貨幣銀行學

·第四章金融機構產生及存在的原因構成我國金融中介機構第一節金融中介機構的產生及存在的原因金融機構：即金融中介機構（Financialintermediaries），是資金盈余者與資金需求者之間融通資金的信用中介金融體系的重要組成部分一、金融中介機構的產生最早的商業銀行是威尼斯銀行——1171年1694年英國成立的英格蘭銀行是世界第一個股份制銀行，其成立是現代銀行產生的標志+二、金融機構存在的原因1.處理信息問題的競爭優勢信息不對稱性逆向選擇——交易發生前道德風險——交易發生后金融中介機構在處理信息不對稱問題上具有相對優勢——專業化

銀行的相對優勢體現在：信息揭示優勢信息監督優勢信用風險的控制和管理優勢2.風險轉移優勢——流動性風險3.降低交易成本規模經濟第二節金融機構體系的構成一、存款性金融機構資金來源主要通過吸收各類存款而獲得的金融機構主要指商業銀行最初僅提供短期貸款，后來業務漸廣各國商業銀行的制度模式存在差異二、非存款性金融機構（一）保險公司1.人壽保險公司（lifeinsurancecompanies）

為人們因意外事故或死亡而造成經濟損失提供保險的金融機構資金來源是保險費如果規定的事故發生，保險公司支付保險金資金來源穩定，可進行長期投資2.財產和災害保險公司

（propertyandcasualtyinsurancecompanies）對法人單位和家庭提供財產意外損失保險的金融機構包括自然災害險、運輸險、汽車險、防竊險、賠償責任險等資金運用上主要投資于貨幣市場“勞合社”(Lloyd’s)（二）投資銀行

專門從事長期融資證券和企業資產重組的金融機構美國——投資銀行英國——商人銀行日本和我國——證券公司

主要業務：證券承銷證券經紀與自營交易兼并與收購基金管理咨詢風險投資——創業投資（ventureinvestment）（三）養老基金(pensionfunds)

養老基金是一種用于支付退休收入的基金原因：人均壽命的延長和出生率的下降三、官方和半官方的專業信用機構特點：大都是國有資本，業務上由政府相應部門領導；一般不接受存款，也不從事民間借貸；業務性質與產業政策密切配合;貸款利率偏低包括：1.重點產業發展和新興產業開發方面的金融機構，如日本開發銀行2.農業方面的金融機構，如法國農業信貸銀行3.進出口和對外投資方面的金融機構第三節我國的金融機構一、我國金融機構體系的演變（一）中華人民共和國成立前1948年合并根據地銀行，成立人民銀行

（二）中華人民共和國成立后1.改革開放前高度集中金融機構中介體系1953年，建立起高度集中的國家銀行體系——人民銀行獨家經營其他金融機構：農村信用社、中行、建行2.1979年來金融機構體系的改革（1）恢復和建立專業銀行，對其改革1979-1984，四大專業銀行（2）建立中央銀行體系——1983年（3）在國有商業銀行之外，組建了其他商業銀行——1987年交通銀行（4）1994年組建政策性銀行此外，我國還成立了很多非銀行金融機構，并引進了相當數量的外資金融機構二、我國現行金融機構體系的構成（一）貨幣當局（二）商業銀行（三）非銀行金融機構（四）政策性金融機構（一）貨幣當局中國人民銀行職責（了解）：頒布相關規章、發行人民幣，制定和實施貨幣政策，監管同業拆借市場，實施外匯管理，持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備，代理國庫和其他金融業務，反洗錢…按經濟區域設立九個大區、北京中國人民銀行營業管理部、重慶營業管理部（二）商業銀行1.國有商業銀行“4+1”大國有銀行中國工商銀行1984.1.1成立，資產規模最大中國銀行

前身是1905年清朝建立的戶部銀行，1912年中華民國將其改組為中國銀行，1953-1979年是中國人民銀行的國外業務部中國建設銀行1954年成立，1985年以前隸屬于財政部中國農業銀行1950年成立，1979年第三次恢復中國郵政儲蓄銀行我國郵政儲蓄最早始辦于1919年，1986年恢復辦理郵政儲蓄業務截至2005年年底，郵政儲匯局在國內擁有3.6萬家分支機構，存款總額1.3萬億元人民幣(合1620億美元）2007年3月正式成立金融幽默銀行縮寫中國建設銀行CBC存不存？中國工商銀行ICBC愛存不存中國農業銀行ABC啊，不存中國銀行BC不存

“國有獨資銀行”成為歷史2005年，建設銀行與美洲銀行簽訂戰略投資與合作協議，美將持有建行股份19.9%同年，淡馬錫金融控股公司入股中行，入股比例為5%2006年，高盛集團、德國安聯保險和美國運通公司出資37.8億美元入股工商銀行，收購約10%股份2.股份制商業銀行

