個人理財重點總結第三章理財投資市場概述第一節金融市場概述考點1金融市場概念金融市場是指以金融資產為交易對象而形成供求關系及其交易機制總和。它包含以下三層含義：(1)它是金融資產進行交易有形和無形“場所”。(2)它反應了金融資產供給者和需求者之間供求關系。(3)它包含了金融資產交易機制，其中最主要是價格(包含利率、匯率及各種證券價格)機制，以及交易后清算和結算機制。在金融市場上，實現資金融通通常有兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資是資金需求者經過發行股票、債券、票據等直接融資工具，向社會資金盈余方籌集資金，實現資金從盈余方向短缺方流動;與此對應，間接融資市場上，資金盈缺轉移是經過銀行等金融中介實現。考點2金融市場特點金融市場主要具備以下幾個特點：(1)市場商品特殊性。(2)市場交易價格一致性。(3)市場交易活動集中性。(4)交易主體角色可變性。考點3金融市場組成要素金融市場組成要素主要包含主體、客體、中介和監管機構。.1.金融市場主體參加金融市場交易當事人是金融市場主體，包含企業、政府及政府機構、中央銀行、金融機構、居民個人(家庭)。2.金融市場客體金融市場客體是指金融市場交易對象，也就是通常所說金融工具。包含同業拆借、票據、債券、股票、外匯和金融衍生品等。3.金融市場中介在資金融通過程中，中介在資金供給者和需求者之間起著媒介或橋梁作用。金融市場中介大致分為兩類：交易中介和服務中介。4.監管機構現在我國金融市場為分業監管，采取“一行三會”模式對不一樣領域進行分工監管，其中“一行”是指中國人民銀行，“三會”是指銀監會、證監會和保監會。考點4金融市場功效金融市場功效是指金融市場全部促進經濟發展和協調經濟運行作用。通常具備以下幾個功效：(1)資金融通集聚功效。(2)財富投資和避險功效。(3)交易功效。(4)優化資源配置功效。(5)調整經濟功效。(6)反應經濟運行功效。第二節金融市場分類考點1有形市場和無形市場按照金融交易場地和空間劃分，金融市場可分為有形市場和無形市場。有形市場是指有固定交易場所，有專門組織機構和人員，有專門設備，有組織市場。經典有形市場是交易所。無形市場是指在進行市場客體經營市場上，市場交易雙方只存在交易關系，沒有固定交易場所和市場交易設施，也沒有對應市場經營管理組織。比如證券交易所外進行金融資產交易市場。與有形市場相比，通常而言，無形市場有以下幾個經典特征：(1)交易場所不固定，分散交易。(2)交易范圍比較廣。(3)交易時間相對較長，不是集中、固定。(4)交易種類多。金融市場上，很多無形市場和有形市場是交叉疊合。考點2發行市場和流通市場按照金融工具發行和流通特征，可分為發行市場和流通市場。一、發行市場金融資產首次出售給公眾所形成交易市場是發行市場，又稱一級市場、初級金融市場或原始金融市場。在發行市場上，將證券銷售給最初購置者過程并不是公開進行。投資銀行是一級市場上幫助證券首次售出主要金融機構，它經過承銷證券，確確保券能夠按照某一價格銷售出去，之后再向公眾推銷這些證券。發行市場上，證券發行能夠經過公募和私募兩種方式進行。公募又稱公開發行，是指事先不確定特定發行對象，而是向社會廣大投資者公開推銷證券。私募又稱非公開發行，是指發行企業只對特定發行對象推銷證券。二、流通市場金融資產發行后在不一樣投資者之間買賣流通所形成市場即為流通市場，又稱為二級市場，它是進行股票、債券和其余有價證券買賣市場。流通市場在于為有價證券提供流動性。保持有價證券流動性，使證券持有者隨時能夠賣掉手中有價證券，得以變現。也正是因為為有價證券變現提供了路徑，所以流通市場同時能夠為有價證券定價，來向證券持有者表明證券市場價格。三、流通市場與發行市場關系流通市場與發行市場關系親密，既相互依存，又相互制約。發行市場所提供證券及其發行種類、數量與方式決定著流通市場上流通證券規模、結構與速度，而流通市場作為證券買賣場所，對發行市場起著主動推進作用。