《金融學》教學課件

《金融學》(第二版)主講教師：胡民師生互動郵箱：humin_chengdu@.聯系電話金融學》教學課件第八章

中央銀行第一節中央銀行的產生和發展第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題第三節中央銀行的支付清算回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展一、中央銀行產生的經濟背景和客觀要求二、中央銀行的發展三、中國中央銀行的產生和發展回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展一、中央銀行產生的經濟背景和客觀要求1.經濟背景中央銀行產生于17世紀后半期，形成于19世紀初。其產生的經濟背景和客觀經濟條件是：（1）商品經濟的迅速發展（2）資本主義經濟危機的頻繁出現（3）銀行信用的普遍化和集中化回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展一、中央銀行產生的經濟背景和客觀要求２.客觀要求資本主義商品經濟的迅速發展，經濟危機的頻繁發生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產生奠定了經濟基礎，又為中央銀行的產生提供了客觀要求。（1）政府對貨幣財富和銀行的控制（2）統一貨幣發行（3）集中信用的需要（4）建立票據清算中心（5）統一金融管理回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展二、中央銀行的發展1.中央銀行的初創時期(1656—1913年)◆中央銀行的初創歷程：從1656年最早成立的中央銀行瑞典國家銀行、到1694年英格蘭銀行成立和1913年美國建立聯邦儲備體系。◆中央銀行初創時期的特點：（1）普通銀行的自然演進；（2）貨幣發行的逐步集中；（3）政府控制動機的推進；（4）對商業銀行提供服務；（5）與法制建設同步發展。回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展2.中央銀行的普遍推行時期(20世紀初至20世紀中葉)◆1920年布魯塞爾國際金融會議大大推進了各國中央銀行的普遍建立。◆中央銀行制度普遍推行的主要原因：（1）各國先后放棄金本位制，發生惡性通貨膨脹，貨幣制度出現混亂，需要建立中央銀行穩定貨幣；（2）一些新的國家建立，為解決國內經濟金融問題，需要設立中央銀行；（3）一批老中央銀行為新的中央銀行的建立提供了借鑒，加上國際聯盟的援助，為中央銀行的普遍化提供了條件。回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展3.中央銀行的強化時期(20世紀中葉至今)◆各國為了穩定貨幣、籌集資金，以貨幣信用政策作為干預和調節社會經濟的主要杠桿。在此背景下，負有制定和執行貨幣政策職責的中央銀行也隨之發生了深刻的變化。◆各國中央銀行的主要變化：（1）由一般貨幣發行向國家壟斷發行轉化；（2）由代理政府國庫款項收支向政府的銀行轉化；（3）由集中保管準備金向銀行的銀行轉化；（4）由貨幣政策的一般運用向綜合配套運用轉換；（5）各國中央銀行之間的金融合作加強。回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展三、中國中央銀行的產生和發展1.清政府時期的中央銀行（1）戶部銀行：1905年建立，我國最早的中央銀行。（2）大清銀行：1908年由戶部銀行改名而來。2.辛亥革命時期和北洋政府時期的中央銀行（1）中國銀行：由大清銀行改組，1911年2月5日開業。（2）交通銀行：1908年創建，后來由商業銀行演變成北洋政府的中央銀行。3.孫中山創建的中央銀行

1924年在廣州創立央行，1926年在漢口設立央行。回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展4.國民黨時期的中央銀行1928年11月1日建立，與中國銀行、交通銀行、中國農民銀行一起處于國民黨政府金融壟斷體系中心。5.革命根據地的中央銀行（1）1932年2月設立蘇維埃國家銀行。（2）1935年11月設立蘇維埃國家銀行西北分行。（3）1948年成立中國人民銀行。回目錄

