齒轂行業(yè)發(fā)展概況中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展概況隨著新能源汽車、零配件制造技術(shù)快速發(fā)展，汽車零部件技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新也得到極大地提升。現(xiàn)階段，國內(nèi)汽車零配件主要供給集中在華域汽車、拓普集團(tuán)、均勝電子、諾博汽車等龍頭企業(yè)。近兩年，在國家購置稅減半政策、地方政府促汽車消費(fèi)政策疊加下，我國汽車行業(yè)消費(fèi)市場持續(xù)回暖，帶動產(chǎn)量上升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國汽車產(chǎn)銷量分別完成2702．1萬輛和2686．4萬輛，同比分別增長3．4%和2．1%。綜上所述，在供應(yīng)及需求市場雙驅(qū)動下，我國汽車零部件行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，并且在國際競爭中的競爭力越來越強(qiáng)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車零部件的銷售收入4．90萬億元，2016-2021年的年均復(fù)合增長率超過7%，預(yù)計2022年銷售收入將達(dá)5．2萬億元。2017-2022年，我國汽車零部件相關(guān)企業(yè)注冊量持續(xù)增長，近兩年注冊量超10萬家。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車零部件相關(guān)企業(yè)注冊量16．65萬家，同比增長63．6%，截止2022年1-5月注冊量達(dá)到7．24萬家。在區(qū)域分布方面，為了降低運(yùn)輸成本和加強(qiáng)溝通協(xié)作，汽車零部件企業(yè)一般選擇整車企業(yè)周圍建立生產(chǎn)基地，長期發(fā)展后形成大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群。目前，我國已經(jīng)逐步形成了長三角、珠三角、環(huán)渤海等六大汽車產(chǎn)業(yè)集群，這也進(jìn)一步促進(jìn)了我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)資金、人才和技術(shù)的集聚，有利于提升分工協(xié)作水平、降低創(chuàng)新成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)要素配置。全球汽車行業(yè)發(fā)展概況汽車行業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長、關(guān)聯(lián)度高、就業(yè)面廣、消費(fèi)拉動大等特征，是全球經(jīng)濟(jì)最為重要的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。進(jìn)入二十一世紀(jì)，全球汽車產(chǎn)量總體呈增長趨勢。2001年至2017年，全球汽車總產(chǎn)量由5，630．49萬輛增長至9，730．25萬輛，增長幅度高達(dá)72．81%。2018年，全球汽車行業(yè)承壓遇冷，為自2008年金融危機(jī)以來首次下降，2019年降幅有所擴(kuò)大。2020年，受新冠疫情影響，全球汽車市場下滑嚴(yán)重，總產(chǎn)量為7，762．16萬輛，較2019年的9，178．69萬輛下降了15．43%。而在中國等疫情管控較好的國家和地區(qū)，汽車產(chǎn)量在短期下滑后迅速回升，并在2020年同比恢復(fù)增長，在全球汽車行業(yè)的市場地位進(jìn)一步提升。2021年，全球汽車產(chǎn)量在疫情和芯片短缺等不利因素的多重影響下仍然實(shí)現(xiàn)了正增長，其中中國貢獻(xiàn)了增量的主要部分。在市場分布方面，近年來，歐美發(fā)達(dá)國家汽車市場逐漸飽和，而發(fā)展中國家由于國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級，成為推動全球汽車工業(yè)增長的主要動力。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，國際汽車巨頭紛紛加大在發(fā)展中國家市場的產(chǎn)能投資，同時發(fā)展中國家的本土整車企業(yè)實(shí)力也日漸增長，促使發(fā)展中國家在全球汽車行業(yè)的市場地位不斷提高，全球汽車生產(chǎn)中心已逐步從歐美等發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到以中國為代表的發(fā)展中國家。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年全球前十大汽車生產(chǎn)國家按順序分別為：中國、美國、日本、印度、韓國、德國、墨西哥、巴西、西班牙、泰國。其中，中國2021年汽車生產(chǎn)總量為2，608．