石化行業主要特征資金技術密集型產業關聯度高壟斷性強周期性強資源性強化工生產經常在高溫、高壓、易燃、易爆、強腐蝕的環境下進行機械、電子、冶金等高科技在石化行業中得到了廣泛應用石化成套裝置投資昂貴，例如一套30萬噸乙烯裝置需150億元石化行業與眾多的產業部門有著極強的技術經濟聯系上游石油工業是化工行業最主要的原料來源下游關聯行業如汽車制造、建筑業、輕工行業、農業、國防等石化行業資金技術密集度高上游石油資源具有壟斷性產業集中度較高石化工程建設的周期較長，生產能力的形成具有間斷性，石化產品的供給與需求有周期性波動石化產品價格有周期波動，化工行業有自身的景氣周期化工行業的主要原料為煤、石油、天然氣、礦產資源及其它資源很多產品的生產資源性強，例如磷肥，若不能擁有磷礦資源，則生產經營必然受制于人，難以取得更多利潤第一頁，共14頁。《石化產業調整和振興規劃》解讀1.對未來三年石化行業的發展重點給出了明確的指導意見

未來三年，既要保證石化行業的穩定發展，又要促進石化產業的振興發展。在加快重大項目建設的同時，嚴格控制煉油乙烯項目的盲目擴張，對小型煉油等石化項目關停并轉、加快淘汰電石、甲醇等產品落后產能，鼓勵優勢企業的整合、并購，實現企業的做大做強，增強石化行業的整體競爭力。

2.石化行業：規模化發展

到2011年，我國原油加工量將達到40500萬噸，成品油、乙烯產量分別達到24750萬噸和1550萬噸。到2011年，形成20個千萬噸級煉油基地、11個百萬噸級乙烯基地。煉油和乙烯企業平均規模分別提高到600萬噸和60萬噸。成品油“北油南運”的狀況得到改善。長三角、珠三角、環渤海地區產業集聚度進一步提高，建成3－4個2000萬噸級煉油、200萬噸級乙烯生產基地。