組織完善、經營有方、服務良好流通市場將發行市場上所發行證券快速有效地分配與轉讓，使其流通到其余更需要、更適當投資者手中，并為證券變現提供現實可能。另外，流通市場上證券供求情況與價格水平等都將有力地影響著發行市場上證券發行。所以，沒有流通市場，證券發行不可能順利進行，發行市場也難認為繼，擴大發行則更不可能。考點3貨幣市場和資本市場按照交易期限不一樣，金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。.一、貨幣市場貨幣市場又稱短期資金市場，是實現短期資金融通場所。通常是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(包含一年)有價證券市場。包含銀行短期借貸市場、銀行間同業拆借市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、可轉讓大額定時存單市場等。這些市場上交易工具期限較短，能夠隨時在市場上出售變現，從這個意義上說，它們經常作為機構和企業流動性二級準備，故被稱為準貨幣，而融通短期資金市場也被統稱為貨幣市場。總體來看，貨幣市場特征有以下幾點：(1)低風險、低收益。(2)期限短、流動性高。(3)交易量大、交易頻繁。二、資本市場資本市場是籌集長久資金場所，通常而言，資本市場是指提供長久(一年以上)資本融通和交易市場，包含股票市場、中長久債券市場和證券投資基金市場等。交易對象主要包含股票、債券和證券投資基金。與貨幣市場不一樣，在資本市場上資金融通期限通常在一年以上，所以資本市場也稱中長久資金市場。按金融工具基本性質分類，資本市場包含股票市場、債券市場和證券投資基金市場等。與貨幣市場相比，資本市場特點主要有：(1)期限長、流動性較差。(2)風險大、收益較高。考點4直接融資市場和間接融資市場按照資金融資方式，可分為直接融資市場和間接融資市場。一、直接融資市場直接融資市場是指資金供給者直接向資金需求者進行融資市場，這個市場融資通常沒有金融中介機構介入，在這種融資方式下，在一定時期內，資金盈余方經過直接與資金需求方協議，或在金融市場上購置資金需求方所發行有價證券，將貨幣資金提供給需求方使用。商業信用、企業發行股票和債券，以及企業之間、個人之間直接借貸，均屬于直接融資。與間接金融相比，投融資雙方都有較多選擇自由。而且，對投資者來說收益較高，對融資方來說成本卻又比較低。但因為融資方資信程度很不一樣，造成了債權人負擔風險程度很不相同。通常而言，直接融資市場上融資方式具備以下幾個特征：(1)直接性。(2)分散性。(3)差異性較大。(4)部分不可逆性。(5)相對較強自主性。總體來看，經過直接融資市場資金供求雙方聯絡緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益提升，融資成本較低而投資收益較大。但直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到限制多，直接融資使用金融工具其流通性較間接融資要弱，兌現能力較低，對應地直接融資風險較大。二、間接融資市場間接融資市場是指經過銀行等信用中介資產負債業務來進行資金融通市場。這個市場上資金融通方式需經過金融中介機構來進行。詳細來說，通常間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金一方經過存款形式，或者購置銀行、信托、保險等金融機構發行有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或經過購置資金需求方發行有價證券，把資金提供給資金需求方使用，從而實現資金融通過程。在此過程中，資金供求雙方不直接見面，它們之間不發生直接債權債務關系，而是由金融機構以債權人和債務人身份介入其中，實現資金余缺調劑。