨合約數量為()份。A.25B.13C.23D.45【答案】D129、最常見的時間數列預測方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A130、證券研究報告的基本要素包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A131、按照（）的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。A.復利B.單利C.貼現D.現值【答案】A132、融資融券業務的推出，對中國資本市場帶來的風險表現在()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C133、下列說法中，正確的有（）。A.①②④B.①②③④C.①③④D.③④【答案】D134、下列指標中，屬于公司財務彈性分析指標的有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B135、下列關于證券硏究報告信息收集要求說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C136、以下關于GDP說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B137、下列關于旗形形態的表述中，正確的有（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A138、下列屬于一國國際儲備的資產有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A139、證券公司、證券投資咨詢機構應當建立（），安排專門人員，做好證券研究報告發布前的質量控制和合規審查。A.證券研究報告發布抽查機制B.證券研究報告發布審閱機制C.證券研究報告發布定期送審機制D.證券研究報告發布不定期檢查機制【答案】B140、按照邁克爾-波特的行業競爭理論，作為煤炭行業的需方競爭者包括()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B141、（）將對經營機構落實《發行證券研究報告執業規范》的情況組織開展執業檢查。A.證券業協會B.證監會C.證券交易所D.證券信用評級機構【答案】A142、技術分析方法分類中含（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D143、對于未來量化投資發展的說法正確的是（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A144、以下為跨期套利的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C145、下列關于需求價格彈性的表述正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】B146、關于一元線性回歸模型，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A147、某投資者將一萬元投資于年息5％，為期5年的債券（單利，到期一次性還本付息）。該項投資的終值為（）元。A.10250B.12762.82C.10000D.12500【答案】D148、無風險利率對期權的時間價值的影響有()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B149、最常見的時間數列預測方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A150、關于收益率曲線敘述不正確的是（）。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應當采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結構【答案】C151、投資者預期股票價格上漲，可以通過（），構造牛市價差期權。A.②④B.②③C.①④D.①③【答案】D152、行業分析方法包括（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D153、美國一般將（）視為無風險利率。A.10年期國債利率B.長期國庫券利率C.短期國庫券利率D.浮動利率【答案】C154、某公司的流動比率是1．9，如果該公司用現金償還部分應付賬款，則該公司的流動比率將會（）。A.保持不變B.無法判斷C.變小D.變大【答案】D155、（）是指同一財務報表的不同項目之間.不同類別之間.在同一年度不同財務報表的有關項目之間，各會計要素的相互關系。A.橫向分析B.財務目標C.財務比率D.財務分析【答案】C156、中國證券業協會證券分析師委員會成立的意義有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A157、回歸系數檢驗不顯著的原因主要有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C158、研究報告質量審核應當涵蓋的內容包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D159、證券分析師從業人員年檢期間培訓學時為()。A.16學時B.18學時C.20學時D.24學時【答案】C160、以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A161、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣出股票指數所對應的一攬子股票，同時買人指數期貨合約B.當存在股指期貨的期價被低估時，買進近期股指期貨合約，同時賣出對應的現貨股票C.買進股票指數所對應的一攬子股票，同時賣出指數期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約【答案】B162、下列關于市盈率的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B163、經濟蕭條的表現為()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A164、自相關問題的存在，主要原因有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D165、目前，某債券的面值為1000元，剩余期限為9年，每半年支付一次金額為30元的利息，如果該債券的必要年收益率始終保持為7％，那么（）。A.該債券目前的合理價格小于1000元B.該債券目前的合理價格等于1000元C.該債券目前的合理價格大于1000元D.該債券7年后的合理價格大于1000元【答案】A166、2013年5月，某年利息為6%,面值為100元，每半年付息一次的1年期債券，上次付息時間為2009年12月31日。如市場競價報價為96元，（按ACT/180計算）則實際支付價格為（）元A.97.05B.97.07C.98.07D.98.05【答案】A167、下列說法錯誤的是（）。A.我國《公司法》規定，公司以其全部資產對公司債務承擔責任B.我國《公司法》規定，股東以其出資額或所持股份為限對公司承擔責任C.按公司股票是否上市流通，公司可分為受限流通公司和非受限流通公司D.公司是指依法設立的從事經濟活動并以營利為目的的企業法人【答案】C168、以下政策可以擴大社會總需求的是（）。A.提高稅率B.實行稅收優惠C.降低投資支出水平D.減少轉移性支出【答案】B169、資產負債比率可用以衡量企業在清算時保護某些人利益的程度，那么這些人指的是（）。A.中小股東B.大股東C.經營管理者D.債權人【答案】D170、下列各項中，屬于運用橫向比較法的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B171、出于（）的目的，可以買進看漲期權。A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】A172、關于利率的風險結構，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A173、以下屬于國民經濟總體指標的是（）。A.①②③B.①②③④C.②③④D.①②④【答案】B174、通過對財務報表進行分析，投資者可以（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B175、基準利率包括（）。A.①②③B.①③④C.②③D.①②③④【答案】C176、以