3.煤化工：鼓勵潔凈煤氣化、石化原料多元化的煤化工發展近幾年由于煤化工項目盲目上馬，造成一些高能耗、低附加值的項目投產，既沒有產生很好的經濟效益，又造成了環境的污染。因而《規劃》中對單純擴大產能的焦炭、電石等煤化工項目停止審批，原則上不再安排新的煤化工試點項目。未來三年要重點抓好現有煤制油、煤制烯烴、煤制二甲醚、煤制甲烷氣、煤制乙二醇等五類示范工程，探索煤炭高效清潔轉化和石化原料多元化發展的新途徑，盡快實現煤制油、烯烴、乙二醇等示范工程建成投產。在A股上市公司中，丹化科技正在積極建設煤制乙二醇項目，威遠生化、遠興能源等在從事煤制二甲醚項目。第二頁，共14頁。石化產業振興的方向，是由速度、規模增長模式向效能、質量增長模式轉變，而轉變發生的核心在于投資杠桿的使用。“資金—技術”將成為一組最重要的可相互轉化的變量。具體而言:在產業鏈上游，技術能力成熟、資源綜合利用水平高的大型企業必然獲得政府資金支持進行更多技術創新，從而形成良性循環，占據產業主導地位；在產業鏈下游，具有產品研發和工藝研究優勢，在石化產業的全球細分市場上具有競爭潛力的中小型企業將有可能首先走出困境，并可以在國家政策和資金扶植下通過對外技術收購或自主研發形成技術優勢，加強競爭力。在整個產業鏈范圍內，政府投資都在資源節約、生態環境保護等可持續發展環節上有前提性要求，在此方面先行一步或更具創新能力的企業將有更大發展空間。石化產業振興的方向第三頁，共14頁。化工子行業分類第四頁，共14頁。化工行業上下游領域關系第五頁，共14頁。我國化工行業細分領域發展周期大宗產品領域進入成熟期，產能嚴重過剩，將面臨產業升級和調整；精細化發展領域仍處于成長期，還未表現出完整的周期性。我國化工行業細分領域發展周期示意圖第六頁，共14頁。中國化工產業存在的五個問題1.總體工藝技術、裝備落后2.技術創新能力比較薄弱4.科技投入嚴重不足5.尚未形成以企業為主體的技術創新體系中國化工行業整體技術水平與國際水平相差20年左右目前全行業只有1/4行業的技術、裝備水平達到國際先進水平，相當一部分企業技術、裝備水平仍停留在上世紀六、七十年代的水平3.科技成果的轉化率較低缺乏具自主知識產權和核心競爭力的原始創新技術引進技術消化吸收的能力還比較薄弱，主要精細化工產品仍靠仿制國外產品發展，化肥、燒堿、環氧丙烷等技術成套引進了十幾套甚至幾十套，但全套國產化的不多目前化工科技成果轉化率還不到30%，原因是多方面的：科技開發與技術改造、基本建設銜接不好，造成一些先進技術很難被采用科技項目決策科學論證不足，成果變為產品后沒有市場科技投入結構不合理，重科研開發，輕工程轉化和產業化環節等等近幾年中國化工科技開發投入的絕對數量是逐年增加的，但科技開發投入占GDP的比例卻在不斷下降。“六五”期間科技開發投入占GDP的比例為0.8%，“七五”期間為0.7%，“八五”期間為0.5%，“九五”、“十五”期間為0.4%左右“十五”以來，政府的科技投入在宏觀上又傾向于電子信息、生物醫藥、社會發展等行業，而屬于傳統工業的化學工業得到政府資助的科技經費相對減少十幾年的科技體制改革，打破了計劃經濟體制下以科研院所、高等院校為主體的科技開發體系的舊模式，但適應市場經濟體制的以企業為主體的技術創新體系尚未形成企業缺乏技術創新的內在動力，特別是部分大中型國企，作為技術開發、成果轉化、科技投入的主體作用還遠遠沒有到位第七頁，共14頁。歐美化工企業的經營戰略一是可持續發展已成為各公司經營的中心理念和最高目標，受到了普遍重視；二是各公司皆有其獨特的、明確主要業務領域的一攬子總體戰略，在選擇主要業務的過程上是非常嚴格的。這些選定的主要業務都是收益性大的業務，至于非主要業務經判斷后則作為出售剝離的對象。10年來，巴斯夫作為綜合性化學公司，已出售約相當于130億美元的業務部門（包括醫藥、肥料、纖維、涂料等），同時又買進價值相當的業務（包括吸水性樹脂、工程塑料、石油氣、聚氨酯、農藥等），以形成總體戰略。杜邦公司將本公司傳統纖維業務剝離，而將生物、納米技術為基礎的業務納入長期總體戰略之中。在加強總體戰略過程中，重視并購貿易的成敗，重視“有機增長”。三是各公司經過定標趕超制定有關增長率和收益的戰略目標。在銷售額方面，杜邦的年增長率目標是6%，3M為11%，科萊恩則提出比GDP增長率高2%；在利潤方面，杜邦和羅門哈斯的年增長率目標均為10%，3M為12%；在收益率（EBITDA）方面，科萊恩、帝斯曼、拜耳均為18%～20%；在投資回報率方面，各公司定的ROE分別為巴斯夫10%，阿托菲納14%，陶氏化學20%，科萊恩ROAC20%。四是將中國作為投資重點，實行地區戰略。歐美公司高度評價中國市場的成長，均將其作為投資重點地區。但對中國投資采取的方式則各不相同，有些公司對中國的知識產權、法律法規、原材料、物流等進行深入分析，推行慎重的戰略。今后在中國的舞臺上，歐美企業和日本化學公司都將展開“進入”戰略。歐美化工企業的戰略目標為可持續發展、剝離非核心業務等第八頁，共14頁。9中國石油化工股份有限公司西安石化分公司是坐落于未央區的一家具有40多年歷史的公司，年加工原油能力為250萬噸／年，瀝青產量居中國石化第二，是中國石化五大瀝青生產基地之一。歷史背景公司主要從事石油煉制、道路瀝青生產。企業年加工原油能力為250萬噸，瀝青產量居中國石化第二。定位公司規模

公司產品發展理念“深入群眾促和諧，凝心聚力促發展”的經營理念

2008年共加工原油155.6萬噸，生產成品油57.8萬噸，化工輕油14萬噸，道路瀝青30.6萬噸，實現銷售收入65億元，各項經濟技術指標穩步提升。主要產品有汽油、柴油、100#道路瀝青、AH-90重交通道路瀝青、SBR改性瀝青、液化石油氣、丙烯等。企業曾被中國質量監督協會授予"全國瀝青質量過硬十佳企業"，2005年西安石化被陜西省委、省政府授予"陜西省文明單位",被西安市政府評為"十大突出貢獻工業企業"。