間接融資同直接融資比較，其突出特點是比較靈活，分散小額資金經過銀行等中介機構集中能夠辦大事，同時這些中介機構擁有較多信息和專門人才，對保障資金安全和提升資金使用效益等方面有獨特優勢，這對投融資雙方都有利。比較而言，間接融資具備以下幾個特征：(1)間接性。(2)相正確集中性。(3)信譽差異性較小。(4)具備可逆性。(5)融資主動權掌握在金融中介手中。總體來看，直接融資區分間接融資在于：(1)金融中介機構比如銀行等機構網點多，吸收存款起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。(2)在直接融資中，融資風險由債權人獨自負擔。而在間接融資中，因為金融機構資產、負債是多樣化，融資風險便可由多樣化資產和負債結構分散負擔，從而安全性較高。(3)降低融資成本。因為金融機構出現是專業化分工協作結果，它具備了解和掌握借款者關于信息專長，而不需要每個資金盈余者自已去搜集資金赤字者關于信息，因而降低了整個社會融資成本。(4)有利于處理因為信息不對稱所引發逆向選擇和道德風險問題。間接融資也具備不足，主要是因為資金供給者與需求者之間加入金融機構為中介，隔斷了資金供求雙方直接聯絡，在一定程度上降低了投資者對投資對象經營情況關注和籌資者在資金使用方面壓力第三節理財投資市場介紹考點1貨幣市場依照市場中投資工具不一樣，貨幣市場可分為同業拆借市場、票據貼現市場、可轉讓大額定時存單市場和回購市場等子市場。一、貨幣市場分類詳細來說，貨幣市場主要有以下幾個子市場：1.同業拆借市場同業拆借是指銀行等金融機構之間相互借貸，以調劑資金余缺。同業拆借利率形成機制分兩種：一個是由拆借雙方當事人協定，這種機制下形成利率主要取決于拆借雙方拆借資金愿望強烈程度，利率彈性較大。另一個是借助中介人經紀商，經過公開競價確定，這種機制下形成利率主要取決于市場拆借資金供求情況，利率彈性較小。在國際貨幣市場上最經典，最有代表性同業拆借利率是倫敦銀行同業拆借利率。2.商業票據市場商業票據是大企業為了籌措資金，以貼現方式出售給投資者一個短期無擔保信用憑證。它具備期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點。商業票據市場主體包含發行者、投資者、銷售商。3.銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象市場，銀行對未到期商業匯票給予承兌，以自己信用為擔保，成為票據第一債務人，出票人只負第二責任。銀行承兌匯票特點：(1)安全性高，信用度好。(2)信用度很好、靈活性好。4.回購市場回購市場是經過回購協議進行短期貨幣資金借貸所形成市場。回購是指在出售證券時，與證券購置商訂立協議，約定在一定時限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而取得及時可用資金一個交易行為，從本質上說，回購協議是一個以證券為抵押品抵押貸款。5.政府短期債券市場短期政府債券是政府作為債務人，承諾一年內債務到期時償還本息有價證券。短期政府債券市場是以發行和流通短期政府債券所形成市場，通常將其稱為國庫券市場。具備違約風險小、流動性強、交易成本低和收入免稅特點。6.大額可轉讓定時存單市場大額可轉讓定時存單市場是銀行大額可轉讓定時存單發行和買賣場所，大額可轉讓定時存單(CDs)是銀行發行有固定面額、可轉讓流通存款憑證。大額可轉讓定時存單特點：(1)不記名。(2)金額大。(3)利率有固定，也有浮動，通常比同期限定時存款利率高。(4)不能提前支取，不過能夠在二級市場上流通轉讓。7.貨幣市場基金市場貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內，平均期限120天)有價證券一個投資基金。這類基金資產主要投資于短期貨幣工具如商業票據、銀行定時存單、短期政府債券、短期企業債券等短期有價證券。二、貨幣市場在個人理財中利用伴隨國民理財意識增強，客戶已不滿足于銀行儲蓄帶來微薄收益。