企業年金稅收及其效應研究金曉陽一、企業年金稅收有哪些優惠？企業年金稅收征收主要涉及企業年金的繳費籌資、基金投資運營和養老金領取三個階段。企業年金稅收優惠制度內容包括:(1)在企業年金的繳費籌集階段，企業為職工向企業年金計劃繳費時是否免征企業所得稅，對職工個人的年金計劃繳費部分是否免征個人所得稅;（2）在年金投資運營階段，對投資收益的印花稅"所得稅"利息稅和營業稅等是否免征或減征;（3）在養老金領取階段，是否對養老金所得征收個人所得稅，或者當年金參加者發生意外事件需要將其轉讓給其它受益人時是否對該筆養老金征收遺產稅、贈與稅等等。（一）企業年金繳費籌資階段的稅收優惠制度（1）企業所得稅優惠的規定主要通過五個時間段的五個文件加以規定。分別是：1、2000年國務院頒布的《關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》是我國實施企業年金稅收優惠制度的第一個正式文件，該文件鼓勵企業為職工建立企業年金，實行完全的基金積累制，費用由企業和職工個人共同繳納，其中企業繳費在職工工資總額4%以內的部分可以從成本中列支。2、2003年，財政部公布的《關于企業為職工購買保險有關財務處理問題的通知》也有類似規定。3、2007年國務院頒布的《企業所得稅法實施條例》補充規定企業為投資者或者職工支付的補充養老保險費、補充醫療保險費，在規定范圍內準予扣除。4、2008年2月財政部頒發的《財政部關于企業新舊財務制度銜接有關問題的通知》進一步規定補充養老保險的企業繳費總額在工資總額4%以內的部分，可以從成本中列支，但規定超出部分不能享受稅收優惠。5、2009年6月財政部和國家稅務總局聯合頒發的《關于補充養老保險費、補充醫療保險費有關企業所得稅政策問題的通知》將享受優惠的份額從工資總額4%的限度調至5%。（2）個人所得稅優惠的規定

主要分為兩個階段：1、在2009年12月國家稅務總局頒布《國稅通知》之前，對個人在參加企業年金計劃時，個人繳費是否免繳個人所得稅以及在多少比率范圍內免繳個人所得稅無法可依。2、《國稅通知》首次在國家層面上明確了個人所得稅繳費問題。它規定企業年金的個人繳費部分及企業繳費部分都要和工資、薪金累加計算個人所得稅。國家稅務總局在《公告》中進一步明確了企業年金計劃中個人所得稅的相關問題。同時《國稅通知》和《公告》首次對個人所得稅退稅和補繳等幾個重要環節做了明確規定，如規定對因年金設置條件導致的已經計入個人賬戶的企業繳費不能歸屬個人的部分，其已扣繳的個人所得稅應予以退還;并對以前年度企業繳費部分未扣繳稅款的計算補稅列出了計算公式。（二）企業年金投資運營和養老金領取階段的稅收優惠制度目前我國在這兩個階段還沒有出臺相應的稅收優惠政策，是征稅還是免稅都沒有一個明確的說法。在投資運營階段如果要征稅，只能參照現行《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規定，除了投資到國債和國家發行的金融債券的部分，其他都要征稅。養老金的領取階段沒有明確的稅收政策，但《個人所得稅法》規定發給職工安家費、退職費、退休工資等相關費用時免納個人所得稅。據此，通常認為個人退休領取企業年金階段無需繳納個人所得稅。二、企業年金稅收優惠的效應研究（一）正效應1、制度方面的效應（1）鼓勵企業建立企業年金制度。我國社會保障制度正在逐步完善中，盡管2004年我國頒布《企業年金試行辦法》，但企業年金制度的完善有待國家政策支持?，F在國家正在明確以稅收優惠支持企業年金發展的思路，毫無疑問，如果稅收優惠政策的大力實施，將會鼓勵企業建立企業年金制度。（2）完善我國養老保險制度。因為企業年金是我國養老保險制度的有機組成部分，也是國家基本養老保險的重要補充，國家對企業年金實施稅收優惠，可以鼓勵企業建立企業年金，這也是完善我國養老保險制度的舉措。（3）鼓勵企業建立現代企業制度。企業年金并不單純是一項養老籌資工具和福利計劃，而是企業建立現代企業制度的必然內容，對于建立企業年金的企業來說，在我國現有的社會保障體系框架下，如果企業年金能夠得到國家的稅收優惠，可以降低企業成本，提高企業自身競爭能力。同時可以激勵企業員工的工作積極性，提高企業的運行效率。2.國家層面的效應（1）稅收優惠還有間接增稅效應：提高儲蓄率，加速資本積累，從而提高產出，增加稅收收入。（2）稅收優惠對勞動力的影響，降低勞動力成本，使企業雇用更多的勞動力增加產出，從而增加稅收收入。可見，對養老金繳費階段的稅收優惠，對促進企業年金發展，是成本很低的政策，同時具有理論上的合理性和現實中的可行性。（3）對資本市場的影響，推動資本市場的發展。提供了長期穩定的大額資金；促進資本市場的競爭。3.企業層面的效應一是有效地實現稅收規避。為了鼓勵企業為職工建立年金，國家在稅收政策上予以引導，企業繳費在工資總額5%(個人比例還可能增大)以內的部分，可以從成本中稅前列支。二是企業可以不必馬上向員工支付現金，避免了現金分紅產生的流動資金壓力。三是可以起到吸引人才、穩定人才、激勵人才的作用。根據不同的企業年金制度，員工在退休后可獲得的延期收入與員工在企業中的工作年限有關，工作年限越長，領取的退休收入越多，而且員工未來獲得的退休收入總和有可能高于員工支付的繳費總額。4.員工層面的效應一是可以規避部分個人所得稅，企業年金把職工的當期工資扣除一部分延期支付，而延期支付的這一部分就被免除了個人所得稅;二是可以對長期看好的企業進行中長期投資，獲得穩定收益;三是比普通股權或債權投資更具有安全保障，即使企業發展破產，企業年金計劃也不是清算范圍;四是收益更高，把大家的錢聚成年金去投資運營，比個人單獨存入銀行的儲蓄利息要高得多;五是提高退休收入，規避政治風險。（二）負效應1、財政收入損失實施稅收優惠政策，最直接的影響是