保薦代表人考試《投資銀行業務》歷年

真題匯總pdf版

1.根據《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》，下列關于

發行人信息披露的說法正確的是（）。

I.發行人申請首次公開發行股票并在創業板上市，僅需對中國證監

會制定的信息披露規則中有明確規定的內容進行披露

n.發行人應當精準清晰充分地披露可能對公司經營業績、核心競爭

力、業務穩定性以及未來發展產生重大不利影響的各種風險因素

in.發行人尚未盈利的，應當充分披露尚未盈利的成因

IV.發行人應當在招股說明書等公開發行文件中，披露并特別提示差

異化表決安排的主要內容、相關風險和對公司治理的影響，以及依法

落實保護投資者合法權益的各項措施

V.發行人應當在招股說明書中披露公開發行股份前已發行股份的鎖

定期安排

A.I、II、III、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.n、in、V

E.II>IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

I項，根據《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》第33

條規定，中國證監會制定的信息披露規則是信息披露的最低要求。不

論上述規則是否有明確規定，凡是投資者作出價值判斷和投資決策所

必需的信息，發行人均應當充分披露，內容應當真實、準確、完整。

II項，第39條規定，發行人應當以投資者需求為導向，精準清晰充

分地披露可能對公司經營業績、核心競爭力、業務穩定性以及未來發

展產生重大不利影響的各種風險因素。III項，第40條規定，發行人

尚未盈利的，應當充分披露尚未盈利的成因，以及對公司現金流、業

務拓展、人才吸引、團隊穩定性、研發投入、戰略性投入、生產經營

可持續性等方面的影響。W項，第42條第1款規定，符合相關規定、

存在特別表決權股份的企業申請首次公開發行股票并在創業板上市

的，發行人應當在招股說明書等公開發行文件中，披露并特別提示差

異化表決安排的主要內容、相關風險和對公司治理的影響，以及依法

落實保護投資者合法權益的各項措施。V項，第43條第1款規定，

發行人應當在招股說明書中披露公開發行股份前已發行股份的鎖定

期安排，特別是尚未盈利情況下發行人控股股東、實際控制人、董事、

監事、高級管理人員股份的鎖定期安排。

2.根據《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》，適用該

規定的創業投資基金對外投資金額中，對早期中小企業和高新技術企

業的合計投資金額占比應當為（）。

A.50%以上

B.20%以上

C.60%以上

D.30%以上

【答案】：A

【解析】：

根據《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》（證監會公

告（2018）4號）第2條第1款規定，在中國證券投資基金業協會（以

下簡稱“基金業協會”）備案的創業投資基金，符合下列條件的，適

用本規定：

①投資范圍限于未上市企業，但是所投資企業上市后所持股份的未轉

讓部分及通過上市公司分派或者配售新股取得的部分除外；

②投資方式限于股權投資或者依法可轉換為股權的權益投資；

③對外投資金額中，對早期中小企業和高新技術企業的合計投資金額

占比50%以上;