針對這種現實狀況，很多金融機構近年來推出了一些與貨幣市場相關理財產品，如貨幣市場基金、商業銀行人民幣理財產品等。這類產品安全性較高，收益穩定，深受保守型投資客戶歡迎。考點2債券市場一、債券市場概述1.債券特征通常而言，債券具備以下四個特征：(1)償還性。(2)流動性。(3)安全性。(4)收益性。2.債券分類(1)依照發行主體不一樣，債券可劃分為政府債券、金融債券、企業債券等。(2)按期限不一樣，債券可劃分為短期債券、中期債券和長久債券。.(3)按利息支付方式不一樣，債券可劃分為附息債券、一次還本付息債券和貼現債券等。(4)按募集方式分類，債券可分為公募債券和私募債券。3.債券市場功效債券市場功效主要有以下三點：(1)融資功效。(2)價格發覺功效。(3)宏觀調控功效。4.債券發行債券發行需要確定要素包含發行金額、發行期限、發行利率、發行價格、付息頻率、發行費用、是否含權、有沒有擔保等很多條件。其中最為主要三大條件為發行利率、發行期限和發行價格，這三點直接決定了債券投資價值。按照債券面值與發行價格不一樣，能夠將債券發行分為三種情況：(1)發行價格等于票面價值，按票面價值償還，這種發行方式被稱為平價發行。(2)發行價格高于票面價值，按票面價值償還，這種發行方式被稱為溢價發行。(3)發行價格低于票面價值，按票面價值償還，這種發行方式被稱為折價發行。5.債券交易債券發行后，絕大多數在流通市場(二級市場)上按不一樣價格進行交易。交易價格高低，取決于公眾對該債券評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率預期等。6.銀行間債券市場和交易所債券市場銀行間債券市場是依靠于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算股份有限企業，包含商業銀行、保險機構、證券企業、基金企業等金融機構進行債券發行、交易和回購場所。交易所債券市場則依靠于上海證券交易所和深圳證券交易所，投資者可委托交易所會員在交易所市場進行債券交易，中國證券登記結算有限企業上海分企業和深圳分企業分別托管上交所和深交所債券。二、債券市場在個人理財中利用現在，國內銀行代理債券主要包含政府債券、金融債券、企業債券等幾個，人們能夠依照本身實際情況選擇債券投資品種。除了上述三類債券外，一些商業銀行開發了大量與債券相關理財產品，主要是經過投資銀行間市場債券類金融工具來獲取投資收益。考點3股票市場一、股票市場概述通常地，股票市場能夠分為一級市場、二級市場。其中，一級市場也稱為股票發行市場，二級市場也稱為股票交易市場。股票市場是上市企業籌集資金主要路徑之一。股票市場改變與整個市場經濟發展是親密相關，股票市場在市場經濟中一直發揮著經濟情況“晴雨表”作用。1.股票價格指數股票市場運行往往是經過股票價格指數變動反應出來。股票價格指數簡稱股價指數，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格變動情況指標，是股票市場總體或局部動態綜合反應。編制股票指數，通常以某個時點為基礎，以基期算術或加權平均股票價格為l00，用以后各時期算術或加權平均股票價格與基期做比較，計算出該時期指數。股票指數編制和公布通常由股票交易所、權威金融機構、咨詢機構或新聞媒體編制或公布。2.股票市場功效股票有以下四方面功效：(1)積聚資本功效。(2)資本轉讓功效。(3)資本轉化功效。(4)股票定價功效。二、股票市場在個人理財中利用近年來我國股票市場發展很快，包含創業板和新三板推出以及融資融券業務開展，國內股票市場交易對象和交易方式愈加豐富。作為理財工具之一，股票投資具備高風險和高收益特征，需要投資者具備相對專業理論基礎、合理倉位控制能力和較強操作能力，對于專業能力欠缺且風險承受能力較低客戶來說，股票投資需要慎重選擇。