景區供排水基礎設施建設項目可行性研究報告.3資金來源本項目資金來源為中央預算內投資。14.4資金使用計劃根據項目工程進度支付使用。

第十五章財務分析15.1財務評價依據及原則根據國家發改委與建設部2006年7月3日以計委【2006】1325號文發布《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》、項目建設方案和國家相關文件規定，對本可行性研究報告進行財務評價，論證本項目的經濟合理性，為項目決策和審批提供依據。評價原則如下：1、內容及深度滿足國家對審批項目可行性研究報告的要求。2、對各種經濟因素進行調查、研究、預測、計算及論證，運用定量分析與定性分析，動態分析與靜態分析相結合的原則。3、評價在計算期內各年使用同一價格，即財務評價中無論是盈利能力或是償債能力分析均使用基年價格，不考慮物價上漲等因素。15.2基礎數據最高日供水量1500m3/d(K日=1.5，產銷差=15%)。計算期按15年計算，其中：建設期2年，生產服務期13年。項目固定資產投資及分年用款計劃本工程項目凈水廠總投資2971.17萬元，項目交付使用后，建設投資分別形成固定資產和遞延資產及。根據基準收益率，根據凈水廠有關數據計算，本項目理論水處理單價為1.5元/m3，綜合制造成本為1.8元/m3，收費為3元/m3。參照類似工程城市基礎設施工程財務基準收益率8%。15.3盈利能力分析15.3.1銷售收入年均營業收入109.5萬元。15.3.2銷售稅金及附加和所得稅計算稅金計算和稅率按有關規定執行，根據本工程銷售收入和成本構成測算。增值稅按銷售收入的8%計算，城市維護建設稅和教育附加費分別為增值稅的7%及3%。以此計算每年平均銷售稅金，年均銷售稅金及附加為9.64萬元。所得稅按25%計算。本項目不發生技術轉讓費，也不考慮營業外收支，銷售利潤即為利潤總額。詳見附表15-3。15.3.3經營成本及總成本費用的計算工資及福利費。定員6人，人均工資及福利費2.40萬元/年，年工資及福利費均為14.40萬元/年。材料、動力及水資源費。材料、動力及水資源費計算詳見附表15-1。固定資產折舊、無形資產及遞延資產攤銷。本項目凈水廠固定資產投資2687.03萬元。固定資產形成率100%，不考慮生產經營過程中增加更新設備的投入和折舊。凈殘值率5%，從投產開始13內直線法折舊。遞延資產在投產后頭10年均攤。詳見表15-1：大修、經常修理及維護費。均按固定資產折舊的10%計算。其他管理費用。均按生產成本的10%計算。財務費用。長短期借款利息作為財務費用。費用估算的基礎數據詳見附表15-1。經營成本和總成本費用計算詳見附表15-7。15.3.4現金流量分析通過編制項目投資現金流量表進行財務現金流量分析。計算出全部累計凈現金流量為490.08萬元（稅后），計算詳見附表15-2。15.4財務評價結論本項目稅后累計凈現金流量為490.08萬元。由于本項目為基礎設施建設項目。說明本項目具有較高的生存能力，因此本項目在財務上是可行的。

