P2P網絡金融模式中山大學管理學院第五組P2P——互聯網金融點對點借貸平臺P2P是英文PeertoPeer的縮寫，意即“個人對個人”。泛指借助互聯網、移動互聯網技術的網絡信貸平臺及相關理財行為、金融服務。整個過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。目錄2.1業務模塊一、P2P發展背景及發展現狀二、P2P商業模式九要素分析2.2運營模塊2.3盈利模塊三、

P2P商業模式發展趨勢&結論發展背景孟加拉國穆罕默德·尤努斯教授始于1976年2005年英國倫敦第一家P2P網貸平臺Zopa2006年美國目前世界上最大的P2P借貸平臺Prosper中國2006年中國的發展現狀截至2014年6月，P2P網貸平臺數量達1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣，接近2013年全年成交金額。預計2014全年累計成交額將超過3000億元。2014年網貸平臺綜合評級排名人人貸招財寶有利網陸金所拍拍貸紅嶺創投積木盒子宜人貸投哪網微貸網P2P網絡金融模式九要素分析業務模塊&運營模塊產品價值與戰略模式市場營銷模式運作管理模式P2P產品價值與戰略模式——藍海戰略學生P2P主要目標群體中低收入群體小微型企業私營業主農民電商小貸公司工薪階層P2P市場營銷模式——“網絡急先鋒”網絡傳播和實體推廣相結合各大公司部署互聯網金融強調網絡文化因素網絡元素宜農貸&愛心貸&宜信寶窮人也有信用屌絲也有工資愛心模式創新&助學&公益填補金融領域的缺失幫助創業

等等品牌口碑P2P運作流程投資者P2P平臺籌資者Step1注冊Step2Step3Step4甄選&投資簽訂電子合同到期收回投資&支付費用中國P2P貸款的產業鏈除了投融資雙方和P2P平臺外，還涉及監管機構、小貸公司、電商、資金管存和風險評級等機構，其中，監管機構主要分為國家監管、行業自律和第三方監測三個方面，小貸公司主要功能是直接從事P2P貸款、擔保和資源供給。集成或開發融資需求（小貸公司&電商平臺）審核信用發布需求放款&監控&尋求擔保到期資金交割&收取費用|賠付發布融資需求（提交信用審核資料）等待資金對接或調整需求收到貸款（考慮是否二次擔保）到期償還P2P運作模式籌資者P2P平臺投資者籌資者P2P平臺投資者籌資者P2P平臺投資者籌資者P2P平臺投資者電商債權保險公司小貸公司傳統模式：搭建網站，線上撮合模式優點：利于積累數據，品牌獨立，借貸雙方用戶無地域限制，不觸紅線，是原生態的P2P貸款平臺模式缺點：需要先期培養競爭力，如果沒有用戶基礎，則很難實現盈利債權轉讓：線下購買債權將債權轉售。債權轉讓給投資者？模式優點：平臺交易量迅速提升，適合線下模式缺點：有政策風險、程序繁瑣，由于需要地勤人員，所以地域限制不利于展業擔保模式：引入保險公司為交易擔保模式優點：保障資金安全，符合中國用戶的投資理念模式缺點：涉及關聯方過多，如果P2P平臺不夠強勢，則會失去定價權平臺模式：引入小貸的融資需求模式優點：成本小、見效快模式缺點：核心業務已經脫離金融范疇目前我國P2P貸款平臺處于本土化進程初期，經驗不足，因此很少采取單一模式運營，95%以上的P2P貸款平臺都是將四種模式混合運用的綜合型P2P貸款平臺。盈利模塊營收模式成本模式資本運作模式P2P作為一個服務平臺，向投融資雙方收取服務費用是最基本的盈利保障，目前業內已經初步形成統一的收費標準。行業普遍費率標準收取對象收取方式及時間VIP會員費100-150元/年投資者+籌資者根據用戶需求手續費盈利的10%投資者結算時或根據協議管理費每月借款規模的0.3%-0.5%籌資者按月收取，根據借款時長不同有所增減擔保費根據用戶不同信用等級收取費率不同投資者+籌資者根據協議保證金借款額的5%-8%籌資者放貸時或根據協議以我國第一家純線上P2P貸款平臺為例——拍拍貸資費標準分為兩大類，一類為常規收費，另一類為逾期費用和補償。具體費率收取對象VIP會員費VIP銀牌會員，需要成功出借1000元，半年服務費100元；VIP金牌會員不對外出售，由用戶評比產生。全部用戶成交服務費完全免除投資者6個月以下，按本金的2%收取；6個月以上，按本金的4%收取。借款不成功不收費。籌資者第三方平臺充值服務費即時到賬按充值金額的1%收取，非即時到賬單筆10元。銀牌VIP用戶免費。全部用戶第三方平臺取現服務費3萬元以下，單筆3元；3-4.5萬元，單筆6元。銀牌VIP會員單筆3元。全部用戶逾期催收費按照逾期本金0.6%/日收取，由拍拍貸獎勵積極參與催收的借出者或者補貼催收成本。籌資者P2P貸款平臺的成本構成

——開辦成本低，運營成本高行政人事團隊IT團隊貸款審核風險控制團隊理財團隊線上品牌和網站推廣團隊放貸團隊？某P2P公司總部在上海，另外有3個分部和一個IT單獨的辦公分部。這些辦公室一般都是在市中心地段，面積非常大，裝修也比較豪華，員工人數為500人左右。其中IT團隊就有60人左右，一年的開支就要上千萬，總共人工成本約3000萬元/年，辦公成本約800萬元/年，營銷成本超過1000萬元/年。粗略估算，這家P2P一年的成本就得5000萬。補充資料：P2P運營成本解析如果1年放款10億元，平臺得有5%的利潤率，才夠支付運營成本，而這家P2P的交易額目前在5億元左右。補充資料：銀監會明確P2P四紅線1明確平臺的中介性質明確平臺本身不得提供擔保不得非法吸收公眾資金242014年4月21日，非法集資部際聯席會議辦公室主任表示，P2P要明確四條底線3不得將歸集資金搞資金池模式1：債權轉讓模式——以宜信為例“債券轉讓在法律上其實是沒有問題的，比如你借一萬塊錢給A，但是你把債券轉讓給了B，A只要把一萬塊還給B就可以，但宜信的問題在于它不止一萬塊錢，它所有投資者和籌資者的數量很大，資金規模也很大，如不能及時高效地匹配每個投資者和籌資者，就很難繞開資金池的嫌疑。”籌資者投資者模式2：風投據網貸之家研究院數據統計，國內獲得風投的P2P平臺已有23家，其中有4家平臺獲得B輪融資，綜合來看，平臺融資金額基本都在1000萬元以上，出資方不僅有VC、PE機構，也有小米、聯想這樣的大型集團公司。P2P網絡金融模式

發展趨勢&結論六大趨勢趨勢三：風控理念更宏觀趨勢一：更多行業聯盟將會出現趨勢二：政府監管加強趨勢四：開放型的風險控制模型趨勢五：純線上模式的爆發趨勢六：P2P貸款促進國內信用體系建設結論P2P網貸屬于民間借貸的互聯網化，是個體借貸行為的陽光化。一定程度上滿足了經營消費個貸需求和大眾理財需求，具有普惠金融的意義，其形成的市場化機制、信用機制、技術機制也對金融改革有著實驗和借鑒意義。