現在市場上許多商業銀行發行了間接投資于股票市場理財產品，在豐富銀行理財產品線同時也為客戶參加股票市場投資提供了新選擇。考點4金融衍生品市場一、金融衍生品市場概述金融衍生品市場是相對傳統金融市場而言，是交易金融衍生工具市場。金融衍生工具是從標資產派生出來金融工具。這類工具價值依賴于基本標資產價值。如遠期、期貨、期權、交換等。金融衍生工具往往是依照原生性金融工具預期價格改變定值。1.金融衍生工具種類及特點(1)金融衍生工具種類按照基礎工具種類劃分，金融衍生工具能夠分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所劃分，金融衍生工具能夠分為場內交易工具和場外交易工具。前者如股指期貨，后者如利率交換等。按照交易方式分，金融衍工具能夠分為遠期、期貨、期權和交換。(2)金融衍生工具特點①可復制性。②杠桿特征。2.金融衍生品市場功效(1)轉移風險功效。(2)價格發覺功效。(3)提升交易效率功效。(4)優化資源配置功效。3.金融衍生品市場分類金融衍生品市場依照金融衍生工具交易方式分為四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權市場和金融交換市場。(1)金融遠期市場金融遠期市場是金融遠期合約交易市場。金融遠期合約是指雙方約定在未來某一確定時間，按確定價格買賣一定數量某種金融工具合約。金融遠期合約作用是躲避價格風險。在生產周期比較長現貨交易中，未來價格波動可能很大。遠期合約正是為滿足買賣雙方控制價格不確定性需要而產生。金融遠期合約特點表現在：①非標準化合約。②柜臺交易。③沒有履約確保。依照基礎資產劃分，常見金融遠期合約包含四個大類：①股權類資產遠期合約。②債權類資產遠期合約。③遠期利率協議。④遠期匯率協議。(2)金融期貨市場金融期貨市場是交易金融期貨合約市場。金融期貨合約是指協議雙方同意在約定未來某個日期，按約定條件買入或賣出一定標準數量金融工具標準化協議。金融期貨市場是專門進行金融期貨合約交易場所，是有組織、有嚴格規章制度金融期貨交易所。期貨合約特征：①標準化合約。②履約大部分經過對沖方式。③合約推行由期貨交易所或結算企業提供擔保。④合約價格有最小變動單位和浮動限額。期貨交易主要制度：①經過確保金制度來實現交易正常進行。②每日結算制度。③持倉限額制度。④大戶匯報制度。⑤強行平倉制度。(3)金融期權市場金融期權市場是交易金融期權市場。金融期權實際上是一個契約，它賦予了持有些人在未來某一特定時間內按買賣雙方約定價格，購置或出售一定數量某種金融資產權利。金融期權要素主要包含基礎資產或標資產、期權買方、期權賣方、執行價格、到期日以及期權費等。金融期權分類主要包含以下幾個方式：①按照對價格預期，金融期權可分為看漲期權和看跌期權。②按行權日期不一樣，金融期權可分為歐式期權和美式期權。③按基礎資產性質劃分，金融期權能夠分為現貨期權和期貨期權。(4)金融交換市場金融交換市場是交易金融交換市場。金融交換是兩個或兩個以上當事人，按照約定條件，在約定時間內，相互交換等值現金流合約。金融交換是經過銀行進行場外交易。交換市場存在一定交易成本和信用風險。金融交換包含利率交換和貨幣交換兩種類型。二、金融衍生品市場在個人理財中利用伴隨我國金融衍生品市場發展，投資者有了更為豐富可投資品種與管理風險伎倆，金融衍生品主要功效就是管理風險，利用衍生品進行風險管理，可大大提升理財效率。但金融衍生品市場是一個高風險投資市場，投資者需要具備較強市場分析能力和風險承受能力。現在在我國，投資者能夠主動參加衍生品交易，準期貨、期權交易。現在，在我國法律體系中，包括金融衍生產品市場法律法規有《刑法》、《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》、《期貨交易管理暫行條例》，以及最高人民法院《關于審理期貨糾紛案件座談會紀要》、《金融機構衍生產品交易業務管理暫行方法》、《全國銀行間債券市場債券遠期交易管理要求》等。