④中國證監會規定的其他情形。

3.下列關于網下投資者參與首次公開發行股票申購的說法，正確的是

（）。

A.網下投資者持有非限售股票在基準日的流通市值應為1000萬元

（含）以上

B.網下投資者的每個配售對象僅能注冊兩個證券賬戶，上海、深圳證

券交易所各注冊一個

C.網下個人投資者應當從事證券交易時間達到兩年（含）以上

D.經行政許可的基金公司作為網下機構投資者應當依法設立、持續經

營時間達到兩年（含）以上

【答案】：B

【解析】：

根據《首次公開發行股票網下投資者管理細則》（2018年修訂）具體

分析如下：

A項，第11條第2款規定，發行人和主承銷商應要求參與該項目網

下申購業務的網下投資者指定的股票配售對象，以該項目初步詢價開

始前兩個交易日為基準日，其在項目發行上市所在證券交易所基準日

前20個交易日（含基準日）的非限售股票和非限售存托憑證總市值

的日均值應為1000萬元（含）以上。

B項，第9條第3款規定，網下投資者的每個股票配售對象僅能注冊

兩個證券賬戶（上海、深圳證券交易所各注冊一個）和一個銀行賬戶，

用于參與首發股票網下申購業務。網下投資者注冊信息發生變更時，

應于三個工作日內向協會提交注冊信息變更申請。證券賬戶和銀行賬

戶一經注冊，不得隨意變更。

CD兩項錯誤，根據第4條第2款規定，網下投資者注冊需具備一定

的證券投資經驗。機構投資者應當依法設立、持續經營時間達到兩年

（含）以上，從事證券交易時間達到2年（含）以上；個人投資者從

事證券交易時間應達到5年（含）以上。經行政許可從事證券、基金、

期貨、保險、信托等金融業務的機構投資者可不受上述限制。

4.甲公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為13%,2019年5

月20日，甲公司向乙公司銷售一批商品，增值稅專用發票注明的銷

售價款為200萬元，增值稅額為26萬元。當日，商品運抵乙公司，

乙公司在驗收過程中發現有瑕疵，經與甲公司協商，甲公司同意在價

格上給予3%的折讓。為及早收回貨款，甲公司和乙公司約定的現金

折扣條件為：才10，V20,nRO。乙公司于2019年6月8日支付了扣

除銷售折讓和現金折扣后的貨款。不考慮其他因素，甲公司應當確認

的商品銷售收入是（）。

A.190.12萬元

B.200萬元

C.192.06萬元

D.194萬元

【答案】：D

【解析】：

銷售折讓，是指企業因售出商品的質量不合格等原因而在售價上給予

的減讓。銷售折讓按折讓后的金額確認銷售收入。企業銷售商品涉及

現金折扣的，應當按照扣除現金折扣前的金額確定銷售商品收入金

額。現金折扣在實際發生時計入財務費用。題中，甲公司應按照銷售

折讓后的金額確認收入，而現金折扣應計入財務費用。因此，甲公司

應確認的商品的銷售收入=200X(1—3%)=194(萬元)。

5.在股東大會會議通知發出后，以下可以提出臨時股東大會議案的有

()。［2015年5月真題］

I.股東甲持有公司3%的股份

II.股東乙持股2%與股東丙持股1.5%聯合提出

III.董事會

IV.監事會

V.3以上董事

A.I、II

B.n、w

c.i、II、IILw

D.i、n、v

【答案】：A

【解析】：

《公司法》第102條第2款規定，單獨或者合計持有公司3%以上股

份的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案并書面提交董

事會；董事會應當在收到提案后2日內通知其他股東，并將該臨時提

案提交股東大會審議。臨時提案的內容應當屬于股東大會職權范圍，

并有明確議題和具體決議事項。

6.下列關于上市公司公開發行股票的說法正確的有（）。［2013年11

月真題］

I.發行價格可以為公告招股意向書前20個交易日公司股票均價

II.可以全部或部分向原股東優先配售

III.可以對網下配售機構投資者進行分類，同一類別的投資者可以設

定不同的配售比例

IV.利潤分配方案已經股東大會審議通過，可待發行完成后實施

A.I、II

B.IILIV

C.I、II、III

D.n、in、iv

E.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

I項，《證券發行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第4條規定，首

次公開發行股票，可以通過向網下投資者詢價的方式確定股票發行價

格，也可以通過發行人與主承銷商自主協商直接定價等其他合法可行

的方式確定發行價格。根據《上市公司證券發行管理辦法》（2020年

修訂）第13條第3項，向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發”）

的，其發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均

價或前一個交易日的均價。H項，《證券發行與承銷管理辦法》（2018

年修訂）第19條第2款規定，上市公司向不特定對象公開募集股份

或者發行可轉換公司債券，可以全部或者部分向原股東優先配售，優

先配售比例應當在發行公告中披露。III項，第20條規定，上市公司

增發或者發行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構

投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對

同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。IV項，第18條

規定，上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案

尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當

在方案實施后發行。

7.下列關于資產支持證券的陳述中，錯誤的是（）。

A.資產支持證券的內部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保

險等方式

B.信用增級是指在信貸資產證券化交易結構中通過合同安排所提供

的信用保護

C.資產支持證券就是由特定目的的信托受托機構發行的、代表特定目

的信托受益權份額

D.資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信

托給受托機構，由受托機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收

益的受益證券

【答案】：A

【解析】：

A項，《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》第30條規定，

信用增級可以采用內部信用增級和/或外部信用增級的方式提供。內

部信用增級包括但不限于超額抵押、資產支持證券分層結構、現金抵

押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、

擔保和保險等方式。

8.下列關于首次公開發行股票審核過程中有關事項的說法，錯誤的是

()。

A.首發公開發行的申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾期3

個月未更新的，終止審查

B.發行人主動申請中止審查的，中止審查事項消失后，發行人及中介

機構應當在5個工作日內提交恢復審查申請

C.發行人及保薦機構應當在中國證監會第一次書面反饋意見發出之

日起1個月內提交書面回復意見，確有困難的，可以申請延期，延期

原則上不超過2個月

D.發行人及保薦機構應當在中國證監會告知函發出之日起1個月內

提交書面回復意見

【答案】：D

【解析】：

根據《發行監管問答一一首次公開發行股票申請審核過程中有關中止

審查等事項的要求》(中國證監會發行監管部2017年12月7日)具

體分析如下：

A項，首發公開發行的申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾期

3個月未更新的，終止審查。

B項，發行人中止審查事項消失后，發行人及中介機構應當在5個工

作日內提交恢復審查申請。

CD兩項，發行人及保薦機構應當在中國證監會第一次書面反饋意見

發出之日起1個月內提交書面回復意見，確有困難的，可以申請延期,

延期原則上不超過2個月。3個月內未提交書面回復意見且未說明理

由或理由不充分的，發行監管部門將視情節輕重對發行人及保薦機構

依法采取相應的措施。

發行人及保薦機構應當在中國證監會第二次書面反饋意見、告知函發

出之日起30個工作日內提交書面回復意見,30個工作日內未提交的,

發行監管部門將視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措

施。

9.下列投資者可以參與認購上市公司非公開發行優先股股票的有

()。［2015年5月真題］

I.合格境外機構投資者（QFII）

II.民營企業1000萬注冊資本，實際經營3年以上

III.資產總額不低于人民幣五百萬元的發行人董事

IV.實繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業

V.信托公司

A.I、V

B.II>III

C.I、IV、V

D.n、in、iv

E.I、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

《優先股試點管理辦法》第65條規定，本辦法所稱合格投資者包括:

①經有關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公

司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；②上述金融機構面向投

資者發行的理財產品，包括但不限于銀行理財產品、信托產品、投連

險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；③實收資本或實收股

本總額不低于人民幣500萬元的企業法人；④實繳出資總額不低于人

民幣500萬元的合伙企業；⑤合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合

格境外機構投資者（RQFII）、符合國務院相關部門規定的境外戰略投

資者；⑥除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的，名下各類證

券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低于人民幣500萬元

的個人投資者；⑦經中國證監會認可的其他合格投資者。

10.根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》，下列關于

新股網上申購的說法，正確的有（）。［2017年9月真題］

I.控股股東司法凍結的非限售深圳A股市值計入新股市值計算

II.同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，第一筆有

市值的證券賬戶的申購為有效申購

III.新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷

IV.對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網

上新股申購，則該投資者全部認購無效，由此產生的后果由投資者自

行承擔

A.I、II

B.II、in

c.n、in、iv

D.i、n>in

E.i、n、IILw

【答案】：D

【解析】：

I項，《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》（2018年修

訂）第3條規定，持有深圳市場非限售A股和非限售存托憑證總市值

（以下簡稱“市值”）1萬元以上（含1萬元）的投資者方可參與網

上發行。第4條規定，投資者持有的市值以投資者為單位，按其T一

2日（T日為發行公告確定的網上申購日，下同）前20個交易日（含

T-2日）的日均持有市值計算。第8條規定，非限售A股股份或非

限售存托憑證份額發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監

事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。

口、in兩項，第14條第1款及第2款規定，新股申購一經深交所交

易系統確認，不得撤銷。投資者參與網上申購，只能使用一個有市值

的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，

中國結算深圳分公司將按深交所交易系統確認的該投資者的第一筆

有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其余申購作無效處理。

IV項，第34條規定，凡參與新股網下發行報價或申購的投資者，不

得再參與該只新股的網上申購。第37條規定，投資者應根據中國結

算相關規定管理其證券賬戶。因使用多個證券賬戶申購同一只新股、

同一證券賬戶多次申購同一只新股、無市值證券賬戶申購新股，以及

因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔

相關責任。第38條規定，對同一只新股發行，參與網下發行報價或

申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資

者自行承擔相關責任。

11.根據《上市公司證券發行管理辦法》，下列情形中將導致上市公司

不符合公開發行證券條件的有（）。

I.上市公司最近12個月內受到過證券交易所的監管關注

II.上市公司現任監事最近12個月受過中國證監會的行政處罰

III.上市公司最近1年財務報表被會計師出具了帶強調事項段的無保

留意見審計報告，該強調事項對上市公司不構成重大不利影響

IV.上市公司最近12個月存在違規擔保行為，但相關違規擔保行為

已解除

A.I、II

B.II

C.II、IV

D.I、II、IV

E.II、HI、IV

【答案】：C

【解析】：

I項，《上市公司證券發行管理辦法》第11條規定，上市公司存在下

列情形之一的，不得公開發行證券:①本次發行申請文件有虛假記載、

誤導性陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開發行證券募集資金的用

途而未作糾正；③上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開

譴責；④上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未

履行向投資者作出的公開承諾的行為；⑤上市公司或其現任董事、高

級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國

證監會立案調查；⑥嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其

他情形。

II項，第6條第3項規定，上市公司的組織機構健全、運行良好，其

現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履

行職務，不存在違反公司法第148條、第149條規定的行為，且最近

36個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近12個月內未受到過

證券交易所的公開譴責；

HI項，第8條第2項規定，上市公司的財務狀況良好，其最近3年及

1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意

見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報

告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利