20萬輛，占全球汽車生產(chǎn)總量32．54%，遠(yuǎn)超產(chǎn)量排名第二的美國。汽車零部件行業(yè)現(xiàn)狀生命周期角度來看，內(nèi)外飾件、行駛系統(tǒng)行業(yè)已進(jìn)入成熟期，部分自主企業(yè)技術(shù)比較完善，同時依靠一定成本優(yōu)勢，走上之路。制動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等部件處于成長期，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過海外并購實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線和客戶端的延伸，逐步進(jìn)入全球配套體系。而汽車電子行業(yè)處于高速增長的導(dǎo)入期。汽車零部件行業(yè)起步較晚，相對于發(fā)達(dá)國家發(fā)展較為滯后，行業(yè)內(nèi)零部件供應(yīng)商普遍規(guī)模較小，對于技術(shù)研發(fā)的投入不足，整體技術(shù)實(shí)力偏弱，中小規(guī)模零部件供應(yīng)商普遍存在技術(shù)含量低等問題。相對于國內(nèi)而言，發(fā)達(dá)國家的汽車零部件企業(yè)規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術(shù)等方面都具有較強(qiáng)優(yōu)勢，在技術(shù)上領(lǐng)先于國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)。因此，國內(nèi)汽車零部件行業(yè)企業(yè)在技術(shù)上與國外成熟企業(yè)存在一定差距。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和配套零部件行業(yè)的成長，我國汽車零部件行業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)能力得到了較大幅度的提升，已經(jīng)出現(xiàn)了一批具有自主開發(fā)設(shè)計能力且規(guī)模較大的零部件企業(yè)和在細(xì)分領(lǐng)域具備較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力的中小規(guī)模零部件企業(yè)。通過同步開發(fā)、模具設(shè)計與開發(fā)、工藝制程、規(guī)模化生產(chǎn)等能力的強(qiáng)化，部分汽車零部件企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了全球知名汽車制造商的供應(yīng)鏈體系。我國汽車零部件行業(yè)受益于海外汽車品牌和零部件企業(yè)國內(nèi)設(shè)廠，是國家市場換技術(shù)政策的結(jié)果。伴隨國內(nèi)汽車銷量大幅上漲，中國零部件企業(yè)從成本優(yōu)勢轉(zhuǎn)向研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質(zhì)量發(fā)展道路，并逐步走向海外。未來隨著汽車行業(yè)新能源化、智能化，我國汽車零部件企業(yè)有望憑借成本、先進(jìn)制造能力、快速反應(yīng)和同步研發(fā)能力，使全球市占率進(jìn)一步提升。全球汽車零部件行業(yè)發(fā)展概況隨著各大跨國汽車公司生產(chǎn)經(jīng)營由傳統(tǒng)的縱向一體化、追求大而全的生產(chǎn)模式逐步轉(zhuǎn)向精簡機(jī)構(gòu)、以開發(fā)整車項目為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式，整車制造公司大幅降低了零部件自制率，與外部零部件制造企業(yè)建立了配套供應(yīng)關(guān)系，形成了專業(yè)化分工協(xié)作的模式，這大幅推動了汽車零部件行業(yè)的發(fā)展。國際較為成熟的汽車工業(yè)市場通常具備成熟的配套零部件市場。經(jīng)過長期的發(fā)展和整合，成熟的汽車零部件市場具有產(chǎn)業(yè)集中的特點(diǎn)，國際知名的汽車零部件企業(yè)主要集中在北美、歐洲及日本，這些企業(yè)規(guī)模大、技術(shù)力量雄厚、資本實(shí)力充足，能夠引導(dǎo)世界零部件行業(yè)的發(fā)展方向。在《美國汽車新聞》（AutomotiveNews）發(fā)布的全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強(qiáng)榜中，2021年度全球汽車零部件配套供應(yīng)商營業(yè)收入前5名分別是博世、電裝、采埃孚、麥格納、愛信精機(jī)。日本企業(yè)在百強(qiáng)中數(shù)量最多為22家，其次是美國21家和德國18家，上榜的100家企業(yè)中有96家企業(yè)的營收超過10億美元，24家企業(yè)的營收超過100億美元。全球汽車零部件工業(yè)近年來通過持續(xù)創(chuàng)新和升級實(shí)現(xiàn)了與整車同步、穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。