基礎數據評估第1頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四一、概述二、項目壽命期與固定資產折舊三、總投資估算與籌措方案評價四、成本費用估算五、利潤估算第四章財務基礎數據評估第2頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四一、財務基礎數據概述P131含義：與項目壽命周期內全部經濟活動有關的數據，如……重要性：中心環節、承上啟下評估內容：評估原則和步驟（簡單了解）第3頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四相關表格1、主要投入物價格估算表（原材料、燃料動力消耗表）2、建設投資估算表3、流動資金估算表4、總成本費用表5、損益表（銷售收入稅金附加表+利潤表）6、財務現金流量表7、敏感性分析表第4頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四二、項目壽命期與固定資產折舊1、壽命期的評估項目壽命期=建設期+生產期（投產期+達產期）如何確定項目壽命期？——是自然壽命期？技術壽命期？還是經濟壽命期？2、固定資產折舊掌握平均年限法和雙倍余額遞減法在實際工作中，年折舊額通常是通過折舊率計算求得第5頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四在EXCEL中文版中:函數“SLN()”提供了直線折舊法的計算,其格式如下:SLN(COST,SALVAGE,LIFE)函數“DDB()”提供了雙倍余額遞減法的計算,其格式:DB(COST,SALVAGE,LIFE,PERIOD,FACTOR)函數“SYD()”提供了年數總法的計算,其格式:SYD(COST,SALVAGE,LIFE,PERIOD)EXCEL中折舊函數的應用第6頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四某廠投資150萬元購一設備,折舊年限15年，預計期末凈殘值為5萬元人民幣，請分別用直線折舊法和雙倍余額遞減法計算該設備前3年的年折舊額。例第7頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四（一）概述（二）建設投資估算及表格編制（三）流動資金估算及表格編制（四）籌措方案評價三、總投資估算與籌措方案評價第8頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四1、估算依據：——項目設計文件、項目建議書、可研報告——項目建設管理部門和行業主管部門的工程造價費用估算方法及相關文件資料——國內設備現行出廠價及運雜費率、進口設備詢報價資料——工程所在地主要材料價格實際資料、工民建造價指標等——現行建筑安裝工程費用定額及其他費用指標——投資項目各單位工程的建設內容及工程量………………（一）概述第9頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四2、估算要求：——工程內容和費用的構成齊全、計算合理——選用的指標如與具體工程的標準或條件有差異，應進行必要的換算或調整第10頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四總投資建設投資流動資金建設期利息其他資產費用3、項目總投資的含義/構成/分類形成資產法概算分類法固定資產無形資產其他資產預備費基本預備費漲價預備費設備購置費安裝工程費建筑工程費固定資產其他費用無形資產費用工程建設其他費用工程費用流動資產第11頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四細說分類1、資產類：固定資產、無形資產、其他資產、流動資產2、概算項目類：建筑工程費用、設備工器具費、安裝工程費、其他費用、預備費……3、靜動態類：靜態建設投資不含漲價預備費和建設期利息第12頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四細說分類納入固定資產其他費用的項目建設管理費

可研費勘察設計費環評費聯合試運轉費場地準備及臨時設施費研究試驗費引進技術和設備其他費工程保險費特殊設備檢測費……納入其他資產費用的項目生產準備及開辦費樣品樣機購置費……農業開荒費建設用地費第13頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四1）分別估算各單位工程所需的建筑工程費、設備工器具購置費、安裝工程費；（二）建設投資估算2）匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；3）估算建設投資動態投資部分的漲價預備費和建設期利息。1、估算步驟（補充內容）第14頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四2、估算方法：掌握編制概算法，又稱詳細估算法，以國家或地區編制概算指標和地區單位估價表為依據進行估算3、分項估算：建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程其他費用續第15頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四——指為建造永久性建筑物和構建物所需的費用，如……估算方法：1、單位建筑工程投資估算法——單位建筑工程造價X建筑工程總量2、概算指標投資估算法建筑工程費第16頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四——為投資項目購置或自制的達到固定資產標準的設備、工器具費用，包括：設備、工器具、生產家具、現場制作的非標設備。基本估算公式：設備購置費=設備原價*（1+設備運雜費率）國內設備和進口設備應分別估算：設備及工器具購置費第17頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四國內設備估算國產標準設備——按……標準圖紙和技術要求，由生產廠商批量生產，符合國家質量檢測標準。一般按出廠價或合同價估算購置費非標設備——尚無定型標準，不可能批量生產，只能一次定貨，并根據具體圖紙制造。第18頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四進口設備估算進口設備購置費＝進口設備原價+國內運雜費進口設備原價＝進口設備貨價+進口從屬費用進口設備貨價＝CIF價=FOB價+國外運費及運保費進口從屬費用＝關稅+增值稅+外貿手續費+銀行財務費+海關監管手續費第19頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四某擬建項目計劃從日本引進某型號數控機床若干臺，每臺機床重量為82噸，FOB價為8.6萬美元，美元與人民幣的匯率為1：6.5元人民幣，數控機床國外運費為103美元/噸，國外運輸保險費率按0.266%計算，進口關稅執行稅率為10%，銀行財務費為0.5%，外貿手續費1.5%，國內設備運雜費率2%。請對單臺設備購置費進行估價。例題第20頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四——各種需要安裝的機械設備的裝配和安裝費用。估算方法：——通常按行業主管部門或專門機構發布的安裝工程定額、收費標準和概算指標進行估算，如：設備價值百分比、安裝費率安裝工程費第21頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四估算方法：——具體項目構成和收費標準都處于變動之中，應視具體情況而定預備費工程建設其他費用估算方法：基本預備費=（上述四項費用之和）X基本預備費率漲價預備費=（上述前三項費用之和）X漲價預備費率第22頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四——指項目投資的借款在建設期內發生并計入固定資產的借款利息。通常設定項目借款均是在每年年中發放支用建設期利息估算方法：建設期每年應計利息=（年初貸款本息+本年借款/2）X年利率第23頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四某新建項目申請銀行借款1300萬元，建設期為三年，在建設期第一年貸款300萬元，第二年600萬元，第三年400萬元，年利率為12%。請計算建設期利息。例貸款均在年中支用建設期每年應計利息=（年初貸款本息+本年借款/2）X年利率第24頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四課堂實踐之編制項目建設投資估算表第25頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四（三）流動資金估算1、概念與作用2、流動資金的估算方法第26頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四——用以購置企業生產經營過程中所需的原料、燃料、動力，支付職工工資，生產中以周轉資金形式被占用于在制品、半成品、產成品上，在項目投產前預先墊支的資金1、概念與作用作用？第27頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四2、流動資金的構成P123，圖5-1（掌握）第28頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四3、估算方法擴大指標估算法——掌握每種指標適合的行業項目分項詳細估算法——掌握每一分項的估算公式流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款+存貨+現金流動負債=應付賬款