現代企業制度交通銀行

1986年成立，總部在上海。是一家以國有資本為主的股份制綜合性商業銀行中信實業銀行

1987年在中國國際信托投資公司銀行部的基礎上成立。中國光大銀行

1992年成立華夏銀行

1992年成立，是由首都鋼鐵總公司全資興辦的全民所有制金融企業。

中國民生銀行1996在北京正式成立，首家主要由非國有制企業入股的全國性股份制商業銀行。深圳發展銀行招商銀行廣東發展銀行上海浦東發展銀行興業銀行恒豐銀行（前身是煙臺住房銀行，2003年7月正式更名）浙商銀行渤海銀行海南發展銀行（已關閉）

股份制銀行也有外資入股：2003年，浦發行宣布，花旗銀行入股浦發銀行，持股4.62%2004年5月，深發展宣布，美國新橋投資集團將持有深發展17.98%的股權2004年，匯豐入股交通銀行持股19.9%3.城市商業銀行在我國金融監管機構對原城市信用社清產核資的基礎上，通過吸收地方財政、企業法人股份組建而成的我國原有約5000家城市信用社服務領域：為發展地方經濟服務、為中小企業發展服務2006年商業銀行核心競爭力排名前十名的銀行是:招商銀行、民生銀行、交通銀行、中信銀行、建設銀行、浦東發展、興業銀行、中國銀行、華夏銀行2009年度全國性商業銀行核心競爭力排名：工商銀行、交通銀行、中國銀行/招商銀行（三）非銀行金融機構1.保險公司保險集團控股公司：共八家（人保、再保險、中國保險、太平洋、人壽、平安、陽光、中華聯合保險）人壽險：61家（中資33家，外資28家）財產險：53家（中資34家，外資19家）再保險公司：10家2.證券公司分為綜合類和經紀類兩種很少涉足并購、資產重組、財務顧問等目前我國共有100多家綜合類證券公司，規模普遍偏小，注冊資本最多的銀河證券只有45億2009年度我國證券公司排名序號公司名稱1海通證券2銀河證券3中信證券4國泰君安5招商證券6廣發證券7申銀萬國8國信證券按總資產排名：按營業收入排名：序號公司名稱1國泰君安2中信證券3銀河證券4廣發證券5海通證券6國信證券7申銀萬國8招商證券

3.投資基金（略）4.信托投資公司受人之托、代人理財1921年上海通商信托公司我國的信托公司可以代理資金保管、金融租賃、經濟咨詢、證券發行及投資，還可以吸收1年期以上的信托存款，包括財政部門委托的、企業主管部門委托的、勞動保險機構的勞保基金…

5.財務公司由企業集團內部各成員單位入股，向社會募集長期資金的金融機構如中國電力財務公司、TCL財務公司、上海錦江集團財務有限責任公司、中國石化財務有限責任公司業務僅限制在本集團內（四）政策性金融機構1.政策性銀行2.政策性金融資產管理公司3.政策性出口信用保險公司1.政策性銀行

由政府投資設立的、以貫徹國家產業政策和區域發展政策為目的的非營利性銀行1994年成立三家政策性銀行成立目的：1）保證政策性業務的資金供給2）促進專業銀行的商業化資金主要來源：發行金融債券

（1）國家開發銀行(已轉型為商業銀行)：資金運用的領域：支持國家基礎設施、基礎產業和支柱產業建設；制約經濟發展的“瓶頸”領域；促進區域協調發展…（2）中國進出口銀行：業務范圍：進出口信貸、對外承包工程貸款、外國政府貸款轉貸業務、境外投資貸款…

（3）中國農業發展銀行：業務范圍是辦理糧食、油料、棉花主要農副產品的國家專項儲備和收購貸款；辦理農業小企業貸款和農業科技貸款…可以吸納開戶企事業單位的存款2.政策性金融資產管理公司1999年成立由國家投資組建的，專門用來剝離和處理國有商業銀行不良資產的金融機構債轉股華融——工行東方——中行信達——建行長城——農行業務逐步多樣化（證券、租賃、信托、銀行、保險等）、向市場化方向發展

中國四大資產管理公司1999年成立之時，從四大國有商業銀行收購不良貸款總計達13940億元人民幣。在2004年6月又承接了中國銀行和中國建設銀行4757億元的不良債權，2005年6月工行4600億元可疑類貸款全部剝離給四大資產管理公司截至2009年9月末，中國四家金融資產管理公司共累計處置政策性不良資產85%，商業化不良資產則處置了60%，處置費用40億元3.政策性出口信用保險公司

——中國出口信用保險公司2001年12月成立由中國政府全資擁有，注冊資本金40億元。建立目的是為了推動我國的出口貿易，保障出口企業的收匯安全業務：出口信用保險業務、投資業務、國際商帳追收、擔保等（五）外資金融機構2003年年末，在保險領域，全國共有中外合資公司15家，外資分公司21家至2005年底，已有21個國家和地區的72家外國銀行在中國設立了254家營業機構2006年底，我國銀行業已全面向外資開放補充：金融監管機構1.中國證券監督管理委員會成立于1992年底，1998年與國務院證券委員會合并職責：制定規章，對證券的發行上市等進行管理，監管證券發行人和證券機構，監督證券相關信息公開…2.中國保險監督管理委員會簡稱保監會，成立于1998年是全國商業保險的主管機關職責：擬定政策