影響已經消除。

IV項，第6條第5項規定，上市公司的組織機構健全、運行良好，最

近12個月內不存在違規對外提供擔保的行為。

12.某公司2014年末凈資產為100億元，近3年平均可分配利潤為2.5

億元。公司擬申請發行企業債券，項目投資總額為45億元，假設本

次債券票面利率為5%,則發行規模最高為（）。［2015年11月真題］

A.27億元

B.31.5億元

C.40億元

D.50億元

【答案】：B

【解析】：

根據《關于進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》（發改財金

（2004）第1134號），企業發行債券余額不得超過其凈資產的40%。

則發行最大金額為：100X40%=40（億元）。且其最近3年可分配利

潤（凈利潤）應足以支付企業債券1年的利息。本題中，最近3年平

均可分配利潤為2.5億元，利率為5%,則發行最大金額為：2.5?5%

=50（億元）。又根據《國家發展改革委辦公廳關于充分發揮企業債

券融資功能支持重點項目建設促進經濟平穩較快發展的通知》（發改

辦財金（2015）1327號）規定，將債券募集資金占項目總投資比例

放寬至不超過70%,則發行最大規模為：45義70%=31.5（億元）。三

者取其低，則該公司的發行規模最高為31.5億元。

13.關于可轉換公司債券的發行核準程序，下列說法錯誤的有（）。

I.中國證監會收到申請文件后，5個工作日內決定是否受理

II.自中國證監會核準發行之日起，上市公司應在12個月內發行證

券

III.證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準

的決定之日起3個月后，可再次提出證券發行申請

IV.上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告

中國證監會

V.自中國證監會核準發行之日起，上市公司超過12個月未發行債

券的，核準文件失效，須重新經中國證監會核準后方可發行

A.III

B.I、II

C.MV

D.I、II、IV、V

E.I、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

m項，《上市公司證券發行管理辦法》（2020年修訂）第50條規定，

證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決

定之日起6個月后，可再次提出證券發行申請。

14.以下可以參與掛牌公司股票公開轉讓的有（）"2015年9月真題］

A.注冊資本500萬元人民幣以上的合伙企業

B.證券投資基金

C.自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產市值800萬元人

民幣，其中用于融資融券的信用證券賬戶資產為350萬元，李某具有

2年以上證券投資經驗

D.注冊資本300萬元人民幣的法人機構

【答案】：B

【解析】：

AD兩項，《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》（2017

年修訂）第3條規定，下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公

開轉讓：①實收資本或實收股本總額500萬元人民幣以上的法人機

構；②實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業。B項，根據第

4條規定，證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、

期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行

業協會備案的私募基金等理財產品，社會保障基金、企業年金等養老

金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣

合格境外機構投資者（RQFII）等機構投資者，可以申請參與掛牌公

司股票公開轉讓。C項，根據第5條第1款，在簽署協議之日前，申

請參與掛牌公司股票公開轉讓的自然人投資者本人名下最近10個轉

讓日的日均金融資產應在500萬元人民幣以上。金融資產是指銀行存

款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計

劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

15.根據《關于外國投資者并購境內企業的規定》，外國投資者股權并

購的，不考慮其他因素，下列對并購后所設外商投資企業投資總額的

說法正確的有（）。

I.甲公司注冊資本為200萬美元，投資總額為300萬美元

II.乙公司注冊資本為300萬美元，投資總額為500萬美元

III.丙公司注冊資本為600萬美元，投資總額為1200萬美元

IV.丁公司注冊資本為1000萬美元，投資總額為2200萬美元

V.戌公司注冊資本為1億美元，投資總額為2.5億美元

A.I、MV

B.IILV

C.I、IKIILW

D.I、II.IV

E.II.IILMV

【答案】：E

【解析】：

《關于外國投資者并購境內企業的規定》第十九條規定，外國投資者

股權并購的，除國家另有規定外，對并購后所設外商投資企業應按照

以下比例確定投資總額的上限：

①注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的

10/7;［I項錯誤，投資總額不得超過140萬美元］

②注冊資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注

冊資本的2倍；［II項正確，投資總額不超過600萬美元］

③注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過

注冊資本的2.5倍；［HI、W兩項正確］

④注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3

倍。［V項正確］

16.關于投資者及其一致行動人擁有權益股份的說法正確的有（）o

I.投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行

股份的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書

II.投資者及其一致行動人通過繼承方式擁有權益的股份變動達到擬