汽車零部件產(chǎn)業(yè)主要圍繞整車市場布局，近30年來中國、日本、韓國等亞洲國家汽車工業(yè)崛起，憑借巨大的市場和成本優(yōu)勢，全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)大規(guī)模向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移。中日韓三國均以汽車工業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)之一，培育了一大批本土零部件企業(yè)，另一方面歐美汽車整車廠商產(chǎn)能也逐步向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，攜同原有汽車零部件供應(yīng)廠商共同在亞太地區(qū)投資建廠。亞太地區(qū)已經(jīng)成為全球汽車零部件的生產(chǎn)中心。汽車零部件行業(yè)的區(qū)域性周期性和季節(jié)性（一）汽車零部件區(qū)域性汽車產(chǎn)業(yè)是工業(yè)經(jīng)濟(jì)極為重要的組成部分，我國的主要省份和城市均有本地汽車企業(yè)，因此汽車零部件企業(yè)也在全國遍地開花。汽車零部件制造行業(yè)因處于產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，上游對接原材料和配套加工企業(yè)，下游對接整車主機(jī)廠商，且對資本投入有較高的要求，因此選址上較多考慮配套完善、經(jīng)濟(jì)活躍、客戶集中等因素。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，汽車零部件企業(yè)在分布上呈現(xiàn)集中化，集群化和規(guī)模化發(fā)展的態(tài)勢，目前在東北、華北、華中、西南、長三角、珠三角六個產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域較為集中。（二）汽車零部件周期性汽車零部件制造行業(yè)專配性程度較高，與汽車產(chǎn)業(yè)依存度高，汽車產(chǎn)業(yè)的周期波動直接影響到汽車零部件企業(yè)的景氣程度。汽車產(chǎn)業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和居民消費(fèi)能力與意愿的影響較大，因此，宏觀經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)，居民消費(fèi)熱情、消費(fèi)能力提高時，行業(yè)進(jìn)入增長周期，反之，宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，居民消費(fèi)熱情、消費(fèi)能力萎縮時，行業(yè)進(jìn)入存量博弈周期。得益于改革開放以來的發(fā)展成果，我國龐大的汽車保有量和更新?lián)Q代需求為汽車零部件產(chǎn)業(yè)提供了龐大的存量市場和增長空間。（三）汽車零部件季節(jié)性汽車零部件制造業(yè)中除主要從事備件、維修件制造的企業(yè)外，主要服務(wù)下游主機(jī)廠和一級配套供應(yīng)商。生產(chǎn)和銷售計劃與下游主機(jī)廠的生產(chǎn)計劃有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，進(jìn)而承繼了終端汽車銷售市場的季節(jié)性特征。通常情況下，汽車消費(fèi)市場自每年九、十月份進(jìn)入旺季并持續(xù)到次年春節(jié)前后，疊加春節(jié)假期的影響，汽車主機(jī)廠商的生產(chǎn)計劃在每年的第四季度均有不同程度的提高進(jìn)而增加了零部件產(chǎn)品的需求。因此，汽車零部件企業(yè)的生產(chǎn)和銷售旺季主要集中在每年的第四季度。汽車零部件行業(yè)利潤水平及變動趨勢汽車零部件企業(yè)為覆蓋設(shè)備投入和開發(fā)成本并維持一個較為穩(wěn)定的供應(yīng)能力，產(chǎn)品定價方面通常能夠保持一個較高毛利率水平。在充分發(fā)揮管理能力，合理控制生產(chǎn)成本的情況下，零部件制造企業(yè)通常能夠維持較為合理的利潤水平。近年來，隨著制造業(yè)自動化和信息化程度的不斷提高，傳統(tǒng)汽車零部件制造業(yè)面臨技術(shù)更新的壓力。一方面下游企業(yè)對生產(chǎn)過程的管控、產(chǎn)品品質(zhì)、供應(yīng)能力方面的要求持續(xù)提高，企業(yè)管理能力不斷承壓。另一方面，智能制造、柔性制造等新穎的生產(chǎn)理念和綠色工程、黑燈工廠等先進(jìn)的生產(chǎn)模式的引進(jìn)不斷壓低整體行業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而加劇行業(yè)內(nèi)的價格競爭。短期內(nèi)，具備先進(jìn)制造能力的企業(yè)較傳統(tǒng)企業(yè)能夠獲得更高的利潤。長期上，自動化程度高、信息化程度深的現(xiàn)代制造企業(yè)可