第十六章項目社會評價16.1社會影響分析16.1.1主要利益相關者項目的主要利益相關者包括：當地主管部門；建設開發項目實施主體；有關設計、施工等單位。16.1.2社會效益1、項目實施可以完善景區基礎設施。該項目工程作為基礎設施工程，項目建成后可增強景區基礎設施功能，有利于當地的招商引資，實現“共贏”格局。2、項目實施需大量工程技術人員和施工人員，新增勞動就業崗位有利于緩解社會就業壓力。3、項目實施有利于該地區的旅游發展，促進當地經濟發展。16.1.3負面影響施工期的環境影響。項目在施工期間，可能引起環境污染（噪聲、建筑廢棄物等），容易產生負面影響。對環境影響敏感程度較高。但建設單位將采取科學的組織管理措施，減少其負面影響。16.2互適性分析16.2.1當地政府對項目的態度1、政府重視，加強領導。當地政府非常重視本項目的建設，將成立專門機構負責組織實施，項目資金按進度進行撥付，確保有限的資金發揮效益。2、有關部門進行負責，做到管理有序。項目無論是規劃設計、項目申報、建設施工、監督管理、資金拔付等都將形成一整套程序，將對項目建設提供寶貴經驗。16.2.2不同利益群體對項目的態度及參與程度本項目作為景區重要的基礎設施建設項目，對當地經濟的帶動作用不言而喻。本項目建成以后，將極大地改善當地的投資環境。16.3社會風險分析由于每個投資項目本身就是一個復雜的系統，因而影響它的風險因素很多，影響關系錯綜復雜，而且各風險因素所引起的后果的嚴重程度也不相同。當進行風險決策時，完全不考慮這些風險因素或是忽略其中主要因素，都將導致決策失誤，但如果對每個風險因素都加以考慮的話，則又會使問題極其復雜化，這也是不恰當的。風險識別就是用系統的觀點，從工程項目涉足的各個方面和項目建設的發展過程出發，將引起風險的復雜事物分解成比較簡單的、容易被認識的基本單元。從錯綜復雜的關系中找出因素間的本質聯系，在眾多的影響中抓住主要因素。16.4社會評價結論總之，無論是政府部門還是社會群眾，都對本項目建設表示了極大的熱情和極大的支持。本項目將會正確貫徹國家的政策，是推進社會主義建設的重要內容。總之，本項目建設利大于弊，勢在必行。第十七章項目風險分析17.1項目風險分析投資項目的風險，是指由于一些不確定性因素的存在，導致項目實施后偏離預期結果而造成損失的可能性。項目風險貫穿于項目建設和生產運營的全過程。本項目是政府投資的項目，根據其特點，參考本類項目的實施和運營狀況，其風險主要有資金風險、技術風險、工程風險、外部協作條件風險等，具體闡述如下：17.1.1資金風險在項目實施過程中，當建設資金不能按工程建設進度及時到位，則可能給本項目帶來建設資金斷檔風險。17.1.2技術風險本項目雖然對項目的投資進行了估算，但是由于設計方案未完全確定，使得主要工程的工程量與實際情況可能存在一定的偏差，同時，由于政策、法律、市場等因素的變化，一定程度上也會影響估算投資的準確性，其施工取費存在著不確定性，可能造成工程造價超過投資控制目標，從而最終導致投資估算不正確，產生估算風險。17.1.3工程風險現場條件中更大的制約因素是工程地質條件差異。如果土壤地質水文條件屬于未知或已有資料不準確，這種情況輕則導致修改設計和施工方案，重則發生工程毀壞、人員傷亡。如果工程地質條件、水文地質條件與預測發生重大變化，將會導致工程量增加、投資增加、工期拖長等。17.1.4外部協作條件風險工程的現場條件受多種因素影響，特別給水設施，夜間或節假日加班作業的可能性等等。高原地區，工程建設條件、路況等較為復雜，從而加大了建設成本。交通運輸等主要外部協作配套條件發生重大變化，給項目建設和運營帶來困難。17.2風險規避措施對本項目而言，提出如下風險規避的措施：1、樹立風險意識，強化風險管理理念目前國內企業風險管理意識比較淡漠，往往是“等出了事情再說”的被動性的管理，缺乏主動風險管理的理念，這樣就給項目留下不同程度的隱患。為此，施工企業必須牢固樹立風險管理意識，把風險管理作為項目管理的重要內容之一，必須全面排查項目在投標和施工管理中的各種風險因素，及時確認項目存在的風險事件，做到知彼知己，百戰不殆。