考點5外匯市場一、外匯市場概述外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業參加，經過中介機構或電信系統聯結，以各種貨幣為買賣對象交易市場。1.外匯市場特點空間統一性和時間連續性。所謂空間統一性是指因為各國外匯市場都用當代化通訊技術(電話、電報、電傳等)進行外匯交易，所以它們之間聯絡非常緊密，形成一個統一世界外匯市場。所謂時間連續性是指世界上各個外匯市場在營業時間上相互交替，形成一個前后繼起循環作業格局。.2.外匯市場功效(1)國際金融活動樞紐功效。(2)形成外匯價格體系功效。(3)調劑外匯余缺，調整外匯供求功效。(4)實現不一樣地域間支付結算功效。(5)利用操作技術躲避外匯風險功效。3.外匯市場分類(1)有形市場與無形市場有形市場是指有供交易者做交易固定場所，由一些指定銀行、外匯經紀人和客戶共同參加組成外匯交易場所。無形市場是指沒有詳細交易場所外匯市場，在這類市場中，外匯買賣都是用電話、電報及其余通訊工具，由外匯經紀人充當買賣中介或由外匯交易員而使交易得以進行市場。(2)自由外匯市場和官方外匯市場自由外匯市場是指任何外匯交易都不受所在國主管當局控制外匯市場，即每筆外匯交易從金額、匯率、幣種到資金出入境都沒有任何限制，完全由市場供求關系決定。官方外匯市場是指受所在國政府主管當局控制外匯市場。4.即期外匯市場和遠期外匯市場即期外匯市場是指從事即期外匯買賣外匯市場，又叫現匯交易市場。即期外匯市場是外匯市場上最經濟、最普通形式。遠期外匯市場是指遠期外匯交易場所，又叫期匯交易市場，遠期外匯交易是在外匯買賣時，雙方先訂立合約，要求交易貨幣種類、數額及適用匯率和交割時間，并于未來約定時間進行交割外匯交易。它期限通常有30天、60天、90天、180天及1年。二、外匯市場在個人理財中利用現在，我國與個人理財相關外匯產品主要分為交易類產品和非交易類產品兩大類。其中，交易類產品是個人經過外匯賬戶買賣外匯取得外匯價差收入一個理財產品，這類理財產品對客戶要求比較高，不但需要客戶掌握外匯市場相關知識，還需要一定交易技巧，這類理財產品以外匯實盤交易為主;另一個非交易類外匯理財產品通常是由商業銀行發行外幣理財產品，這些理財產品大多是期次類產品，即具備一定投資期限，到期后還本付息或者定時支付一定投資收益。考點6保險市場(一)保險市場概述保險市場是指保險商品交換關系總和或是保險商品供給與需求關系總和。它既能夠指固定交易場所，如保險交易所，也能夠是全部實現保險商品讓渡交換關系總和。保險市場交易對象是保險人為消費者所面臨風險提供各種保險保障及其余保險服務，即各類保險商品。1.保險概念保險是指投保人依照協議約定，向保險人支付保險費，保險人對于協議約定可能發生事故因其發生所造成財產損失負擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘，疾病或者達成協議約定年紀、期限時，負擔給付保險金責任商業保險行為。2.保險相關要素(1)保險協議保險產品直接保險形式是保險協議，保險協議是投保人與保險人約定保險權利義務關系協議。(2)投保人投保人是指與保險人訂立保險協議，并按照保險協議負有支付保險費義務人。投保人必須具備以下兩個條件：具備民事權利能力和民事行為能力;負擔支付保險費義務。(3)保險人保險人是指與投保人訂立保險協議，并負擔賠償或者給付保險金責任保險企業。(4)保險費保險費是投保人依照保險協議關于要求，為被保險人或者受益人取得因約定保險事故發生所造成經濟損失賠償所預先支付費用。保險費由保險金額、保險費率和保險期限組成。(5)保險標保險標能夠是保險對象財產及其相關利益，也能夠是人壽命和身體，是確定保險協議關系和保險責任依據。在不一樣保險協議中，保險人對保險標范圍都有明確要求。(6)被保險人被保險人是指其財產或者人身受保險協議保障，享受保險金請求權人，投保人能夠為被保險人。