流動資金本年增加額=本年流動資金—上年流動資金

第29頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四分項估算指標1、現金＝（年工資福利＋年其他費用）/周轉次數2、應收賬款=年經營成本/周轉次數(根據2006年第三版修改）3、存貨＝外購原材料+外購燃料動力＋在產品＋產成品——外購原材料——外購燃料動力——在產品=(年外購原輔料燃料動力費+工資福利費+修理費+其他制造費用)/在產品周轉次數——產成品4、應付賬款＝年外購原材料燃料動力費/周轉次數=(年經營成本-年其他營業費用)/周轉次數=年外購原輔料燃料動力費用/周轉次數第30頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四四、成本費用估算（P153-155）1、總成本的含義指在一定時期（一年）內企業生產和銷售產品發生的全部費用2、構成和估算方法制造成本+期間費用估算法成本要素估算法第31頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四序號指標估算公式1原材料燃料動力＝產品產量×單位產品耗用定額×單價2工資＝企業定員人數×每人年平均工資總額3應付福利費＝工資總額×計提比例4折舊費見相關章節5修理費按固定資產原值或折舊的一定比例計提6攤銷費無形資產按10年、其他資產按5年平均攤銷7財務費用長期負債利息＋短期負債利息8其他費用經驗數據或一定比例9總成本費用經營成本可變成本固定成本=1＋2＋3＋4＋5＋6＋7＋8=9-4-6-7=1+（2+3）（計件工資）=（2+3）（計時工資）+4+5+6+7+8第32頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四課堂實踐之編制流動資金、總成本估算表第33頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四五、利潤估算序號指標公式1年銷售收入＝產品銷售量×銷售單價（達產年份）×生產負荷百分比2應納增值稅2.1一般納稅人＝（銷售收入-外購原材料燃料動力）×適用稅率/（1＋適用稅率）2.2小規模納稅人＝銷售收入×征收率（6％）3消費稅3.1從價定率＝銷售額（不含稅）×稅率3.2從量定額＝銷售數量×單位稅額4營業稅＝營業額×營業稅稅率5資源稅＝課稅數量×單位稅額6城建稅＝增值稅×適用稅率7教育附加＝按上述稅的一定比例8利潤總額＝營業利潤＋投資凈收益＋營業外收支凈額9所得稅＝（收入總額—成本費用損失＋/-稅收調整）×稅率10稅后利潤＝8—911盈余公積金按稅后利潤的一定比例提取第34頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四長期借款還本付息表的估算說明1、計算建設期借款本息累計數A——結轉至生產期第1年“年初借款本息累計”=A

2、生產期第1年“應付利息”B＝A×年利率——列入總成本費用估算表中“財務費用”項下——計算當年總成本費用——計算當年未分配利潤3、生產期第1年“償還本金”C＝當年還款資金來源合計＝折舊+攤銷+未分配利潤4、生產期第1年“期末借款余額”D＝A-C——結轉至生產期第2年“年初借款本息累計”第35頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四六、項目現金流量估算（一）現金流量的含義（P144）——投資項目在其計算期內各項現金流入量和流出量的統稱。它包括初始現金流量、營業現金流量、終結現金流量理解要點：1、特定項目引起，而不是針對特定會計期間2、是流入與流出量的統稱，是“增量”現金流量3、現金的含義——廣義的現金范疇第36頁，共40頁，2023年，2月20日，星期四續一（二）