達到或者超過一個上市公司已發行股份的5%時，應當按照相關規定

履行報告、公告義務

III.投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到或者超過一個上市公

司已發行股份的20%但未超過30%的，應當編制詳式權益變動報告書

IV.投資者及其一致行動人并不是上市公司的第一大股東或者實際控

制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的5%,但

未達到20%的，應當編制詳式權益變動報告書

A.I

B.I、IV

C.I、II、III

D.I、III、IV

E.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

根據《上市公司收購管理辦法》(2014年修訂)分析如下：

I項，第13條規定，通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致

行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5%時，應當

在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證

券交易所提交書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，

不得再行買賣該上市公司的股票。

第14條規定，通過協議轉讓方式，投資者及其一致行動人在一個上

市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過一個上市公司已發行股份

的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向

中國證監會、證券交易所提交書面報告，通知該上市公司，并予公告。

H項，第15條規定，投資者及其一致行動人通過行政劃轉或者變更、

執行法院裁定、繼承、贈與等方式擁有權益的股份變動達到前條規定

比例(5%)的，應當按照前條規定履行報告、公告義務，并參照前

條規定辦理股份過戶登記手續。

HI項，第17條第1款規定，投資者及其一致行動人擁有權益的股份

達到或者超過一個上市公司已發行股份的20%但未超過30%的，應當

編制詳式權益變動報告書。

IV項，第16條第1款規定，投資者及其一致行動人不是上市公司的

第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司

已發行股份的5%,但未達到20%的，應當編制簡式權益變動報告書。

17.甲公司為一般納稅人，于2016年6月1日正式營業，2016年6

月外購原材料取得增值稅專用發票，注明進項稅額136萬人民幣，并

通過認證。當月貨物不含稅200萬元人民幣，外銷取得收入120萬美

元（匯率為1：6.5）,甲公司適用增值稅稅率為17%,出口退稅稅率

為13%,則甲公司2016年增值稅退稅（）萬元。

A.102

B.101.4

C.203.4

D.70.8

E.0.6

【答案】：D

【解析】：

具體計算如下：

①抵退不得免征和抵扣稅額=120*6.5X（17%—13%）=31.2（萬元）。

②當期應納稅額=當期內銷的銷項稅額一（當期進項稅額一免抵退稅

不得免征和抵扣的稅額）一上期末留抵稅額=200X17%—（136-

31.2）-0=-70.8（萬元）。

③免抵退稅額=出口貨物離岸價X外匯人民幣牌價義出口退稅率=

120X6,5X13%=101.4（萬元）。

@70.8<101.4,即當期應納稅額的絕對值小于免抵退稅額，則甲公司

2016年增值稅退稅額為70.8萬元。

18.下列關于上交所科創板股票公開發行自律委員會工作規則的說法

正確的是（）。

I.買方市場機構委員從股票市場投資規模居前的公募基金、社保基

金、養老金、企業年金基金和保險資金等投資機構中產生

II.自律委員會每年召開一次定期工作會議。根據需要，可以召開臨

時工作會議

III.出席定期工作會議、臨時工作會議和年度工作會議的委員應當不

少于委員總數的羽，買方市場機構委員和賣方市場機構委員的參會

人數應當均不少于參會總人數的火

IV.參會委員對會議形成的會議決議持不同意見的，應提交書面資料

至秘書處存檔

V.自律委員會市場機構委員存在重大違法的，上交所可以終止其委

員資格，并聘請新的市場機構委員

A.I、III、IV、V

B.I、n、III

C.MV

D.IILV

E.I、II、IILIV、V

【答案】：A

【解析】：

n項，《上海證券交易所科創板股票公開發行自律管理委員會工作規

則》（上證發（2019）41號）第14條規定，自律委員會每半年召開

一次定期工作會議。根據需要，可以召開臨時工作會議。

19.根據上交所募集資金管理辦法，下列說法正確的有（）。［2013年

11月真題］

A.上市公司應當在募集資金到賬后1個月內與保薦機構、存放募集資

金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議

B.單次補充流動資金時間不得超過12個月

C.上市公司實際募集資金凈額超過計劃募集資金金額的部分，可用于

永久補充流動資金或者歸還銀行貸款，但每12個月內累計使用金額

不得超過超募資金總額的20%

D.三方協議在有效期屆滿前因保薦機構或商業銀行變更等原因提前

終止的，上市公司應當自協議終止之日起1個月內與相關當事人簽訂

新的協議

E.單個募投項目完成后，上市公司將該項目節余募集資金（包括利息

收入）用于其他募投項目的，應當經股東大會審議通過

F.上市公司單個募投項目節余募集資金（包括利息收入）用于非募投

項目（包括補充流動資金）的，屬于募投項目變更，需要股東大會審

議通過

【答案】：A|B|F

【解析】：

A項，《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法》（2013年修訂）

第8條第1款規定，上市公司應當在募集資金到賬后1個月內與保薦

機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協

議。

B項，根據第15條第1款第3項規定，上市公司以閑置募集資金暫

時用于補充流動資金的，單次補充流動資金時間不得超過12個月。

C項，第16條規定，上市公司實際募集資金凈額超過計劃募集資金

金額的部分（簡稱“超募資金”），可用于永久補充流動資金或者歸還

銀行貸款，但每12個月內累計使用金額不得超過超募資金總額的

30%,且應當承諾在補充流動資金后的12個月內不進行高風險投資