(7)受益人受益人指保險協議中(通常為人身保險)由被保險人或者投保人指定享受保險金請求權人。(8)保險金額保險金額指保險人負擔賠償或者給付保險金責任最高限額，即投保人對保險標實際投保金額;同時又是保險企業收取保險費計算基礎。3.保險產品功效(1)風險轉移，損失分攤功效。(2)損失賠償功效。(3)資金融通功效。4.保險相關標準(1)保險利益標準保險利益是指被保險人或投保人對保險標具備法律上認可利益。人身保險保險利益必須在協議成立時存在，假如在訂立協議時保險利益不存在，則訂立協議無效。財產保險被保險人在保險事故發生時對保險標應該有保險利益。(2)近因標準近因是指風險和損失之間，造成損失最直接最有效起決定作用原因，用以確定保險賠償責任。近因標準是指判斷風險事故與保險標損失之間關系，從而確定保險賠償或給付責任基本標準。假如近因屬于被保風險，則保險人應賠償，假如近因屬于除外責任或者未保風險，則保險人不負責賠償。(3)損失賠償標準損失賠償標準是保險人必須在保險事故發生造成保險標遭受損失時依照保險責任范圍對受益人進行賠償。其含義為保險人對約定保險事故造成損失進行賠償，受益人不能因保險金給付取得額外利益。(4)最大誠信標準最大誠信是指老實、守信。保險協議就是建立在老實信用基礎上一個射幸協議，《保險法》第五條要求，保險協議當事人行使權利，推行義務應該遵照老實信用標準。它主要經過保險協議雙方誠信義務來表現，詳細包含投保人或被保險人如實通知義務及確保義務，保險人說明義務及棄權和禁止反言義務。5.保險市場主要產品(1)按照保險經營性質劃分為社會保險和商業保險社會保險是指經過國家立法形式，以勞動者為保障對象，政府強制實施，為喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失人口提供收入或賠償一個社會和經濟制度。中國社會保險產品主要包含養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險等。商業保險是保險企業以營利為目標，基于自愿標準與眾多面臨相同風險投保人以訂立保險協議方式提供保險服務。(2)按照保險標劃分為人身保險和財產保險人身保險是以人身體和壽命作為保險標一個保險。銀保產品中人身保險新型產品占據了主要地位。該類產品同時具備保障功效和投資功效，能夠滿足個人和家庭風險保障與投資需要。財產保險是指以財產及其關于利益為保險標，保險人對保險事故造成財產損失給予賠償一個保險。需要尤其注意是，保險標及相關利益必須可用貨幣衡量，保險標必須是有形財產和經濟性利益。二、保險市場在個人理財中利用保險產品能夠幫助人們處理死亡、疾病、意外事故等所致經濟困難等問題，同時很多產品還能為客戶帶來不錯保險金收入。現在集健康保障、養老、教育、意外傷害保障、財富傳承、儲蓄投資等功效于一身保險產品、組合及規劃受到越來越多客戶青睞。保險產品最顯著特點是具備其余投資理財工具不可代替財富保障、稅負減免和財富傳承功效。在日常生活中，任何個人或家庭都會晤臨許許多多風險，經過購置保險產品，能夠將個人或家庭面臨風險進行分散和轉移。利用保險產品還能夠合理避稅并實現財產完整轉移或傳承。考點7貴金屬市場及其余投資市場一、貴金屬市場貴金屬市場組成：(1)黃金黃金市場由供給方和需求方組成。黃金供給方主要有產金商、出售或借出黃金中央銀行、打算出售黃金私人或集團。黃金需求方主要有黃金加工商、購人或回收黃金中央銀行、進行保值或投資購置者。黃金價格影響原因比較多，主要有以下幾類：①供求關系及均衡價格。②通貨膨脹。③利率。④匯率。(2)白銀現在，白銀已基本喪失了貨幣職能，主要用于工業、攝影以及首飾。這幾大類白銀總需求占到白銀需求85%左右。從投資屬性上來看，白銀投資門檻較低，價格波動性較為激烈。(3)鉑金鉑金是世界上最稀有首飾用金屬之一，其耐熱、耐酸、抗腐蝕，在極端惡劣環境下仍能保持穩定金屬性質，被廣泛用于珠寶首飾業和化學工業。鉑金產最稀少，非常寶貴，只在全球極少數地方才得以被開采，全球鉑金