2、構建不同層面的風險管理體系，做好風險防范風險無處不在，無時不有，故項目管理團隊必須構建以主管領導掛帥的經營和施工階段不同層面的風險管理體系，要涉及到所有參與者，能夠在項目的投標決策、合同簽訂、施工管理、竣工驗收和工程結算階段建立起全過程、主動監控機制和防范以及應急機制，對可能發生的風險能夠做出準確把握，快速反映，及時處理，提高項目抗風險能力。3、應建立高效的信息網絡項目管理團隊應擁有完備的信息狀態，以便及時、準確地獲得與風險有關的信息，并高效、安全、可靠地使用，信息的收集與管理應有時效性和針對性、有必要的精度，要綜合考慮信息成本及信息收益，實現信息效益最大化。應廣泛搜集以下方面的信息，以便作好風險預測：國家現行法律法規、政策及宏觀調控方面的信息；投資主體、投資環境、人文環境方面的信息；投標階段水文地質、地貌等施工技術和市場物價方面的信息；投標決策信息；施工管理階段關鍵工序、重難點工程的施工技術方案、人機物資源和市場物價方面的信息；項目管理者聯盟，項目管理問題。4、全面盤查項目風險源，識別風險在項目的投標階段和施工管理階段均要針對項目，依據合同和項目的具體情況，采用經驗數據分析、風險調查、專家咨詢以及實驗論證等風險分析會議的方式，按照時間維（投標階段和施工管理階段）、目標維（效益、質量、工期、安全和信譽）和因素維（設計風險、標價風險、合同風險、施工技術風險、自然環境風險、政治法律和經濟風險、組織協調和人員風險、材料設備風險以及工程驗收結算風險等）識別和確定建設項目全過程中究竟存在哪些潛在的風險源、可能影響項目的哪些方面以及可能帶來的大致后果。5、進行風險評估，確定風險事件風險評估包括發生概率的估量、風險性損失大小的估量、風險影響范圍的估量和發生時間進程估量，通過度量的結果，確定風險事件，具體評估如下：風險概率的估量。風險因素發生的概率應利用已有數據資料和相關專業方法進行估計，表示為很小的（發生概率10％以下的風險事件）、中等的（發生概率10％～50％的風險事件）、一定的（發生概率50％以上的風險事件）。風險損失的估量。就是定量確定風險損失值的大小，并按照損失值的大小分為重大損失（與目標值其中一項差距在10％以上的）、中等損失（與目標值其中一項差距在5％～10％的）和輕度損失（與目標值差距在5％以下的）。6、項目風險影響波及范圍的度量即項目風險可能影響到項目哪些方面的工作，要明確影響的最主要目標是什么，以及對整個項目工作和活動的影響。時間進程的估量。即項目風險可能在項目哪個階段的什么時間發生，以及發展變化的時間，對優先發生的，就應優先制定應對措施加以控制，而后發生的則通過監視和觀察去做進一步的識別、度量和應對。第十八章研究結論及建議18.1結論該項目符合國家、省、市州的工程建設政策，符合亞拉景區建設規劃，該項目社會效益明顯，環境影響較小，項目投資是必要的、可行的；項目建設條件具備，外協條件較好，工程技術方案成熟；在施工中項目業主將采取適當的環保及節能措施，項目建設能夠達到環保及節能要求，環保及節能評價可行；項目業主對項目風險認識清楚，應對措施合理，風險評估可行。綜上所述，該項目的建設是必要且可行的。18.2建議1、為了對開發的成本和效益進行有效的動態跟蹤控制，建議整合內部資源，成立項目小組（跨職能項目管理機構），包括投資、財務、營銷、人力資源等部門，并配備相應工作人員，制定投資計劃、資金預算、工作方案等，提高項目運作效率，加強同政府部門的協調，獲取有利的外部環境和項目開發條件。2、建議提高項目運用資金的能力，對資金的投入和使用要制定科學的計劃和必要的控制措施。3、招標投標是投資建設項目采購的首選方式。該項目在招投標階段應該擇優選定承包商和工程監理單位，應用市場競爭機制，有組織地通過公開、公平和公正的投標競爭,以達到節省投資,同時確保工程高質量完成。附表15-1外購燃料動力費估算表序號名稱合計建設期經營期1234567141516171819202電543.725.025.025.031.231.231.231.231.231.231.231.231.2單價（含稅）0.60.60.60.60.60.60.60.60.60.60.60.6數量(萬度)970.944.644.644.655.855.855.855.855.855.855.855.855.8進項稅額進項稅率3外購燃料動力費用合計543.725.025.025.031.231.231.231.231.231.231.231.231.24外購燃料動力進項稅額合計