以及為他人提供財務資助。

D項，第8條第3款規定，協議在有效期屆滿前因保薦機構或商業銀

行變更等原因提前終止的，上市公司應當自協議終止之日起2周內與

相關當事人簽訂新的協議，并在新的協議簽訂后2個交易日內報告本

所備案并公告。

E項，第19條第1款規定，單個募投項目完成后，上市公司將該項

目節余募集資金（包括利息收入）用于其他募投項目的，應當經董事

會審議通過，且經獨立董事、保薦機構、監事會發表明確同意意見后

方可使用。上市公司應在董事會會議后2個交易日內報告本所并公

告。

F項，第19條第3款規定，上市公司單個募投項目節余募集資金（包

括利息收入）用于非募投項目（包括補充流動資金）的，應當參照變

更募投項目履行相應程序及披露義務。第21條第1款規定，上市公

司募集資金應當按照招股說明書或者募集說明書所列用途使用。上市

公司募投項目發生變更的，必須經董事會、股東大會審議通過，且經

獨立董事、保薦機構、監事會發表明確同意意見后方可變更。

20.根據《國家發展改革委辦公廳、財政部辦公廳關于進一步增強企

業債券服務實體經濟能力嚴格控制地方債務風險的通知》，以下資產

中，屬于嚴禁計入申報企業債的企業資產的有（）。

I.機關事業單位辦公樓

II.市政道路

III.經營性水利設施

IV.收費管網設施

V.儲備土地使用權

A.I、IKIII

B.i、n、v

c.n、in、v

D.i、n、in、v

E.IILw

【答案】：B

【解析】：

根據《國家發展改革委辦公廳、財政部辦公廳關于進一步增強企業債

券服務實體經濟能力嚴格控制地方債務風險的通知》，嚴禁將公立學

校、公立醫院、公共文化設施、公園、公共廣場、機關事業單位辦公

樓、市政道路、非收費橋梁、非經營性水利設施、非收費管網設施等

公益性資產及儲備土地使用權計入申報企業資產。

21.甲公司2015年末“預計負債一產品質量保證”科目余額為12萬

元。2016年第一季度、第二季度、第三季度、第四季度分別銷售設

備200臺、300臺、400臺和500臺，每臺售價為5萬元，甲公司在

銷售協議中承諾；設備售出后2年內如出現非人為操作原因造成的質

量問題，甲公司免費負責保修，根據經驗，發生的保修費一般為銷售

額的1%至1.5%之間，甲公司2016年四個季度實際發生的維修費分

別為2萬元，20萬元，18萬元和35萬元。假定不考慮其他因素，以

下說法中正確的有（）o

I.甲公司2016年第一季度因產品質量問題而發生的維修費應沖減

預計負債2萬元

II.第二季度應確認“預計負債一產品質量保證”21.25萬元

III.第三季度應確認“預計負債一產品質量保證”28.25萬元

IV.第一季度末“預計負債一產品質量保證”科目余額為12.5萬元

V.第二季度末“預計負債一產品質量保證”科目余額為21.25萬元

A.I、II

B.II、W

C.I、V

D.II、IV

E.I、IILIV

【答案】：C

【解析】：

預計負債應當按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初

始計量。當清償因或有事項而確認的負債所需支出存在一個金額范圍

時，則最佳估計數應按此范圍的上下限金額的平均數確認。所以本題

中預計負債最佳估計數的估計范圍上下限平均比率為：（1%+1.5%）

〃=L25%,企業各季度應確認的“預計負債一產品質量保證”分別

為：

第一季度：200X5X1.25%=12.5（萬元）。

第二季度：300義5*1.25%=18.75（萬元）。

第三季度：400X5X1.25%=25（萬元）。

第四季度：500X5X1.25%=31.25（萬元）。

企業當期實際發生的維修費應沖減預計負債。所以本例各季度因產品

質量而發生的維修費沖減預計負債的金額依次為2萬元、20萬元、

18萬元、35萬元。以及確認的企業各季度末“預計負債一產品質量

保證”科目余額為：

第一季度:12+12.5-2=22.5（萬元）。

第二季度：22.5+18.75—20=21.25（萬元）。

第三季度：21.25+25—18=28.25（萬元）。

第四季度：28.25+31.25—35=24.5（萬元）。

22.獨立財務顧問對重大資產重組的持續督導，自本次重大資產重組

實施完畢之日起，應不少于1個會計年度。（）［2013年6月真題］

A.正確

B.錯誤

【答案】：B

【解析】：

《上市公司重大資產重組管理辦法》（2019年修訂）第37條規定，

獨立財務顧問應當按照中國證監會的相關規定，對實施重大資產重組

的上市公司履行持續督導職責。持續督導的期限自本次重大資產重組

實施完畢之日起，應當不少于1個會計年度。實施本辦法第13條規

定的重大資產重組，持續督導的期限自中國證監會核準本次重大資產

重組之日起，應當不少于3個會計年度。

23.下列關于招股說明書摘要編制要求的說法，錯誤的是（）。

A.發行人應當列表披露本次發行的基本情況

B.發行人應以表格形式披露本次發行上市的重要日期

C.發行人應以圖表形式披露董事、監事、高級管理人員的基本情況及

其兼職情況、薪酬情況

D.發行人應披露設立以來的歷次股權變動情況

E.發行人應以表格形式披露本次發行各方當事人的情況

【答案】：D

【解析】：

根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股

說明書》（2015年修訂）具體分析如下：

A項，第139條規定，發行人應當以表格形式披露本次發行的基本情

況。

B項，第145條規定，發行人應以表格形式披露本次發行上市的重要

日期，主要包括：詢價推介時間、定價公告刊登日期、申購日期和繳

款日期、股票上市日期。

CD兩項，第140條規定，發行人應當披露其基本情況，其中包括：

發行人歷史沿革及改制重組情況；董事、監事、高級管理人員，以圖

表形式披露上述人員的基本情況及其兼職情況、薪酬情況以及與發行

人及其控股子公司間的股權關系或其他利益關系。

E項，第144條規定，發行人應以表格形式披露本次發行各方當事人

的情況：名稱、住所、聯系電話、傳真、經辦人或聯系人、發行人、

保薦人（主承銷商）、律師事務所、會計師事務所、資產評估機構（如

有）、股票登記機構、收款銀行、擬上市的證券交易所。

24.甲公司2015年度歸屬于普通股股東的凈利潤為4000萬元，發行

在外的普通股加權平均數為1500萬股，甲公司股票當年平均市場價

格為每股40元。2015年3月1日發行在外的認股權證為500萬股，

行權日為2016年4月1日，按規定每份認股權證可按36元的價格認

購甲公司1股股票。甲公司2015年度稀釋每股收益為（）元/股。

[2016年11月真題]