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《金融學》教學課件第一節中央銀行的產生和發展6.新中國的中央銀行（1）1948—1978年：“大一統”的、“一身二任”的復合式中央銀行體制；（2）1979—1983年：“大一統”體制有所改良，各專業銀行相繼恢復和建立；（3）1984—1998年：中國人民銀行專門行使中央銀行的職能；（4）1998年以后：設立9個跨省區的一級分行(1998年10月)，銀監會從中央銀行獨立出去(2003年4月28日)，中國人民銀行專門行使貨幣發行和貨幣政策職能。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題一、中央銀行的性質二、中央銀行的職能三、中央銀行的獨立性問題回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題一、中央銀行的性質中央銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構。1.地位的特殊性身份：政府的職能部門，國家貨幣政策的體現者，國家干預經濟生活的重要工具。宗旨：維持一國的貨幣和物價穩定，促進經濟增長，保障充分就業和維持國際收支平衡。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題2.業務的特殊性業務經營的目的：不以盈利為目標，而是為國家干預經濟生活，實現經濟政策目標服務。業務經營的特征：資金來源主要來自發行的貨幣，同時也接受商業銀行和其他金融機構的存款對存款不計付利息。所有的存款都屬于存款準備的集中，對政府各種財政性存款，也不計付利息。3.管理的特殊性是行政管理機構，但不僅僅憑行政權力，更多的是采取綜合行政的、經濟的和法律的手段。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題二、中央銀行的職能1.中央銀行是發行的銀行壟斷貨幣發行，成為全國唯一的貨幣發行機構，是中央銀行的特權。（1）中央銀行成為發行的銀行是在歷史發展過程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發行的規定及其保證制度。（3）中央銀行發行的銀行券是籌集資金的主要來源。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題二、中央銀行的職能2.中央銀行是政府的銀行。中央銀行既作為管理全國金融的國家機構，制定和執行國家貨幣政策；又為政府服務，代理執行國庫出納職能。其主要表現：（1）代理國庫，管理政府資金。按國家預算要求代收國庫存款；按財政支付命令撥付財政支出；向財政部門反映預算收支執行情況。（2）為政府提供信用。（對政府融通資金，解決政府臨時性資金需求）（3）代表政府管理國內外金融事務。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題二、中央銀行的職能3.中央銀行是銀行的銀行（1）保管和調度一般金融機構的存款準備金。（2）作為最后貸款人的銀行。商業銀行發生資金周轉困難時，可以向中央銀行申請借款。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調節和控制宏觀經濟的銀行（1）制定和執行貨幣政策。（2）調節貨幣供應量。（3）監督和管理金融業。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題二、中央銀行的職能5.中國中央銀行的性質和職能性質：中國人民銀行是在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定的國家機構。特點：（1）我國中央銀行是建立在社會主義的生產資料公有制基礎上（2）我國中央銀行在國務院領導下管理全國金融事業回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題二、中央銀行的職能回目錄

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職能：（1）發布與履行其職責有關的命令和規章（2）作為最后清算人的銀行（3）發行人民幣，管理人民幣流通（4）監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場（5）實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場（6）監督管理黃金市場（7）持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備（8）經理國庫（9）維護支付、清算系統的正常運行（10）指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測（11）負責金融業的統計、調查、分析和預測（12）作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動（13）國務院規定的其他職責（14）為執行貨幣政策而從事有關金融業務活動《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題1.中央銀行獨立性問題的提出中央銀行獨立性，不是指中央銀行完全獨立于政府之外；而是指中央銀行在政府或國家權力機構的控制和影響下的獨立性。即使一種相對獨立性，即在國家權力機關或政府的干預和指導下，根據國家的總體的經濟社會發展目標，制定和執行貨幣金融政策。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題1.中央銀行獨立性問題的提出提出的背景：與金本位制的崩潰和通貨膨脹的發展有著重要的聯系。堅持中央銀行獨立性的目的：實現低通貨膨脹條件下的適度的經濟增長和低失業率防止由于特定的、短期的，以及個別利益集團的利益需要而犧牲國家的長遠利益、全局利益貨幣政策也需要獨立于政府，不受政府短期目標的影響回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題2.中央銀行獨立性的內涵中央銀行制定與實施貨幣政策的自主性，具體包括：確定貨幣政策目標的獨立性運用貨幣政策工具的獨立性金融監管上的獨立性回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題3.中央銀行獨立性的表現中央銀行的法律地位：直接對國會負責具有較強的獨立性名義上隸屬財政部但具有相對獨立性隸屬財政部，獨立性較小隸屬于政府，與財政部并列回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題中央銀行的權力結構：體現在中央銀行及其下設分行和附屬機構的管理體制上和決策、執行和監督三個方面：決策、執行和監督權力一體制—美國、英國、菲律賓決策、執行和監督權力分散制—日本、法國、德國決策、執行和監督權力分散制與監督、執行機構決策制—瑞士回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題4.中國中央銀行的獨立性中央銀行獨立性的悖論主張強化者的基本觀點：中央銀行的獨立性與通貨膨脹呈負相關關系，與經濟增長呈正相關關系。反對派的主要觀點：由中央銀行獨立性引致的非民主性矛盾、宏觀協調困難和中央銀行官員的非正當行為等問題，至少可以證明中央銀行獨立性并不一定能夠帶來低通貨膨脹率，或者說中央銀行獨立性并非是實現物價穩定目標的充分條件。回目錄

