金融學(xué)基礎(chǔ)——海發(fā)銀行案例分析資料整合：梁楚慧

張遠(yuǎn)玲

楊桂麗

劉智操PPT制作：許秀秀

鄧偉賢PPT演講：林志磊目錄一背景分析二吸引海發(fā)行兼并的因素三倒閉的原因四啟示1海南發(fā)展銀行倒閉背景分析發(fā)展歷程19971995海南發(fā)展銀行于1995年8月18日開業(yè)，注冊(cè)資本16.77億元人民幣。銀行由海南省政府控股，一共有包括中國北方工業(yè)總公司等在內(nèi)的43個(gè)股東。并向中國大陸募集股本的方式設(shè)立的。1997年12月16日，中國人民銀行宣布，關(guān)閉海南省5家已經(jīng)實(shí)質(zhì)破產(chǎn)的信用社，其債權(quán)債務(wù)關(guān)系由海發(fā)行托管。其余29家海南省境內(nèi)的信用社，有28家被并入海發(fā)行。19981998年春節(jié)過后，不少定期存款到期的客戶開始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档停辉傩湃魏０l(fā)行。發(fā)展歷程200019981998年6月21日，中國人民銀行決定關(guān)閉海南發(fā)展銀行，停止其一切業(yè)務(wù)活動(dòng)。2000年，中國(海南)改革發(fā)展研究院向海南省政府遞交了一份報(bào)告，提出重建海發(fā)行。20032003年底，海發(fā)行的重組方案提交給中國人民銀行。但是到目前為止，海發(fā)行仍未能重新組建。2是什么吸引海發(fā)行兼并的？1、以空間換時(shí)間2、以資本換資源3、規(guī)模效應(yīng)的誘惑4、協(xié)同效應(yīng)的誘惑5、其他誘因以空間換時(shí)間1如果一家銀行要在不同區(qū)域獲得高價(jià)值的客戶、發(fā)達(dá)的銷售網(wǎng)絡(luò)以及能夠經(jīng)得起市場(chǎng)考驗(yàn)的技術(shù)需要較長時(shí)間的耕耘，但是通過并購在某一區(qū)域或某一領(lǐng)域具有上述優(yōu)勢(shì)的銀行，可以大大縮短僅靠自身努力拓展業(yè)務(wù)空間的時(shí)間。拓展縮短2023/2/6以資本換資源對(duì)于一些大的銀行和金融控股公司來說，由于其市場(chǎng)估值較高，因而它們可以利用股票，以相對(duì)低的成本收購另一家銀行，以獲取目標(biāo)銀行的客戶、渠道資源。此外，大銀行還可以利用多余的資本從事收購活動(dòng)。收購大銀行和金融控股公司2023/2/63規(guī)模效應(yīng)的誘惑通過兼并，銀行的規(guī)模不斷擴(kuò)大，大規(guī)模企業(yè)的成本收益節(jié)余對(duì)那些力量強(qiáng)、技術(shù)高的銀行更是有利。2擴(kuò)大規(guī)模銀行協(xié)同效應(yīng)的誘惑4金融產(chǎn)業(yè)之間的兼并，使合并后的企業(yè)能夠從交叉銷售產(chǎn)品中獲得費(fèi)用收入。其他5除了上述經(jīng)濟(jì)考量外，人的一些本能沖動(dòng)，特別是企業(yè)家的情感沖動(dòng)有時(shí)也是促成大規(guī)模銀行兼并的催化劑，這些本能包括不安全感、強(qiáng)烈的欲望以及貪婪至上等。3倒閉的原因自身原因外部原因核心銀行體制混亂：

在海發(fā)行未兼并托管城市信用社之前，各信用社無一例外地采取了高息攬儲(chǔ)的方式吸收存款，有的年利率高達(dá)25％。形成資不抵債，入不敷出的惡性循環(huán)之中。自身原因：資金匱乏吸入高息存款無法支付利息繼續(xù)吸入高息存款經(jīng)營模式不規(guī)范：發(fā)放大量無合法擔(dān)保的資金，形成呆賬或壞賬；沒有按照正常的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行操作，而是進(jìn)行違法違規(guī)經(jīng)營。管理機(jī)制不善：兼并后海發(fā)的工作人員達(dá)3000多人，對(duì)員工的管理機(jī)制沒有更新。風(fēng)險(xiǎn)控制沒有把握好：盲目的兼并和高息攬儲(chǔ)方式。不良資產(chǎn)比例過大：將全省有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行，兼并之后債務(wù)高達(dá)44億元。過分重視投資房地產(chǎn)而恰恰遇上90年代末的房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)影響。2023/2/6外部原因：再說原因之前我們來看看幾組數(shù)字2023/2/61.42億元0.2%4000和1／502023/2/6兩個(gè)多月和25%再來看看時(shí)間19992年和1993年因此導(dǎo)致海發(fā)行破產(chǎn)的外部原因外部原因民眾基礎(chǔ)金融知識(shí)的匱乏海南基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)薄弱政策導(dǎo)向的犧牲品惡性循環(huán)原海發(fā)行的一位工作人員感慨萬分的說：“它的關(guān)閉，直接原因是發(fā)生支付危機(jī)，但其實(shí)，它是海南地產(chǎn)泡沫和政策的犧牲品。”

總結(jié)來說核心的原因4