A.2.58

B.2.59

C.2.57

D.2.56

【答案】：B

【解析】：

基本每股收益=4000/1500=2.67（元/股），增加的普通股股數=擬行

權時轉換的普通股股數一行權價格X擬行權時轉換的普通股股數/當

期普通股平均市場價格=500—36X500/40=50（萬股），稀釋每股收

益=4000/（1500+50X10/12）=2.59（元/股）。

25.關于上交所科創板超額配售選擇權，下列說法正確的是（）。

A.發行人和主承銷商可以在發行方案中采用超額配售選擇權

B.采用超額配售選擇權發行股票數量不得超過首次公開發行股票數

量的10%

C.主承銷商采用超額配售選擇權，無需與參與本次配售并同意作出延

期交付股份安排的投資者達成協議

D.發行人股票上市之日起30個自然日內，主承銷商有權使用超額配

售股票募集的資金，從二級市場購買發行人股票，但每次申報的買入

價不得低于本次發行的發行價，具體事宜由上交所另行規定

E.主承銷商應當在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計行使數額達

到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的7個工作日內，根據超額

配售選擇權行使情況，向發行人支付超額配售股票募集的資金，向同

意延期交付股票的投資者交付股票

【答案】：A

【解析】：

根據《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》（上證［2019）

21號），ABC三項，第21條規定，發行人和主承銷商可以在發行方

案中采用超額配售選擇權。采用超額配售選擇權發行股票數量不得超

過首次公開發行股票數量的15%。主承銷商采用超額配售選擇權，應

當與參與本次配售并同意作出延期交付股份安排的投資者達成協議。

D項，第22條規定，發行人股票上市之日起30個自然日內，主承銷

商有權使用超額配售股票募集的資金，從二級市場購買發行人股票，

但每次申報的買入價不得高于本次發行的發行價，具體事宜由本所另

行規定。E項，第23條規定，主承銷商應當在超額配售選擇權行使

期屆滿或者累計行使數額達到采用超額配售選擇權發行股票數量限

額的5個工作日內，根據超額配售選擇權行使情況，向發行人支付超

額配售股票募集的資金，向同意延期交付股票的投資者交付股票。

26.下列各投資者均是直接持股，不存在間接持股或一致行動人持股

情況，則需要進行權益變動報告書披露的情形是（）。

A.王某簽署投資協議，擬認購掛牌公司15%股份

B.錢某計劃通過做市交易購入掛牌公司5%股份

C.趙某一直持有掛牌公司15%股份不變

D.張某原持有掛牌公司12%股份，從二級市場增持了1%股份

【答案】：A

【解析】：

《非上市公眾公司收購管理辦法》（2020年修訂）第13條規定，有

下列情形之一的，投資者及其一致行動人應當在該事實發生之日起2

日內編制并披露權益變動報告書，報送全國股份轉讓系統，同時通知

該公眾公司；自該事實發生之日起至披露后2日內，不得再行買賣該

公眾公司的股票：①通過全國股份轉讓系統的做市方式、競價方式進

行證券轉讓，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已

發行股份的10%；②通過協議方式，投資者及其一致行動人在公眾公

司中擁有權益的股份擬達到或者超過公眾公司已發行股份的10%o投

資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已發行股份的

10%后，其擁有權益的股份占該公眾公司已發行股份的比例每增加或

者減少5%（即其擁有權益的股份每達到5%的整數倍時），應當依照

前款規定進行披露。自該事實發生之日起至披露后2日內，不得再行

買賣該公眾公司的股票。

A項，達到首次觸發權益變動的披露要求，持股比例達10%以上；

B項，交易前是否持股10%以上不明，且做市方式觸發權益變動的時

點是實際交易時點，錢某僅在計劃階段，故未涉及權益變動；

C項，持股比例不變，沒有發生權益變動；

D項，變動比例未達到權益變動披露要求。

27.甲公司2016年7月份A商品有關的收、發、存的記錄如下：（1）

7月1日結存300件，單位成本為2萬元。（2）7月8日購入200件,

單位成本為2.2萬元。（3）7月10日發出400件。（4）7月20日購

入300件，單位成本為2.3萬元。（5）7月26日發出200件。（6）7

月30日購入200件，單位成本為2.5萬元。下列說法正確的有（）。

I,采用先進先出法計算A商品2016年7月份的發出存貨的成本為

1230萬元

II.采用先進先出法計算A商品2016年7月份的結存存貨的余額為

960萬元

III.采用移動加權平均法計算A商品2016年7月份發出存貨的成本

為923萬元

IV.采用移動加權平均法計算A商品2016年7月份結存存貨的余額

為949萬元

V.采用月末一次加權平均法計算A商品2016年7月份發出存貨的

成本為1338萬元

A.I、III

B.II、IV、V

C.I、II、IV

D.n、v

E.IILw、v

【答案】：B

【解析】：

具體計算如下：

①先進先出法：

發出存貨成本=300X2+100X2.2+100X2.2+100X2.3=1270（萬

元）。

本月月末結存存貨成本=200X2.3+200X2.5=960（萬元）。

②移動加權平均法：

7月8日購貨的加權平均單位成本=（300X2+200X2.2）+500=2.08

（萬元）。

7月20日購貨的加權平均單位成本=（100X2.08+300X2.3）+（100

+300）=2.245（萬元）。

發出存貨成本=400X2.08+200X2.245=1281（萬元）。

本月月末結存存貨成本=2230-1281=949（萬元）。

③月末一次加權平均法：

加權平均單位成本=2230+（300+200+300+200）=2.23（萬元）。

本月發出存貨成本=（400+200）X2.23=1338（萬元）。

本月月末結存存貨成本=2230—1338=892（萬元）。

28.某主板上市公司擬于2016年7月非公開發行股票，根據《上市公

司證券發行管理辦法》，以下將導致該上市公司不符合非公開發行股

票的條件的有（）。［2016年5月真題］

I.該上市公司因違規占用耕地曾于2013年9月受到土地主管部門

的行政處罰

II.該上市公司2015年度財務報表被注冊會計師出具附帶強調事項

段的無保留意見審計報告

III.2014年8月該上市公司對其關聯公司提供擔保，未按相關規定

提交股東大會審議，該上市公司于2015年主動撤銷了對該關聯公司

的擔保

IV.現任監事李某于2013年8月受到過中國證監會的行政處罰

V.該上市公司現任董事因涉嫌內幕交易正被證監會立案調查

A.V

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.IILIV、V

E.II、III、V

【答案】：A

【解析】：

《上市公司證券發行管理辦法》第39條規定，上市公司存在下列情

形之一的，不得非公開發行股票：①本次發行申請文件有虛假記載、

誤導性陳述或重大遺漏；②上市公司的權益被控股股東或實際控制人

嚴重損害且尚未消除；③上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且

尚未解除；④現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證

監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；

⑤上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立

案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；⑥最近1年及1期

財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審

計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響

已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；⑦嚴重損害投資者合法

權益和社會公共利益的其他情形。I項，違規占用耕地行為屬于損害

社會公共利益的行為，但其是否屬于“嚴重”損害社會公共利益行為,

不能作出判斷。n項，最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保

留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，方被禁止非公開發

行股票。m項，違規對外提供擔保且尚未解除的，才會被禁止非公開

發行股票。W項，現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中