附表15-2折舊攤銷估算表序號名稱合計建設期經營期1231213141516171819201固定資產原值2687.031410.691268.881127.06985.24843.43701.61559.80417.98276.17本年攤折舊1843.60141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82凈值2545.211268.881127.06985.24843.43701.61559.80417.98276.17134.352其他資產原值258.1425.81本年攤銷費258.1425.8125.81凈值232.330.003原值合計2945.171436.501268.881127.06985.24843.43701.61559.80417.98276.17本年攤銷費2101.74167.63167.63141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82凈值2777.541268.881127.06985.24843.43701.61559.80417.98276.17134.35

附表15-3成本費用估算表序號名稱合計建設期經營期1234567141516171819201外購原材料費31.02.002.002.002.502.502.502.502.502.502.502.502.502外購燃料及動力費387.525.0025.0025.0031.2531.2531.2531.2531.2531.2531.2531.2531.253工資及福利費187.214.4014.4014.4014.4014.4014.4014.4014.4014.4014.4014.4014.404修理費184.414.1814.1814.1814.1814.1814.1814.1814.1814.1814.1814.1814.185折舊費1843.6141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.82141.826攤銷費258.125.8125.8125.8125.8125.810.000.000.000.000.000.000.007管理費用72.44.74.74.75.85.85.85.85.85.85.85.85.88總成本費用2964.2227.9227.9227.9235.8235.8210.0210.0210.0210.0210.0210.0210.0其中：可變成本418.527.027.027.033.733.733.733.733.733.733.733.733.7固定成本2545.7200.9200.9200.9202.1202.1176.2176.2176.2176.2176.2176.2176.29經營成本862.560.360.360.368.268.268.268.268.268.268.268.268.2

附表15-4銷售收入估算表序號名稱合計建設期經營期123456141516171819201銷售（營業）收入3622.0234.00234.00234.00292.00292.00292.00292.00292.00292.00292.00292.002其他營業收入0.03銷售（營業）稅及附加199.212.8712.8712.8716.0616.0616.0616.0616.0616.0616.0616.063.1增值稅181.111.7011.7011.7014.6014.6014.6014.6014.6014.6014.6014.603.2消費稅3.3城市維護建設費12.70.820.820.821.021.021.021.021.021.021.021.023.4教育費附加5.40.350.350.350.440.440.440.440.440.440.440.44

附表15-5損益表序號名稱合計建設期經營期1234567141516171819201營業收入3622.00234.00234.00234.00292.00292.00292.00292.00292.00292.00292.00292.00292.002銷售稅金及附加199.2112.8712.8712.8716.0616.0616.0616.0616.0616.0616.0616.0616.063增值稅0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004總成本費用2964.22227.89227.89227.89235.80235.80209.99209.99209.99209.99209.99209.99209.995利潤總額（1-2-3-4）458.57-6.76-6.76-6.7640.1440.1465.9565.9565.9565.9565.9565.9565.957應納稅所得額（5-6）458.57-6.76-6.76-6.7640.1440.1465.9565.9565.9565.9565.9565.9565.958所得稅119.710.000.000.0010.0410.0416.4916.4916.4916.4916.4916.4916.499稅后利潤（5-8）338.86-6.76-6.76-6.7630.1130.1149.4749.4749.4749.4749.4749.4749.4710提取法定贏余公積金35.910.000.000.003.013.014.954.954.954.954.954.954.9511提取公益金17.960.000.000.001.511.512.472.472.472.472.472.472.4712提取任意贏余公積金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0013可供分配利潤（9-10-11-12）284.99-6.76-6.76-6.7625.5925.5942.0542.0542.0542.0542.0542.0542.0514應付利潤（股利分配）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0015未分配利潤（13-14）284.99-6.76-6.76-6.7625.5925.5942.0542.0542.0542.0542.0542.0542.0516累計未分配利潤9.24#VALUE!-6.7625.5951.18263.22305.27347.31389.36431.41473.45515.50

附表15-6項目現金流量表序號名稱合計建設期經營期12345616171819201現金流入5294.35234.00234.00234.00292.00292.00292.00292.00292.00504.351.1銷售（營業）收入5082.00234.00234.00234.00292.00292.00292.00292.00292.00292.001.2回收固定資產余值134.35