中石化西安石化分公司第九頁，共14頁。102009年西安石化分公司經營概況產能（噸）銷售收入（萬元）利潤（萬元）利稅（萬元）1,690,000605,9008,984115，600中石化西安石化分公司2009年西安石化分公司規模概況人力資源數量（人）廠區面積（㎡）總資產（萬元）固定資產（萬元）1,140785,500158,900121,300西安石化分公司前身為西安石油化工廠，始建于1967年，原為西安市市屬企業，1998年12月以無償劃轉方式并入中國新星石油公司，并更名為西安石油化工總廠，2000年2月29日，隨新星石油公司進入中國石化集團公司，2003年12月被中國石油化工股份有限公司收購，并于2004年初設立為西安石化分公司。第十頁，共14頁。石化、汽車第十一頁，共14頁。1992年，中國石油市場放開，國家號召利用民間資本進入石油市場，中國最早的一批民營加油站在1992年誕生。1998年，成品油實行特許經營，國內各煉油廠生產的成品油，要全部交由中石油、中石化等國企批發，民營加油站油源一下子被卡住。根據中國加入WTO的約定，外資在2004年12月11日后可以進軍中國成品油零售市場。很快埃克森美孚、殼牌、BP等外資加油站在中國市場展開擴張之路；截止到2007年9月，商務部已經核準設立了9家中外合資、外商獨資成品油零售企業，在中國投資的石油化工外商企業超過2000家；遭遇國內兩大巨頭打壓和外資加油站的強力競爭下，民營加油站迅速分化，截至2008年年初，全國民營加油站倒閉三分之一中國民營加油站曾經歷過輝煌，但由于成品油特許經營、油源被卡、WTO后外資加油站的進入等不利因素影響，民營加油站的發展前景堪憂，中球冠集團急需變革發展戰略，積極探索新的產業發展思路第十二頁，共14頁。此外，由于石油行業的壟斷屬性，不斷上演的“柴油荒”、“批零倒掛”讓民營石化企業舉步維艱，也嚴重制約著中球冠集團的發展步伐，要想突破產業發展瓶頸，中球冠集團必須考慮通過整體戰略的構建謀劃未來產業布局，拓寬集團發展空間石油行業是一個高壟斷行業，中石油、中石化等壟斷企業，壟斷著原油的生產、加工和供應，甚至操縱著成品油的價格。在成品油的供應方面，為了體現對民營經濟的重視，也對民營企業實施了開放。在市場相對穩定的時候，民營加油站還能夠勉強維持，但是，一旦出現供應緊張的狀況，民營加油站等就會紛紛倒下。這種現象，近年來已經多次出現。而此次出現的民營加油站在“柴油荒”中大量倒下。2008年全國45000家加油站，現在只剩下36500家，這次的油荒又導致全國4000家民營加油站倒閉關門。10月份以來蔓延國內的“柴油荒”至今沒有趨緩的跡象，而3000萬-5000萬立方米的民營油庫依然空空，石油業商會分析稱，長期以來，兩大石油巨頭控制著上游開采、中游煉制、下游零售三大環節，且還擁有原油、成品油的進口權。而在這缺乏充分競爭的單一主體的市場中，石油資源既不能自然流動又無法有效配置，生產與市場脫節，計劃跟不上市場變化，“柴油荒”的根源就在于石油壟斷造成的“饑餓”供應體制。解決“柴油荒”的根本方式之一還在于要放開原油、汽柴油的進口采購資質，增加民營企業的煉油與批發能力；打破壟斷堅冰的曙光已現，“新36條”(《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》)公布后，6家民營企業首次獲準介入國家石油戰略儲備。如果民企有機會再進入國家石油商業儲備體系，可自主儲運購銷原油，這將意味著民企有望借道這一儲備體系而成功獲得期盼多年的原油油源。第十三頁，共14頁。“十二五”將是石化產業轉型期——大部分傳統化工品面臨結構性調整，而精細化工與化工新材料將獲得更多市場青睞，這也為中球冠集團加速拓展石化加工貿易產業鏈提供了良好的發展機遇基礎化工過剩，甲醇、醋酸、純苯、硫酸價格低位運行，將對下游精細化工形成利好。精細化工為產量小、純度高、價格貴的化工品，分精細化工品和專用化工品，產業鏈下游的醫藥、電子、紡織等消費品行業對精細化工產品需求量巨大；“十二五”期間精細化工的調整重點為：對外合作與自主創新結合，推動技術水平提高，兼顧總量擴大與結構調整，大力發展高性能產品，加大對農藥、通用涂料、傳統染料、通用膠粘劑等傳統領域的結構調整與優化升級；提高高端精細化工總量，高端領域仍是投資關注點：特殊功能涂料及水性涂料，染料新品種及產業化技術，化工中間體及綠色合成技術、電子化學品，高性能水處理化學