國證監會的行政處罰的，不得非公開發行股票，現任監事不包括在內。

v項，上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機

關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查的，才會被禁止

非公開發行股票，不包括監事。

29.根據《優先股試點管理辦法》，下列關于優先股股東權利的說法，

正確的有（）o

I.優先股股東有權查閱、復制公司章程、股東名冊、公司債券存根、

股東大會會議記錄、董事會會議記錄、財務會計報告

n.一次性減少公司注冊資本超過百分之十，除須經出席會議的普通

股股東（含表決權恢復的優先股股東）所持表決權的三分之二以上通

過之外，還須經出席會議的優先股股東（不含表決權恢復的優先股股

東）所持表決權的三分之二以上通過

III.累計減少公司注冊資本超過百分之十，除須經出席會議的普通股

股東（含表決權恢復的優先股股東）所持表決權的三分之二以上通過

之外，還須經出席會議的優先股股東（不含表決權恢復的優先股股東）

所持表決權的三分之二以上通過

IV.公司累計兩個會計年度未按約定支付優先股股息的，股東大會批

準當年不按約定分配利潤的方案次日起，優先股股東有權出席股東大

會與普通股股東共同表決，每股優先股股份享有公司章程規定的一定

比例表決權

V.公司連續兩個會計年度未按約定支付優先股股息的，股東大會批

準當年不按約定分配利潤的方案次日起，優先股股東有權出席股東大

會與普通股股東共同表決，每股優先股股份享有公司章程規定的一定

比例表決權

A.I、II>III

B.I、IILIV

c.II、in、IV

D.n、in、v

E.IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

《優先股試點管理辦法》第10條規定，出現以下情況之一的，公司

召開股東大會會議應通知優先股股東，并遵循《公司法》及公司章程

通知普通股股東的規定程序。優先股股東有權出席股東大會會議，就

以下事項與普通股股東分類表決，其所持每一優先股有一表決權，但

公司持有的本公司優先股沒有表決權：①修改公司章程中與優先股相

關的內容；②一次或累計減少公司注冊資本超過10%；③公司合并、

分立、解散或變更公司形式；④發行優先股；⑤公司章程規定的其他

情形。上述事項的決議，除須經出席會議的普通股股東（含表決權恢

復的優先股股東）所持表決權的加以上通過之外，還須經出席會議

的優先股股東（不含表決權恢復的優先股股東）所持表決權的加以

上通過。

第11條規定，公司股東大會可授權公司董事會按公司章程的約定向

優先股支付股息。公司累計3個會計年度或連續2個會計年度未按約

定支付優先股股息的，股東大會批準當年不按約定分配利潤的方案次

日起，優先股股東有權出席股東大會與普通股股東共同表決，每股優

先股股份享有公司章程規定的一定比例表決權

第12條規定，優先股股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券

存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務

會計報告。

30.下列關于全國股轉系統職能的說法，正確的有（）。

I.全國股轉系統公司制定與修改業務規范，應當報中國證監會備案

II.全國股轉系統掛牌新的證券品種，應當向中國證監會報告

III.全國股轉系統采用新的轉讓方式，應當經中國證監會批準

IV.全國股轉系統的登記結算業務由中國證券登記結算有限責任公司

負責，全國股轉系統應當與其簽訂業務協議，并報中國證監會備案

A.II.III

B.I、W

C.I、II、IV

D.n、in、iv

E.i、n、m、w

【答案】：D

【解析】：

i項，《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》第

9條第2款規定，全國股份轉讓系統公司制定與修改基本業務規則，

應當經中國證監會批準。制定與修改其他業務規則，應當報中國證監

會備案。

n、in兩項，第io條規定，全國股份轉讓系統掛牌新的證券品種應

當向中國證監會報告，采用新的轉讓方式應當報中國證監會批準。

IV項，第14條規定，全國股份轉讓系統的登記結算業務由中國證券

登記結算有限責任公司負責。全國股份轉讓系統公司應當與其簽訂業

務協議，并報中國證監會備案。

31.甲上市公司股本4000萬元，擬進行配股，10股配3股，招股意向

書公告前一日均價8元。以下說法正確的有（）。［2014年12月真題］

A.控股股東認購了1100萬股，但是承諾認購1200萬股，發行失敗

B.原股東認購股票的數量至少達到擬配售數量的70%方配股成功

C.只能采取由證券公司代銷形式發行

D.配股價可以為5.5元/股

E.控股股東可以認購其他股東沒有認購的部分

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

ABC三項，《上市公司證券發行管理辦法》第12條規定，向原股東配

售股份（簡稱“配股”），除符合本章第1節規定外，還應當符合下列

規定：①擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%；②

控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；③采用證

券法規定的代銷方式發行。控股股東不履行認配股份的承諾，或者代

銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行

人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。D

項，配股價格的確定是在一定的價格區間內由主承銷商和發行人協商

確定。價格區間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市

場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。E項，配股、配售

對象可以放棄認購（控股股東公開承諾認配股數的除外），但不得超

額認購。即其他股東放棄認購的，大股東不可以認購。

32.以下情形中，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月

到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，情節特別嚴重

的，撤銷其保薦代表人資格的有（）。［2014年6月真題］

A.保薦代表人盡職調查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題

B.發行人公開發行股票并在主板上市當年凈利潤比上年下滑50%以

上

C.發行人在持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或

者重大遺漏

D.保薦代表人參與組織編制的發行保薦書存在虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏

E.保薦代表人唆使、協助或者參與發行人干擾中國證監會及其發行審

核委員會的審核工作

【答案】：A|E

【解析】：

AE兩項，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》（2017年修訂）第

64條規定，保薦代表人出現盡職調查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞

重要問題，或唆使、協助或者參與發行人干擾中國證監會及其發行審

核委員會的審核工作的情形的，中國證監會可根據情節輕重，自確認

之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦；

情節特別嚴重的，撤銷其保薦代表人資格。B項，根據第68條第2

項規定，應為：公開發行證券并在主板上市當年營業利潤比上年下滑

50%以上。C項，根據第67條規定，該情形的處罰措施為：暫停保薦

機構的保薦機構資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。D項,

根據第65條規定，該情形的處罰措施為撤銷其保薦代表人資格；情

節嚴重的，對其采取證券市場禁入的措施。

33.關于創業板上市公司與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂

三方監管協議的說法，正確的有（）。

I.上市公司應當在募集資金到位后2周內與保薦機構、存放募集資

金的商業銀行簽訂三方監管協議

II.三方監管協議應約定，上市公司應當將募集資金集中存放于專戶

III.三方監管協議應約定，上市公司1次或者12個月內累計從專戶

中支取的金額超過5000萬元或者募集資金凈額的10%的，