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《金融學》教學課件第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題三、中央銀行的獨立性問題加強中國中央銀行的獨立性中央銀行的獨立性是相對的中央銀行的獨立性表現在多方面：中國人民銀行的貨幣決策權直接受制于中央政府；行為目標的多重性，難免與貨幣政策目標發生一定的沖突；再貸款供應和外匯占款弱化了中國人民銀行的信用獨立性。加強中央銀行獨立性本身不是目的：目的是為了提高中央銀行維持經濟穩定發展的工作效率，更好地實現中央銀行保持貨幣穩定，促進經濟發展的目標。在這方面，中央政府與中央銀行的總體目標是一致的。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算一、支付清算系統的公共產品性質二、中央銀行支付清算的內容三、國內外支付清算體系比較回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算一、支付清算體系中的公共產品性質1.支付清算體系的定義金融體系的支付清算系統是一個國家或地區對伴隨著經濟活動而產生的交易者之間、金融機構之間的債權債務關系進行清償并實現資金轉移的一系列組織和安排。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算一、支付清算體系中的公共產品性質原理：現實經濟中的支付貨幣有三種形式：現金、存款、中央銀行貨幣。與支付貨幣的三種形式相適應，經濟體系中的支付系統也可以分為三個層次：現金支付、由商業銀行幫助微觀經濟主體進行的存款支付、由市場參與者交易行為產生的債務關系以及商業銀行本身在債務市場活動中產生的債務關系造成的商業銀行之間的債權債務關系的清算支付。前兩個層次的支付是不需要中央銀行介入的，而第三層次的支付則必須由中央銀行提供貨幣轉移支付才能最終完成。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算一、支付清算體系中的公共產品性質1.支付清算體系的定義它包括：提供支付服務的中介機構管理貨幣轉移的規則實現支付指令傳送及資金清算的專業技術手段回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算2.支付清算體系的重要性支付清算體系是社會的公共產品支付清算體系是國家金融體系的重要組成部分，也是國家金融安全的重要保障。建立和完善統一、高效、安全的支付清算系統，維護支付清算體系的正常運行，是保證貨幣政策和宏觀經濟調控措施得以有效實施的重要環節。保證支付清算體系的順利運轉是提供良好的金融發展環境，提高金融服務水平的重要方面。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算3.中央銀行在支付清算體系中的作用●作為支付體系的使用者：通過支付體系清算公開市場操作，以實施貨幣政策；進行政府債券的支付結算。●作為支付體系的成員：中央銀行代表自己的客戶（如政府部門和其他國家的中央銀行）進行收付。●作為支付體系的提供者：為商業銀行在支付體系的運作提供結算賬戶；為支付體系提供系統必要的硬件、軟件、操作程序或通信網絡。●作為公共利益的保護人：支付體系的管理者和監督者；金融機構之間結算和國際清算的擔保人；為支付體系提供技術標準、發展計劃、仲裁爭議并處理賠償。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算二、中央銀行支付清算的內容1.為銀行提供賬戶服務中央銀行向所有金融機構提供清算中介服務，使跨行匯劃款項通過中央銀行賬戶完成最終清算，以提高支付效率，減少資源消耗。2.運行與管理支付系統中央銀行通過行間資金清算，不僅有助于提高支付清算安排的整體效率，還可及時掌握各金融機構資金頭寸的增減變化趨勢，便于監控和控制貨幣流通量，維護貨幣信用體系的穩定性。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算3.為私營清算系統提供差額清算服務一些私營清算系統尚在實施差額清算，為了實現清算參加者間的債權債務抵消，很多清算機構樂于利用中央銀行提供的差額清算服務，后者通過賬戶進行差額頭寸的轉移劃撥，即可完成最終清算。4.為支付系統提供透支便利中央銀行提供的透支便利，可在相當程度上吸收及化解支付系統的信用和流動性風險。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算三、國內外支付清算體系的比較美國的支付清算體系(1)票據交換資金清算系統回目錄

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圖示美國支票清算的流程《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算(2)聯邦資金轉賬系統(FEDWIRE)回目錄

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圖示美國FEDWIRE的清算流程《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算(3)清算所銀行同業支付系統(CHIPS)

CHIPs已于1991年替代票據清算，它與SWIFT網絡連接，主要處理國際資金清算業務，并建立了與國外銀行的結算清算體系。

SWIFT是全球銀行間金融通信組織，它實行會員制，總部設在比利時，有兩個分行，分別在荷蘭和美國，股權按各會員行的使用量來分配，主要為國際銀行服務，也為非銀行機構使用。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算(4)自動化票據清算系統(ACH)用于銀行間票據交換和電子支付清算，主要為政府機構、公司、企業、消費者提供工資發放、政府福利津貼、養老金發放、保險費、房租、水電費、電話費等消費者賬單、抵押分期付款、各種貸款的自動還款、B2B支付及利息支付等小額支付服務。ACH的賬單業務主要由參與銀行完成，商家不可以直接聯接到ACH網絡。(5)信用卡業務及電子貨幣美國的信用卡業務自20世紀90年代以來一直呈上升趨勢并向國外迅速擴展。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算2.中國的支付清算體系(1)票據交換系統我國目前尚沒有統一的票據清算系統，各地根據實際情況自行組織票據交換所完成票據交換。從行政區劃上看，我國票據交換所有兩種：地市內的票據交換所和跨地市的區域性票據交換所。(2)全國電子聯行系統中國人民銀行辦理異地清算業務的行間電子處理系統。全國電子聯行系統通過中國人民銀行聯合各商業銀行設立的國家金融清算總中心和在各地設立的資金清算分中心運行。各商業銀行受理異地匯劃業務后，匯出、匯入資金由中國人民銀行當即清算。回目錄

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《金融學》教學課件第三節中央銀行的支付結算(3)